Candriam a obtenu le label ISR d’Etat pour 16 fonds totalisant un encours de 6,1 milliards d’euros. Diverses classes d’actifs et stratégies de gestion sont concernées: obligations de la zone euro, obligations à haut rendement, actions européennes, émergentes, gestions thématiques. La société de gestion obtient également le Label gouvernemental « Relance » pour son premier fonds de fonds de capital-investissement d’impact. Parmi ces fonds figurent les 5 déjà labellisés en 2018, mais également plusieurs fonds actions thématiques et durables dont Candriam Sustainable Equity Climate Action lancé en juin 2019 qui investit dans des entreprises mondiales offrant des solutions à long terme au problème du changement climatique et qui vient d’atteindre 1 milliard de dollars d’encours (à fin décembre 2020) ainsi que le fonds Candriam Sustainable Equity Circular Economy, lancé en ce début d’année sur le marché français, fonds d’actions internationales conçu pour promouvoir une économie zéro déchet, en investissant dans des entreprises qui placent l’économie circulaire au cœur de leur activité et contribuent ainsi à un avenir plus durable. Le label ISR a également été attribué au fonds santé Candriam Equities L Oncology Impact, lancé il y a deux ans, investissant dans des sociétés cotées qui développent des produits et services contribuant activement à la lutte contre le cancer. Le fonds vient d’atteindre 2 milliards de dollars d’encours (à fin décembre 2020). Deux fonds actions européennes de conviction rejoignent également la liste : Candriam Equities L Europe Innovation et Candriam Equities L Europe Optimum Quality. Enfin, la stratégie Candriam Sustainable Equity Emerging Markets qui a été l’un des premiers fonds d’actions émergentes intégrant une approche ESG il y a 13 ans a également recu le label ISR. Ces labels ont été délivrés pour une durée de 3 ans, à la suite de l’audit réalisé par l’AFNOR.

PGIM Investments, la société de gestion principale du groupePGIM lui-même filiale de gestion de l’assureur américainPrudential Financial, a terminé 2020 avec une collecte nette de 21,7 milliards de dollars dans ses fonds collectifs, portant ses encours sur les fonds collectifs à 160,4 milliards de dollars (+31% par rapport à 2019). Le montant s'élève à 163,3 milliards de dollars en ajoutant les ETF et les fonds fermés. Il s’agit de la douzième année consécutive de flux positifs nets pour PGIM Investments qui a vu une demande accrue pour ses fonds obligataires actifs. Le groupe PGIM pesait 1.500 milliards de dollars d’encours fin décembre.

La boutique de gestion H2O Asset Management, qui s’apprête à devenir indépendante, est en train de liquider son fonds H2O Fidelio, un fonds de performance absolue long/short market neutral, rapporte Citywire Selector. Le fonds est géré par Gonzague Legoff et Christophe Chappuis. Citywire remarque que si le fonds affichait 178 millions de dollars d’encours en décembre 2020, ils n'étaient plus que 35,7 millions de dollars en janvier 2021 selon les chiffres indiqués sur le site de Natixis. H2O Fidelio ne faisait pas partie des fonds ayant fait l’objet de mesures deside-pocketsuite aux turbulences traversées par la firme ces deux dernières années sur le plan de la liquidité de ses produits.

La transaction entre Natixis et le fonds Arch Capital, qui portait sur la cession d’une partie du capital de Coface et avait été annoncée le 25 février 2020, a reçu toutes les autorisations nécessaires à son exécution. «Par conséquent, Arch détient aujourd’hui 44,8 millions d’actions Coface, représentant 29,5% du capital» de l’assureur crédit, a annoncé ce dernier dans un communiqué. Pour l’occasion, les administrateurs représentant Natixis au conseil ont démissionné. Le conseil a coopté quatre administrateurs nommés par Arch ainsi que Bernardo Sanchez Incera, qui devient président de Coface à la place de Nicolas Namias, directeur général de Natixis. Agé de 60 ans, Bernardo Sanchez Incera a notamment été directeur général délégué de la Société Générale entre 2010 et 2018. Xavier Durand reste directeur général de l’assureur crédit.

