Le fonds activiste RBR Capital Advisors de l’investisseur Rudolf Bohli, qui souhaite que le Credit Suisse se divise en trois unités, maintient ses exigences et estime que cela permettrait de doubler la valeur de la grande banque dans les 18 à 24 mois, rapporte L’Agefi suisse. M. Bohli l’a affirmé vendredi à New York lors d’une rencontre avec des investisseurs. Il a aussi dit son intention d’augmenter sa participation dans le groupe suisse.RBR a pour l’essentiel confirmé ce que la presse avait rapporté durant la semaine. L’objectif est de séparer Credit Suisse en trois unités: «SKA 2.0» comme gestionnaire de fortune et banque universelle en Suisse, «First Boston 2.0» comme banque d’investissement indépendante domiciliée à Londres ou à New York et cotée à la Bourse de New York et une société suisse d’asset management pour laquelle une «IPO» devrait être réalisée en Suisse.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management (Hermes IM) a annoncé avoir été retenu par le fonds de pension suédois Första AP-Fonden (AP1) pour gérer un mandat de crédit high yield international de 400 millions de dollars. « Ce mandat est motivé par la volonté du fonds de pension d’accroître la diversification géographique de son exposition au high yield », note Hermes IM dans un communiqué. AP1, l’un des cinq plus importants fonds de pension de Suède, gère 323 milliards de couronnes suédoises à fin juin 2017.

Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Asset Management (Jupiter) vient de lancer le fonds Jupiter Global Levered Absolute Return, complétant ainsi sa gamme de fonds absolute return, pilotée par James Clunie, rapporte Investment Week. Ce nouveau véhicule est un compartiment de la gamme Jupiter Global Fund Sicav. Il utilisera les valeurs détenues par le fonds Jupiter Absolute Return (1,3 milliard de livres), domicilié au UK, pour déterminer les positions qu’il prendra au sein de son portefeuille. Cependant, ce nouveau fonds n’est pas une réplique d’une offre existante. La construction du portefeuille repose sur une combinaison d’analyses quantitative et fondamentale, le modèle quantitatif permettant d’identifier les valeurs « long » et « short ». Le nouveau fonds s’adresse exclusivement aux investisseurs institutionnels et professionnels. Ce véhicule est le troisième produit de la gamme, qui comprend déjà le Absolute Return UK Unit Trust et le Global Absolute Return Fund.

Dans le cadre de sa nouvelle phase de développement, Temasek International, la branche de gestion d’actifs du fonds souverain singapourien Temasek, vient de procéder à plusieurs nominations afin de renforcer son équipe dirigeante. Ainsi, Lee Theng Kiat, actuel directeur général de Temasek International, va également prendre le poste de président adjoint du conseil d’administration de la société. Pour sa part, Ho Ching reste président du conseil d’administration de Temasek International et directeur général de Temasek Holdings.En parallèle, Dilhan Pillay est nommé directeur général adjoint de Temasek International tandis que Chia Song Hwee devient « President » et directeur des opérations de Temasek International. Enfin, Tan Chong Lee est nommé « President » de Temasek International.

La banque privée suisse Lombard Odier a nommé, à compter du 16 octobre, Lee Wong au poste de responsable du pôle « Family Services » pour l’Asie, rapporte le site spécialisé Asian Investors. Basée à Singapour, l’intéressée est rattachée à Vincent Magnenat, directeur général pour l’Asie. Lee Wong remplace ainsi Seema Bhayat, qui officiait précédemment en tant que responsable adjoint de la banque privée et responsable de l’activité « wealth planning » pour l’Asie. Seema Bhayat a rejoint le bureau de Tokyo de Lombard Odier le mois dernier pour prendre un poste de « managing director ». Lee Wong arrive en provenance d’Union Bancaire Privée (UBP) où elle occupait dernièrement le poste de responsable du « wealth planning » pour l’Asie du Sud.

Invest Securities a regroupé début 2017 ses activités sous la marque Allinvest. Son principal actionnaire depuis 2006 et président, Marc-Antoine Guillen, explique à NewsManagers comment se répartissent aujourd’hui les activités du groupe et comment va évoluer son pôle de gestion d'actifs qui comprend, notamment, la société Amplegest. Entre excès de réglementation, de reporting et impact sur les résultats, Marc-Antoine Guillen se montre aussi très remonté contre les conséquences de MIF 2 pour les sociétés financières de petites tailles.

