Les marchés tournent la page Summers
Celui qui était vu comme un «faucon» a renoncé à se présenter à la présidence de la Fed, ce qui a soutenu les actifs risqués et les marchés obligataires.
L'effet Carney se fait sentir sur l'économie britannique
L’indicateur avancé de Schroders pointe vers une forte reprise de l’activité outre-Manche
Les investisseurs reviennent sur les marchés actions des pays émergents
La collecte hebdomadaire sur les actions émergentes est redevenue positive, et les actions européennes signent leur onzième semaine de collecte consécutive
Les actions émergentes stoppent l'hémorragie
La collecte nette sur les fonds indexés sur cette classe d’actifs a atteint 2,6 milliards de dollars sur la semaine achevée le 11 septembre, un retour dans le vert après des semaines de retraits. Dans le même temps, les fonds en actions européennes ont enregistré leur onzième semaine de collecte consécutive.
La Française et Cholet Dupont regroupent leurs forces au service des CGPI
Les deux groupes ont annoncé le lancement de la plate-forme CD Partenaires, fruit de l’union d’UFG Courtage et de Cholet Dupont Partenaires
Les marchés saluent le retrait de Larry Summers de la course à la Fed
L'ancien conseiller de Barack Obama était vu comme un faucon et sa nomination promettait d'être difficile à faire accepter par les sénateurs démocrates
Temasek recrute un responsable de Citic
Le fonds souverain de Singapour vient de recruter un dirigeant de Citic en qualité de responsable pour la Chine, rapporte le site spécialisé. Wu Yibing, «chief executive» de Goldstone Investment, l’entité d’investissement de Citic Securities, devrait rejoindre Temasek le 1er octobre prochain.
Le bonus-malus automobile va être modifié
Afin de corriger un dispositif aujourd’hui déficitaire, le gouvernement prévoit de relever le montant maximal du malus automobile de 6.000 à 8.000 euros en 2014 pour un niveau d'émission de CO2 inférieur au seuil actuel. Ce relèvement devrait rapporter 100 millions d’euros supplémentaires à l’Etat l’an prochain. Par ailleurs, les bonus pourraient être rabotés.
ICBC va placer une obligation en dollar compatible avec Bâle 3
Une filiale de la banque chinoise prévoit d'émettre prochainement une obligation en dollar qui soit compatible avec les nouvelles normes de solvabilité Bâle 3. Un placement scruté par le marché alors que ce type d’obligation comporte un risque supplémentaire. D’autres prêteurs asiatiques ont émis des obligations compatibles avec Bâle 3 mais il s’agissait de titres libellés en devises locales.
La dette française attendue à 95,1% du PIB fin 2014
La dette publique de la France atteindra 95,1% du produit intérieur brut fin 2014, soit environ 1.950 milliards d’euros, après 93,4% à la fin de cette année, selon le projet de loi de Finances qui sera présenté la semaine prochaine, rapporte le quotidien. La dette publique s'élevait à 90,2% du PIB fin 2012 et le déficit public à 4,8%. Le gouvernement a dévoilé la semaine dernière les grandes lignes du budget 2014 qui prévoit un déficit public (Etat, comptes sociaux et collectivités) ramené à 4,1% du PIB à la fin de cette année contre 3,7% prévu auparavant puis à 3,6% fin 2014. Le projet de loi de Finances pour 2014 sera présenté le 25 septembre en conseil des ministres.
Un ancien gérant de Gartmore prépare un fonds européen
Guillaume Rambourg, via sa société Verrazzano Capital, cherche des capitaux d’amorçage en vue de lancer un fonds actions européennes «long only». Le Verrazzano European Advantage serait géré par Guillaume Rambourg et son équipe de six personnes. Il s’agira d’un fonds de ‘meilleures idées’ concentré autour de 40 valeurs en Europe continentale.
