A l'occasion de sa participation à la 3e édition des Coupoles Distrib Invest, Benoît de Brie, responsable de la multigestion de DNCA Investments, expose la stratégie de développement du pôle multigestion de la société parisienne. Un développement qui passe notamment par la signature de nouvelles gestions pilotées auprès des assureurs.

Le nouvel ensemble, baptisé SANSO Investment Solutions, se positionnera comme un fournisseur de solutions d’investissements totalisant plus de 600 millions d’euros d’encours sous gestion. Il prendra en compte dans sa gestion des critères liés à la responsabilité sociale, des thématiques d’avenir ou d’impacts liées aux enjeux du développement durable.

Hexagone Finance et TwentyFour AM annoncent avoir conclu un accord commercial pour la distribution des fonds de TwentyFour AM auprès des investisseurs institutionnels en France.

L'auteur Jean-François Boulier, ancien président du directoire d'Aviva Investors France, revisite dans son livre « Chronique d’une très grande crise », les années qui ont précédé et suivi la crise de 2007 au travers de ses nombreuses chroniques publiées, à l'époque. Il les rassemble et les contextualise. Entretien.

La Commission européenne a annoncé l’ouverture de trois enquêtes contre Nike, Universal Studios (groupe Comcast) et Sanrio (propriétaire de la marque Hello Kitty), pour déterminer si ces groupes ont bloqué illégalement certaines ventes transfrontalières, ou interdit à certains distributeurs en ligne de vendre leurs produits. Cette initiative fait suite à une enquête menée pendant un an par l’autorité européenne de la concurrence concernant les pratiques sur le commerce électronique de quelque 1.900 entreprises en Europe, dans le cadre d’une stratégie plus large visant à stimuler le commerce en ligne et la croissance économique dans le bloc.

La Première ministre britannique Theresa May compte rencontrer jeudi les dirigeants des principaux partis politiques d’Irlande du Nord pour tenter d’obtenir un accord entre unionistes et nationalistes sur la formation d’un nouvel exécutif régional, a fait savoir mercredi le 10 Downing Street. Le Parti conservateur de Theresa May, qui a perdu sa majorité absolue aux Communes lors des législatives du 8 juin, cherche à obtenir le soutien du plus important parti d’Irlande du Nord, les unionistes du DUP, qui compte dix députés à Westminster. Mais les nationalistes du Sinn Féin craignent qu’un tel rapprochement ne remette en cause les équilibres politiques en Ulster et n’entame la neutralité du gouvernement britannique dans la supervision des tractations pour l’avènement d’un nouvel exécutif biconfessionnel. L’exécutif biconfessionnel (le Stormont) s’est effondré en janvier dernier et des tractations sont en cours. Le Sinn Féin ne veut pas que le DUP présente sa dirigeante, Arlene Foster, pour le poste de chef de l’exécutif, tant que les résultats d’une enquête pour corruption ne sont pas connus.

La croissance de l'économie italienne atteindra 1,3% cette année, a indiqué aujourd’hui la Banque d’Italie, qui relève ainsi sa prévision par rapport à une précédente estimation à 1% et s’aligne sur celle du Fonds monétaire international. La Banque centrale avait déjà relevé son estimation le 9 juin, mais a décidé de le faire à nouveau après un premier trimestre meilleur que prévu, marqué par une croissance de 0,4% par rapport aux trois mois précédents.

AEW a signé un nouveau mandat avec un fonds de pension allemand, dont le nom reste anonyme, pour la constitution d’un portefeuille core paneuropéen. Quelque 100 millions d’euros de capitaux seront investis dans des actifs tertiaires et résidentiels. Le portefeuille est voué à croître dans les prochaines années.« Notre objectif à travers ce mandat est de construire un portefeuille immobilier durable, avec un rendement global attractif pour notre client. Nous ciblons des marchés bénéficiant d’une forte demande tant de la part des locataires, que des investisseurs. Avec plus de 100 millions d’euros d’actifs sous exclusivité, nous avons bien avancé dans la constitution de ce portefeuille. La gestion de ce mandat induira l’implication des 10 équipes locales de notre plateforme européenne », explique dans un communiqué Marc Langenbach, Head of Fund Management & Separate Accounts chez AEW en Allemagne.

