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01/07/2014

Flossbach von Storch lance un institut de recherche

La société de gestion allemande Flossbach von Storch lance un institut de recherche indépendant, le Flossbach von Storch Research Institute, qui sera dirigé par l'économiste Thomas Mayer, ancien conseiller et chef économiste à la Deutsche Bank et ancien chef économiste pour l’Europe chez Goldman sachs.L’institut devrait concentrer ses recherches sur la macroéconomie, les problématiques liées à l’entreprise et la finance comportementale. Le think tank démarre ses activités ce 1er juillet, précise un communiqué, avec une équipe de cinq personnes qui pourrait doubler de taille dans les deux prochaines années.
01/07/2014

JPMorgan remporte un mandat de conservation auprès de trois sociétés de gestion

JP Morgan Investor Services vient de remporter un contrat pour fournir des services de conservation portant sur plus de 31 milliards de dollars d’actifs en provenance de Jupiter Fund Management, Morgan Stanley Investment Management et Santander Asset Management, révèle Financial News. Plus précisément, la banque américaine deviendra conservateur, dépositaire et administrateur pour la gamme de fonds domiciliée au Luxembourg des trois sociétés de gestion et elle fournira également la conservation et des services comptables à la gamme de fonds de pension et de «investment trust» au Royaume-Uni de Jupiter. Dans le détail, Morgan Stanley gère plus de 26,7 milliards de livres de fonds dans sa gamme domiciliée au Luxembourg, selon les données de FE Analytics. La gamme luxembourgeoise de Jupiter totalise, quant à elle, 3,5 milliards de livres d’actifs, toujours selon les données de FE Analytics. En revanche, Santander a refusé de dévoiler le moindre chiffre concernant ses actifs sous gestion domiciliés au Luxembourg.
01/07/2014

KBL Epb et Lombard Odier s'entendent autour de l'IT

KBL European Private Bankers a annoncé en fin de semaine dernière la signature d’un protocole d’accord avec la banque privée genevoise Lombard Odier en vue de conclure un partenariat dans le cadre des activités de technologies de l’information de KBL epb . Selon les termes de l’accord, les deux parties vont prochainement réaliser une étude pour évaluer l’efficacité potentielle de ce partenariat stratégique dont l’objectif est, pour KBL epb, de tirer parti des processus et des systèmes de Lombard Odier. Sur la base des conclusions de cette étude, les deux parties pourront procéder à des projets pilotes pour évaluer davantage la capacité du projet à obtenir les résultats souhaités.Yves Stein, directeur général du Groupe, KBL epb, a indiqué qu’en parallèle, sa maison continuera à investir dans un portefeuille de produits nouveaux et améliorés, comme les applications numériques et des outils CRM.
01/07/2014

Axa Real Estate finalise la vente d’hôtels en Suisse à Accor

Axa Real Estate, la filiale spécialisée dans l’immobilier d’Axa Investment Managers, a annoncé ce 30 juin avoir finalisé, pour le compte de ses clients, la vente d’un portefeuille de 11 hôtels au groupe Accor pour 219 millions de francs suisse (180 millions d’euros). Accor a acquis ces 11 murs d’hôtels au nom de son entreprise HotelInvest.Axa Real Estate avait acquis ces biens immobiliers en 2008 afin de procéder à un plan de développement et de rénovation ayant permis de soutenir la performance des hôtels, indique la société de gestion dans un communiqué. Ce portefeuille de 1.592 chambres a été exploité par Accor depuis 2008.
01/07/2014

Adveq obtient une licence de gestionnaire de placements collectifs

La société suisse Adveq, spécialisée dans le private equity et l’investissement dans les actifs réels, a annoncé que la société de gestion Adveq Management AG vient d’obtenir le statut de gestionnaire de placements collectifs auprès de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés (Finma). Adveq Management et ses sociétés affiliées sont également enregistrées auprès de la SEC aux Etats-Unis, Adveq Management (Hong Kong) ayant une licence de l’autorité des marchés (SFC) de Hong Kong. A noter par ailleurs que le groupe est signataire des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN-PRI).
01/07/2014