A quelques encablures du siège de Fidelity, une équipe de quants travaille dur dans un anonymat relatif, relate le Wall Street Journal. Cette équipe constitue pourtant une arme clé dans la bataille de la société de gestion pour rattraper tous ses concurrents, de Vanguard à Robinhood. Créée en 2001, cette société s’appelle Geode Capital Management. Elle faisait partie de Fidelity avant d’en être détachée en 2003. Elle compte 140 employés – principalement des ingénieurs - et n’a pratiquement pas de budget marketing. Surtout, elle gère aujourd’hui quelque 720 milliards de dollars, contre moins de 100 milliards il y a dix ans. Geode est l'élément clé des efforts déployés par Fidelity pour réduire les coûts d’investissement dans toutes ses activités, écrit le WSJ. Elle a aidé Fidelity à regagner le terrain perdu face aux géants de la gestion passive que sont Vanguard et BlackRock. Elle a également attiré de nouveaux clients vers la société à l'époque des transactions sans commission. Les investissements gérés par Geode ont aidé Fidelity à faire passer ses actifs sous administration de 8.320 milliards de dollars fin 2019 à 8.800 milliards de dollars en septembre... Geode est une société distincte, poursuivant une stratégie d’investissement différente de celle de Fidelity. Mais la société reste sous le contrôle de la famille Johnson, note le WSJ.

BNY Mellon Investment Management a découpé sa filiale Mellon en quatre morceaux, dont trois seront transférés à ses autres sociétés. La gestion obligataire de Mellon, représentant 105,2 milliards de dollars d’actifs, sera transférée à Insight Investment. Cela permettra à ce dernier d’atteindre 1.100 milliards de dollars en gestion obligataire et sous contrainte de passif. La gestion actions de Mellon sera confiée à Newton, qui récupérera aussi par ailleurs l’expertise actions japonaises de BNY Mellon IM. Cela lui permettra de grossir à 140 milliards de dollars d’encours. Enfin, le pôle liquidité de Mellon sera apporté à Dreyfus CIS, ce qui lui permettra de dépasser les 300 milliards de dollars d’encours. Bien qu’amputé d’une bonne partie de ses actifs, Mellon ne disparaîtra pas pour autant et continuera à fournir de la gestion indicielle actions et obligataire aux investisseurs institutionnels, avec 390 milliards de dollars. Stephanie Pierce restera CEO de l’activité indicielle de Mellon. En revanche, suite à cette réorganisation, Des Mac Intyre, l’actuel CEO de Mellon, a décidé de quitter la société fin février. Michael Germano, le directeur des opérations de Mellon, reprendra les responsabilités de Des Mac Intyre comme CEO de la gestion active pendant la période de transition. «La décision permettra de renforcer les spécialités de chaque société de gestion», indique un communiqué. Le transfert devrait être bouclé d’ici au troisième trimestre 2021. Les processus d’investissement resteront inchangés.

Vanguard a annoncé ce 10 février la nomination de Fong Yee Chan à la direction de la stratégie ESG pour l’Europe, un poste nouvellement créé. Elle sera chargée de concevoir l’approche du géant de l’indiciel en matière d’ESG sur le continent. Basée à Londres, elle est rattachée à Matthew Piro, directeur du département produit pour l’Europe. Fong Yee Chan dirigeait jusqu’ici l’équipe produits d’investissement durables de FTSE Russell, où elle était plus particulièrement responsable de la stratégie d’investissement durable pour les ETF dans la région EMEA. Auparavant, elle fut notamment directrice ESG d’eFront. Elle siège par ailleurs au conseil d’administration de l’Association britannique pour l’investissement et la finance durables (UKSIF).

Amundi SGR a nommé Stefano Pregnolato responsable multi asset fund solutions à Milan. Avant cela, l’intéressé était directeur des investissements d’Amundi en République tchèque, et e depuis septembre 2019. Avant, il était responsable governance and international oversight pour la ligne métier dédiée aux marchés émergents à Londres. Stefano Pregnolato a débuté sa carrière comme gérant de portefeuilles à San Paolo Hambros à Turin. Ensuite, il a été gérant actions américaines de Gesticredit. A partir de 1999, il est devenu responsable des actions monde de Pioneer Investments à Dublin, puis directeur des actions internationales à Boston. Entre 2004 et 2018, Stefano Pregnolato était directeur des investissements pour l’Autriche et la division CEE à Prague et Vienne.

Fonds : JPM Euro Government Bonds

Fonds : Oddo BHF Avenir

Fonds : FAST Europe

Fonds : BGF Emerging Markets Fund

Fonds : Vega Euro Rendement

Malgré trois années complexes, les gérants d’actifs n’ont pas lâché la barre.

Fonds : MS INVF Asia Opportunity Fund I Usd

Fonds : Comgest Growth Japan I JPY

Fonds : Axa World Fds Asian High Yield Bonds I USD

2021 sera l’année de la gestion active. Comme 2020. Et 2019. Ou peut-être même 2018… Combien de fois a-t-on entendu cette antienne, répétée par ceux-là même que le paquebot des fonds indiciels cotés (ETF) menaçait d’engloutir dans son sillage ? Et combien de fois cette prévision a été démentie par les faits, y compris lorsque les turbulences des marchés auraient dû profiter aux barreurs qui savent tenir leur cap dans la tempête ? Et pourtant, cette fois, c’est différent.

