Blue Orca critique la gouvernance et la comptabilité du numéro un mondial des bagages. Ce dernier dénonce ces allégations. Suspendue hier, la cotation des actions reprend aujourd’hui.

Ostrum Asset Management, un affilié de Natixis Investment Managers, et la banque de grande clientèle de Natixis ont annoncé hier qu’ils allaient proposer une offre en co-investissement dans la dette privée sur actifs réels dans trois secteurs stratégiques pour le groupe : immobilier, infrastructure et aviation. Ce partenariat offre aux investisseurs un accès privilégié à une sélection de financements d’actifs dans le monde entier, l’alignement d’intérêt avec Natixis, qui reste co-investisseur dans ces financements et en assure leur suivi, et l’expertise en gestion d’actifs d’Ostrum. Pour accompagner ce développement, Denis Prouteau rejoint Ostrum en tant que directeur gestion de dettes privées sur les actifs réels. Il dirige deux équipes : l’une nouvellement créée, basée à Paris et à New York, propose cette stratégie en co-investissement avec Natixis (mono-source). La seconde équipe, déjà en place à Paris, offre des solutions de gestion s’appuyant sur une origination multisource.

Comment décrypter le marché des ETF, comprendre l’engouement pour cette classe d’actifs, et définir sa place au sein des portefeuilles des investisseurs ? Les Clubs Dates qui se sont tenus à Nantes le 29 mars dernier ont permis de lever le voile sur ce phénomène. Marlène Hassine Konqui, responsable de la recherche ETF chez Lyxor Asset Management, Philippe Goubeault, directeur financier AGIRC-ARRCO et David Charlet, président de l’ANACOFI, ont partagé leurs visions et leur utilisation de la gestion passive.

La Chambre Nationale des Conseillers en Investissements Financiers (CNCIF), vient d'annoncer l'élection de son nouveau bureau le 22 mai dernier lors d'un conseil d'Administration qui a validé le choix de l'assemblée générale du 14 mars. Stéphane Fantuz (photo) est confirmé dans ses fonctions de président.

Le FRR a lancé le 20 octobre 2017 un appel d’offres ouvert visant à sélectionner deux prestataires de services d’investissement pour la gestion de ses opérations de transition. A l’issue de cette procédure, le FRR a retenu l’offre présentée par BlackRock Advisors (UK) Limited et Russell Investments Implementation Service Limited. Les missions du gestionnaire de transition seront les suivantes : Gérer durant les périodes de transition un ou plusieurs portefeuilles qui lui seront confiés par le FRR. Exécuter et, éventuellement, recevoir et transmettre pour exécution durant les périodes de transition et dans les meilleures conditions de confidentialité les ordres à l’achat ou à la vente d’instruments financiers émanant des gestionnaires d’actifs du FRR.

Conformément à ce qui était attendu, la Commission Européenne a publié ce 24 mai ses premières mesures destinées à "montrer la voie vers une économie plus propre".

La Commission européenne a dévoilé jeudi deux premières propositions législatives concernant la finance verte, comme révélé dans L’Agefi Quotidien du 22 mai, dans la lignée de son plan d’action de mars.

Le département américain de la justice a ouvert une enquête criminelle pour déterminer si des traders manipulent le prix du bitcoin et d’autres crypto-actifs, rapporte Bloomberg. Les procureurs fédéraux examinent notamment toutes les pratiques illégales qui pourraient influencer les prix, tels que le spoofing, qui consiste à inonder le marché d’ordres fictifs avant de les annuler. Ils travaillent en lien avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), le gendarme des produits dérivés, qui supervise les contrats futures sur le bitcoin.

Martin Gilbert, le co-directeur général de Standard Life Aberdeen, va quitter ses fonctions de vice-président chez Sky dès que la saga autour de l’acquisition de la société britannique prendra fin, rapporte Financial News. Martin Gilbert a un rôle important à jouer alors que Sky entame des négociations avec 21st Century Fox et Comcast. En début de mois, il a provisoirement démissionné de son poste d’administrateur non exécutif de Glencore afin d’avoir davantage de temps pour s’occuper de Sky.