Increased client demand for low-cost investments has offset positive market effects for European asset managers, says Moody’s Investors Service in a new report. The combined assets of European asset managers surveyed by Moody’s grew by 4% to 9 trillion euros in the first half of 2017. Net inflows measured 117 billion euros in the same period, compared with outflows of 7.8 billion euros in the same period a year ago.However, the industry is facing long term challenges. These include the accelerated rotation of assets into low-fee passive products and regulatory developments that are constraining sales and increasing compliance costs. In addition, high asset valuations are also increasing tail risks for the industry."Despite supportive markets during the first half of the year, European asset managers were unable to grow their fee revenues,» says Marina Cremonese, a Vice President and Senior Analyst at Moody’s. «This reinforces our concerns regarding the secular headwinds facing active asset managers."Total advisory fees were largely flat in the first half 2017, rising by just 1% compared to December 2016. The stagnation of advisory fees reflects competitive pressure as well as investor preference for lower margin products.However, the aggregated figure hides broad variation between individual asset managers.Amundi’s advisory fees grew by 8.5% in first half of the year, the second-biggest increase among European fund managers, trailing only Italy’s Azimut, which logged a 16% increase in fees. Amundi’s fees grew as it logged €28.8 billion of inflows over the period from both retail and institutional clients.Moody’s believes that industry consolidation will remain an important theme going forward, prompted by asset managers’ increasing need for scale and operational efficiency as fees charged for actively managed investment products are pressured lower.The report, «Asset Managers -- Europe Update: AUM mix shift offsets positive market effect,» is now available on www.moodys.com. Moody’s subscribers can access this report via the link at the end of this press release. The research is an update to the markets and does not constitute a rating action.

Invest Securities in early 2017 decided to group its activities together under the Allinvest brand name. Its largest shareholder since 2006 and chairman, Marc-Antoine Guillen, explains to NewsManagers how these activities are broken down today, and how its asset management unit, which includes the Amplegest company in particular, will develop. Between overregulation, reporting and impact on profits, Guillen expresses concerns about the impact of MiFID 2 on smaller financial companies.

There may be a grain of truth to claims that investors are placing too much money in startups raising funds. Magic Leap, a US augmented reality startup founded seven years ago, on 17 October 2017 announced that the Singapore sovereign fund Temasek Holdings has led a round of fundraising that has brought it USD502m. This comes in addition to two other rounds totalling USD1.3bn, from JP Morgan, Fidelity, Alibaba and Google. The business is now valued at USD6bn, and has the distinction of never having released any product. The firm has recently been the centre of rumours, and has admitted that a video posted on the Internet of aliens invading an office was not ultimately made by it but by a special effects studio. According to the newspaper Les Echos, investors are reportedly interested in a technology the firm is developing, to project light fields on the retina when using augmented reality headsets, which can imitate the functioning of human eyes, blurring background objects.

Axa Investment Managers has recently added to its German sales team, with the recruitment of Immo Gatzweiler as senior head of sales on its wholesale team. In his new role, Gatzweiler will be responsible for wealth management, funds of funds and private banks. Before joining Axa IM, Gatzweiler worked for nine years at Bankhaus Lampe, first as portfolio manager and then for the past four years as team head for bonds, commodities and alternative investments. He previously worked at Dresdner Bank.

The Apex Group company, a specialist in fund administration, has announced the acquisition of the fund services activity of Deutsche Bank, Alternative Fund Services (AFS). The new operation is a sign of the accelerated development of Apex since its recapitalisation last May by the private equity firm Genstar Capital. The transaction adds USD170bn in assets under administration, which will put Apex in eighth place worldwide among administrators, with assets of about USD300bn. Meanwhile, clients of AFS will have access to an additional 18 jurisdictions through the Apex network. The terms of the transaction have not been disclosed. The operation is expected to be completed during second quarter 2018.