Clair obscur. Les modifications apportées au règlement européen Priips devaient rendre plus transparent le document d’information des produits d’investissement dédiés aux investisseurs particuliers. Mais les différentes parties prenantes pointent les problématiques liées aux informations complexes qui doivent y figurer. L’association européenne de la gestion d’actifs, l’Efama, fait ainsi campagne pour une révision des mesures techniques et se demande « comment créer un document d’investisseur clé homogénéisé pour des produits extrêmement différents (produits assurantiels et fonds d’investissement) à partir d’informations qui soient à la fois significatives et non trompeuses ». L’Efama a aussi demandé un report de 12 mois de la date limite de mise en œuvre du document d’investissement clé Priips pour les fonds d’investissement dédiés aux particuliers qui sont pour l’instant exemptés jusqu’au 31 décembre 2021. Selon l’association, les 11 mois restants ne laissent pas suffisamment de temps aux gestionnaires d’actifs pour modifier des dizaines de milliers de documents. L’Efama souhaite donc que les fonds concernés continuent d’utiliser le document d’investissement clé Ucits.

La filiale d’assurance-vie de Groupama a sélectionné le distributeur de fonds MFEX comme plateforme de placements d’unités de compte. Le groupe suédois, qui sert d’intermédiaire entre sociétés de gestion et distributeurs de fonds, devient donc l’unique point d’entrée pour le placement en OPC de Groupama Gan Vie. La plateforme référence plus de 950 sociétés de gestion, soit 80,000 fonds.

Spécialiste de ce métier, la nouvelle DG pourrait avoir à piloter l'intégration de Lyxor si la filiale de la Société Générale ne lui échappe pas.

Le projet de cession des activités américaines de TikTok à un groupe comprenant Oracle et Walmart a été suspendu sine die, selon le Wall Street Journal, qui cite des personnes proches du dossier, le président Joe Biden ayant décidé de passer en revue les initiatives de son prédécesseur afin de répondre aux menaces potentielles que représentent les entreprises technologiques chinoises pour la sécurité des Etats-Unis. Donald Trump avait décidé l’année dernière d’interdire TikTok aux Etats-Unis afin de forcer une cession de l’application de partage de vidéos à des entreprises américaines. La transaction concernant TikTok, souhaitée par Donald Trump à l'époque, traîne depuis l’automne en raison de divers succès judiciaires remportés par le propriétaire chinois de TikTok, ByteDance.

La Réserve fédérale (Fed) poursuivra ses efforts pour soutenir l'économie américaine à travers des taux historiquement bas et d’importants rachats d’actifs, a déclaré mercredi Jerome Powell, le patron de l’institution, lors d’un discours prononcé devant l’Economic Club de New York. Il a souligné que le marché du travail restait très fragilisé par les conséquences de la crise sanitaire. Il a indiqué qu’une «politique monétaire durablement accommodante» serait un facteur important de la reprise, et que la Fed restait déterminée à maintenir ses mesures de soutien tant qu’elle n’aurait pas atteint ses objectifs de plein emploi et de hausse des prix. Le banquier central a également réitéré son appel en faveur de mesures de relance budgétaire supplémentaires.

Euronext a fait état mercredi d’un chiffre d’affaires annuel soutenu par les revenus issus des cotations, du trading et des opérations de compensation après la consolidation de certaines acquisitions. Son chiffre d’affaires a augmenté de 30,2% à 884,3 millions d’euros alors que les analystes interrogés par Refinitiv prévoyaient en moyenne 869 millions d’euros. Le résultat net, en hausse de 42% à 315,5 millions d’euros, est en revanche ressorti en dessous des attentes. Le groupe dit avoir a été pénalisé par des coûts exceptionnels liés à la restructuration et à l’acquisition de Borsa Italiana. L’opérateur des Bourses de Paris, Amsterdam, Bruxelles, Dublin, Lisbonne et Oslo prévoit de boucler l’acquisition du groupe Borsa Italiana au premier semestre 2021.

Le volet universel du fonds de solidarité, qui permettait à toutes les petites entreprises en difficulté d’obtenir une aide mensuelle jusqu'à 1.500 euros, sera finalement prolongé pour les mois de janvier et février, a annoncé mercredi le ministre de l’Economie Bruno Le Maire. Il «devait être suspendu à partir du 31 décembre 2020 [mais] sera maintenu pour le mois de janvier et le mois de février 2021», a déclaré le ministre devant la commission des Affaires économiques de l’Assemblée nationale.