Artemis a recruté Jasper Berens en tant que responsable de la distribution, en remplacement de Dick Turpin qui prendra sa retraite à la fin de l’année, révèle Investment Week. Jasper Berens avait quitté son poste de responsable des fonds UK chez J.P. Morgan Asset Management en février pour « saisir d’autres opportunités » après avoir travaillé 20 ans au sein du groupe. Il rejoindra Artemis en octobre.

Stephen Thariyan, l’ancien responsable crédit de Henderson, a rejoint BlueBay Asset Management, rapporte Citywire. Il prend le poste nouvellement créé de co-responsable des marchés développés, sous la direction du CIO Raphael Robelin. Il travaillera aux côtés de Mark Dowding. Stephen Thariyan avait quitté Henderson en 2017.

Ekim, la start-up française de Food Tech, créée fin 2013, fait sa première levée de fonds institutionnelle de 2.2 millions d’euros avec les fonds d’investissements Partech et daphni. À cette occasion, Jérôme Tafani, CEO de Quick et Burger King France, rejoint le Comité Stratégique d’Ekim. Imaginée par deux jeunes ingénieurs français, Sébastien Roverso et Cyrill Hamon et dirigée par Philippe Goldman, ex l’Oréalien, Ekim entend, selon un communiqué, «révolutionner la food tech mondiale» et annonce la création du premier point de restauration 100% autonome avec des robots pizzaïolos cuisinant devant le client!

En raison de plusieurs désinvestissements fructueux et de la croissance des entreprises détenues, le résultat du portefeuille de Gimv s’est élevé à 150,4 millions d’euros sur l’exercice 2017-2018 à fin mars, soit un rendement de portefeuille de 15,6 %, dont 137,7 millions d’euros réalisés et 12,7 millions d’euros non réalisés. Ce rendement de portefeuille est supérieur à l’objectif à long terme de 15 % pour la quatrième année consécutive. Le portefeuille des plateformes a même atteint un rendement de 19,1 %», souligne un communiqué publié ce 24 mai. Le résultat de portefeuille réalisé se compose d’une part des plus-values nettes réalisées, et d’autre part des intérêts et dividendes du portefeuille. Les plus-values nettes réalisées au cours de l’exercice 2017-2018 s'élèvent à 113,4 millions d’euros (contre 84,2 millions d’euros au cours de l’exercice 2016-2017). S’y ajoutent 24,3 millions d’euros de dividendes et intérêts au titre des participations en portefeuille (51,0 millions d’euros sur l’exercice 2016-2017), portant le résultat de portefeuille réalisé à 137,7 millions d’euros (135,3 millions au cours de l’exercice 2016-2017). 88 % du résultat de portefeuille réalisé provient des quatre plateformes d’investissement. Le résultat de portefeuille non réalisé (soit les plus-values nettes non réalisées) s’élève au total à 12,7 millions d’eruos (55,7 millions d’euros sur l’exercice 2016-2017). Ce chiffre s’explique par le fait que plus de deux tiers du portefeuille des plateformes sont des investissements réalisés au cours des trois dernières années. Au cours de l’exercice 2017-2018, Gimv a investi au total 246,2 millions d’euros au bilan (contre 179,6 millions au cours de l’exercice précédent). 49,1 millions d’euros supplémentaires ont, en outre, été investis via les fonds de co-investissement (comme participation de tiers), portant ainsi le total des investissements (au bilan et via les fonds de co-investissement) à 295,3 millions d’euros (contre 195,8 millions sur l’exercice 2016-2017). Parallèlement, Gimv a reçu 371,1 millions d’euros pour l’ensemble des désinvestissements (contre 394,3 millions sur l’exercice 2016-2017). En outre, les désinvestissements via les fonds de co-investissement (participation de tiers) se sont élevés à 46,8 millions d’euros (contre 313,5 millions sur l’exercice 2016-2017), portant ainsi le total des désinvestissements (au bilan et via les fonds de co-investissement) à 417,9 millions d’euros (contre 707,8 millions in 2016-2017).

