Le bénéfice net du gérant de fortune Partners Group s’est inscrit à 266 millions de francs suisses, en progression de 25% par rapport à l’année précédente. Le conseil d’administration propose le versement d’un dividende en hausse, à 6,25 francs suisses par action, contre 5,50 francs, selon un communiqué publié le 19 mars. La société confirme par ailleurs des chiffres déjà publiés sur l'évolution de la collecte et des actifs sous gestion. La collecte s’est élevée à 4,9 milliards de francs contre 4,2 milliards de francs en 2011 et les actifs sous gestion s'établissaient fin décembre à 28,6 milliards de francs. La société confirme en outre son objectif de collecte qui s'établit dans une fourchette de 4 à 6 milliards d’euros.

Les fonds commercialisés en Norvège ont franchi pour la première fois les 600 milliards de couronnes norvégiennes d’encours sous gestion (soit 80 milliards d’euros), selon les statistiques de l’association norvégienne des fonds Verdipapirfondenes forening (VFF).Le secteur a enregistré des souscriptions nettes de 8 milliards de couronnes en février, dont 5,7 milliards dans des fonds obligataires et 2,6 milliards dans des fonds actions et diversifiés.Les investisseurs institutionnels ont été les plus actifs, avec des souscriptions nettes de 6,3 milliards de couronnes en février, dont 4,9 milliards dans des fonds obligataires. Les particuliers ont contribué à hauteur de 1,1 milliard de couronnes.

Bolsas y Mercados Españoles (BME) on 19 March announced that it has admitted the Lyxor ETF MTS Spain Government Bond All Maturity index, an ETF based on Spanish government debt, which the Société Générale affiliate has had listed on Euronext Paris for the past month (see Newsmanagers of 19 February), to trading.The addition brings the number of ETFs listed in Spain to 70. Trading volume for the first two months of the year have totalled EUR563m in 9,881 transactions. This is equivalent to 70% and 86% more, respectively, than in the corresponding period of 2012.

IntercontinentalExchange a annoncé la révision de la structure de sa fusion avec Nyse Euronext, officialisée en décembre. ICE prévoit d’acquérir Nyse Euronext par le biais d’une nouvelle holding, ICE Group. Les actions ordinaires d’ICE seront converties en droits d’acquérir un nombre identique d’actions d’ICE Group.

Le président de la commission des finances Philippe Marini a engagé des travaux visant à établir un nouvel indicateur des exils fiscaux. Il demandé aux services de la direction générale des finances publiques d’extraire les données concernant les départs à l’étranger de redevables à l’impôt sur le revenu sur une longue période et de les ventiler par tranche du barème et par pays de destination.

Le régulateur allemand des marchés financiers, la Bafin, s’attend à boucler son enquête sur le comportement de Deutsche Bank dans le scandale du Libor d’ici la fin mars. A ce stade, il n’entend pas rendre ses conclusions publiques et la directrice de l’autorité a refusé de s’exprimer sur le contenu de l’enquête, disant ne pas l’avoir consultée.

La banque américaine convient de verser 100 millions de dollars au courtier en faillite. JPMorgan restituera en outre 29 millions appartenant à MF Global et retenus dans ses comptes et renonce à réclamer 417 millions captés au moment du dépôt de bilan du courtier et par la suite restitués. Le liquidateur James Giddens s’est félicité de pouvoir grâce à cet accord restituer 300 millions supplémentaires aux anciens clients de MF Global.

Les autorités chinoises souhaitent selon le China Securities Journal alléger les exigences concernant les ventes à découvert. L’investisseur ne devrait plus justifier d’une expérience de 18 mais de 6 mois, tandis que le seuil minimum de fonds disponibles serait laissé à l’appréciation de chaque courtier.

L'annonce ce midi de 2,5 milliards de livres d'économies supplémentaires dans le budget 2014 consacrées aux investissements ne devrait pas convaincre

Les parlementaires ont condamné avec force le projet de taxation des dépôts bancaires

Les parlementaires ont condamné avec force le projet de taxation des dépôts bancaires

L'effet de la baisse des taux directeurs a été tempéré par une fracture dans la coalition gouvernementale qui remet en cause le rythme des réformes

Directeur financier du Groupe Humanis, Didier Bonneau a piloté la fusion des portefeuilles de Vauban et Humanis, sans faire appel à un gestionnaire de transition. Le rapprochement prochain avec les groupes Aprionis et Novalis-Taitbout prend le même chemin. Il explique ce choix pour le transfert des actifs gérés du groupe.