Le supermarché italien de fonds Fundstore.it va créer une section dédiée aux plans d’épargne individuels (PIR), a déclaré son directeur général, Simone Calamai, à Funds People Italia. Cette section offrira divers services comme un comparateur, un instrument qui permettra d’analyser l’évolution probable du fonds avec ou sans avantages fiscaux, précise le dirigeant. Actuellement, Fundstore.it gère un encours d’environ 1 milliard d’euros et affiche un taux de croissance compris entre 15 % et 20 % par an.

Le fournisseur d’ETF britannique Source annonce le lancement du Source MSCI Europe Ex-UK ETF, un fonds indiciel coté sur Xetra en Allemagne, qui offre une exposition diversifiée à des sociétés à grande et moyenne capitalisation de 14 pays développés, en dehors du Royaume-Uni. «Nous observons une hausse de la demande pour les actions européennes, alors que les incertitudes concernant les perspectives du Royaume-Uni se renforcent», note Source dans un communiqué.La société de gestion précise que les frais courants seront de 0,20 % par an, soit un niveau «nettement moins coûteux que ses concurrents directs».

Métropole Gestion va mettre en application des mesures du groupe de travail FROG en transformant 7 de ses fonds communs de placement en une SICAV de droit français. C’est Société Générale Securities Services (SGSS), son conservateur et administrateur de fonds, qui en a fait l’annonce car ce dernier accompagne la société de gestion dans ce processus de transformation. Selon son communiqué, la Sicav doit ainsi bénéficier «d’un cadre solide et protecteur des intérêts des investisseurs avec une charte de gouvernance dédiée». L’objectif est qu’elle soit un «repère de qualité pour les investisseurs étrangers». Selon SGSS, la transformation est sans impact sur la performance passée des fonds, conservée depuis leur lancement, et les codes ISIN. En dehors de France, Métropole Gestion commercialise ses produits en Suisse, Benelux, Allemagne, Autriche, Italie, Espagne, Royaume-Uni et Suède. Elle est également présente au Moyen-Orient.

Le groupe de conseil Cyrus a fait l’acquisition la semaine dernière du cabinet Seine et Saône Finance qui compte 120 millions d’euros d’encours financiers. Implanté à Paris et à Lyon, ce cabinet a été créé il y a 21 ans par Sylvain Theux. Il compte 6 collaborateurs et conseille environ 150 familles.Détenu à 33% par BlackFin et à 67% par ses dirigeants, Cyrus Conseil revendiquait 2,5 milliards d’euros d’encours avant l’opération.

Vatel Capital a annoncé ce 13 juin le lancement de Vatel Direct, sa nouvelle plate-forme de financement obligataire participatif. La société de gestion, qui a obtenu son statut de conseiller en investissement participatif (CIP) de la part de l’AMF au deuxième trimestre, ciblera le segment haut de gamme en proposant d’investir dans des souches d’obligations totalisant 200.000 à 2 millions d’euros via des tickets unitaires supérieurs à 20.000 euros. Spécialisé à l’origine dans les FCPI et les FIP, Vatel Capital revendique 300 millions d’euros sous gestion issus de 17.000 souscripteurs via un réseau de 600 CGP partenaires. Vatel Direct vise le financement de 1 à 2 entreprises par mois pour des montants unitaires proches de 1 million d’euros. D’une durée de 3 à 5 ans, les 5 prêts déjà financés affichent un taux d’intérêt brut de 5,25% à 8%, avec un amortissement du principal et un paiement des intérêts mensuels. Environ 3 millions d’euros ont été levés auprès de 120 souscripteurs, qui ont prêté en moyenne 25.000 euros.

