Beaucoup de sociétés de gestion seraient très satisfaites d’avoir un fonds de cette taille. Mais ce n’est manifestement pas le cas de BlackRock qui a décidé de liquider un fonds qui affichait encore 175 millions de dollars d’actifs sous gestion fin février, a appris le site spécialisé Fondsprofessionell. Selon BlackRock, le fonds n’est pas économiquement viable car il n’a pas atteint la taille jugée adéquate pour une poursuite de sa stratégie. En fait, le fonds, lancé en janvier 2016 et qui sera liquidé à la mi-mai, est composé de huit stratégies de hedge funds qui, chacune, devaient atteindre une certaine taille pour être viable.

Many asset management firms would be very happy to have a fund so large. But that is not the case at BlackRock, which has decided to liquidate a fund which had $175m in assets under management as of the end of February, the specialist website Fondsprofessionel has learnt. According to BlackRock, the fund is not economically viable, since it has not attained the size deemed to be adequate to continue its strategy. The fund, launched in January 2016, will be liquidated in mid-May, and is composed of eight hedge fund strategies, each of which was expected to achieve a certain size in order to be viable.

Union Investment a annoncé ce 1er avril le lancement du fonds multi-actifs «UniAnlageMix: Konservativ», qui s’adresse aux investisseurs prudents soucieux de préserver leur capital tout en dégageant malgré tout du rendement. Le fonds sera investi à environ 70% dans des obligations internationales bien notées. Pour augmenter les possibilités de rendement, le fonds pourra investir, jusqu'à hauteur de 20%, dans des actions, en priorité des sociétés distribuant des dividendes.

AllianceBernstein a annoncé ce 1er avril avoir bouclé le rachat du fournisseur de recherche Autonomous Research. Cette société basée à Londres est une société de services financiers qui offrenotamment de la recherche institutionnelle qui vient compléter la recherche déjà proposée à sesclients parla société de gestion américaine. Après des années de forte croissance, Autonomous, manifestement affectée par la nouvelle réglementation européenne MiFID II,a vu les bénéfices de son entité londonienne chuter de 26% durant l’année au 31 mars 2018 pour s'établir à 20,9 millions de livres, les revenus diminuant dans le même temps de 14% à 30 millions de livres, selon les comptes déposés au registre des sociétés («Companies House»).

Union Investment on 1 April announced the launch of the UniAnlageMix: Konservativ multi-asset fund, which is aimed at prudent investors seeking to preserve their capital and still to earn returns. The fund will invest about 70% of its assets in well-rated international bonds. To increase potential returns, the fund may invest up to 20% of its assets in equities, primarily in companies that distribute dividends.

Jupiter a annoncé ce 1er avrilla nomination de Mark Nichols en tant que gestionnaire de fonds et membre de l'équipe European Growth de Jupiter. Mark Nichols vient de Columbia Threadneedle, où il étaitle co-gérant de la stratégie European Select de 4,7 milliards d’euros. Son arrivée s’inscrit dans le cadre du développement continu de l’une des plus grandes capacités d’investissement de Jupiter - les actions européennes - et soutient la planification à long terme de la succession au sein d’une équipe qui gère plus de 11milliards d’euros d’actifs. Après une période de transition appropriée, Mark assumera le rôle de gérant principalpour la Sicav European Growth de Jupiter de 2,8 milliards d’euros, la plus performante, et pour le véhicule fiduciairecorrespondant de Jupiter de 6,2 milliards d’euros. Avant la fin de l’année, Alexander Darwall, actuellement responsable de la stratégie de croissance européenne de Jupiter et gestionnaire de ces deux fonds, quittera ses fonctions pour se concentrer sur la gestion duJupiter European Opportunities Trust plc ainsi que sur des mandats institutionnels distincts. Mark Nichols a une expériencede 18 ans dans le domaine des placements en actions européennes. Il a débuté en 2001 au sein de l'équipe European Equities d’Invesco.