Legal & General Investment Management a lancé mercredi 10 février un ETF sur l’hydrogène, le premier du genre en Europe, selon la société. Le L&G Hydrogen Economy Ucits ETF est exposé à l’ensemble de la chaîne de valeur de l’hydrogène, en se basant sur l’indice Solactive Hydrogen Economy. Cela couvre les technologies et les sociétés qui contribuent à la production de formes plus propres et meilleur marché d’hydrogène, et celles qui devraient jouer un rôle clé dans l’économie de l’hydrogène. Plus précisément, l’ETF sera investi dans des fabricants d'électrolyseurs, les producteurs d’hydrogène, les fabricants de piles à combustible, les fournisseurs de mobilité spécialisés, les fournisseurs de composants de piles à combustible, les principales entreprises industrielles et de services publics... Ces entreprises devront disposer d’une capitalisation boursière minimum de 200 millions de dollars. L’ETF est coté sur le London Stock Exchange, Deutsche Boerse, Borsa Italiana, Six Swiss Exchange et NYSE Euronext. «L’accès à l’hydrogène propre sera essentiel pour réduire les émissions dans les industries où l'électrification seule ne suffit pas», commente Howie Li, responsable des ETF chez LGIM. «Les engagements pris par les gouvernements et les entreprises du monde entier en faveur de l'économie de l’hydrogène créent des opportunités d’investissement à long terme avec des catalyseurs à court terme. Nous pensons que ce fonds offre aux investisseurs un accès rapide à cette industrie en évolution rapide et leur permet de contrôler le montant de l’exposition à l’hydrogène dans leur portefeuille, parallèlement à nos ETF sur les énergies propres et les batteries», poursuit-elle.

Groupama Asset Management a annoncé ce 10 février la labellisation ISR de ses fonds Groupama Convertibles et Groupama Etat Euro ISR. Cela porte le nombre de fonds labellisés par la société à cinq, avec G Fund Equity Convictions ISR, G Fund Credit ISR et G Fund Future for Generations.

Le groupe Pictet a enregistré des souscriptions nettes de 24 milliards de francs suisses en 2020, selon ses résultats annuels non audités. Cela lui a permis de porter ses encours sous gestion à un niveau record de 609 milliards de francs suisses au 31 décembre, en hausse de 6 %. Au cours de l’exercice 2020, le groupe suisse a dégagé des produits d’exploitation à hauteur de 2,885 milliards de francs suisses, en hausse de 10%, et réalisé un bénéfice consolidé de 577 millions de francs suisses, en progression de 7%. Au 31 décembre 2020, le ratio de fonds propres de première catégorie,se situait à 20,2%. Ce niveau est nettement supérieur au seuil de 7,8% défini par la FINMA, l’autorité suisse de surveillance des marchés financiers. Le ratio de liquidité à court terme s’établissait quant à lui à 182%, dépassant largement le minimum de 100% prévu par les normes Bâle III de la Banque des Règlements Internationaux. « En 2020, au cours d’une année marquée par la pandémie de Covid 19, Pictet a une fois encore démontré sa solidité », a commenté Renaud de Planta, associé senior. « Nous avons ouvert des bureaux à Monaco, New York et Shanghai, et continué d’investir dans le développement des talents et de la technologie. Nous avons en outre augmenté de manière significative le nombre de nos collaborateurs. La forte progression des nouveaux apports de la clientèle résulte en grande partie des excellentes performances de gestion générées par l’ensemble de nos lignes de métier », a-t-il poursuivi.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a décidé de se lancer dans la bataille des certifications en finance verte et responsable. Elle vient ainsi d’annoncer ce 10 février la création d’une extension optionnelle de sa «Certification AMF», dédiée à la finance durable, qui sera validée par un examen et une attestation spécifiques. Ce module sera composé de 60 questions, couvrant la terminologie et l’écosystème de la finance durable, le cadre réglementaire français et européen, les enjeux ESG, les approches extra-financières en gestion d’actifs et la commercialisation des produits d’investissement durables. Les premiers examens auront lieu d’ici à la fin de l’année, après la certification par l’AMF des organismes de formation souhaitant proposer cet examen. Le régulateur a également décidé de renforcer le nombre de questions portant sur la finance durable dans l’examen général de la Certification AMF. Il passera de 4 à 15 questions, sur un total de 120 questions (contre 115 actuellement). Ces questions aborderont les notions essentielles telles que la finance verte et la prise en compte des risques climatiques, l’investissement socialement responsable et les labels, les critères ESG et les approches de gestion en la matière. Le nouveau programme, qui sera publié dans les prochains jours, entrera en application à la mi-mars 2021.

Une décennie après la création d’Amundi, Yves Perrier va céder la direction générale du gérant d’actifs à Valérie Baudson. Yves Perrier prendra la présidence du groupe, à la place de Xavier Musca. Cette évolution de la gouvernance, à laquelle la filiale du Crédit Agricole travaillait depuis plusieurs mois, sera effective à l’issue de l’assemblée générale du 10 mai 2021.