Nomination chez 1875 Finance

Le gestionnaire de patrimoine 1875 Finance renforce son management en nommant Marc Lüthi comme gérant senior, rapporte L’Agefi suisse. En rejoignant l’enseigne, Marc Lüthi peut désormais consolider son portefeuille en offrant des solutions taillées sur mesure pour sa clientèle d’entrepreneurs. Il a débuté sa carrière bancaire en 1983 et possède une expertise reconnue dans les métiers de la gestion privée et du multi Family Office. Créateur de la société Pennone Lüthi & Partner dédiée au Corporate Finance Advisory, il rejoint en 2004 la Banque Bénédict Hentsch & Cie en tant que Head of Private Banking et Vice Chairman of the Executive Committee. Marc Lüthi est aussi chairman depuis 2001 de FidFund Management où il conseille et participe aux acquisitions de fonds dans le domaine de l’immobilier en Suisse.
01/07/2014

Insight Investments renforce ses équipes de gestion actions

Le gestionnaire d’actifs Insight Investments, filiale de BNY Mellon, vient de renforcer son équipe en charge des fonds actions «market neutral» avec la nomination de Gareth Jenkins, un gérant spécialiste des actions européennes, révèle Citywre Global. L’intéressé occupera le rôle de gréant de portefeuille et il travaillera aux côtés de quatre autres professionnels – à savoir Andrew Cawker, Richard Howarth, Iain Brown et David Headland – qui supervise le fonds Insight – Absolute Insight Equity Market Neutral, lancé en 2007. La nomination de Gareth Jenkins a pour objectif de renforcer davantage la couverture des actions européennes du fonds concerné. Le gérant fait surtout son retour chez Insight Investments, après avoir quitté la société de gestion en 2008 pour rejoindre AllianceBernstein, précise le site d’information britannique.
01/07/2014

Fidelty change le gérant d’un fonds actions européennes

Fidelity Worldwide Investment s’apprête à confier à compter du mois d’octobre la gestion de son fonds European Opportunities (432 millions de livres d’encours) à Alberto Chiandetti qui remplacera ainsi le gérant actuel, Colin Stone, rapporte Investment Week. Alberto Chiandetti gère actuellement les fonds actions suisses et italiennes «offshore» du groupe pour des clients européens. Présent chez Fidelity depuis 2006, l’intéresse gère les fonds italiens depuis 2008 et il a repris les fonds suisses en août 2011.Colin Stone, qui travaillera aux côtés d’Alberto Chiandetti pendant trois mois avant de lui céder le portefeuille, continuera d’assurer la gestion d’un fonds européen «small cap».
01/07/2014
Fonds

Neuberger Berman étoffe sa gamme obligataire

Neuberger Berman vient de lancer un nouveau fonds spécialisé dans les obligations européennes high yield, révèle Fund Web. Baptisé Neuberger Berman European High Yield Bond, ce véhicule est en fait un compartiment d’un fonds «ombrelle» Ucits domicilié en Irlande. La gestion de ce fonds a été confiée à Andrew Wilmont qui a justement rejoint la société de gestion en avril pour développer les capacités du groupe dans le high yield européen. Il sera épaulé par Martin Rotheram et Dan Boyle.L’objectif du véhicule est d’investir dans le marché des dettes d’entreprises européennes, en se concentrant sur les grandes entreprises ayant des cash flows stables ou en amélioration. Le montant minimum d’investissement est fixé à 50.000 livres.
Fonds
01/07/2014
Fonds

UBS GAM lance deux nouveaux ETF actions sur Deutsche Börse

UBS Global Asset Management (UBS GAM) vient de coter deux nouveaux ETF actions sur Xetra, la plateforme de négociation de Deutsche Börse, selon un communiqué de l’opérateur boursier allemand. Ces deux nouveaux produits sont négociables depuis ce lundi 30 juin 2014. Le premier véhicule, baptisé UBS ETF – FTSE 250 Ucits EFT (GBP) (*), permet aux investisseurs de tirer profit de la performance de 250 petites et moyennes entreprises (PME) représentant 15 % de la capitalisation boursière au Royaume-Uni. Son indice de référence est le FTSE 250 Total Return.Le second, baptisé UBS ETF – MSCI Europe ex UK Ucits ETF (**), offre aux investisseurs un accès à la performance de sociétés cotées domiciliées dans les économies développées d’Europe, hors Royaume-Uni. Son indice de référence – le MSCI Europe ex UK Total Return Net – comprend actuellement plus de 327 valeurs, représentant près de 85% de la capitalisation boursière des 14 pays européens industrialisés inclus dans l’indice. (*) code ISIN: LU1048312737)(**) code ISIN: LU1048312067)
Fonds
01/07/2014

Amundi AM: Loïc Bécue prend la tête des gestions diversifiées "retail"