La société de gestion espagnole Cobas Asset Management a lancé une nouvelle entité de gestion avec son partenaire britannique Peter Smith. Plus précisément, Cobas AM, par le biais de sa maison mère Santa Comba, a pris une participation majoritaire dans la nouvelle société de gestion, Palm Harbour Capital, basée à Londres, dont Peter Smith est aussi un associé fondateur. Peter Smith, qui a travaillé avec l'équipe de Cobas AM à partir de Londres au cours des troisdernières années, prend les rênes de la nouvelle société tout en assurant la gestion du nouveau fonds PalmHarbour Global Value Fund, qui sera lancé le 4 avril prochain. Peter Smith va gérer ce nouveau fonds avec une approche value en s’intéressant en priorité aux PME européennes. Selon Cobas AM, Peter Smith a reconnu lui-même que sa philosophie de gestion a été très influencée par plusieurs grands noms de l’approche value, Seth Klarman, Hoel Greenblatt, Warren Buffett et last but not least, Francisco Garcia Paramés. Mais ce dernier n’interviendra pas dans la gestion du fonds. La création de la société de gestion avait été annoncée récemment à Madrid, à l’occasion de la troisième conférence annuelle des investisseurs de Cobas AM, mais, dans l’attente du feu vert des organismes de tutelle, la société de gestion n’avait pas pu en dire beaucoup plus.

The Spanish asset management firm Cobas Asset Management has launched a new asset management entity with its British partner, Peter Smith. Cobas AM, via its parent company Santa Comba, has acquired a majority stake in the new asset management firm, Palm Harbour Capital, based in London, where Smith is also a founding partner. Smith, who has worked with the team at Cobas AM from London for the past three years, will take over at the new firm, and will provide management of the new fund, Palm Harbour Global Value Fund, which will be launched on 4 April. Smith will manage the new fund with a value approach, and will focus on European SMEs as a first priority. According to Cobas AM, Smith himself admits that his management philosophy has been strongly influenced by several big names in value management, such as Seth Klarman, Hoel Greenblatt, Warren Buffett and Francisco Garcia Paramés. But Paramés will not participate in the management of the fund. The creation of the asset management firm was announced in Madrid recently at the third annual investor conference at Cobas AM; but until it had receivedapproval from the supervisory watchdogs, the asset management firm could not say much more.

Moins de deux ans après une première levée de fonds de 4,75 millions d’euros et à la veille de fêter ses 6 ans le 30 avril prochain, Simplon.co a annoncé ce 1er avril avoir levé12 millions d’euros auprès de son pool d’investisseurs de l'Économie sociale et solidaire (ESS) afin de poursuivre la croissance de son impact social en France et à l’international. Amundi, via son fond Amundi Finance et Solidarité,AvivaImpact Investing, laBanque des territoires(Caisse des Dépôts et Consignations),Esfin Gestion(Crédit Coopératif),France ActiveInvestissement,Inco,Mirova(Groupe Natixis) etPhitrustPartenaires Europe, ont contractualisé le 21 marsderniercettenouvelle levée de fonds de Simplon. Celle-ci est réalisée en capital, en quasi fonds propres et en dette pour un montant total de12 millions d’eurosauprès de la SASagréée Entreprise Sociale d’Utilité Solidaire (ESUS)Simplon.co. Ces deux dernières années, portée par le maintien d’un niveau très élevé des besoins en compétences dans le domaine du numérique,Simplon.co a multiplié par quatre son impact socialetformé aux métiers du numérique 4 268 personnesavec untaux de sortie positive de 75%(6 mois après la formation). Parmi les publics clés visés par Simplon on trouve31% de femmes, 41% de jeunes et 51% de personnes avec un niveau Bac ou inférieur au Bacà l’entréeen formation, publics qui sont la priorité centrale de la réforme de la Formation Professionnelle adoptée en août 2018. Simplon est égalementdésormais présent dans 15 pays d’Europe, du Moyen-Orient, d’Afrique ainsi qu’en Inde, et va continuer son développement international.

NN Investment Partners (NN IP) a annoncé ce lundi 1er avril le lancement d’un fonds d’obligations vertes de duration courte. Dénommé NN (L) Green Bond Short Duration, le fonds appliquera la même stratégie que le fonds NN (L) Green Bond avec cependant une duration de 2 ans.Le fonds est domicilié au Luxembourg, et certaines parts du sous-fonds sont enregistrées au Luxembourg, en France, au Danemark, en Suède, en Norvège, en Finlande, en Belgique, au Royaume-Uni, en Italie et aux Pays-Bas. «Les fonds obligations vertes aujourd’hui disponibles sur le marché sont sensibles aux taux d’intérêts pendant au moins cinq ans, rendant ainsi le positionnement du nouveau fonds [...] assez unique», a fait valoir la société de gestion néerlandaise dans un communiqué. «Compte tenu de sa plus courte duration, il conviendra parfaitement aux investisseurs qui cherchent à protéger leur portefeuille des hausses de taux d’intérêts tout en continuant à lutter activement contre le changement climatique», a-t-elle complété.

