Deutsche Bank prévoit dans un futur proche de fournir des services de banque privée dans l’ensemble de ses 535 agences, indique Das Investment. La banque allemande prévoit donc de recruter 100 banquiers privés et de renforcer son offre numérique en proposant des conseils patrimoniaux sous forme de vidéos ou de l’aide aux décisions d’investissement en ligne. Parallèlement, au cours de l’année 2017, Deutsche Bank compte ouvrir 7 grands centres de conseil où les conseillers seraient disponibles à des amplitudes horaires plus étendus que dans une banque classique.

Selon les informations de Das Investment, Michael Schütt quitte ce jour ses fonctions de responsable pays pour l’Allemagne et l’Autriche de Carmignac Gestion. Suite à son départ, ses missions seront assurées par Frank Rüttenauer, head of Retail Business Development. Il sera en charge de l'équipe commerciale. Michael Schütt va poursuivre de nouvelles opportunités en dehors du groupe, a indiqué la société de gestion française, qui a précisé à Das Investment que le départ du responsable ne remettait pas en cause la stratégie de la maison sur les marché allemand et autrichien.

Lorsque vous démarchez de riches entrepreneurs asiatiques, cela aide si votre banque porte votre nom de famille. C’est du moins l’expérience de Nicolas Pictet, qui dirige les succursales asiatiques de la banque privée suisse qui porte son nom, et qui devient cette semaine un « senior partner » après le départ de Jacques de Saussure, rapporte le Financial Times. Dans un entretien au FT, Nicolas Pictet indique que la banque n’a aucune intention d’élargir sa présence géographique. Actuellement, Pictet est actif dans 17 pays. En revanche, Nicolas Pictet indique que la banque accueillerait volontiers une femme parmi les « senior partners ».

Les banques suisses lancent une plateforme d’information consacrée aux fonds d’investissements, au terme de deux ans de travaux. Une douzaine d'établissements, sous la direction d’UBS, Credit Suisse et Julius Baer, proposent une approche standardisée via le portail «www.openfunds.org», indique l’association Openfunds lundi.Cette initiative, qui poursuit un but non lucratif, promet un accès efficace et gratuit aux données ainsi qu’une norme unique pour les critères définissant généralement les fonds d’investissements. Quelque 200 références ont été identifiées jusqu'à présent. Près de 400 importants fournisseurs de fonds ont accepté d’adopter ces standards.La plateforme permettra aux émetteurs et distributeurs de fonds d’obtenir un accès simple et standardisé à des informations concernant les produits, selon le communiqué. Les banques bénéficieront notamment de données plus fiables. Openfunds couvre 13 pays en Europe et en Asie et près de 25.000 fonds pour plus de 800 sociétés de placement.

Il fut un temps où Lugano se hissait à la troisième place des centres de gestion alternative de Suisse, souligne Le Temps. En 2008, une étude de la Haute école zurichoise des sciences appliquées (ZHAW) lui attribuait 14 sociétés de gestion spécialisées gérant quelque 10 milliards de francs d’actifs. Aujourd’hui, la ville abrite une vingtaine de sociétés de gestion, mais la majorité d’entre elles dépend de sièges situés ailleurs, principalement à Genève ou Zurich, selon la ZHAW. La place tessinoise subit en effet la double pression de la fermeture de l’accès aux marchés financiers européens, comme le reste de la Suisse, et la baisse des fonds sous gestion dans les banques, un phénomène plus accentué au sud du Gothard qu’ailleurs. De plus, sa fiscalité est moins favorable qu’à Zoug. «Un gérant de hedge fund basé au Tessin ne peut plus faire face à l’addition de coûts qu’occasionnent les réglementations suisse et italienne», résume Paolo Cavatore, gérant à la banque Zarattini, un acteur spécialisé dans la gestion alternative. L’obtention d’un passeport européen s’avère souvent trop complexe pour de nombre de petites sociétés de gestion alternative, souligne Le Temps.