Pimco a annoncé que son président Jay Jacobs va quitter la société en septembre après 19 ans de services. Ses responsabilités seront confiées à Robin Shanahan et Peter Strelow, deux managing directors, qui sont nommés à cette occasion co-directeurs des opérations. Ils seront rattachés à Emmanuel Roman. Robin Shanahan travaille chez Pimco depuis 10 ans et en est actuellement le responsable mondial des ressources humaines, tandis que Peter Strelow, qui officie depuis 15 ans au sein de la société, est le directeur administratif et responsable mondial des fonds. Le duo rejoindra le bureau exécutif de Pimco. Agé de 46 ans, Jay Jacobs continuera à servir Pimco en tant que conseiller d’Emmanuel Roman jusqu’en septembre 2018. En janvier, il rejoindra le centre pour les marchés financiers et la politique de l’Université de Georgetown en tant que « distinguished global fellow ». Jay Jacobs a aussi été récemment nommé au conseil d’administration du Peterson Institute for International Economics.

BNY Mellon a annoncé, 13 juin, le recrutement de Peter Salvage au poste nouvellement créé de responsable mondial des services aux hedge funds. L’intéressé sera directement rattaché à Chandresh Iyer, directeur général de l’activité « Global Alternative Investment Services and Structured Products ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Peter Salvage sera chargé de piloter et mettre en œuvre la stratégie de long terme visant à accélérer la croissance de BNY Mellon dans le domaine des services aux hedge funds. A ce titre, il devra élargir la base de clientèle constituée de hedge funds, de fonds de private equity ou encore de fonds crédit tout en continuant de leur apporter une large gamme de services et solutions. Il devra également travailler au développement de partenariats avec l’industrie des services de gestion alternative.Peter Salvage rejoint BNY Mellon en provenance de SS&C Technologies Hedge Fund Services où il était « managing director », basé à Londres et à New York. Avant cela, il a officié chez Citibank en qualité de responsable des services aux hedge funds pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Auparavant, il avait été responsable mondial de l’activité « Single Manager Hedge Fund Services », toujours chez Citibank. Avant cela, il avait dirigé l’activité « Single Manager Hedge Fund Services » chez JPMorgan.

Weinberg Capital Partners a annoncé ce 13 juin l’arrivée de Dimitri Fotopoulos au sein de l’équipe LBO, en qualité de directeur, qui vient ainsi accompagner la stratégie de développement de la société d’investissement. Dimitri Fotopoulos, 37 ans, est diplômé de l’ESCP Europe. Il rejoint HSBC France en 2004 au sein du département Fusions & Acquisitions, où il a été promu régulièrement et est nommé Directeur en 2013. Durant treize ans, il a travaillé sur de nombreuses transactions de LBO, de fusions-acquisitions et de marché primaire actions, principalement dans les secteurs de la distribution et des services et plus récemment dans la santé, trois secteurs privilégiés par WCP.

La société Roche-Brune AM, actuellement détenue à hauteur de 68% par le groupe Primonial et à hauteur de 32% par Roche-Brune Patrimoine (holding de M. Bruno Fine, président et fondateur de la société de gestion) devrait connaître prochainement une réorganisation de son actionnariat, annonce un communiqué. En application d’accords conclus avec le groupe Primonial, Roche-Brune Patrimoine envisage de racheter la totalité de la participation de Primonial et de faire entrer un nouveau partenaire stratégique, Midas Wealth Management, société de gestion luxembourgeoise. A l’issue de l’opération, le capital de la société de gestion, qui gère 502 millions d’euros, sera détenu par Midas Wealth Management à hauteur de 45% à parité avec Roche-Brune Patrimoine qui renforce à cette occasion sa position. Les 10% restants du capital de Roche-Brune AM seront repris par MONAB, société holding privée de M. Alain Blanc-Brude, président de Midas Wealth Management. L’ensemble de ces opérations est soumis à l’agrément de l’AMF. Le communiqué précise que pour Midas Wealth Management, l’entrée au capital dans Roche-Brune AM vise à enrichir son offre en direction d’une clientèle « high net worth » en proposant les compétences de Roche-Brune AM en matière de gestion actions et à accéder à de nouveaux segments de clientèle en France et hors France. Quant à Roche-Brune AM, qui restera à Paris, «le nouveau partenariat noué avec Midas Wealth Management s’inscrit dans la même logique multi-boutiques que celle qui avait été mise en place avec le groupe Primonial, tout en offrant de nouvelles opportunités en matière commerciale et une gouvernance repensée». L’ensemble élargi des activités de gestion pour compte de tiers sera articulé autour de deux stratégies phares : la dette privée et les actions pour un encours cumulé global de 1,9 milliard d’euros répartis entre trois catégories de clientèles : High Net Worth, Institutionnels et Particuliers. «Cette réorganisation du capital affirme la permanence de l’équipe de gestion emmenée par le tandem Bruno Fine, président de Roche-Brune AM, et Grégoire Laverne, directeur général adjoint, et la poursuite des efforts en recherche et développement du modèle propriétaire M.U.S.T.® développé par la société degestion depuis l’origine», conclut le communiqué.