NN Investment Partners (NN IP) on Monday1 April announced the launch of a short-duration green bond fund. The NN (L) Green Bond Short Duration fund will apply the same strategy as the NN (L) Gren Bond fund, with a duration of two years. The fund is domiciled in Luxembourg, and some share classesin the sub-fund are registered in Luxembourg, France, Denmark, Sweden, Norway, Finland, Belgium, the United Kingdom, Italy, and the Netherlands. “Green bond funds currently available on the market are sensitive to interest rates for at least five years, which makes the positioning of the new fund .. rather unique,” the Netherlands-based asset management fund says in a statement. “Given its short duration, the fund will be perfectly suited to investors seeking to protect their portfolios from interest rate rises, while continuing to actively combat climate change,” it adds.

Quelques gestionnaires d’actifs tels AXA IM et DWS ont déjà communiqué sur le retrait de l'éligibilité au plan d'épargne en actions (PEA) de certains de leurs fonds en conséquence du Brexit. Candriam a, à son tour, informé les investisseurs de son fondsCandriam Sustainable Europe que, compte tenu de l’éventualité d’une sortie sans accord du Royaume-Uni de l’Union Européenne à la date du 12 avril 2019 ou à une date ultérieure, la politique d’investissement du compartiment restera inchangée à compter de la date de sortie. Dès lors, le compartiment en question ne sera plus éligible au PEA. L’actif net du fondsCandriam Sustainable Europe s'élevait à plus de 87 millions d’euros à fin février.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce lundi la nomination de Chris Ouellette en tant que responsable de la RSE au sein de son Sustainability Centre. Basé à Paris, il a rejoint BNPP AM début avril et sera rattaché à Jane Ambachtsheer, Responsable Global Sustainability. Depuis 2016, Chris Ouellette était Responsable Global Corporate Citizenship chez Manulife Financial Corporation. A ce poste, il était responsable de la stratégie Globale Sustainability de l’entreprise, de la gestion des risques environnementaux, de la communication, du reporting «sustainability» et de l’engagement des parties prenantes. Auparavant, il a exercé diverses fonctions «sustainable » à la Royal Bank of Canada (RBC), où il faisait partie de l’équipe en charge de l’intégration de la dimension Sustainable dans les unités opérationnelles de la RBC.

BlackRock a pour l’heure engrangé quelque 2,75 milliards de dollars d’engagements dans le cadre de sa première levée de fonds dédiée au private equity, selon un communiqué publié ce lundi. Cette mise permet ainsi à la firme de pouvoir lancer le processus d’investissement.

H2O Asset Management, an affiliate of Natixis Investment Managers, has delegated part of the management of seven of its funds. Since 1 April, outsourcing contracts are in place for the H2O Adagio, H2O Allegreto, H2O Allegro, H2O Mutlibonds, H2O Multistratégies, H2O Vivace and H2O Largo funds. In a statement, the asset management firm explains that «with substantial growth in its activities in recent years and wishing to obtain the means of continuing its development, H2O AM LLP, historically established in London, has decided to increase its international presence by setting up new management subsidiaries.” These affiliates, including H2O AM Europe in Paris, H2O Monaco SAM in Monaco and H2O AM Asia Pte Ltd in Singapore, aim to allow H2O AM LLP to better cover the various markets and instruments in which it is active. H2O AM LLP will delegate management focuses to each of its affiliates: volatility management on the equity marketswill be outsourced to H2O AM Europe, while tactical trading will be contracted to H2O Monaco AM, and Asian bond managementand opportunities relating to trading hours extending beyond European hours will be contracted to H2O AM Asia Pte Ltd. H2O AM LLP will retain control of strategic allocation, and will outsource all or part of the financial management of funds to other asset management firms of the H2O AM group. Outsourcing part of the management of the H2O Adagio, H2O Allegretto, H2O Allegro and H2O Largo funds will be contracted to H2O AM Asia Pte Ltd. The H2O Multistratégies fund will be partly managed in Monaco and Paris, while H2O Multibonds and H2O Vivace will be partly managed, respectively, from Monaco and Paris.