Le gestionnaire d’actifs canadien Mackenzie Investments a annoncé, lundi 27 juin, le lancement d’une gamme de fonds communs de placements (« mutual funds ») conçus pour renforcer la diversification et réduire les biais et les risques non gérés d’un portefeuille. Pour ce faire, Mackenzie Investments s’est associée à Tobam, société de gestion basée à Paris, pour offrir une méthodologie visant à protéger les portefeuilles contre les biais structurels. « La méthodologie exclusive de Tobam consiste en un processus éprouvé visant à accroître la diversification des titres des portefeuilles, afin de les protéger contre les biais structurels et les risques non gérés souvent présents dans les indices pondérés en fonction de la capitalisation boursière », indique Mackenzie Investments dans un communiqué.Le lancement de cette nouvelle gamme de fonds fait suite au lancement de deux ETF Mackenzie Tobam : Mackenzie Maximum Diversification Canada Index ETF et Mackenzie Maximum Diversification US Index ETF. « La méthodologie éprouvée de Tobam est maintenant disponible en exclusivité par Mackenzie Investments à la fois en version ETF et en fonds communs de placements », précise la société de gestion canadienne. Concrètement, grâce à sa méthodologie, Tobam sélectionne des actions individuelles et détermine leur pondération dans le but de réduire sensiblement la corrélation entre chacun de ces titres. Pour ce faire, Tobam utilise un principe bien établi de gestion de placement selon lequel, toutes choses étant égales, un portefeuille affichant une diversification plus élevée offre un rendement corrigé du risque supérieur à un portefeuille qui est moins diversifié.Les nouveaux fonds communs de placements investissent dans les ETF Mackenzie Maximum Diversification Index et peuvent aussi investir une part de leurs actifs dans d’autres ETF ou directement dans des titres. Dans le détail, le Mackenzie High Diversification Canadian Equity Class permet aux investisseurs canadiens d’investir dans leur propre pays tout en se diversifiant au-delà des trois plus importants secteurs du marché : l’énergie, les matériaux et les services financiers. Pour sa part, le fonds Mackenzie High Diversification US Equity offre aux investisseurs un accès au marché boursier le plus important et le plus diversifié au monde.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } iShares (BlackRock group) and the Italian bank Cassa di Risparmio di Cento have signed a partnership agreement to develop a new range of management mandates to invest primarily in ETFs from iShares, Bluerating reports. The mandates are entitled CRC Smart Project, and are distinguished by their diversified allocation between bond and equity ETFs, with an emphasis on smart beta instruments. The guidelines of the Smart Project investment policy allow for the use largely of smart beta ETFs (initially up to 30-40% of the equity exposure). Investors will be able to choose between three portfolios: CRC Smart Project 10, with an allocation of 10% to equities, CRC Smart Project 30, which allows for an equity allocation of 30%, and CRC Smart Project, with an equity exposure of 60%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Axa Investment Managers – Real Assets on 27 June announced that it had completed its acquisition of a real estate complex in the financial centre of Brussels from the AG Real Estate company for a total of about EUR120m. The property was acquired for a joint venture involving Axa Selectiv’ Immo and a new retail fund, Axa Selectiv’ Immoservice, both of which are available to French retail investors mainly via life insurance policies offered by Axa France. Both funds are managed by Axa REIM SGP.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } JO Hambro Capital Management Limited (JOHCM) has increased its presence in the United States with the appointment of three new senior partners. Over the summer, Phil Dever, Michelle Donley Holmes and Jonathan Weitz will join the JOHCM headquarters in Boston. Dever has been appointed as managing director in charge of North American customer service, concentrating on institutional clients at JOHCM in North America. Dever, who has more than 25 years of experience, had most recently served as head of customer service and client relationships at LMCG Investsments. Meanwhile Michelle Donley Holmes has been appointed as vice president and head of marketing in the United States, responsible for all marketing activities at the asset management firm in the United States. She had most recently been head of communications and media at The Boston Company Asset Management. Before that, she worked for 15 years as a fiancial journalist. Lastly, Jonathan Weitz is joining LOHCM as senior vice president and business manager for North America. In this role, he will oversee governance, operational risks and investments for the firm in North America. He will also be responsible for assisting with the implementation of strategic projects at LOHCM. Weitz, who has nearly 20 years of experience, previously worked as partner and co-chief operating officer at Centry Capital Management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Rémy