Dennis Stattman, un gérant de longue date de BlackRock, va quitter le groupe de gestion d’actifs où il a passé 28 ans (notamment chez Merrill Lynch IM avant son rachat par BlackRock en 2006), rapporte Money Marketing. L’intéressé est responsable de l'équipe Global Allocation et co-gérant principal du fonds BlackRock Global Allocation de 14 milliards de livres. Le fonds continuera à être géré par les quatre autres co-gérants Dan Chamby, David Clayton, Kent Hogshire et Russ Koesterich.

La plateforme digitale globale ResearchPool, spécialisée dans la recherche financière, a annoncé ce 13 juin le lancement de TRUE (Tool for Research Usage and Evaluation), sa solution MIF II dédiée aux sociétés d’investissement pour gérer les budgets,consommations, utilisations et évaluations de la recherche. TRUE est une solution propriétaire utilisant une technologie avancée permettant aux sociétés d’investissement de gérer et contrôler les dépenses et usages de la recherche par stratégie d’investissement, portefeuille, gérant, fournisseur de recherche ou analyste.L’interface peut fonctionner quelque soit le mode de financement des dépenses, soit par le propre compte d’exploitation de la société d’investissement ou bien par le « Research Payment Account » (RPA).

Old Mutual Global Investors vient de recruter trois gérants de Nomura Asset Management pour créer un desk actions émergentes mondiales. Le trio, composé de Nick Payne, Salman Siddiqui et Liz Fernandes, travaille ensemble depuis trois ans. Dernièrement, il gérait le Nomura Global Emerging Markets Equity Fund. Nick Payne était responsable des actions émergentes et frontières de Nomura et gérant principal du fonds. Salman Siddiqui et Liz Fernandes étaient gérants de portefeuille.Chez OMGI, l’équipe sera dirigée par Nick Payne, nommé responsable des marchés émergents mondiaux, et qui sera rattaché au directeur général de la société, Richard Buxton. L'équipe pilotera le fonds Old Mutual Global Emerging Markets, d’un encours de 244,6 millions de dollars, dont la gestion est actuellement déléguée à Fisher Asset Management et qui doit être réinternalisé le 21 juillet. L’objectif du fonds reste le même, mais les frais de gestion annuels seront réduits.

Columbia Threadneedle Investments lance un fonds Charia en partenariat avec Gatehouse Bank, le Threadneedle (Lux) – Gatehouse Shariah Global Equity Fund. Il s’agit d’un portefeuille actions activement géré composé de 50 à 80 titres conformes à la Charia. Il respecte les lignes directrices de la Charia déterminées par le conseil de surveillance de la Charia et Gatehouse, qui fait office de conseiller de conformité à la Charia. Gatehouse conseille le fonds, surveille ses activités et s’assure qu’elles respectent les principes de la Charia. Par ailleurs, Columbia Threadneedle a nommé IdealRatings pour lui fournir un filtre actions Charia pour le fonds. Le gérant principal, agréé au Luxembourg et au Royaume-Uni, est Simon Haines.

