Malik Haddouk, directeur de la gestion diversifiée chez CPR AM

Ronald Petitjean, gérant actions à La Française Inflection Point, entité associée à La Française GAM

Emmanuel Schatz, responsable crédit corporate de Natixis Asset Management

Moscou a nié samedi être sur le point de signer avec Athènes un accord gazier qui pourrait faire tomber entre trois et cinq milliards d’euros dans les caisses de l’Etat grec au bord de la faillite, comme l’avait rapporté Der Spiegel. Selon le magazine allemand, qui citait un responsable du parti de la gauche radicale grecque Syriza, un tel accord pourrait être signé dès mardi.

Pour le lancement de sa solution d'épargne financière personnalisée destinée à ses clients, Olifan Group, première société paneuropéenne de conseil en stratégie patrimoniale et investissements détenue et dirigée par ses partners, vient de signer le premier accord de distribution de cette offre avec la compagnie d'assurance et société d'investissement Skandia.

Cyrus lève 30 millions d'euros avec un club-deal pour l’achat de deux hôtels 4 étoiles sur Paris. La société souhaite trouver des partenaires CGPI, en banques privées et des family offices pour ses prochaines opérations.

L’Italie a probablement enregistré une croissance économique modeste au premier trimestre de cette année, a dit vendredi la Banque d’Italie, appuyant le sentiment que le pays émerge d’une récession de trois ans. Dans son bulletin économique trimestriel, la banque centrale italienne note également que le programme d’assouplissement quantitatif (QE, quantitative easing) de la Banque centrale européennes devrait permettre un relèvement de l’inflation de plus de 0,5 point de pourcentage en 2015 et en 2016. «La production industrielle a augmenté modestement, selon notre évaluation, dans les premiers mois de l’année; sur la base de cette donnée, le produit intérieur brut au premier trimestre a légèrement augmenté», constate la Banque d’Italie.

Les deux foncières autrichiennes CA Immo et Immofinanz ont mis un terme vendredi à la bataille boursière qui les oppose depuis plusieurs semaines. L’offre d’achat de 423 millions d’euros de CA Immo sur 13,5% du capital de son concurrent n’a recueilli que 1,6% du capital. Plus tôt, Immofinanz avait annoncé l’abandon de sa contre-offre visant 29% du capital de l’entreprise.

L’absence probable d’accord entre la Grèce et ses partenaires européens lors de la réunion des ministres des Finances prévue le 24 avril a encore provoqué vendredi des tensions sur les marchés obligataires d’Europe du Sud. Les taux à 10 ans espagnols, italiens ou portugais se tendaient encore d’environ 10 points de base vendredi après-midi, après être déjà montés jeudi.

Le Groupe des Vingt (G20) doit insister sur un risque accru d’instabilité financière dans la mesure où les politiques monétaires des grandes banques centrales commencent à diverger, suivant un projet de communiqué cité par Reuters. «Dans un environnement de politique monétaires divergences et de volatilité accrue du marché financier, il faut élaborer les politiques avec soin et les communiquer de façon claire pour minimiser les répercussions négatives», expliquent les grands argentiers du G20 dans le document. Le groupe de pays avancés et émergents se félicite par ailleurs du renforcement de certaines économies mais souligne la nature hétérogène de la croissance mondiale. «Il y a des risques : volatilité des taux de changes et inflation faible prolongée avec des taux d’intérêt négatifs, des déséquilibres persistants et des tensions géopolitiques», lit-on encore dans le projet de communiqué.

La confiance du consommateur américain s’est améliorée davantage que prévu en avril, montre l’enquête mensuelle de l’université du Michigan publiée vendredi. L’indice en première estimation de l’université du Michigan s’est élevé à 95,9 ce mois-ci après 93,0 en version définitive en mars. Les économistes s’attendaient à le voir à 94,0. Le sous-indice mesurant le jugement des consommateurs sur la situation actuelle a grimpé à 108,2 contre 105,0 en mars. Celui sur les anticipations a aussi augmenté, à 88,0 après 85,3 le mois dernier.