The Oddo BHF group on 20 October announced the appointment of Grégoire Charbit to the board of its German entity Oddo BHF AG. Charbit is already a member of the management college at Oddo BHF SCA, the French arm of the French-German company. Charbit, who has been present at the Oddo group since 1994, is now responsible for strategy and external growth operations. He also oversees legal and compliance for the group. “This appointment confirms the new French-German organisation of the Oddo BHF group, which has set up a joint management structure on both sides of the Rhine,” the group says in a statement. The “Vorstand,” or board at Oddo BHG AG, led by Philippe Oddo, includes the following members: Frank Behrends, Markus Beumer, Grégoire Charbit, Thomas Fischer, Joachim Häger and Christophe Tadié. After starting his career as a lawyer, Charbit joined the Oddo group in 1994 as legal director. In 1997, he became secretary general of the group, with particular responsibility for external growth, partnerships and the legal department. In November 2002, he was promoted to head of human resources. After 13 years in legal management and support roles, Charbit was appointed as manager of Oddo BHF SCA by a general shareholders’ meeting on 26 April 2007, with an indefinite term. After the acquisition of the German bank formerly known as BHF Bank AG by the Oddo group in March 2016 (now Oddo BHF AG), Charbit was appointed as a member of the supervisory board at the entity, and then joined its board in September 2017.

The NN Investment Partners company, which includes the asset management activities of the insurer NN Group, has decided to cover the costs of external research, NewsManagers has learnt. The asset management firm has fallen in line with a unanimous move in the sector in the Netherlands to absorb the costs of research and not to pass these on to the end client.

As part of its new phase of development, Temasek International, the asset management arm of the Singapore sovereign fund Temasek, has made a series of appointments as additions to its management team. Lee Theng Kiat, current CEO of Temasek International, will also become deputy chairman of the board of directors at the firm. Ho Ching, for his part, will remain as chairman of the board of directors at Temasek International and CEO of Temasek Holdings. Dilhan Pilay is appointed as deputy CEO of Temasek International, while Chia Song Hwee becomes president and chief operating officer at Temasek International. Lastly, Tan Chong Lee is appointed as president of Temasek International.

Kartesia a annoncé lundi la clôture définitive de son quatrième fonds à 870 millions d’euros. Finalisée en moins de neuf mois, cette levée est supérieure de 360 millions d’euros à celle du fonds précédent. Le véhicule du spécialiste des solutions de financement sur mesure pour PME est déjà investi à hauteur de 35% via quinze opérations réalisées dans sept pays européens.

Le plan de départs qui fait suite au rachat de l’italien Pioneer par Amundi, et dont le principe avait été annoncé fin 2016, concernera 134 postes en France, a révélé vendredi Newsmanagers (groupe Agefi). Cela correspond à 6% des effectifs de l’Hexagone. Lors de l’annonce de l’acquisition de Pioneer, Amundi avait indiqué que les synergies liées à l’emploi représenterait 10% de l’effectif total, sachant que les deux groupes emploient environ 5.800 collaborateurs dans le monde. Plusieurs gérants basés à Paris pourraient notamment voir leur poste transféré dans l’un des six «hubs» de gestion d’Amundi dans le monde.

La société de gestion Turgot Asset Management a bouclé le premier closing du fonds ViaGénérations, pour 25 millions d’euros. Ce véhicule s’appuie sur la solution de viager mutualisé développé par VirageViager, et sera accessible exclusivement accessible en unité de compte dans les contrats d’assurance vie. Le premier tour de table comprend l’UNMI, la Mutuelle Le Libre Choix, la Mutuelle des Agents Territoriaux de l’Oise, le groupe Apicil et Ageas France, ces deux derniers groupes se partageant l’exclusivité de la distribution via Intencial et Ageas Patrimoine. Un deuxième tour de table institutionnel doit être effectué d’ici à fin 2017.

Bruno Saugnac, responsable gestion diversifiée flexible retail chez Amundi

Sœur d'ID MidCaps et de NotaBene Corporate, la société de gestion s'appuie sur un ancien fonds de Delta AM et prépare un fonds zone euro.