Dans nos actifs de taux, nous détenons environ 10% de titrisations de crédits hypothécaires émis par les banques confie à l’Argus de l’Assurance, Jérôme Grivet, directeur général de Crédit Agricole Assurances. Les obligations sont passées de 80% à 85 % du total. Nous nous sommes désensibilisés de la dette souveraine ou de sociétés financières pour investir dans les obligations de très grandes entreprises. Mais aussi, et c’est nouveau, nous avons étendu le champ à des entreprises qui, ayant moins accès aux marchés, émettent des obligations sous forme de placement privé. Nous avons, avec les caisses régionales et CA CIB, ouvert ce marché inédit en France, avec Bonduelle comme première opération. Nous sommes actifs dans l’immobilier de bureaux qui offre de la sécurité et des rendements, reconnaît Jérôme Grivet, directeur général du Crédit Agricole Assurances. Et d’expliciter pourquoi le marché de l’immobilier résidentiel s’avère peu propice : Depuis plusieurs années, les investisseurs particuliers, incités par les dispositifs d’aide (Robien, Scellier...), ont pris une part importante dans les achats de logements locatifs neufs. Ceci a entretenu un mouvement de hausse des prix. Comme les loyers n’ont pas suivi, le rendement pour l’investisseur est tombé à des niveaux très bas, de l’ordre de 2%, incompatibles avec les contraintes des assureurs. Les assureurs restent intéressés à l’immobilier résidentiel, atteste Jérôme Grivet. Pour peu que l’offre tienne compte de nos contraintes, qui vont se renforcer avec le passage à Solvabilité 2. Nous étudions en ce moment quelques projets spécifiques.

L’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) va lancer de nouveaux appels d’offres en 2013 : PME cotées françaises, actions et obligations américaines. Il doit aussi annoncer l’attribution du mandat de gestion multi-actifs lancé l’an dernier. Ultérieurement, un autre sera lancé sur les émergents. Pour rappel, L’ERAFP gère les retraites additionnelles des fonctionnaires (4,6 millions de personnes). Ses ressources proviennent des cotisations sur les rémunérations « accessoires » (primes, indemnités, heures supplémentaires, etc.). Il gère actuellement 14 milliards d’euros. Alors que la Cour des comptes a recommandé à l’Etat, le 14 mars, un suivi plus attentif des investissements, Philippe Desfossés demande à « faire évoluer les contraintes réglementaires des investissements de manière plus diversifiée et à trouver une respiration par rapport au Code des marchés publics. Cela nous aiderait à investir plus rapidement dans les marchés en fonction de nos convictions ».

La ratification du plan de soutien des créanciers internationaux, qui prévoit une taxation des dépôts bancaires, est actuellement examinée par le Parlement chypriote. Un vote devrait intervenir dans la foulée. Le parti au pouvoir a décidé de s’abstenir, tandis que le ministre des Finances aurait envoyé sa démission depuis Moscou.

Le sauvetage l’an dernier de Dexia pour 5,5 milliards d’euros ne constitue pas un investissement financier de la France et de la Belgique, a jugé Eurostat mardi, une décision qui aura pour effet de gonfler le déficit de l’Etat belge et de le faire sortir des bornes prévues par l’Union européenne. En tenant compte des 2,915 milliards d’euros apportés par le pays au groupe, il atteint au moins 3,7%.

Selon le département du Commerce, les mises en chantier ont progressé de 0,8% au rythme annuel de 917.000 en février, soit une hausse après la baisse de janvier qui faisait suite à un mois de décembre exceptionnel. Les permis de construire ont atteint un nouveau plus haut en quatre ans et demi, avec un gain de 4,6% le mois dernier au rythme annuel de 946.000 unités.

Le parquet de Paris a requis mardi l’ouverture d’une information judiciaire contre X, notamment pour blanchiment de fraude fiscale, dans l’affaire Jérôme Cahuzac. Une enquête préliminaire de police visant à déterminer si le ministre du Budget a ou non détenu un compte en Suisse afin de dissimuler des revenus au fisc a été ouverte le 8 janvier dernier.

Le président de la commission des finances Philippe Marini a engagé des travaux visant à établir un nouvel indicateur des exils fiscaux. Il demandé aux services de la direction générale des finances publiques d’extraire les données concernant les départs à l’étranger de redevables à l’impôt sur le revenu sur une longue période et de les ventiler par tranche du barème et par pays de destination.

La banque centrale indienne a abaissé mardi son taux directeur de 25 points de base pour la deuxième fois depuis le début de l’année dans le but de relancer la croissance de la troisième économie en Asie. La Banque de Réserve d’Inde (BRI) a toutefois dit que la marge de manoeuvre en vue d’un nouvel assouplissement de sa politique monétaire était désormais limitée. Le taux d’intervention a ainsi été abaissé à 7,5%, un niveau qui avait été largement anticipé, tout en laissant son ratio de réserves obligatoires inchangé.

Le Trésor espagnol a placé mardi pour quatre milliards d’euros de bons à trois et neuf mois, deux opérations marquées par une baisse du rendement, ce qui semble suggérer que les incertitudes en Chypre n’affectent pas d’autres pays «périphériques» de la zone euro. Pour le papier à trois mois, Madrid a émis 1,74 milliard d’euros, le ratio de couverture ressortant à 3,3 contre 5,8 lors d’une précédente adjudication et le rendement revenant de 0,421% à 0,285%. Le Trésor espagnol a également émis pour 2,26 milliards d’euros de bons à neuf mois, avec un ratio de couverture de 2,4 contre 2,3 il y a un mois et un rendement en baisse à 1,007% contre 1,144%.