La journée de vendredi a été marquée par une panne rarissime qui a affecté les écrans Bloomberg, largement répandus dans les salles de marché des banques et des investisseurs. Un «problème mondial de réseau» a empêché dans la matinée les clients et les salariés du groupe américain de se connecter aux écrans et de pouvoir négocier sur certains marchés financiers.

Les petits hedge funds ont attiré autant d’argent que les titans du secteur l’an passé, un changement pour les investisseurs qui avaient tendance à privilégier les grandes sociétés. Les gérants disposant de moins de 5 milliards de dollars ont attiré environ la moitié des 76,4 milliards de dollars investis dans les hedge funds, contre 37 % en 2013. Sur les quatre dernières années, les investisseurs avaient placé 93 milliards de dollars auprès de grands fonds, tout en retirant 63 milliards de dollars des fonds de petite et moyenne tailles, selon des données compilées par HFR pour The Wall Street Journal. Certains fonds de dotation et fonds de pension indiquent qu’ils investissent dans de petits fonds afin d’obtenir de meilleures performances et des frais inférieurs à ceux des mégafonds.

Le gestionnaire d’actifs Allianz Global Investors a nommé Joanne Wheatley au poste de responsable des services dédiés aux clients institutionnels au Royaume-Uni, rapporte Investment Europe. A ce titre, elle sera chargée de participer à la gestion du portefeuille client existant de la société de gestion, en travaillant avec les clients afin d’identifier et explorer de nouvelles opportunités d’investissement tout en assurant de la mise en œuvre des meilleurs standards en termes de services clients. Basée à Londres, elle est rattachée à Philip Dawes, responsable de l’activité institutionnelle au Royaume-Uni. Joanne Wheatley, qui compte 16 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, rejoint Allianz GI en provenance de BlackRock, où elle a travaillé pendant huit ans au poste que «Client Director» au sein de la division «Global Client Goup».

Aviva Investors a annoncé le 16 avril le recrutement de Nicolas Schrameck en qualité de gérant sur les convertibles. Nicolas Schrameck, qui rejoint la société de gestion du groupe Aviva en provenance d’Edmond de Rothschild, travaillera en étroite collaboration avec Justin Craib-Cox sur la gestion du fonds Aviva Investors Global Convertibles dont les encours s'élevaient à 1,1 milliard de livres à fin janvier 2015. Nicolas Schrameck, qui sera basé à Londres, est rattaché à David Lis, responsable des investissements (CIO) Actions et Multi-classes d’actifs. Il a sept ans d’expérience dans le secteur des convertibles.

Schroders vient de lancer un fonds d’obligations catastrophe qui offre la flexibilité d’investir une partie du portefeuille des obligations catastrophe en placement privé, rapporte le site spécialisé Citywire. Le Schroder IF Flexiblde Cat Bond fund sera géré par Daniel Ineichen et se concentrera sur les risques de catastrophes naturelles par le biais d’investissements dans des obligations dédiées. La stratégie peut investir au niveau mondial, avec une préférence pour les Etats-Unis, l’Europe occidentale et le Japon qui offrent une accumulation de richesses significative et un taux de pénétration élevé des produits d’assurance.

Azimut a bouclé l’acquisition de 70 % de Bosphorus Capital Portföy Yönetimi, qui sera renommé Azimut Bosphorus Capital Portföy Yönetimi, rapporte Bluerating. Bosphorus est une société de gestion turque indépendante affichant un encours sous gestion supérieur à 403 millions d’euros à fin mars 2015. Elle a été fondée en 2011 par quatre associés et gère 10 fonds investis dans des stratégies obligataires, actions et diversifiées. Au terme de l’opération, les encours consolidés du groupe Azimut en Turquie seront supérieurs à 2,2 milliards de lires turques, soit l’équivalent de 800 millions d’euros. Cela inclut 268 millions d ‘euros investis dans AZ Fund Global Sukuk, le plus grand fonds Ucits conforme à la Charia investi en obligations islamiques, et AZ Fund Lira Plus qui a comme objectif de convertir en euros les rendements des taux d’intérêt locaux.