Estran, 28, is joining the Paris office of bfinance as a consultant. Before joining the Paris office of bfinance in 2016, Estran had since 2014 been head of quantitative research at Spread Research, a French ratings agency specialised in the European high yield market. He had previously been a risk analyst, and then ALM project manager at Crédit Foncier, BPCE group. In addition to his professional activities, Estran teaches master 2 finance at the Université Paris Dauphine and ESCP Europe, where he is also a doctoral candidate. Estran holds a master’s degree in financial sciences research awarded jointly by the Université Paris X Nanterre, ESCP Europe, and the École Nationale Supérieure des Mines in Paris. Estran also holds Financial Risk Manager (FRM) and Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) certifications.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Swiss banks are launching an IT platform dedicated to investment funds, after two years of work. 10 firms, led by UBS, Credit Suisse and Julius Baer, are offering a standardised approach via the portal “ww.openfunds.org,” the Openfunds association announced on Monday. The nonprofit initiative promises effective and free access to data as well as a single standard for criteria which generally define investment funds. About 200 references have been identified so far. Nearly 400 major providers of funds have agreed to accept these standards.. The platform will allow issuers and distributors of funds to obtain simple and standardized access to information concerning products, according to the statement. Banks will benefit from more reliable data. Openfunds covers 13 countries in Europe and Asia and nearly 25,000 funds for over 800 investment companies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } According to reports in Das Investment, Michael Schütt is today leaving his position as country head for Germany and Austria at Carmignac Gestion. Following his departure, his responsibilities will be assumed by Frank Rüttenauer, head of Retail Business Development. He will be responsible for the sales team. Schütt will pursue new opportunities outside the group, the French asset management firm has announced. The firm has told Das Investment that the departure of the head does not call the strategy of the asset management firm into question in the German or Austrian markets.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The Chinese asset management firm E Fund Management has recently signed a letter of intent with APG, one of the largest pension funds in the Netherlands, to explore a strategic long-term alliance, the Chinese asset management firm has announced in a statement. The two financial institutions are planning to add to their respective expertise in exchanging information about pension funds and asset management. The alliance is also expected to allow them to “strengthen their capacities in order to open or strengthen access to investment markets both locally and globally,” E Fund Management explains.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Athymis Gestion, the asset management firm led by Stéphane Toullieux, has launched the fund Athymis Millennial, which invests in the theme of Generation Y or the Millenials. This young population, born between 1980 and 2000 “brings a dynamic social effect which the business world cannot ignore,” the asset management firm says. This new generation will represent half of the active French population by 2020. The Athymis Millennial fund thus integrates the generation Y problematic and selects businesses which are the best adapted to this “new millenium,” in the words of Athymis Gestion. “Listening to the specific issues of the Millenials, innovation and especially integration of the digital revolution, customer-oriented approach, new methods of management, social engagements are several of the selection criteria for this portfolio, in which adaptation to change and not search for income is privileged,” says the asset management firm. The new fund, launched at the initiative of Stéphane Toullieux, is managed by Hicham El Aissaoui and Sébastien Peltier, two generation Y managers, Athymis Gestion says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } A Brazilian woman sometimes known as the “queen of quants,” Leda Braga, has become the first woman to appear in the list of the richest hedge fund managers (“The 2016 rich list of the World’s Top-Earning hedge funds managers.”) According to the website Business Insider UK, the chief investment officer from Systematica Investments, based in Geneva, made about USD60m last year, and placed 44th in the rankings released today. She ranks evenly with two managers based in New York, Scott Ferguson at Sachem Head Capital Management and Mark Kingdon at Kingdon Capital Management. The BlueTrend fund from Systematica has gained 6.4% this year (as of 8 April), more than double its performance last year (+3.4%). Braga has made USD10.2bn in assets for Systematica as of 1 March. She has more money under management than any other woman in the hedge fund industry, according to Business Insider UK.