Charles Schwab is moving to a new subscription pricing model for its automated investment serviceSchwab Intelligent Advisory™ in order to simplify its approach, renaming the service as Schwab Intelligent Portfolios Premium™. The 0.28% advisory fee clients previously paid for this Charles Schwab’s servicehas been replaced with an initial one-time $300 fee for planning, and a $30 monthly subscription ($90 billed quarterly) that does not change at higher asset levels. “Cost and complexity are two of the biggest roadblocks to accessing financial planning, and our goal is to break down those barriers,” said Cynthia Loh, Charles Schwab vice president of digital advice and innovation. “These changes are a result of client feedback and our commitment to meet consumer expectations for simplicity, transparency and value.” “Subscription-based pricing is second nature to many of us who pay this way for other forms of ongoing access and guidance – from streaming media services to fitness and personal training memberships. We think people should have the opportunity to pay for financial planning the same way,” added Loh. “ Schwab Intelligent Portfolios builds, monitors, and automatically rebalances a diversified portfolio of low-cost exchange-traded funds (ETFs) based on a client’s goals.

Dans un entretien à Funds People, Ignacio Lana, responsable de Carmignac pour l’Espagne et le Portugal, a évoqué l’expansion du gestionnaire d’actifs français au Portugal. «Certains de nos clients espagnols sont présents au Portugal dans le cadre de leur stratégie pour la péninsule ibérique. Nous voulions les soutenir et leur fournir des services dans toute la région. Le marché portugais est un élément fondamental de notre développement international», a expliqué Ignacio Lana. Le responsable de Carmignac pour la péninsule ibérique juge que les données macroéconomiques du Portugal sont très positives (croissance du PIB de 2,2% en 2018, taux de chômage de 7,1%). «Le Portugal est l’un des marchés transfrontaliers à la croissance la plus rapide en Europe et le capital investi dans les fonds internationaux a augmenté de 40% en 2017. C’est un environnement attrayant pour pénétrer ce nouveau marché difficile», a-t-il indiqué à Funds People.

Le groupe bancaire néerlandais ABN Amro va cesser l’activité de Prospery, saplateforme de gestion de patrimoine en ligne qui avait été lancée en Allemagne fin 2017, selon plusieurs médias néerlandais dont De Telegraaf. Cette activité était destinée à renforcer la croissance en Europe de la banque privée d’ABN Amro avec l’Allemagne pour point d’ancrage. Citée par De Telegraaf, la firme avanceque Prospery nécessitait entres autresdes investissements importantspour développer la clientèle. Lesclients allemands de Prospery ont étéinformés de la fermeture de Prospery tandis que la technologie de la plateforme sera réutilisée aux Pays-Bas par ABN Amro.

David Harleman, présent chez Triodos Investment Management depuis 2011, prend la direction du développement produit à partir du 1er avril 2019. Il sera chargé de mettreen œuvre le programme de développement de produits Triodos et sera aussi responsablede la création et du développement de nouveaux fonds d’investissement pour les thèmes d’investissement à impact stratégique de Triodos IM. Au sein du gestionnaire néerlandais, David Harleman a précédemment occupé les fonctions deresponsable des investissements pour les fonds de financement inclusif,directeur régional pour l’Amérique latine et gérant de fonds.

Le roboet-conseiller allemand Scalable, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 1 milliard d’euros, vient de lancer quatreETF factoriels de iShares, momentum et value, dans les classes d’actifs actions Europe et actions Etats-Unis. Ces ETF sont les suivants : iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor,iShares Edge MSCI Europe Value Factor,iShares Edge MSCI USA Momentum Factor, etiShares Edge MSCI USA Value Factor. Ces véhicules, chargés à 0,25% sont distribués dans les pays germanophones (Allemagne, Autriche, Suisse) et au Royaume-Uni.

Le groupe financier espagnol Banco Sabadell recherche des alliances stratégiques potentielles pour son gestionnaire d’actifs, Sabadell Asset Management, croit savoir Funds People. La société étudie d’éventuels accords permettant à sa société de gestiond’améliorer son portefeuille de produits, d’internationaliser son offre et d’être plus efficace, dans le but d’accroître sa capacité de croissance.

The AMF has announced the signing, during President XiJinping state visit to France, of a new agreement with the Chinese regulator, with the shared objective of promoting innovation in financial services in France and in China. This bilateral agreement will enable the AMF and the China Securities Regulatory Commission (CSRC) to exchange information on the current innovation trends on their respective markets, on new categories of market participants as well as on advanced technologies applied to financial services. This will enable the AMF and the CSRC to share their knowledge on the use of artificial intelligence, of Big Data-type techniques, or on the expansion of robo-advisory and blockchain technologies. The agreement will also establish dialogue on the regulatory challenges posed by these innovations and the responses adopted in each of these jurisdictions. This agreement will also enable both authorities to provide support to innovative projects holders when examining and understanding the regulations in both countries, thereby assisting them with their international development. Over the last two years, the AMF has focused on forging relationships built on trust with a number of its counterparts sharing the same goal of promoting innovation in financial services. This has led to the signing of cooperation agreements with the authorities in Singapore, Abu Dhabi, Canadian provinces, Japan and Mauritius.