Equistone Partners Europe Limited, spécialiste du capital-investissement en Europe sur le segment du mid-market, a annoncé le 16 avril le succès du closing final de son fonds Equistone Partners Europe Fund V (EPEF V) à 2 milliards d’euros, six mois à peine après le lancement de la levée de fonds en octobre 2014. Les engagements atteignent le montant maximum visé (« hard cap »), supérieur à l’objectif initial de 1,75 milliard d’euros. Dans la lignée des précédents fonds levés par Equistone, EPEF V continuera à investir dans des rachats de sociétés européennes d’une valeur comprise entre 50 et 300 millions d’euros, en ciblant en particulier les entreprises affichant un bilan solide et d’excellentes perspectives de croissance. Le fonds a bénéficié d’engagements substantiels en provenance d’un large panel d’investisseurs institutionnels, parmi lesquels des fonds de pension, des fonds de fonds, des fonds souverains et des compagnies d’assurance. Ces engagements émanent de 43 investisseurs institutionnels basés en Europe, en Amérique du Nord et dans le reste du monde. Environ 80 % des 2 milliards d’euros d’engagements ont été souscrits par des investisseurs déjà présents dans les fonds Equistone, avec une part de capital en provenance des Etats-Unis en augmentation à 29 %. Le reste des engagements provient d’Europe (47 %) et de la zone Asie et des pays du Golfe (24 %).

Le groupe suisse UBS envisage de céder ses activités de gestion de fortune en Australie. «En effet, nous sommes en train de passer au crible nos activités en Australie», a indiqué Jürg Zeltner, le patron de la banque privée, à Bloomberg TV, rapporte l’agence Reuters. La presse australienne avait auparavant indiqué que le groupe suisse envisageait de vendre ses activités de gestion de fortune avant la fin de l’année. La question était désormais de savoir si UBS vendait au management ou à un concurrent. Une porte-parole d’UBS en Australie s’est refusée à tout commentaire.

W4i Investment Funds continue de renforcer son équipe. La jeune société de gestion, créée conjointement par le groupe Renta 4 et l’ancien gérant actions espagnoles de Fidelity, Firmino Morgado, vient en effet de recruter José Maria Concejo au poste de responsable commercial et marketing pour l’Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. Il aura notamment en charge la distribution et la gestion de la relation clients de W4i des fonds enregistrés en Espagne et au Luxembourg. La nouvelle recrue travaillait depuis ses sept dernières années comme directeur d’Allianz Global Investors pour la péninsule ibérique. Au cours de sa carrière, José Maria Concejo, qui compte 25 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, est également passé chez J.P. Morgan AM ou ABN Amro Asset Management.

Au premier trimestre 2015, BlackRock a enregistré des souscriptions nettes de 68,7 milliards de dollars. Plus de la moitié de cette collecte provient d’iShares, l’activité ETF de la société de gestion, qui a levé sur les trois mois 35,58 milliards d’euros, notamment en Europe et sur l’obligataire. L’activité institutionnelle a pour sa part drainé 21 milliards de dollars sur les actifs de long terme, « soit le niveau le plus élevé depuis l’acquisition de BGI », précise un communiqué.Ainsi, à fin mars, les encours sous gestion de BlackRock s’élevaient à 4.774 milliards de dollars, soit une augmentation de 8 % sur un an et de 3 % par rapport au trimestre précédent.Dans ce contexte, BlackRock a réalisé un bénéfice net de 822 millions de dollars, soit 4,84 dollars par action, contre 756 millions ou 4,40 dollars par action au premier trimestre 2014.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a nommé Weiwei Li au poste de responsable de la gestion actions chinoises. Basée à Hong Kong, elle sera rattachée à Thomas Gerhardt, directeur de la gestion actions émergentes et matières premières. Elle remplace ainsi Xing Hu, qui a quitté le groupe le 1er mars dernier «afin d’évoluer vers une nouvelle carrière professionnelle», précise la société de gestion dans un communiqué. Weiwei Li, qui compte 18 ans d’expérience dans l’industrie financière à Londres et à Hong Kong, a rejoint Edmond de Rothschild Asset Management (Hong Kong) en 2011 en tant que gérante de portefeuilles senior après avoir travaillé en qualité de spécialiste Asie chez Altima Partners de 2007 à 2011. Précédemment, elle avait travaillé à Londres en tant que gérante spécialisée sur la Chine continentale chez Fabien Pictet & Partners et développé son expérience au sein de plusieurs institutions financières internationales comme ABN Amro et Invesco.