Natixis a annoncé le lancement de Magenta Juillet 2017, une solution d’investissement à 4 ans, offrant une garantie de 90 % du capital à tout moment, soit un risque de perte en capital d’un niveau maximum de 10%. Il s’agit d’un titre de créance sur le marché actions français ouvert à la commercialisation jusqu’au 28 juillet 2017. Disponible en contrats d’assurance vie ou de capitalisation en unités de compte, et en compte titres, Magenta Juillet 2017 est indexé au marché actions français via l’indice CAC Large 60 Equal Weight Excess Return (« CAC Large 60 EWER »), sponsorisé par Euronext et recouvrant les 60 plus grandes valeurs cotées à la Bourse de Paris. Le montant du remboursement final de Magenta Juillet 2017 est conditionné à l’évolution de l’indice, et à l’absence de défaut de l’émetteur et de son garant.La valeur nominale est de 1.000 euros et il est référencé en exclusivité chez l’assureur Generali Vie jusqu’au 26 juin 2017.

La société de gestion suisse RobecoSAM, spécialisée dans le développement durable, a annoncé ce 13 juin le recrutement de quatre professionnels chargés de clientèle. Stéphane Matile a ainsi été nommé responsable des clients «wholesale» et responsable pays pour la Suisse tandis que Rüdiger Zeppenfeld prend la direction de la clientèle institutionnelle. En outre, Johannes Weisser et Susane Linhardt ont été nommés respectivement gérant senior de portefeuille client et gérant de portefeuille client sur le marché suisse et dans le monde.Stéphane Matile a plus de 15 ans d’expérience dont 13 ans passés chez Raiffeisen Capital Management où il était dernièrement responsable des clients internationaux et responsable pays Suisse et Liechtenstein. Rüdiger Zeppenfeld a plus de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs avec une spécialisation sur le développement de l’activité. Il travaillait dernièrement chez Berenberg Asset Management où il était responsable senior du développement des activités après avoir travaillé pendant 14 ans chez State Street Global Advisors en Allemagne et en Suisse.Johannes Weisser a pour sa part une quinzaine d’années de pratique dans l’industrie financière. Il a notamment travaillé chez Bank J. Safra Sarasin où il a été promu responsable de la gestion Fixed Income et Absolute Return. Il était dernièrement chez Rothschild Bank Zurich où il dirigeait l'équipe d’investissement obligataire en qualité de «senior investment manager». De son côté, Susanne Linhardt a une dizaine d’années d’expérience dans le secteur de la finance. Elle a travaillé en tant qu’analyste actions chez Citi- Banchile au Chili. Elle est aussi passée chez Bradesco Securities à Londres et chez Munich Re & Ergo Asset Managementr (MEAG).

La multiboutique allemande indépendante Acatis, spécialisée dans la gestion value, a bien démarré l’année et vient de passer la barre des 4 milliards d’euros d’encours, a indiqué le 13 juin Marie Ballorain, directrice du développement France et Belgique chez Acatis. «Une performance remarquable», selon la responsable qui rappelle que les encours de la société de gestion s’inscrivaient à seulement 1 milliard d’euros fin 2011. Marie Ballorain souligne que la part des fonds externes par rapport à l’encours total s’inscrit actuellement à 2,5 milliards d’euros.Parmi les stratégies très recherchées d’Acatis figure toujours la stratégie flexible Acatis Gané Value Event, dont les encours s'élèvent à 1,4 milliard d’euros et dans laquelle Allianz a pris récemment un ticket de 50 millions d’euros. Lors d’une rencontre clients, Marie Ballorain a également signalé que la société de gestion avait remporté un mandat ISR de 52 millions d’euros auprès d’un évêché allemand sur des actions monde hors Europe dont la capitalisation dépasse le milliard d’euros.De passage à Paris, Frank Lübberstedt, de la société de gestion Ehrke & Lübberstedt AG, qui gère le fonds d’actions allemandes Acatis Aktien Deutschland ELM, dont les actifs sous gestion s'élèvent à un peu plus de 203 millions d’euros, a souligné que cette stratégie offensive, qui compte actuellement 40 lignes de sociétés de toutes tailles (micro caps jusqu'à 200 millions de capitalisation mais aussi grosses capitalisations à compter de 5 milliards d’euros) affiche un rendement de 13,4% par an depuis le lancement du fonds en 2003, une volatilité de moins de 12% sur cinq ans et des surperformances répétées dans toutes les périodes de stress observées depuis son lancement. On peut aussi noter que la société de gestion, créée il y a 23 ans, reste à la pointe de l’innovation avec le lancement récent d’un fonds d’investissement au processus entièrement contrôlé par l’intelligence artificielle, tant pour la sélection des titres que pour la construction du portefeuille. La stratégie, investie dans une cinquantaine d’actions, a été rapidement fermée aux nouveaux investisseurs, une vingtaine d’entre eux ayant engagé 40 millions d’euros. Mais une autre stratégie similaire pourrait prendre le relais dans les prochaines semaines...