Amundi Asset Management a annoncé le 30 juin que Loïc Bécue prend la responsabilité des gestions diversifiées à destination de la clientèle des particuliers. A ce titre, il sera particulièrement en charge de la gestion de la gamme des fonds diversifiés et notamment Amundi Patrimoine.Loïc Bécue débute sa carrière en 1994 à la gestion taux de la Banque Privée du Crédit Lyonnais avant de poursuivre son parcours au Crédit Lyonnais Asset Management (CLAM) comme négociateur sur les produits dérivés taux et actions. En 2001, il devient gérant diversifiés chez CLAM devenu Crédit Agricole Asset Management en 2004. En 2008, Loïc Bécue prend la responsabilité de la gestion diversifiée Epargne Salariale chez Amundi. Loïc Bécue est membre du comité de direction du métier Réseaux Partenaires et Solutions d’Epargne d’Amundi.
01/07/2014

Bonomi lance une contre OPA sur Club Med

L’homme d’affaire italien Andrea Bonomi, actuellement premier actionnaire du Club Méditerranée avec 11% du capital, a annoncé, lundi 30 juin, le lancement d’une contre-offre sur le groupe de loisirs, renchérissant sur celle du tandem formé par le fonds Ardian et le conglomérat chinois Fosun International, rapporte Reuters.Investindustrial, un des véhicules d’investissement d’Andrea Bonomi, propose de racheter le Club Med au prix de 21 euros par action et 22,41 euros par Oceane 2015, offrant une prime de 22% par rapport à celle du duo Ardian-Fosun (à 17,50 euros par action), qui a eu le soutien du management de l’entreprise. La contre-offre de l’Italien valorise le Club Med à 790 millions d’euros (au lieu de 563 millions pour le tandem Ardian-Fosun) et prévoit un investissement de 150 millions d’euros supplémentaires en plus du plan de la société pour accélérer son développement. L’AMF va maintenant devoir fixer le calendrier des deux offres concurrentes.
01/07/2014
Fonds

John Paulson voit un environnement très favorable aux fusions

John Paulson qui dirige son propre fonds Paulson & Co, était de passage à Paris pour rencontrer les clients de Schroders, la société de gestion britannique avec laquelle il vient de s’allier dans le cadre du lancement le 25 juin, du fonds Schroder Gaia Paulson Merger Arbitrage, qui sera intégré à la plate-forme Gaia, qui donne accès à une poignée de « hedge funds » célèbres, dans un format Ucits. Dans un entretien accordé au journal Les Echos, John Paulson affiche son optimisme sur les perspectives de croissance mondiales estimant que les économies occidentales « progressent à un rythme modeste, et c’est ce qui leur est sans doute arrivé de mieux depuis la dernière récession ». « Je ne prévois pas de risques majeurs sur les marchés », ajoute, John Paulson. Il estime également que « c’est une des meilleures périodes pour les sociétés pour croître par acquisitions. Les fusions acquisitions vont se poursuivre selon John Paulson car elles se produisent dans un contexte favorable pour les résultats des entreprises, et que ces opérations de rachat sont stratégiques et « relutives ». Les sociétés sont plus fortes à la suite de ces rapprochements. »
Fonds
01/07/2014

Old Mutual initie la cotation de sa filiale américaine de gestion d’actifs

Le groupe bancaire Old Mutual a annoncé, lundi 30 juin, avoir déposé un dossier auprès du gendarme boursier américain, la Securities and Exchange Commission (SEC) en vue de l’introduction en Bourse de sa filiale américaine Old Mutual Asset Management Limited (OMAM), une holding nouvellement créée pour l’activité de gestion d’actifs sur le marché américain des institutionnels. Le groupe Old Mutual n’a divulgué aucune information chiffrée concernant cette IPO qui pourrait intervenir dans le courant de l’année, ni la part de capital qu’il entendait mettre en Bourse même s’il a précisé qu’il s’agirait d’une participation minoritaire. Selon le Financial Times, cette opération pourrait valoriser OMAM plus de 2 milliards de dollars.Les quatre banques mandatées pour mener à bien cette opération sont Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley, Citigroup et Credit Suisse.
01/07/2014

Lazard Frères Gestion nomme un nouveau directeur du marketing et de la stratégie

Lazard Frères Gestion a annoncé, ce 30 juin, la nomination de Philippe Nahum au poste de directeur du marketing, de la communication et de la stratégie. Comptant près de 30 ans d’expérience dans la gestion institutionnelle et la banque privée, l’intéressé a travaillé pendant 15 ans chez BNP Paribas, qu’il a rejoint en 2006 où il a occupé plusieurs fonctions. De 2011 à 2014, il a ainsi été «head of global advice» chez BNP Paribas Personal Investors. Plus tôt dans sa carrière, il a successivement occupé les postes de responsable de la gamme, responsable de la planification et du contrôle de gestion, responsable des ventes, du marketing et des études. Auparavant, à partir de 2000, Philippe Nahum a travaillé chez Fidelity Investments France comme directeur général, puis comme PDG et membre du comité exécutif Europe. En 2003, il a occupé le poste de directeur général chez Oddo Gestion Privée.
01/07/2014