Citadel Investments Group est sur le point d’enregistrer un renfort de poids. Selon le New York Times, Ben Bernanke, l’ancien gouverneur de la Réserve fédérale américaine (Fed), va en effet devenir conseiller senior («senoir adviser») du hedge fund fondé par Kenneth C. Griffin dont les encours atteignent 25 milliards de dollars. Il donnera ainsi ses analyses de l’économie mondiale et des grandes problématiques financières au comité d’investissement de Citadel tout en allant à la rencontre des investisseurs à travers le monde.

La société de gestion suisse Lombard Odier Investment Managers a lancé récemment un fonds d’actions européennes avec une approche value, rapporte le site spécialisé Citywire. LeLO Selection European Equities fund a été mis sur orbite en toute discrétion fin février, précise-t-on. Ce fonds domicilié au Luxembourg opère dans une optique de long terme, la priorité étant donnée aux grosses capitalisations de qualité affichant des valorisations intéressantes. La gestion du fonds est partagée entre Arnaud Besse, basé à Paris, et Arnaud Steininger, installé à Londres.

CBT Gestion, qui doit célébrer cette année son cinquième anniversaire, remporte un nouveau fonds et a largement passé la barre des 300 millions d’euros avec un encours de 320 millions d’euros contre 250 millions à l’automne 2014. Fondée par Christian Bito en 2010, la société a développé une gestion basée sur un concept novateur de maîtrise du profil de risque. L’année dernière, CBT Gestion s’était associé avec Montpensier Finance en tant que conseil pour la Sicav BBM-VFLEX. Montpensier Finance assure le stock-picking avec l’approche «Best Business Model» des équipes de Gilles Sion et CBT Gestion conseille l’allocation de cet OPC flexible dont le profil de risque le destine principalement à une clientèle patrimoniale. Le nouveau fonds dédié pour le compte d’une des principales institutions de retraite des professions libérales a été créé en partenariat avec Tocqueville Finance. La sélection de valeurs de petites et moyennes capitalisations des équipes de Daniel Fighiera est couplée aux conseils de CBT Gestion pour un objectif de maîtrise du risque sur cet univers. Parmi les premiers fonds lancés, CBT VOL 15 et CBT VOL 25 obtiennent respectivement la notation 4 et 5 étoiles de Morningstar. La société compte six personnes, dont un responsable du développement commercial de la distribution, Cédric Grabowski, arrivé en juillet 2014 pour accompagner dans la durée l’activité de la société auprès des CGP et des banques privées.

Le groupe américain de services financiers TIAA-CREF, spécialisé dans les plans de retraites et la gestion d’actifs, a annoncé ce jeudi 16 avril l’ouverture d’un bureau de distribution à Sydney, en Australie, pour son activité de gestion d’actifs. Cette nouvelle entité sera dirigée par Andrew Kleinig, qui occupe le poste de «director» en charge du développement de l’activité de gestion d’actifs institutionnelle pour la zone Asie-Pacifique chez TIAA-CREF depuis septembre 2014. Avant cela, l’intéressé travaillait chez Nanuk Asset Management en tant que responsable des ventes et des relations investisseurs. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Deutsche Bank, SEB Wealth Management et GE Asset Management.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, la firme américaine de capital investissement Blackstone a annoncé avoir dépassé le seuil des 300 milliards de dollars d’encours. De fait, au 31 mars 2015, ses actifs sous gestion s’élèvent à 310,5 milliards de dollars contre 290,4 milliards de dollars au 31 décembre 2014, soit une croissance de 7% d’un trimestre sur l’autre. Par rapport au premier trimestre 2014, ses encours ont augmenté de 14%. Au cours des trois premiers mois de l’année, Blackstone a réalisé une collecte nette de 13,2 milliards de dollars. En parallèle, la société de gestion alternative a bénéficié d’un effet de marché à hauteur de 6,8 milliards de dollars.Au premier trimestre 2015, Blackstone a multiplié par deux son bénéfice net économique qui s’établit à 1,62 milliard de dollars fin mars 2015 contre 813,9 millions de dollars au premier trimestre 2014, soit une progression 99%. Ses revenus ont, quant à eux, augmenté de 66% sur un an pour ressortir à 2,5 milliards de dollars fin mars 2015 contre 1,5 milliard de dollars fin mars 2014.