Raymond James Asset Management International rouvre son fonds Raymond James Microcaps à compter du jeudi 24 mai 2018. Le fonds était fermé aux souscriptions depuis fin 2016. Cette réouverture fait suite à « la modification du prospectus du fonds, à compter du 24 mai 2018 selon laquelle le seuil de réouverture des souscriptions passe de 55 000 000 € à 70 000 000 € d’actif net du fonds et le seuil de fermeture des souscriptions passe à 80 000 000 € au lieu de 60 000 000 € précédemment », explique la société de gestion.Créé en décembre 2007, le fonds Raymond James Microcaps est investi dans des petites sociétés européennes, principalement françaises (capitalisations

James Gorman, le directeur général de Morgan Stanley, a déclaré lors d’une conférence qu’il voudrait que son pôle de gestion d’actifs rejoigne le club de ceux qui gèrent 1.000 milliards de dollars, rapporte Bloomberg. L’activité représentait un encours de 469 milliards de dollars fin mars. Elle est donc plus petite que les pôles de gestion d’actifs des concurrents Goldman Sachs et JPMorgan Chase & Co, qui pèsent chacun plus de 1.000 milliards de dollars. Certains analystes se demandent donc si Morgan Stanley ne devrait pas faire une acquisition. « Comme nous le savons tous, les transactions dans ce domaine sont compliquées, en raison des problèmes de culture. Mais nous pouvons réaliser un certain nombre de remplissages », indique James Gorman.

«L’odysée de l’AI commence ! ". C’est ainsi que La Financière de l’Echiquier a intitulé une invitation presse dans laquelle elle indique qu’elle lance «le premier véhicule d’investissement dédié à l’intelligence artificielle en France». On y apprend notamment que Rolando Grandi sera le gérant de ce fonds baptisé Echiquier Artificial Intelligence. La conférence est prévue pour le 12 juin.La société de gestion avait déjà lancé FCM Robotique, en janvier 2015, qui investissait aussi dans l’intelligence artificielle. Rolando Grandi en est également le gérant, tandis que C&M Finances, une société qui s’est spécialisée en délégation de gestion, gère la stratégie devises, couverture et exposition du fonds, ainsi que l’allocation actions et cash. LFDE est en charge de la sélection des valeurs et la construction du portefeuille.

Un groupe de militants contre la guerre vont organiser une manifestation devant les bureaux new-yorkais de BlackRock mercredi, accusant la société de gestion d’actifs de s’enrichir avec les tueries, rapporte Financial News. Code Pink, un group anti-guerre dirigé par des femmes, organise la protestation en même temps que l’assemblée générale de la société qui a lieu le 23 mai. D’autres manifestations auront lieu simultanément devant les bureaux de BlackRock à Dallas, Los Angeles et San Francisco. Près de 20 groupes anti-guerre différents seront impliqués dans le mouvement. « Nous protesterons contre la principale banque parallèle au monde pour sa pratique d’investir dans les fabricants d’armes et les entreprises qui profitent de la guerre et de la violence aux Etats-Unis et dans le monde entier », a déclaré Code Pink dans un communiqué. Code Pink déplore surtout l’existence de l’ETF US Aerospace & Defense.

Marble Arch Investments, un hedge fund new yorkais de 2,4 milliards de dollars, ferme boutique, rapporte le Wall Street Journal. Lundi, la société fondée il y a 11 ans a annoncé sa décision dans une lettre aux investisseurs. « Les deux dernières années ont été décevantes (…) », peut-on lire dans la missive.

Redevco nomme Cécile Pouzadoux en tant que directrice financière de sa structure française. Après avoir été responsable des comptabilités, du reporting et de la consolidation, et adjointe au directeur financier de Redevco France depuis près d’un an, elle succède à Eric Ducourneau et occupe désormais ces nouvelles fonctions depuis le 1er mai 2018.Redevco est une société de gestion d’investissements en immobilier commercial, faisant partie du Groupe Cofra Holding AG. Elle gère 336 actifs représentant une valeur totale de portefeuille d’environ 7,5 milliards d’euros.