Henderson GI acquiert la société de gestion Geneva Capital Management

Le gestionnaire d’actifs britannique Henderson Global Investors a annoncé le 30 juin avoir trouvé un accord pour acquérir en totalité Geneva Capital Management, une société de gestion basée aux Etats-Unis spécialisée dans d’investissement en petites et moyennes capitalisations américaines, dont l’encours s’élevait à 6,3 milliards de dollars au 31 mai 2014. Pour s’offrir Geneva Capital Management, Henderson Global Investors paie 130 millions de dollars immédiatement auxquels s’ajouteront 70 millions de dollars supplémentaires conditionnés au chiffre d’affaires et à la performance à venir.Par cette acquisition, Henderson Global Investors porte son montant d’actifs américains sous gestion à 18 milliards de dollars soit environ 15% de son encours global. Cela lui permet surtout de quadrupler son encours auprès des institutionnels américains. Cette transaction offre à Henderson l’opportunité de lancer de nouveaux produits sur actions américaines et lui permet d’améliorer son positionnement auprès des institutionnels américains, selon le communiqué. « Développer notre présence en Amérique du nord est une priorité stratégique pour Henderson, cela va accroître notre montant d’actifs sous gestion aux Etats-Unis de plus de 50% […] et augmenter notre base de clients institutionnels américains » déclare Andrew Formica, le directeur général de Henderson GI.
01/07/2014

Verspieren et Bordier & Cie France nouent un partenariat

Verspieren Clientèle Privée, courtier de référence dans l’assurance des hauts patrimoines, et Bordier & Cie France, filiale française de la banque privée genevoise Bordier & Cie, ont annoncé le 30 juin qu’ils avaient conclu un partenariat. Ce partenariat «illustre la reconnaissance mutuelle des deux entreprises quant à leurs compétences et leurs expertises auprès des patrimoines privés, et contribue au développement commun de solutions complémentaires aux offres proposées par ces deux maisons reconnues», indique un communiqué.Pour Bordier & Cie France, ce partenariat permet de proposer à ses clients des prestations haut de gamme et sur mesure en matière d’assurances dédiée à la famille et à son patrimoine. Pour Verspieren Clientèle Privée, ce partenariat vise à fournir à ses clients un service complet et personnalisé de gestion de fortune : une gestion indépendante et transparente des actifs financiers de la famille, appuyée par un conseil juridique et fiscal pointu.
01/07/2014

Harvard perd ses gérants

L’hémorragie continue. Matt Ciaschini, qui gérait quelque 700 millions de dollars d’investissements dans les matières premières pour l’université de Harvard, vient de quitter ses fonctions pour raisons personnelles, rapporte l’agence Bloomberg. Cette nouvelle défection porte à au moins quatre le nombre de gérants qui ont démissionné ces dernières semaines, entre autres la responsable de la fondation de Harvard, Jane Mendillo. Matt Ciaschini a rejoint Prudential Financial où il s’occupe d’investissements agricoles. Les actifs sous gestion de la fondation de Harvard s'élèvent à quelque 32,7 milliards de dollars.
01/07/2014

La Banque d'Australie ne touche pas à son taux directeur

La Reserve Bank of Australia a maintenu inchangé son principal taux d’intérêt à son plus bas niveau historique de 2,5% pour le onzième mois d’affilée et semble disposée à observer le statu quo pour une période prolongée. «Sur la foi des indications actuelles, l’attitude la plus prudente est sans doute celle d’une période de stabilité des taux d’intérêt», a dit le gouverneur de la RBA, Glenn Stevens, dans un communiqué accompagnant sa décision. Le consensus d’analystes n’attend pas de mouvement sur le loyer de l’argent avant le premier trimestre 2015 au plus tôt.
01/07/2014