Le gestionnaire d’actifs chinois E Fund Management a récemment signé une lettre d’intention avec APG, l’un des plus importants fonds de pension des Pays-Bas, afin d’explorer une alliance stratégique de long terme, a annoncé la société chinoise dans un communiqué. Les deux institutions financières entendent ainsi renforcer leurs expertises respectives en échangeant des informations sur l’administration des fonds de pension et la gestion d’actifs. En outre, cette alliance doit également leur permettre de « renforcer leurs capacités afin de s’ouvrir ou renforcer l’accès aux marchés de l’investissement à la fois au niveau local et au niveau mondial », explique E Fund Management.

D’origine brésilienne, parfois appelée la «reine des quants, Leda Braga est la première femme à faire son apparition dans la liste des plus riches gestionnaires de hedge funds(*). Selon le site d’informations Business Insider UK, la responsable des investissements chez Systematica Investments basée à Genève, a gagné environ 60 millions de dollars l’an dernier et a décroché la place de 44e dans le classement publié aujourd’hui. Elle se situe à égalité avec deux gestionnaires basés à New York, Scott Ferguson chez Sachem Head Capital Management et Mark Kingdon chez Kingdon Capital Management.Le fonds BlueTrend de Systematica affiche une hausse de 6,4% cette année (au 8 avril), soit plus du double que la performance de l’an dernier (+3,4%). Leda Braga a fait progresser les actifs de Systematica à 10,2 milliards de dollars au 1er mars. Elle gère plus d’argent que toute autre femme dans l’industrie des fonds de couverture, indique Business Insider UK.(*) The 2016 rich list of the World’s Top-Earning hedge funds managers

Le conseil d’administration de Generali France, réuni le 27 juin 2016, a nommé Eric Lombard au poste de président de Generali France. Il conserve ses responsabilités de directeur général du groupe en France. Eric Lombard succède ainsi à Claude Tendil, président du conseil d’administration de Generali France depuis 2002. Claude Tendil reste administrateur de Generali France et président du conseil d’administration de Generali IARD.Eric Lombard est, depuis octobre 2013, membre du Group Management Committee (GMC) du groupe Generali et directeur général de Generali France. Depuis juin 2015, il est Président du conseil d’administration d’Europ Assistance Holding.

Les banques centrales du monde entier devraient s’efforcer d’aligner leurs politiques monétaires pour minimiser le risque de «répercussions déstabilisantes», a déclaré Mario Draghi, le président de la Banque centrale européenne (BCE) lors d’un colloque organisé par la BCE à Sintra, au Portugal. «Nous n’avons peut-être pas besoin d’une coordination formelle des politiques. Mais nous pourrions tirer avantage d’un alignement des politiques. Ce que j’entends par alignement, c’est un diagnostic partagé des raisons de fond des difficultés qui nous concernent tous, et un engagement partagé à fonder nos politiques sur ce diagnostic», a-t-il précisé.

Le Conseil constitutionnel devra se prononcer sur la contribution additionnelle à l’impôt sur les sociétés mise en place par la loi de finances rectificative pour 2012, qui a instauré une taxation de 3% des dividendes distribués par les entreprises. Le Conseil d’Etat a transmis lundi au Conseil constitutionnel une question prioritaire de constitutionnalité (QPC) qui porte sur le fait que les distributions réalisées entre sociétés membres d’un même groupe fiscal intégré sont exonérées de cette taxe. Il a dans le même temps jugé que la question d’interprétation du droit de l’Union européenne posait une «difficulté sérieuse» et a donc transmis une question préjudicielle à la Cour de justice de l’Union européenne (CJUE).

Les établissements transalpins se sont effondrés vendredi à la Bourse de Milan. Le gouvernement Renzi réfléchit à renforcer leur solvabilité sans se mettre Bruxelles à dos.