Verizon installe sa domination sur le marché secondaire du crédit
Les obligations émises par l'opérateur américain ont concentré près d'un tiers des échanges réalisés sur le marché secondaire mi septembre
Le Portugal souhaite une ligne de crédit de précaution
Lisbonne pourrait demander à ses partenaires européens une ligne de crédit de précaution à l’issue de son programme d’aide en 2014, a déclaré le vice-premier ministre Paulo Portas. Les inspecteurs de l’Union européenne et du FMI sont arrivés hier à Lisbonne pour un nouveau passage en revue de l’avancement des réformes dans le pays.
Contretemps pour l’indice américain Empire State
La croissance de la production manufacturière dans la région de New York a ralenti contre toute attente en septembre, mais les anticipations des entreprises se sont améliorées. L’indice d’activité Empire State est ressorti à 6,29 contre 8,24 en août. Le sous-indice des commandes nouvelles a toutefois progressé à 2,35 contre 0,27.
Rome va relever sa prévision d'endettement pour 2014
L’endettement public italien va progresser l’année prochaine pour atteindre le niveau record de 132,2% du PIB, alors que Rome prévoyait jusqu'à présent 129%, selon un document que Reuters a obtenu. Le Trésor doit livrer une mise à jour de ses prévisions vendredi. Le ratio dette/PIB a touché l’an passé 127% et selon les prévisions actuelles, il devrait augmenter à 130,4% en 2013.
La Maison blanche ne négociera pas sur le plafond de la dette
Le président américain a déclaré hier qu’il ne négocierait pas avec le Congrès sur la question du relèvement du plafond de la dette, reprochant au camp républicain de menacer le gouvernement de blocage alors qu’il tente d’avancer sur le dossier de la réforme du secteur de la santé. La Maison blanche se prépare à des négociations compliquées avec les parlementaires, mais elle a indiqué à plusieurs reprises que Barack Obama ne transigerait pas sur la question du plafond qui doit être relevé afin que l’administration publique puisse régler ses factures. «Je ne négocierai pas sur la question de savoir si l’Amérique doit tenir ses promesses et honorer ses obligations. Je négocierai pas sur la confiance et le crédit des Etats-Unis», a expliqué Barack Obama. «Ce pays a travaillé beaucoup trop dur depuis trop longtemps pour provoquer une nouvelle crise uniquement destinée à montrer que ses représentants ici à Washington sont en mesure de la provoquer à dessein».
Agrial a émis sa première obligation privée listée
Le groupe coopératif et agroalimentaire, client du Crédit Agricole Normandie, a émis son premier Euro PP. L’opération, d’un montant nominal de 95 millions d’euros est le premier placement privé sous forme obligataire listé sur le marché européen, réalisé par un groupe coopératif agricole français non noté par les agences financières.
Le Portugal souhaite une ligne de crédit de précaution
Le Portugal pourrait demander à ses partenaires européens une ligne de crédit de précaution à l’issue de son programme d’aide en 2014, a déclaré lundi le vice-premier ministre Paulo Portas. Les inspecteurs de l’Union européenne et du FMI sont arrivés lundi à Lisbonne pour un nouveau passage en revue de l’avancement des réformes dans le pays. Le Portugal est censé pouvoir se financer seul sur les marchés après la mi-2014, mais ses taux à 10 ans se sont tendus de près de 100 points de base en un mois, à 7,13%, un niveau jugé insoutenable si le pays devait émettre à ce prix aujourd’hui.
16/09/2013
Schroder GAIA platform tops USD2bn in assets
Activities managed by the Schroder GAIA (Global Alternative Investor Access) UCITS platform have reached USD2.3bn slightly over three and a half years, since its launch in November 2009, Bluerating reports. So far, four funds are available on the platform, including three managed by external asset management firms (Schroder GAIA CQS Credit, Schroder GAIA Egerton Equity and Schroder GAIA Sirios US Equity) and one fund managed internally (Schroder GAIA Global Bond Macro).
16/09/2013
Un ancien de SEB rejoint Deutsche Bank
Après plus de dix ans passés chez SEB, Tomas Rosengren part chez Deutsche Bank où il rejoindra l’équipe de hedge funds basée à Londres, selon les informations de Realtid.se. Chez SEB, l’intéressé s’occupait des ventes de hedge funds depuis 2006.
