Les fonds Ucits de long terme, c’est-à-dire hors fonds monétaires, sont repassés dans le vert au mois de septembre avec une collecte nette de 12 milliards d’euros après des sorties nettes pour un montant de 3 milliards d’euros en août, selon les dernières statistiques communiquées par l’association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama). «Même s’il est modeste, ce rebond suggère que la confiance des investisseurs s’est à nouveau raffermie en septembre, après quelques semaines de turbulences sur les marchés», commente Bernard Delbecque, responsable du pôle économie et recherche de l’Efama. Les fonds spécialisés sur les actions ont terminé le mois sous revue avec une collecte de 3 milliards d’euros alors que le mois d’août s'était soldé par une décollecte de 3 milliards d’euros. Les fonds obligataires ont de leur côté réduit leurs sorties nettes à 1 milliard d’euros, contre 12 milliards d’euros au mois d’août. Les fonds diversifiés ont attiré en net 8 milliards d’euros en septembre, un montant équivalent à celui enregistré le mois précédent. Les fonds monétaires ont subi une décollecte nette de 11 milliards d’euros alors qu’ils avaient enregistré des entrées nettes de 12 milliards d’euros au mois d’août. Au total, les fonds au format Ucits ont ainsi terminé le mois de septembre sur une collecte nette de seulement 1 milliard d’euros, après 9 milliards d’euros en août. Les fonds investissement alternatifs (FIA) ont subi une décollecte nette de 6 milliards d’euros après des entrées nettes de 6 milliards d’euros en août. Les encours des fonds Ucits s’inscrivaient fin septembre à 7.815 milliards d’euros, en recul de 2,2% d’un mois sur l’autre. Les encours des FIA se sont également contractés, de 2,5%, pour s'établir à 4.294 milliards d’euros. Au total, les encours des fonds européens affichent un reflux de 2,3% à 12.109 milliards d’euros.

Russell Investments vient de recruter Andrew Rankin en tant que gérant de l’implémentation de portefeuilles dans son équipe dédiée à la gestion de transition pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. Il travaillera sous la direction de Richard Webb. Andrew Rankin vient de Legal & General Investment Management où il était responsable de projets au sein d’une équipe de transition.

General Electric a annoncé lundi la vente d’un portefeuille de 5,9 milliards de dollars de prêts immobiliers au Royaume-Uni à un consortium d’investisseurs emmené par Blackstone et comprenant TPG Special Situations Partners et le gestionnaire d’actifs CarVal Investors, a annoncé Reuters. GE précise que cette cession porte sur la quasi-totalité de ses activités résiduelles de crédit immobilier en Grande-Bretagne, qui ne représenteront plus que 400 millions de dollars, contre 13 milliards au début de l’année. Le conglomérat américain n’a pas précisé le montant de la cession, qui devrait être achevée en décembre.

Derivative Partners appartient désormais aux deux associés-gérants Daniel Manser et Patrick Walther, rapporte L’Agefi suisse. Ces derniers ont pris le contrôle de la société de services financiers au terme d’un management buy-out. Avant cette opération, l’entreprise zurichoise était dans les mains du fondateur Eric Wasescha. Ce dernier va quitter Derivative Partners. Daniel Manser occupe actuellement la fonction de directeur général (CEO) et Patrick Walther celle de directeur opératif (COO). La société offre depuis 15 ans des prestations pour les produits structurés et les fonds indiciels cotés (ETF) en Suisse.

Syz Asset Management a recruté trois personnes pour renforcer son équipe suite au départ d’Yves Gallati, un spécialiste des actions qui gérait le fonds Oyster Global High Dividend, a appris Citywire Global. Il s’agit de Guido Bollinger, Claude Cornioley et Shoiab Zafar. Syz a aussi confirmé le départ d’Alexandre Rampa.

Le spécialiste des produits structurés Leonteq a fait part de la cession, par son co-fondateur Michael Hartweg, qui a quitté l’entreprise au mois d’août dernier, des 597.354 actions (3,75% du capital actions) qu’il détenait encore en vue de leur placement, rapporte L’Agefi suisse. Raiffeisen, via sa filiale Notenstein La Roche Privatbank (Notenstein), s’est portée repreneuse, a indiqué le groupe zurichois hier soir. M. Hartweg se voit ainsi libéré du pacte qui le liait aux autres actionnaires. Notenstein proposera les titres repris à des actionnaires nouveaux et existants sous la forme d’un placement privé exclusif.