Le pôle Investment Management de Goldman Sachs a enregistré des résultats marqués par une grande stabilité au premier trimestre. Les actifs sous supervision ont ainsi atteint 1.180 milliards de dollars au terme du premier trimestre, un montant pratiquement inchangé par rapport à fin décembre 2014, a indiqué la banque américaine le 16 avril.Les actifs de long terme se sont accrus de 13 milliards de dollars, dont une collecte nette de 7 milliards d’euros et un effet marché positif de 6 milliards de dollars, principalement du côté des actions. Les produits de liquidité ont diminué de 14 milliards de dollars. Les revenus nets du pôle se sont inscrits à 1,58 milliard de dollars, pratiquement inchangés à la fois par rapport au quatrième trimestre de 2014 et au premier trimestre de l’an dernier. La banque d’affaires américaine a par ailleurs fait état d’un bénéfice net de 2,84 milliards de dollars, en hausse de 40% sur un an pour un chiffre d’affaires en hausse de près de 14% à 10,61 milliards de dollars.

Très bon début d’année pour Edmond de Rothschild Asset Management. Les actifs sous gestion de la société viennent de franchir la barre des 50 milliards d’euros, a indiqué le 16 avril à Newsmanagers Laurent Tignard, responsable global du métier de la gestion d’actifs du groupe Edmond de Rothschild. «La collecte du premier trimestre a dépassé celle de l’an dernier pour la même période», a souligné le dirigeant. Et l’année 2014 s'était déjà plutôt bien passée puisqu’Edmond de Rothschild AM affichait un encours de 48,8 milliards d’euros à fin décembre contre 45,5 milliards d’euros un an plus tôt. Une progression de plus de 3 milliards d’euros d’une année sur l’autre qui se partage entre 1,1 milliard d’euros de collecte nette et 2,2 milliards d’euros d’effet marché. Les encours du groupe s'élevaient à 136 milliards d’euros fin 2014, contre 133,6 milliards un an plus tôt, dont 69,2 milliards d’euros pour l’Asset Management Global et 66,8 milliards d’euros pour la banque privée globale. Dans le détail, la collecte nette de 1,1 milliard d’euros a été affectée par des rachats significatifs sur les fonds monétaires et les fonds garantis pour un montant de 1,5 milliard d’euros. En revanche, la collecte auprès des investisseurs institutionnels, qui représentent un peu moins de 50% des actifs sous gestion, s’est élevée à 1,5 milliard d’euros et la collecte liée à la distribution externe (réseaux, 27% des encours) a représenté 1,1 milliard d’euros. Parmi les six centres de gestion dont dispose Edmond de Rothschild AM à travers le monde, Paris demeure le centre névralgique : les expertises basées dans la capitale française sont multiples (actions européennes, actions américaines, actions émergentes -Inde, Amérique du Sud-, allocation d’actifs, taux, high yield, crédit, dette financière) et représentent 25 milliards d’euros d’encours. Par ailleurs, a souligné Laurent Tignard, 18 milliards d’euros ont été distribués auprès de clients français. La dette d’infrastructure, avec le fonds Bridge, a particulièrement bien fonctionné en France. Cette stratégie gérée depuis Londres a attiré quelque 850 millions d’euros d’engagements de la part de clients français dont 600 millions d’euros sur le fonds lui-même qui est un fonds de prêts à l'économie et 259 millions d’euros sur un mandat. Le fonds a déjà investi près du quart de ce montant dans différents projets. Egalement très demandés, le fonds d’actions américaines, l’un des plus gros en Europe avec un encours de 2,1 milliards d’euros, et le fonds EDR Global Healthcare, dont les