L’Association Française des Conseils en Gestion de Patrimoine Certifiés (CGPC), vient d'annoncer le lancement d'un service de formations à destination de ses CGP certifiés, pour les aider à négocier le virage vers des préconisations de stratégie patrimoniale plus complexes, en réponse tant à la demande de leurs clients qu’à l’émergence des assistances numériques au conseil.

NewALpha AM vient d'annoncer le lancement de Le Swave, un incubateur dédié à la fintech, en partenariat avec Paris&Co. La société de gestion spécialisée dans l'innovation vient de lancer aujourd'hui un appel à candidature pour rejoindre l'espace collaboratif situé au sommet de l'Arche de la Défense.

Jean-Luc Flabeau a été élu président de la Fédération nationale des Experts-Comptables et Commissaires aux comptes de France (ECF). Il succède à Mohamed Laqhila qui a choisi de se consacrer à son mandat de député.

Wealth Solutions Partners Ltd fait part de sa stratégie de sélection de fonds qui oriente ses conseils en investissement vers les fonds value et partage quelques uns de ses fonds préférés.

La société de gestion Turgot Asset Management a bouclé le premier closing du fonds ViaGénérations, pour 25 millions d’euros, selon un communiqué. Ce véhicule s’appuie sur la solution de viager mutualisé développé par VirageViager, et sera accessible exclusivement accessible en unité de compte dans les contrats d’assurance vie. Le premier tour de table comprend l’UNMI, la Mutuelle Le Libre Choix, la Mutuelle des Agents Territoriaux de l’Oise, le groupe Apicil et Ageas France, ces deux derniers groupes se partageant l’exclusivité de la distribution via Intencial et Ageas Patrimoine. Un deuxième tour de table institutionnel doit être bouclé d’ici à la fin de l’année.

Sycomore Asset Management (Sycomore AM) a annoncé, ce 19 octobre, les recrutements de Brice Prunas et Jessica Poon en qualité d’analystes séniors globaux au sein de son équipe de gestion. Cette équipe compte désormais 19 collaborateurs. « Leur arrivée permettra à Sycomore AM d’élargir son univers de recherche aux Etats-Unis et à l’Asie, et de renforcer son expertise notamment sur les secteurs des services informatiques et logiciels, des technologies et des biens de services de consommation, au niveau mondial », explique la société de gestion dans un communiqué.Brice Prunas, 43 ans, compte plus de 20 ans d’expérience dans l’analyse des sociétés cotées, avec une spécialisation dans les secteurs IT Services & Software. Après 11 années passées chez Oddo Securities en tant qu’analyste actions européennes, il rejoint Exane BNP Paribas en 2010 où il devient analyste actions cotées globales et responsable de l’équipe de recherche IT Services & Software.Jessica Poon, 43 ans, compte également 20 ans d’expérience dans la finance, dont 10 années dans la gestion d’actifs. Après des missions de conseil en stratégie et en banque d’affaires à Hong Kong et New York (Arthur Andersen, J.P. Morgan, BearingPoint, Deloitte), elle a développé une expertise dans l’analyse de sociétés cotées depuis 6 ans à Londres, initialement chez Toscafund Asset Management puis chez Investec Asset Management depuis 2012.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) continue sa moisson. Au cours du troisième trimestre 2017, la filiale de gestion d’actifs du groupe BNY Mellon a en effet enregistré une collecte nette de 10 milliards de dollars, après 41 milliards de dollars de souscriptions nettes au cours du premier semestre 2017. Les performances sont toutefois très disparates selon les types de fonds. Ainsi, si les stratégies de long terme ont terminé le trimestre sur une collecte nette nulle, les stratégies de court terme ont fait le plein avec 10 milliards de dollars de flux nets entrants.Au 30 septembre 2017, ses actifs sous gestion atteignent désormais 1.824 milliards de dollars, en hausse de 3% par rapport à fin juin 2017 et en progression de 6% par rapport à fin septembre 2016. Outre la collecte, BNY Mellon IM a pu compter sur un effet marché positif de 17 milliards de dollars et un effet de change positif de 26 milliards de dollars.Au l’issue du troisième trimestre 2017, BNY Mellon IM a dégagé des revenus de 1 milliard de dollars, en progression de 4% sur un an. Cette croissance a été principalement tirée par la hausse de ses commissions de gestion et de ses commissions de performance qui totalisent 886 millions de dollars à fin septembre 2017, en progression de 5% sur un an. Dans le détail, les commissions de gestion ont augmenté de 4% en l’espace d’un an pour atteindre 871 millions de dollars tandis que les commissions de performance sont passées de 8 millions à 15 millions de dollars en un an, soit un bond de 87,5% ! Au 30 septembre 2017, son bénéfice avant impôt s’établit à 300 millions de dollars, en croissance de 17% par rapport à fin septembre 2016.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe BNY Mellon a réalisé des revenus de 4,01 milliards de dollars, en croissance de 2% sur un an. Son bénéfice net part du groupe ressort à 983 millions de dollars, en hausse de 1% sur un an.