Le commissaire européen chargé du marché intérieur et des services, Michel Barnier, a nommé aujourd’hui Philippe Maystadt, ancien président de la Banque européenne d’investissement, au poste de conseiller spécial. Philippe Maystadt, qui s’appuiera sur sa connaissance du secteur financier, aura pour mission de renforcer la contribution de l’Union européenne aux normes internationales d’information financière (IFRS) et d’améliorer la gouvernance des institutions qui les élaborent.

La société de gestion BNP Paribas REIM France a enregistré à la fin de l’année 2012, un volume de transactions de plus de 723 millions d’euros pour le compte des fonds gérés, (+5%) par rapport à la fin de l’année 2011 (689,3 millions d’euros). Concernant l’activité de l’ensemble des sociétés de gestion européenne de BNP Paribas REIM, les investissements se sont élevés à 1,1 milliard d’euros et les arbitrages à 239,7 millions d’euros, soit un total de 1,3 milliard d’euros de transactions.

Le projet de loi doit être soumis au parlement chypriote en fin de journée.

L’agence d'évaluation financière Fitch Ratings a publié le 18 mars ses critères de notation des fonds fermés qui servent de plus en plus de véhicules de financement alternatif dans un contexte où les banques réduisent la taille de leur bilan. Cette tendance devrait se poursuivre, estime l’agence.Les actifs tels que les financements maritimes, les prêts à effet de levier, les prêts dans l’immobilier commercial ou encore les prêts dédiés au financement de projets exigent des banques davantage de fonds propres, d’où la tendance des banques à se concentrer de plus en plus sur l’origination, les investisseurs institutionnels assurant le financement par le biais de mandats ou de fonds, selon l’approche «syndicate to originate».

La nouvelle sicav luxembourgeois Franklin Templeton Shariah Funds (FTSF) comprendra initialement, à partir du 25 mars, trois compartiments destinés aux investisseurs désireux de se conformer aux principes islamiques : Franklin Templeton Global Sukuk Fund, Templeton Shariah Global Equity Fund et Templeton Shariah Asia Growth Fund.Le Global Sukuk Fund est géré par Mohieddine (Dino) Kronfol, CIO for MENA fixed income & global sikuk, basé à Dubaï et Stephen Dover, international CIO du Franklin Templeton Local Asset Management Group. Le portefeuille sera centré sur des titres à taux fixe ou variable conformes à la charia émis par des Etats, des agences gouvernementales ou des entreprises, en catégorie investissement ou spéculative, avec des allocations tant aux pays développés qu’aux marchés émergents.Le Global Equity Fund est confié à Alan Chua, executive vice president, gérant de portefeuilles et research analyst du Templeton Global Equity Group, tandis que le Asia Growth Fund est géré par Mark Mobius, executive chairman, assisté de Dennis Lim et Allan Lam, senior managing directors et gérants de portefeuille du Templeton Emerging Markets Group. Ce portefeuille sera investi au minimum à 80 % en titres de sociétés de la région Asie hors Australie, Nouvelle-Zélande et Japon.Les trois nouveaux fonds charia de Franklin Templeton font l’objet d’une analyse indépendante et d’une labellisation par l’Amanie International Shariah Supervisory Board, qui donne d’abord son aval aux objectifs d’investissement et à la stratégie, et assure ensuite la surveillance en continu pour garantir le respect des principes et normes internationalement reconnues de la charia.Dans un communiqué, Franklin Templeton précise qu’il gérait déjà au 31 décembre 2012 plus d’un milliard de dollars en actifs conformes à la charia.

BlackRock a l’intention de supprimer environ 300 emplois, soit près de 3 % de ses effectifs, a annoncé lundi la société de gestion à ses salariés, rapporte le Financial Times. L’objectif est de se défaire des collaborateurs les moins performants. Parallèlement, le groupe continuera à embaucher et devrait donc compter plus d’employés à la fin de l’année qu’aujourd’hui. Les suppressions de postes devraient intervenir à tous les niveaux.

Pour un montant non divulgué, la Deutsche Bank vend à US Bancorp son municipal bond trustee business qui couvre un encours de 57 milliards de dollars sur 1.100 contrats, rapporte le Handelsblatt. La transaction sera bouclée dans le courant du troisième trimestre.

Threadneedle Investments vient de faire agréer en France le Threadneedle (Lux) US Contrarian Core Equities, un fonds d’actions américaines sous-valorisées. Le produit est géré par Guy W Pope, gérant de Columbia Management, la société soeur de Threadneedle basée aux Etats-Unis et appartenant au groupe Ameriprise Financial.