FinTake Group vient de finaliser le rachat de Leasecom auprès d’Arkéa, grâce au soutien financier d’Axa IM, intéressé par le leasing pour la diversification de ses actifs.

L'indice Bloomberg Barclays Global Aggregate accueille à partir d'aujourd'hui les obligations de l'Etat et des banques de développement onshore en yuan.

Les actions pèsent 45% à 46% des portefeuilles depuis novembre 2018. La part de cash remonte à 7%.

La société de gestion Quantam vient d’annoncer le lancement d’une offre deprotection sur-mesure dédiée aux portefeuilles investis en unités de compte (UC). Commercialisé auprès des assureurs, cet outil de couverture baptisé Quantam Pulsar, permet aux épargnants d’obtenir une cotation personnalisée pour la prime d’une assurance protégeant leur portefeuille investi en fonds ou en actions. Concrètement, les épargnants pourront acheter auprès de leur compagnie d’assurance une protection financière logeable dans leur contrat d’assurance-vie. Ce dispositif aura pour effet de compenser les éventuelles pertes subies à l’issue d’une période déterminée, moyennant le paiement d’une prime. L’utilisateur choisirala durée et le niveau de franchise pour protéger son portefeuille et l’outil cotera instantanément la prime correspondante. Ainsi, en cas de baisse des marchés, le contrat de protection individualisée proposé couvre la perte constatée dans le portefeuille, déduction faite de l’éventuelle franchise choisie par l’épargnant. «La possibilité pour un investisseur de choisir librement son propre portefeuille, son niveau de sécurisation et son horizon de temps offre une flexibilité encore inédite. Une couverture de courte durée permettra par exemple d’opérer une gestion plus tactique en réajustant le niveau de protection pour sécuriser ses gains, là où une garantie plus longue sera privilégiée dans une optique plus patrimoniale», explique dans un communiqué Maxime Dupont, président de Quantam. «Nous avons constaté qu’intégrer une protection au niveau d’un fonds commun de placement n’a pas forcément de sens, les investisseurs n’ayant pas les mêmes points d’entrée, les mêmes horizons, ni les mêmes besoins en termes de niveau de protection.En outre, la couverture sur un portefeuille global coûte beaucoup moins cher que la somme des couvertures qui seraient inclues dans chacun des fonds du portefeuille», ajoute le dirigeant. La solution a déjà été souscrite et activée depuis le mois de janvier dernier chez Lombard International Assurance (Luxembourg).

Fondaco Lux, société luxembourgeoise contrôlée par le turinois Fondaco SGR et dirigée par Fabio Libertini, a obtenu un mandat pour créer et gérer le fonds de pension du personnel de BNL-BNP Paribas Italia. Le véhicule financier, une Sicav Ucits dotée de cinq compartiments spécialisés sur différentes classes d’actifs, représente un montant de 1 milliard d’euros. La société a déjà travaillé pour le fonds de pension d’Unicredit, adjugé en 2015, et le fonds de pension INPGI, l’institut italien de prévoyance des journalistes. Avec ce mandat, vles encours de Fondaco Lux dépassent les 13 milliards d’euros.

Fondaco Lux, a Luxembourg company controlled by the Turin-based Fondacto SGR and directed by Fabio Libertini, has been mandated to create and manage the employee pension fund for BNL-BNP Paribas Italia. The financial vehicle, a UCITS Sicav with five sub-funds specialised in various aset classes, represents a total of €1bn. The firm has already worked for the Unicredit pension fund, a mandate it won in 2015, and for the pension fund INPGI, a retirement planning institution for Italian journalists. With this mandate, assets at Fondaco Lux total over €13bn.

James Elliott, le CIO international pour les solutions multi-classes d’actifs au sein de JPMorgan Asset Management, a démissionné après 24 ans passés au sein de la société, a appris Citywire Selector. Il a quitté la société le 28 mars et ses fonctions ont été reprises par Rob O’Rahilly, co-responsable des solutions multi-classes d’actifs. Shrenick Shah va continuer à gérer le processus d’investissement global macro-thématique de l’équipe.