Annoncé dès le mois de décembre 2016, le plan de départs d’Amundi qui fait suite au rachat de l’italien Pioneer, concernera 134 postes en France, a appris Newsmanagers. Cela correspond à 6% des effectifs de l’Hexagone (2.365 postes pour l’UES Amundi à fin 2016 qui comprend les filiales CPR AM et BFT Gestion notamment). Yves Perrier, directeur général d’Amundi, avait indiqué lors du détail des synergies avec Pioneer que celles correspondant à l’emploi représentaient 10% du total des effectifs (environ 5.800 emplois dans le monde après fusion des deux groupes). Le groupe est toujours en discussions avec les organisations syndicales pour la mise en oeuvre du plan en France. Les suppressions de postes toucheront à la fois le back et middle office et le front office. Les recrutements ont été gelés pour faciliter la mise en oeuvre du plan qui se fera sur la base de départs volontaires et non pas de plan de sauvegarde de l’emploi (PSE), a affirmé le groupe à Newsmanagers. Selon nos informations, plusieurs gérants basés à Paris se sont vu proposés de transférer leur poste à l'étranger dans un des six «hub» de gestion créées par Amundi. Si Paris représentera le hub pour le Fixed Income, Dublin sera par exemple la plateforme de gestion des actions européennes. «Cela ne signifie pas qu’il n’y aura plus aucun gérant en actions européennes à Paris», nuance-t-on toutefois chez Amundi. Londres constituera la plateforme pour les marchés émergents, Milan pour les gestions diversifiées. Amundi avait déjà indiqué que Milan serait significativement renforcé, laissant augurer de transferts de postes de Paris vers Milan. Boston sera le centre des gestions américaines. D’après nos informations, les opérations du groupe aux Etats-Unis ont été placées sous la supervision de Dominique Carrel-Billiard, par ailleurs en charge de la division clients institutionnels et «corporates». Celui-ci, avant un passage chez La Financière de l’Echiquier, avait orchestré le redressement de Rosenberg aux Etats-Unis pour Axa IM. «Dominique Carrel-Billiard a rassuré Yves Perrier et cela explique pourquoi, alors qu’il voulait céder au départ les activités américaines héritées de Pioneer par peur des contraintes réglementaires américaines, a finalement décider de les garder», explique une source proche.

Primonial REIM renforce ses équipes avec l’arrivée de Véronica Basallo-Rossignol. Membre du comité de direction, elle sera rattachée à Stéphanie Lacroix, directeur général de Primonial REIM. Riche d’une expérience de 10 ans en marketing et communication dans le secteur de l’immobilier, Véronica Basallo-Rossignol rejoint Primonial REIM pour piloter la politique marketing et communication de la filiale du groupe Primonial. « Cette nomination s’inscrit dans la dynamique de notre forte croissance en France et de l’accélération de notre développement à l’échelle européenne. » souligne Stéphanie Lacroix, directrice générale de Primonial REIM, citée dans un communiqué Titulaire d’un Master 2 en Sociologie, Véronica Basallo-Rossignol a commencé son parcours dans le conseil en tant que chargée d’études puis directrice des études marketing. En 2006, elle intègre le groupe Gecina, où elle a occupé successivement les fonctions de responsable marketing qualité, puis directrice marketing groupe, membre du comité de direction. Elle rejoint en 2015, le groupe Colliers International France où elle a exercé la fonction de directrice marketing et communication.