Guggenheim Partners a accepté de payer 30 millions de dollars à Anne Walsh, son ancienne directrice des investissements pour la gestion obligataire, pour mettre fin à un litige, rapporte le Financial Times. L’affaire est liée à la lutte de pouvoir entre Scott Minerd, le responsable de la gestion, dont Anne Walsh était proche, et Mark Walter, le directeur général. Des tensions qui ont menacé l’avenir de la société de gestion. Anne Walsh était l’un des proches de Scott Minerd qui se sont rebellés contre Mark Walter suite à la promotion d’Alexandra Court, avec laquelle il aurait eu une relation personnelle, pour diriger les ventes institutionnelles. Le paiement de 30 millions de dollars s’inscrit dans le cadre d’un effort de Guggenheim pour garder ses employés après la nomination de Jerry Miller en tant que président de la gestion d’actifs de Guggenheim.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs The Carlyle Group (Carlyle) a annoncé, ce 23 mai, les recrutements de Robby Winarta en tant que « managing director » et Long Hoang en qualité de « director » au sein de sa plateforme asiatique de capital-investissement. Basé à Jakarta, Robby Winarta prendra ses fonctions le 2 juillet et il dirigera les activités d’investissement de la société en Indonésie. Pour sa part, Long Hoang débutera le 1er juin et sera basé à Singapour d’où il concentrera ses efforts sur les activités d’investissement au Vietnam.Avant de rejoindre Carlyle, Robby Winarta a travaillé pendant 20 ans chez Credit Suisse, dernièrement en tant que responsable des services de banque d’investissement en Indonésie, poste qu’il a occupé pendant 5 ans.Quant à lui, Long Hoang était précédemment « vice president » chez TPG Capital Asia Growth, en charge de Singapour et du Vietnam. Auparavant, il a officié en qualité de « director » chez Navis Capital Partners. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Standard Chartered Private Equity à Singapour, Dragon Capital Group au Vietnam et Vincapital Group toujours au Vietnam.Présent en Asie depuis 1998, Carlyle compte désormais neuf bureaux dans la région. Depuis cette date, la plateforme asiatique de capital-investissement de Carlyle a investi plus de 15 milliard de dollars et elle affiche actuellement 16,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a lancé le 20 octobre 2017 un appel d’offres ouvert visant à sélectionner deux prestataires de services d’investissement pour la gestion de ses opérations de transition. A l’issue de cette procédure, le FRR a annoncé avoir retenu l’offre présentée par les sociétés BlackRock Advisors (UK) Limited et Russell Investments Implementation Service Limited.Les missions du gestionnaire de transition seront de gérer durant les périodes de transition un ou plusieurs portefeuilles qui lui seront confiés par le FRR, d’exécuter et, éventuellement, recevoir et transmettre pour exécution durant les périodes de transition et dans les meilleures conditions de confidentialité les ordres à l’achat ou à la vente d’instruments financiers émanant des Gestionnaires d’actifs du FRR.

La Deutsche Bank a annoncé ce matin une restructuration de ses activités actions qui passe notamment par une réduction de ses activités de financement des hedge funds (Prime Finance) qui devrait se traduire par une baisse du volume d’activité d’un quart, ce qui correspond à une diminution d’environ 50 milliards d’euros. Au total, la restructuration des activités actions va entraîner la suppression d’environ 25% des effectifs. A l’avenir, les transactions sur les actions («Cash Equities») vont se limiter aux solutions électroniques et aux clients appropriés au niveau mondial. Une grande partie de cette restructuration devrait intervenir dès cette année, précise un communiqué. Avec ces mesures et d’autres initiatives qui concernent l’ensemble des activités de Deutsche Bank, le groupe allemand espère ramener ses coûts à 23 milliards d’euros en 2018, puis 22 milliards d’euros en 2019. Les effectifs devraient passer de 97.000 actuellement à un niveau «significativement inférieur» à 90.000.

NN Investment Partners a l’intention de se développer dans différents domaines d’investissement, a indiqué à Citywire Selector le directeur des investissements Valentijn van Nieuwenhuijzen. Il prévoit notamment d’explorer l’investissement factoriel dans l’univers obligataire, avec le renforcement des ressources en matière de recherche et le lancement de nouveaux produits. Les primes illiquides sont également un centre d’intérêt pour le CIO. Enfin, Valentijn van Nieuwenhuijzen veut développer les capacités ESG du groupe.