Le tarif réglementé de l'électricité applicable aux particuliers baissera d’environ 0,5%, pour répercuter la baisse des prix de marché observée depuis plusieurs mois, a fait savoir lundi la Commission de régulation de l'énergie (CRE). Cette baisse sera proposée par la commission le 13 juillet. Ces tarifs sont fixés à partir de la méthode dite de l’empilement des coûts définie par la loi NOME et mise en application pour la première fois en 2014.

S&P ramène la note de «AAA» à «AA», tandis que Fitch la dégrade de «AA+» à «AA». Les prévisions de croissance sont révisées à la baisse.

La décision britannique de quitter l’Union européenne est irréversible et Londres doit entamer sans tarder les procédures nécessaires à cette sortie, a estimé lundi le ministre allemand des Finances. «Je ne crois pas que la décision britannique de quitter l’UE soit réversible» et il serait «convenable» que la Grande-Bretagne fasse rapidement sa demande de sortie, a déclaré Wolfgang Schäuble lors d’un déplacement à Künzelsau, dans le sud de l’Allemagne.

Le gouverneur de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, la présidente de la Réserve fédérale américaine, Janet Yellen, et le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, ont annulé leur participation à un débat prévu demain au Portugal à la suite de la décision de la Grande-Bretagne de sortir de l’Union européenne. Mario Draghi assistera à la place au sommet des chefs d’Etat et de gouvernement de l’Union européenne, aujourd’hui et demain, à Bruxelles, a indiqué un porte-parole de la BCE. Il exposera à cette occasion aux dirigeants européens les conséquences possibles du Brexit sur l'économie de la zone euro. «Etant donné le fait que le président Draghi doit assister au conseil européen, la décision a été prise (...) d’annuler (la discussion) et, en conséquence, Carney et Yellen n’y participent pas», a expliqué le porte-parole de la BCE.

Le sommet européen qui s'ouvre ce soir à Bruxelles doit baliser les étapes de la négociation qui s'annonce entre l'Union européenne et Londres.

L’Egypte a entamé des discussions informelles avec le Fonds monétaire international en vue de l’obtention d’un nouveau prêt pouvant atteindre 7 milliards de dollars, a rapporté le journal Al-Borsa sur son site internet. La banque centrale égyptienne et le FMI ont démenti toute demande formelle de soutien. Des détails supplémentaires devraient être fournis mi-juillet, selon un responsable égyptien cité par la publication.

Le Président d’Hugau Gestion Daniel Huguel a le plaisir d’annoncer l’arrivée de Monsieur Jean-Luc Hoffart en qualité de Directeur Général. Jean-Luc Hoffart reprendra l’ensemble des activités opérationnelles exercées par Daniel Huguel qui se consacrera dorénavant essentiellement à sa fonction de Président. Jean-Luc Hoffart complètera la Direction Générale d’Hugau Gestion aux côtés des deux autres dirigeants mandataires sociaux, Catherine Huguel Directrice de la Gestion et Eric Le Maire Directeur du Développement.

S’il vit avec un certain détachement les épisodes de forte volatilité et les annonces à répétition de crises systémiques, c’est peut-être parce qu’il n’a connu que ça. Ayant débuté dans la gestion obligataire au cours de l’année 2007, Geoffroy Landoeuer, désormais responsable de la multigestion chez Turgot AM, a vu s’enchaîner la chute de Lehman Brothers, les crises grecques, le ralentissement de la Chine… sans jamais vivre de hausse des taux. Ce qui ne l’empêche pas de partir en vacances dans la nature sauvage, loin des marchés, sans téléphone et en toute décontraction. « Gérer les crises, c’est depuis une dizaine d'années le principe de notre profession », estime-t-il.

Opérant dans la galaxie des sociétés détenues par H2O Participations, comme le réseau de CGP Fiducée Gestion Privée ou la plateforme Maupassant Partenaires, Turgot AM a su, à partir de 2011, développer une offre de fonds de fonds sur mesure dédiée aux CGPI. Aujourd’hui, ce sont plus de 130 millions d’euros d’encours qui sont gérés pour des tiers, à travers une quinzaine de fonds diversifiés, fonds de fonds, et fonds d’ETF.