Recul de 0,32% en août de l'indice Eurekahedge des hedge funds
L’indice Eurekahedge des hedge funds a terminé le mois d’août sur un recul de 0,32% alors que l’indice MSCI World subissait dans le même temps un reflux de 2,26%, selon Hedgeweek.Les différentes stratégies ont enregistré des trajectoires mitigées. Les stratégies event driven ont dégagé une performance de 0,95%, ce qui leur permet d’afficher une avance de 5,70% depuis le début de l’année. En revanche, les stratégies macro et CTA ont subi des pertes de respectivement 0,85% et 0,79%.
16/09/2013
La plate-forme Schroder Gaia dépasse les 2 milliards de dollars d’encours
Les activités gérées sur la plate-forme Ucits alternatifs Schroder GAIA (Global Alternative Investor Access) ont atteint 2,3 milliards de dollars en un peu plus de trois ans et demi, depuis son lancement en novembre 2009, rapporte Bluerating. A ce jour, quatre fonds sont disponibles sur la plate-forme, dont trois gérés par des sociétés de gestion externes (Schroder GAIA CQS Credit, Schroder GAIA Egerton Equity et Schroder GAIA Sirios US Equity) et un géré en interne (Schroder GAIA Global Bond Macro).
Lyxor collecte 225 millions auprès d'institutionnels pour son fonds de dette senior
Lyxor Asset Management annonce avoir enregistré des souscriptions de 225 millions d’euros auprès de grands groupes d’assurance européens pour son nouveau fonds investi en prêts senior garantis. Le fonds «Lyxor European Senior Debt Fund» investira essentiellement dans des prêts garantis senior à taux variables libellés en euros et émis par des sociétés pour financer leurs acquisitions ou leur croissance. Le produit est le résultat de l’intégration d’Egret par Lyxor en début d’année 2013. Lyxor gère un encours de plus de 800 millions d’euros en CLO, fonds et mandats de conseil investis sur la dette.
Baupost va reverser une partie des encours aux investisseurs
Le hedge fund américain Baupost Group a annoncé qu’il reverserait une partie de ses encours aux investisseurs à la fin de l’année, selon Institutional Investor Alpha. Le montant distribué n’a pas été dévoilé. A fin 2012, le hedge funds, 7e plus grand de ce type, totalisait des encours sous gestion de 26,7 milliards de dollars. Ces encours seraient devenus trop importants pour assurer une gestion idéale du fonds. Baupost s’est fixé comme objectif de ne pas dépasser les 25 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Les actifs de Trian Partners dépassent 7 milliards de dollars
Le hedge fund activiste Trian Partners a dépassé la barre des 7 milliards de dollars d’actifs sous gestion, indique Institutional Investor Alpha. Ces encours s’affichent en hausse de 11 % depuis le niveau enregistré au premier juillet (6,3 milliards de dollars). Une grande partie de la croissance des encours serait le résultat de bonnes performances. Les fonds ont gagné 24 % sur les huit premiers mois de l’année.
16/09/2013
Amundi prêt à des acquisitions dans les ETF
Amundi est disposé à envisager des opportunités d’acquisition en vue de devenir l’un des trois fournisseurs d’ETF en Europe, rapporte le Financial Times fund management. Des rumeurs indiquaient d’ailleurs récemment que le groupe était intéressé par Lyxor."Nous envisagerions avec force de participer à tout processus de concentration dans le secteur européen des ETF», indique Valérie Baudson, managing director de l’activité ETF et fonds indiciels d’Amundi (50 milliards de dollars). «La taille est importante dans le secteur des ETF (…). Nous avons pour ambition de devenir plus gros», ajoute-t-elle.