Pour le septième mois consécutif, le Livret A a enregistré, au mois d’octobre, une nouvelle décollecte. Elle s’est élevée à 2,3 milliards d’euros faisant suite à celle du mois de septembre qui avait déjà été de 2,4 milliards d’euros, selon les derniers chiffres communiqués par la Caisse des dépôts. Sur 10 mois, la décollecte est de 8,5 milliards d’euros. En intégrant le Livret de Développement Durable, la décollecte atteint, en octobre, 3,07 milliards d’euros. Sur les dix premiers mois de l’année, la collecte du Livret A et du Livret de Développement Durable s’élève en cumulé à -10,37 milliards d’euros. L’encours total sur les deux produits atteint ainsi 354,8 milliards d’euros au 31 octobre 2015.

Erste Asset Management (EAM) a intégré le 18 novembre dernier sa filiale tchèque Investiční Společnost České Spořitelny (ISCS) au sein du groupe, rapporte le site spécialisé e-fundresearch. Désormais juridiquement partie intégrante d’EAM, l’entité, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 7,9 milliards d’euros (à fin septembre), va se présenter sous la marque EAM. Outre une simplification des process, ce rapprochement va permettre à EAM de renforcer son offre de produits sur le marché tchèque. EAM a également procédé à une réorganisation avec la création d’une nouvelle équipe de gestion actions qui couvre l’ensemble des gestions actions de la holding et qui sera dirigée par Stepán Mikolášek.

La Fédération française des sociétés d’assurances (FFSA) a annoncé la nomination de José Bardaji a poste de directeur des études économiques, des statistiques et des systèmes d’information de la FFSA. Auprès du délégué général, il aura en charge, en lien avec les assureurs, de proposer une politique professionnelle dans les domaines des études économiques, statistiques et des systèmes d’informations pour le compte de l’Association française de l’assurance. Il prendra ses fonctions le 1er décembre 2015, précise un communiqué.Chef de la division des Études Macroéconomiques du Département des Études Économiques de l’Insee depuis 2013, José Bardaji avait auparavant et depuis 2008 rejoint la direction générale du Trésor en tant qu’adjoint au chef du bureau diagnostic et prévisions France, puis adjoint au chef du bureau marché du travail, et, en 2011, chef du bureau diagnostic et prévisions internationales

Oddo Meriten Asset Management a annoncé le 23 novembre le lancement d’Oddo Patrimoine Revenus, un fonds diversifié global visant à distribuer un revenu annuel de 5%, sur une base trimestrielle. Il est autorisé à la commercialisation en France depuis le 4 novembre 2015.Oddo Patrimoine Revenus est un fonds nourricier investi en totalité dans le fonds Oddo Patrimoine (fonds maître) et accessoirement en liquidités, ses performances seront proches de celles de son fonds « maître ». Lancé en 2009, Oddo Patrimoine totalise plus de 500 millions d’euros d’encours sous gestion sur les 9 milliards d’euros gérés par Oddo Meriten AM en allocation d’actifs. C’est un fonds au profil équilibré dont l’objectif est de générer une performance annualisée supérieure à l’inflation de la zone Euro + 3 %, sur un horizon de placement supérieur à 5 ans. Il peut investir aussi bien sur les marchés actions que sur les marchés de taux dans le monde entier. Depuis sa création, la part CI-EUR de Oddo Patrimoine enregistre une performance de +9 % par an nette de frais. Et, sur un an glissant, c’est une performance de +10 % qui est enregistrée. Le dividende annuel de 5 % sera calculé sur la base de la valeur nette d’inventaire du 31 décembre de l’année écoulée et payé le dernier jour ouvré de chaque trimestre, soit jusqu’à 1,25 % par trimestre. Le premier dividende sera versé à la fin du premier trimestre 2016. Pour les clients de conseillers en gestion de patrimoine partenaires du groupe Oddo, le fonds Oddo Patrimoine Revenus est accessible via des contrats d’assurance vie de la gamme Fipavie, et notamment via Fipavie Ingénierie, le contrat à participation aux bénéfices différée.

La société française d’investissement Eurazeo a annoncé le 23 novembre qu’elle rachetait 90% de Fintrax, l’un des leaders mondiaux du remboursement de TVA, pour 300 millions d’euros. Les dirigeants de la société détiendront les 10% restants de Fintrax, précise Eurazeo dans un communiqué. Eurazeo «investira 300 millions d’euros, sur la base d’une valeur d’entreprise de 550 millions d’euros», et la cession prévoit un complément de prix de 35 millions d’euros «en fonction des performances 2016", ajoute le texte. Créée en Irlande en 1985, Fintrax est la maison mère de Premier Tax Free, le numéro deux mondial du remboursement de TVA, qui offre aux touristes partout dans le monde la possibilité de récupérer la TVA sur leurs achats.Fintrax, dont les principaux clients sont des marques de luxe, opère dans 30 pays et sert 14.000 détaillants à travers plus de 150.000 points de vente, générant un volume d’environ 5 milliards d’euros d’achats par an éligibles à la détaxe. Son chiffre d’affaires à fin juillet 2015 s’est établi à 198 millions d’euros. «Nous sommes convaincus que notre expertise dans les secteurs du luxe, du voyage et des loisirs, ainsi que notre réseau international, spécifiquement en Chine et au Brésil, seront des atouts majeurs pour accélérer le développement de l’entreprise», a expliqué Marc Frappier, directeur associé d’Eurazeo Capital, cité dans le communiqué.