Emergence met le cap sur les actions européennes

Le fonds d’incubation des sociétés de gestion françaises lance son deuxième compartiment. Dans la foulée de celui dédié à la performance absolue (150 millions d’euros levés auprès de 9 institutionnels de référence, 130 dossiers analysés pour 5 gestionnaires incubés), Emergence se tourne vers la gestion d’actions européennes. Le gérant délégataire NewAlpha AM a d’ores et déjà reçu 70 candidatures et promet l’annonce d’une première incubation effective d’ici fin septembre. Emergence vise la levée de 200 millions d’euros cette année sur ce nouveau compartiment (120 millions aujourd’hui).
01/07/2014

L'inflation en zone euro se stabilise à 0,5%

Le taux d’inflation annuel en zone euro est ressorti à 0,5% en juin, au même niveau qu’en mai, a fait savoir lundi l’office européen des statistiques, Eurostat. Le chiffre est conforme au consensus des économistes. Le taux d’inflation reste ainsi inférieur à 1% pour le neuvième mois d’affilée. L’inflation de base, hors énergie, produits alimentaires, alcools et tabac, a progressé à 0,8% en juin, après 0,7% en mai.
01/07/2014

La dette publique française frôle les 94% du PIB à fin mars

La dette publique de la France a augmenté de 45,5 milliards d’euros au premier trimestre pour atteindre 1.985,9 milliards à fin mars, soit 93,6% du PIB, selon les statistiques publiées hier par l’Insee. Le ratio de dette sur PIB a progressé de 1,8 point par rapport à fin 2013.
01/07/2014

Henderson se renforce dans la gestion actions américaines avec Geneva

Le gestionnaire d’actifs britannique versera jusqu'à 200 millions de dollars pour racheter son homologue américain, spécialiste de la gestion small et midcaps pour les institutionnels. Le prix comprend un investissement initial de 130 millions de dollars, un paiement différé de chiffre d’affaires lié de près de 45 millions et une dernière tranche de 25 millions dans cinq ans. Geneva gère 6,3 milliards de dollars et permettra à Henderson de tripler ses encours aux Etats-Unis à plus de 18 milliards.
01/07/2014

NN Group resserre la fourchette de son introduction en Bourse

La filiale assurance et de gestion d’actifs d’ING a rétréci la fourchette de prix de son introduction sur la Bourse d’Amsterdam à 19,50-20,50 euros par action, soit vers le milieu de sa fourchette d’origine (18,50-22 euros), a annoncé hier une source proche du dossier citée par Reuters. L’assureur place 70 millions d’actions ordinaires existantes et la nouvelle fourchette valorise l’IPO à 1,44 milliard d’euros au plus.
01/07/2014

La Chine assouplit les règles de prêts des banques

Pékin a annoncé hier une modification du calcul du ratio de prêts sur dépôts des banques, qui devrait permettre à ces dernières de financer davantage l'économie pour soutenir la croissance du pays. A partir du 1er juillet, les banques pourront inclure dans les dépôts les certificats émis auprès d’entreprises ou de particuliers. A l’inverse, elles pourront exclure du total des prêts les concours consentis à des PME et au secteur rural et qui sont adossés à des obligations. Le ratio de prêts sur dépôts en Chine est limité à 75%.
01/07/2014

Les prêts immobiliers au plus bas depuis octobre 2012 en France

L’encours des prêts immobiliers a chuté de 5% à 844 milliards d’euros au mois de mai en France malgré des taux d’intérêts historiquement bas, selon les statistiques publiées hier par la BCE, sur la base de chiffres recueillis par la Banque de France. Le marché des prêts immobiliers revient ainsi à son plus bas niveau depuis octobre 2012. Les professionnels du secteur accusent la loi pour l’Accès au logement et un urbanisme rénové (Alur) d'être à l’origine du recul des ventes.
01/07/2014

La croissance italienne devrait être quasi-nulle cette année

La croissance économique en Italie devrait être légèrement supérieure à zéro en 2014, reflétant la détérioration des perspectives d’activité depuis le début de l’année, a annoncé hier soir l’Institut national de la statistique (Istat) dans son rapport mensuel. Ce niveau est bien inférieur à l’objectif officiel de +0,8%, sur lequel le gouvernement de Matteo Renzi a bâti son budget avant la contraction surprise du PIB au premier trimestre. La production industrielle devrait être étale au deuxième trimestre et la croissance du PIB, qui avait reculé de 0,1% entre janvier et mars, se situer entre -0,1% et +0,3%. L’institut a également mis en garde contre le risque de déflation résultant de la faible dynamique des prix. Les prix à la consommation, basés sur l’indice des prix à la consommation harmonisés de l’Union européenne, ont progressé à un rythme annualisé de 0,2% en juin, son taux le plus bas depuis près de 5 ans.

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