16/09/2013
Atos annonce le remboursement anticipé des OCEANEs 2009 et des rachats d'actions
Atos SE a décidé de procéder au remboursement anticipé de la totalité des OCEANEs émises en 2009 et à échéance au 1er janvier 2016, selon un communiqué publié le 16 septembre. Un avis en ce sens, figurant en annexe, sera publié au Journal Officiel et au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires le 18 septembre prochain.Les porteurs d’OCEANEs 2009 auront l’option de convertir leurs instruments en actions Atos SE à raison de 1,03 action Atos SE pour une OCEANE 2009 présentée, ou de bénéficier d’un remboursement en numéraire sur la base d’un montant de 47,08708 euros par OCEANE 2009 au plus tard le 9 octobre 2013.Dans l’hypothèse où la totalité des porteurs choisiraient l’option de conversion, le nombre d’actions nouvellement créées serait de 5,6 millions. La situation de trésorerie nette au bilan du Groupe serait alors augmentée d’un montant de 230 millions d’euros. Dans ce contexte, le Conseil d’Administration a décidé, en vertu de l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale Mixte d’Atos SE du 29 mai 2013, d’initier dans le même temps un programme de rachat d’actions Atos SE correspondant à la moitié de ce montant, soit 115 millions d’euros, qui sera lancé dans les prochains jours et réalisé au cours des six prochains mois. Le prix maximum et les autres modalités de ce programme seront conformes à la résolution approuvée par l’Assemblée Générale Mixte d’Atos SE du 29 mai 2013 et les opérations effectuées dans le cadre de ce programme feront l’objet d’une communication régulière au marché, conformément à la réglementation en vigueur.Les actions ainsi rachetées ont vocation à être soit annulées, soit remises dans le cadre de la gestion d’autres instruments dilutifs.
Lyxor fait coter un nouvel ETF à Paris
NYSE Euronext annonce avoir admis à la négociation le 13 septembre un nouvel ETF d’obligations souveraines italiennes lancé par Lyxor sur la place de Paris. Cela porte à 560 le nombre d’ETF négociés sur les places européennes de NYSE Euronext, le total en comptant les notations secondaires atteignent les 650 unités.CaractéristiquesDénomination : LYXOR ETF MTSIT10Indice de référence : MTS 10Y Italy Government BondTaux de frais sur encours : 0,165 %
16/09/2013
Mirabaud France recrute deux gérants privés à Paris
Mirabaud France a annoncé le 13 septembre l’arrivée de Cyril Lejeune et de William Chatin aux postes de gérants privés. Cyril Lejeune exerçait jusqu’alors la fonction de conseiller financier chez Merrill Lynch. William Chatin était banquier privé senior à la Banque de Gestion Privée Indosuez à Paris. Avant de rejoindre Mirabaud France en septembre 2013, Cyril Lejeune, 41 ans, était conseiller financier de grandes familles et entrepreneurs français chez Merrill Lynch depuis avril 2007. Auparavant, Cyril était à Londres chez Morgan Stanley pour travailler au renforcement de la présence de la société en France. Avant d’exercer le métier de banquier privé, il était entrepreneur dans l’internet. Cyril Lejeune est titulaire d’un Bachelor Degree of Arts in Business Administration de l’IFAM et d’un agrément de niveau 3 (derivative trading) délivré par le « the Securities & Investment Institute of London ». Avant d’intégrer l’équipe de Mirabaud France en août 2013, William Chatin, 40 ans, était banquier privé senior chez Banque de Gestion Privée Indosuez, de 2008 à 2013. Il a débuté sa carrière chez L’Oréal en Allemagne en qualité de contrôleur de gestion et a fait ses premières armes dans la gestion privée en 2002, en intégrant AGF Assurfinance en qualité de conseiller en gestion de Patrimoine. Il a poursuivi sa carrière de 2004 à 2008 chez Cyrus Conseil en tant que consultant patrimonial senior.
16/09/2013
Citi administre plus de 500 milliards de dollars en alternatif
Mike Sleightholme, global head of hedge fund services, et Joe Patellaro, global head of private equity services, ont indiqué dans un communiqué commun que Citi a désormais franchi la barre de 500 milliards de dollars d’encours alternatifs, dont 300 milliards pour les hedge funds et 200 milliards pour le private equity, rapporte HedgeWeek.