Le salaire minimum au Japon augmentera de 3% par an à partir du prochain exercice budgétaire, qui débutera en avril, dans le cadre de la politique de soutien à la consommation et à la croissance, a annoncé le gouvernement mardi. «Nous devons assurer la poursuite d’une croissance économique soutenue par la hausse des salaires, et le salaire minimum doit être intégré dans ce processus», a dit le Premier ministre Shinzo Abe. Cette politique devrait être appréciée par la Banque du Japon puisqu’elle pourrait faciliter la remontée des prix et la réalisation de l’objectif de 2% d’inflation que s’est fixé la banque centrale. Le salaire minimum moyen au Japon était de 780 yens (5,98 euros) de l’heure sur le dernier exercice budgétaire.

Selon les chiffres détaillés du produit intérieur brut (PIB) publiés mardi par l’Office fédéral de la statistique, l’Allemagne a enregistré une croissance, corrigée des variations saisonnières, de 0,3% sur la période juillet-septembre par rapport au deuxième trimestre, comme annoncé en première estimation le mois dernier. La consommation des ménages a augmenté de 0,6% et les dépenses publiques ont bondi de 1,3%, du jamais vu depuis 2009. Dans son ensemble, la demande intérieure a contribué à hauteur de 0,7 point de pourcentage au PIB.

La Caisse des dépôts confirme mardi son engagement, pris en mai lors du Climate Finance Day, de décarboner les portefeuilles d’actions cotées du groupe (dont CNP Assurances et Bpifrance). Après avoir mené une enquête permettant d’apprécier la situation des 100 entreprises françaises du SBF 120 dans lesquelles il est investi, le groupe se fixe un objectif de réduction de cette empreinte carbone de 20% par millier d’euros investis sur la période 2014-2020. Cet engagement porte sur la totalité des portefeuilles actions gérées en direct par les composantes du groupe, représentant une valeur boursière de 55 milliards d’euros, précise un communiqué.

La collecte du Livret A et du Livret de développement durable (LDD) au titre du mois d’octobre 2015 est négative de 3,07 milliards d’euros pour l’ensemble des réseaux, selon les statistiques mensuelles de la Caisse des dépôts. A lui seul, le Livret A perd 2,29 milliards d’euros, après 2,38 milliards en septembre, deux mois durant lesquels les ménages puisent dans leur épargne liquide pour régler leur impôt sur le revenu et leurs impôts locaux. Depuis le début de l’année, les sorties sur le Livret A atteignent 8,5 milliards d’euros et celles sur le LDD se montent à 1,88 milliard. L’encours total sur les deux produits atteint ainsi 354,8 milliards d’euros au 31 octobre. La rémunération du Livret A est tombée à 0,75% en août, son plus bas historique.

Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a autorisé lundi le déblocage d’une nouvelle tranche d’aide de 2 milliards d’euros à la Grèce, qui a rempli toutes les conditions nécessaires. «Le versement approuvé aujourd’hui sera en premier lieu consacré au service de la dette, ainsi qu’à l’apurement d’arriérés et au cofinancement de projets financés par des fonds structurels européens», écrit le MES dans un communiqué. «Nous allons maintenant tourner notre attention vers les prochaines étapes du programme du MES et appeler les autorités grecques à accélérer le travail avec les institutions sur le deuxième et dernier volet d’étape», explique le projet de communiqué de l’Eurogroupe. La prochaine tranche d’aide liée à ce deuxième volet de réformes est d’un milliard d’euros.

La croissance du secteur manufacturier aux Etats-Unis a été en novembre la plus faible depuis plus de deux ans, montrent lundi les résultats préliminaires de l’enquête mensuelle de l’institut Markit auprès des directeurs d’achat. L’indice PMI calculé par Markit a reculé à 52,6 en novembre selon sa version préliminaire, un plus bas depuis octobre 2013, après 54,1 en octobre. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à un indice à 53,9.