Métropole Gestion will be applying measures of the FROG working group, and is to transform seven of its common investment funds (FCP) into a French-registered SICAV. Société Générale Securities Services (SGSS), its custodian and fund administrator, made the announcement, as it will be assisting the asset management firm with the conversino process. According to a statement, the Sicav is expected to benefit from “a solid framework to protect the interests of investors, with a dedicated governance charter.” The objective is that it be “a reference of quality for foreign investors.” According to SGSS, the transformation will have no impact on the past performance track records of the funds, which will be conserved from their launch, or on their ISIN codes. Outside France, Métropole Gestion sells its products in Switzerland, Benelux, Germany, Austraia, Italy, Spain, the United Kingdom and Sweden. It is also present in the Middle East.

Natixis has announced the launch of Magenta Juillet 2017, a four-year investment solution, offering a guarantee on 90% of capital at all times, equivalent to a risk of capital loss of up to 10%. This is a security backed by French equities, open for sale until 28 July, 2017. Mahenta Juillet 2017, available as part of unit-linked life insurance policies, is benchmarked to the French equity market via the CAC Large 60 Equal Weight Excess Return (“CAC Large 60 EWER”) index, sponsored by Euronext, covering the 60 largest stocks listed on the Paris stock market. The final redemption value of Magenta Juillet 2017 will depend on the evolution of the index, and an absence of default by the issuer or its underwriter. The nominal value is EUR1,000, and shares are available exclusively via the insurer Generali Vie until 26 June 2017.

AEW has signed a new mandate with a German pension fund, whose name has not been disclosed, to construct a new pan-European core portfolio. About EUR100m in capital will be invested in tertiary and residential assets. The portfolio is expected to grow in coming years. “Our objective via this mandate is to construct a sustainable real estate portfolio, with an attractive total return for our client. We are targeting markets which are subject to strong demand both on the part of tenants and investors. With over EUR100m in exclusive assets, we have progressed far in the construction of this portfolio. The management of the mandate will involve the 10 local teams of our European platform,” Marc Langenbach, head of fund management & separate accounts at AEW in Germany, says in a statement.

Jay Jacobs, Pimco’s president and managing director, will retire from the asset manager on Sept. 30th, after a 19-year career with the firm. His responsibilities will be taken over by Robin Shanahan and Peter Strelow, both managing directors, named as co-chief operating officers. Ms. Shanahan and Mr. Strelow will report to Pimco’s chief executive officer Emmanuel Roman. Robin Shanahan has been at Pimco for 10 years and is currently the firm’s global head of human resources. Peter Strelow has been at Pimco for 15 years and is currently the chief administrative officer and global head, funds.Jay Jacobs will continue to serve the firm as an advisor to Emmanuel Roman until at least September 2018. In January, he will join Georgetown University’s Center for Financial Markets and Policy as a Distinguished Global Fellow. Jay Jacobs was also recently appointed to the board of directors of The Peterson Institute for International Economics. Both institutions are based in Washington, DC.

The consulting group Cyrus last week acquired the agency Seine et Saône Finance, which has EUR120m in financial assets. With locations in Paris and Lyon, the agency was founded 21 years ago by Sylvain Theux. It has six employees, and advises about 150 families. Cyrus Conseil, which is 33% controlled by BlackFin and 67% by its directors, had EUR2.5bn in assets before the operation.