Robeco vient de recruter Bart Oldenkamp en tant que responsable des solutions d’investissement, à compter du 1er juillet 2018. L’intéressé vient de NN Investment Partners où il était managing director integrated client solutions. Bart Oldenkamp succèdera à Martin Mlynàr, qui occupe ce poste parallèlement à celui de managing director de Corestone, la plate-forme de sélection de gérants de Robeco. A compter du 1er juillet, il se concentrera sur ces dernières fonctions.

Horos Asset Management (Horos AM), la société de gestion d’actifs fondée en mars par la firme d’investissement Qualitas Equity, a annoncé, ce 23 mai, le recrutement de trois gérants de Metagestion. Javier Ruiz rejoint ainsi Horos AM en qualité de directeur des investissements. Il est accompagné de deux gérants de fonds Alejandro Martin et Miguel Rodriguez, avec qui il a fait équipe pendant plusieurs années chez Metagestion. Tous trois seront également associés au sein de Horos AM. Les trois nouveaux venus seront rattachés à José Maria Concejo, président et directeur général de la jeune société de gestion. Après être passé chez DWS Investments et Credit Suisse, Javier Ruiz avait rejoint Metagestion début 2007 en tant qu’analyste et co-gérant. En 2012, il est promu directeur des investissements de Metagestion.Alejandro Martin, pour sa part, avait intégré Metagestion en 2013 en tant que gérant de fonds, après une première expérience dans l’audit chez EY (ex-Ernst & Young).Enfin, Miguel Rodriguez travaillait comme gérant de fonds chez Metagestion depuis 2014. Il a débuté sa carrière chez BBVA comme analyste des risques avant d’officier en tant qu’analyste financier chez ONEtoONE Corporate Finance et Global Corporate Finance. Il a ensuite travaillé dans le département dédié aux investissement du Groupe Agbar, filiale du groupe Suez Environnement.La nouvelle équipe de gestion ainsi constituée va lancer ses deux premiers fonds actions – Horos Value Iberia et Horos Value International – et un fonds de pension, baptisé Horos Internacional PP.

La société de gestion portugo-espagnole Dunas Capital a recruté Alberto Diez en tant que gérant obligataire senior, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé rejoint ainsi une équipe de 20 gérants et analystes. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera rattaché à José Maria Lecube, directeur de la gestion obligataire chez Dunas Capital. Au cours de sa carrière, Alberto Diez est passé chez Liberbank Gestion et Aviva Espagne, entre autres.

Christophe Caspar, jusque-là responsable des investissements chez Pictet Wealth Management, a quitté le groupe suisse, a appris Citywire Selector. L’intéressé a officiellement quitté ses fonctions en avril et ses responsabilités ont été reprises par Cesar Perez Ruiz, directeur des investissements (CIO) de Pictet. Christophe Caspar avait rejoint Pictet en juillet 2016 en provenance de Russell Investments où il officiait en qualité de directeur des investissements pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) et de directeur des investissements pour les solutions multi-assets.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } James Gorman, the CEO of Morgan Stanley, has announced during a conference that he wants the asset management unit to join the club of firms with USD1trn under management, Bloomberg reports. The activity had assets of USD469bn as of the end of March. This makes it smaller than the asset management units at its rivals Goldman Sachs and JPMorgan Chase & Co, which each have over USD1trn. Some analysts are asking whether Morgan Stanley should make an acquisition. “As we all know, transactions in this field are complicated, due to problems of culture. But we could fill some gaps,” says Gorman.

Raymond James Asset Management International is reopening its Raymond James Microcaps fund to subscriptions from Thursday, 24 May 2018. The fund had been closed to subscriptions since late 2016. The reopening follows “a modification to the prospectus of the fund, from 24 May 2018, by which the threshold to reopen subscriptions is changed from EUR55m to EUR70m in net assets in the fund, and the level for closure of subscriptions changes to EUR80m instead of EUR60m previously,” the asset management firm explains. The Raymond James Microcaps fund, created in December 2007, invests in small European, primarily French companies (capitalisations of less than EUR300m). It is managed by Louis De Feld and Edwin Faure, who practice a “transversal thematic management.”