EFG International a annoncé la suppression de 200 postes, sur un effectif total de 2.200 personnes, dans le cadre d’un programme plus large de réduction de coûts de 30 millions de francs suisses. La banque privée estime que sa marge et son résultat opérationnel du deuxième semestre 2015 seront inférieurs à ceux du premier semestre en raison des taux bas, des turbulences de marché sur les pays émergents et des dépenses d’investissements réalisées par le groupe. La restructuration s’étalera en 2016, avec un coût estimé à 50% des économies attendues. A fin octobre, EFG gérait 83,4 milliards de francs, contre 80,2 milliards à fin juin.

L’indice PMI flash des services recule à 51,3 en France en novembre contre 52,7 le mois dernier. «Nous pensons que les attentats sont la principale raison de ce ralentissement», déclare Chris Williamson, chef économiste de Markit, alors que plus de la moitié des répondants ont fait parvenir leurs réponses à l’enquête mensuelle après les attentats du 13 novembre. Au total, le secteur privé français connaît en novembre son dixième mois consécutif de croissance, avec un indice composite (industrie et services) qui ressort à 51,3, contre 52,6 en octobre.

Les ventes de logements anciens se sont davantage contractées que prévu en octobre, avec notamment des reculs importants dans les régions ayant connu les plus fortes hausses de prix. La National Association of Realtors (NAR), principale fédération d’agents immobiliers du pays, a fait état lundi d’un recul de 3,4% des ventes de logements anciens, au rythme annuel de 5,36 millions de transactions, après un rythme non révisé de 5,55 millions en septembre, le deuxième chiffre le plus élevé depuis 2007. Les reventes de logement sont néanmoins en hausse de 3,9% sur un an.

La société de gestion se marie avec SGI, qui lui apporte 250 millions d’euros d’actifs. Elle veut se renforcer à Bruxelles et au Luxembourg.

Le ministère des Finances entend élargir les moyens de Tracfin et encadrer davantage les cartes prépayées.

La thérapie de choc prônée par le nouveau président conduira à une forte dépréciation du peso, en partie compensée par un retour des capitaux.

MasterCard a placé hier trois souches de 1,65 milliard d’euros, alors que Danone et Autostrade per l’Italia (Aspi) ont émis 750 millions chacun.

Un projet de décret d’application de la loi LTE laisse aux gérants et institutionnels le choix des critères d’analyse des risques liés au climat.

Le président portugais Anibal Cavaco Silva a chargé lundi Antonio Costa, secrétaire général du Parti socialiste, de former un gouvernement et d’obtenir de ses partenaires la garantie qu’ils respecteront les engagements de Lisbonne envers l’Union européenne. Le chef de l’Etat réclame ainsi des clarifications sur les accords que le PS a conclus avec le Parti communiste et le Bloc de gauche. Le 10 novembre, cette alliance a renversé le gouvernement de centre-droit formé par Pedro Passos Coelho, chef de file de la coalition sortante, qui était arrivée en tête du scrutin sans atteindre la majorité absolue.

Dans un rare échange de lettres avec l’avocat spécialiste du droit du consommateur Ralph Nader, la présidente de la Réserve fédérale prône une approche prudente pour ce qui est d’un relèvement des taux directeurs américains. «Une hausse excessivement énergique des taux (...) entraverait la croissance économique, nécessitant un retour durable à des taux d’intérêt bas», écrit Janet Yellen. Ralph Nader avait publié une lettre ouverte à Janet Yellen le 30 octobre, la priant de penser à «l’humble épargnant (...) frustré par les taux bas de la Fed et le débat mélodramatique sur le bon moment pour remonter» les taux.

Les ministres des Finances de la zone euro (Eurogroupe) ont averti lundi l’Italie, l’Espagne, l’Autriche et la Lituanie qu’elles risquaient d’enfreindre les règles budgétaires de l’Union européenne avec leur projet de budget de 2016, confirmant ainsi le diagnostic établi la semaine dernière par la Commission européenne. Le président de l’Eurogroupe Jeroen Dijsselbloem a jugé que le projet de budget de la France pour 2016 était globalement conforme aux recommandations de l’UE et que les effets des dépenses supplémentaires de sécurité ne pourraient être évalués que l’année prochaine.

Morningstar, Inc., fournisseur leader de recherche indépendante sur les investissements, publie une étude analysant les préférences à long terme des investisseurs en termes de fonds communs de placement sur la base des flux mensuels de collecte.

Novethic publie la 8e édition de son enquête sur les pratiques d’investissement responsable des investisseurs institutionnels européens, réalisée avec le soutien de la Banque Degroof Petercam dans 13 pays. Elle montre que le climat est une priorité pour 53% des 181 institutionnels interrogés qui détiennent 7 367 milliards d’euros d’actifs, mais rares sont encore ceux qui décident d’exclure les énergies fossiles de leurs investissements.