actifs sous gestion dépassent les 500 millions d’euros et qui a dégagé une performance de 25% depuis le début de l’année après 38% l’an dernier. L’autre grand marché d’Edmond de Rothschild AM est évidemment la Suisse, avec un encours de 11 milliards d’euros, dont 6 milliards d’euros d’actifs sous gestion investis dans des produits de multigestion alternative pilotés à partir de Genève et Londres. En Europe vient ensuite l’Allemagne qui affiche 2,1 milliards d’euros d’encours. L’an dernier, trois mandats ont été gagnés sur la dette émergente. Une première pour Edmond de Rothschild AM qui n’avait pas jusqu’ici remporté de mandat obligataire en dehors de la France et de l’Italie. Et en ce début d’année, la société de gestion a récidivé avec l’obtention d’un ticket de 200 millions d’euros auprès d’un multigérant spécialisé dans les fonds de mandats. Autre marché important et en plein développement, l’Italie où la collecte nette s’est élevée à 600 millions d’euros, ce qui a porté l’encours sous gestion à 1,7 milliard d’euros. Le gros de la collecte provient de quatre mandats institutionnels remportés l’an dernier auprès de fonds de pension en gestion diversifiée et en gestion actions émergentes. La Belgique, où Edmond de Rothschild distribue ses fonds par le biais d’un partenariat avec BNP Fortis, représente un encours de l’ordre de 2 milliards d’euros. Hors d’Europe, l’activité se développe en Asie, avec des actifs sous gestion de 2,7 milliards d’euros, dont une part significative au Japon. Comme en Belgique, Edmond de Rothschild progresse dans cette région du monde au travers de partenariats. Au Japon par exemple, le partenariat avec Nikko a permis d’enregistrer l’an dernier une forte demande sur les actions européennes et sur un fonds spécialisé sur le luxe. Edmond de Rothschild AM a par ailleurs ouvert un bureau commercial en Chine continentale à Pékin pour cibler la clientèle chinoise. Dans cette perspective, un fonds d’actions internationales à destination de la clientèle chinoise est en préparation, là aussi par le biais d’un partenariat avec un acteur local. Parmi les autres développements envisagés cette année, il est question d’un deuxième fonds dédié à la dette d’infrastructure. «L’appétit pour la classe d’actifs reste intact, notamment en raison des perspectives offertes par le plan Juncker, et, comme vous le savez, les banques ne sont plus aussi présentes que par le passé sur les infrastructures», souligne Laurent Tignard. Dans un environnement durable de taux bas, Edmond de Rothschild AM entend aussi pousser les feux de solutions patrimoniales comme le fonds EDR F Income Europe, qui a dégagé une performance totale de 6% en 2014 et qui depuis le début de l’année caracole autour de 7%...

La société de capital investissement UI Gestion a annoncé l’arrivée de deux directeurs d’investissement au sein de son équipe. Agée de 31 ans, Stéphanie Pépineau était depuis trois ans chargée d’affaires au sein d’UI Gestion où elle a participé à la réalisation et au suivi de plusieurs projets, notamment Ekkia, Lynx, Sorhea et Til Technologies. Pour sa part Antoine Bertin rejoint la société et interviendra plus spécifiquement dans des entreprises présentes de l’Ile de France jusqu’au Nord Pas de Calais. A ce titre, il aura en charge le FPCI « Cap Croissance Entreprises Régionales », dédié au développement et à la transmission des PME régionales de cette région. Il a passé sept ans comme manager Fusion Acquisition chez Aforge-deGroof Finance Paris puis comme directeur des opérations de Valexcel, indique un communiqué.