Mubashir Mukadam, qui était managing director du gestionnaire de hedge funds multistratégies York Capital Management (14 milliards de dollars), a été nommé European head of special situations pour KKR Asset Management LLC (KAM), la plate-forme de gestion d’actifs de Kohlberg Kravis Roberts (KKR), qui gère 14,8 milliards de dollars. Il est subordonné à Nat Zilkha et Jamie Weinstein, les co-heads of special situation.

Banque Piguet & Cie vient de nommer Gioacchino Puglia en tant que premier vice-président du développement institutionnel, rapporte IPE.com. Il était précédemment chez Lombard Odier, où il était dernièrement vice-président senior en charge de la gestion des relations avec les clients institutionnels.

La société amLeague compte une société de gestion supplémentaire dans son championnat. L’espagnol Bestinver, qui disposait à la fin du mois de février de 3,03 milliards d’euros, ce qui place l'établissement au douzième rang des sociétés de gestion outre-Pyrénées, va concourir, pour commencer, dans le cadre du mandat Europe. Son intégration est prévue le 31 mars prochain pour débuter la compétition à compter du deuxième trimestre.

DB Advisors, qui regroupe les activités de gestion institutionnelle internationale du groupe Deutsche Bank, a fusionné le Henderson Liquid Assets fund dans sa gamme de fonds monétaires, rapporte Fundstrategy.Les actifs de ce fonds Ucits III s'élèvent à environ 2,8 milliards de livres. DB Advisors, dont les actifs monétaires s'élèvent à environ 94 milliards d’euros, a déjà travaillé sur ce fonds en tant que sous-conseiller.

Selon les informations de Citywire, Nordea va lancer six nouveaux fonds sur le high yield, la dette et les actions émergentes dans les mois qui viennent. Dans l’obligataire, la société nordique va notamment s’allier à l’américain MacKay Shields pour lancer un fonds obligataire high yield US à faible duration.

Aviva Investors vient de nommer Dan James en tant que head of global aggregate portfolio management. Il prendra ses fonctions le 1er mars sous la responsabilité de Shahid Ikram, deputy CIO du fixed income. Dan James vient de Fischer Francis Trees and Watts où il était récemment responsable de la duration courte et du rendement absolu. Avant cela, il était CIO aggregate and absolute return chez Fortis Investments. Par ailleurs, Aviva Investors annonce avoir été mandaté par Philips Pensioenfonds pour gérer un portefeuille immobilier multigérants mondial.

La plate-forme d’échanges sera le premier opérateur étranger à pouvoir exercer en Australie. Le régulateur boursier national a publié hier un calendrier pour l’octroi de licences aux concurrents d’ASX. Chi-X Global, maison-mère des filiales régionales Chi-x Australia et Chi-X Japan, est détenue par Instinet, lui-même dans le giron du groupe nippon Nomura Holdings.

L’arrêté du 22 février 2011 portant sur l’homologation de modifications du règlement général de l’Autorité des marchés financiers, traitant notamment de la transposition de la directive OPCVM 4, a été publié hier au Journal Officiel. Il concerne le passage anticipé au «document d’information clé» pour l’investisseur, qui tient lieu de prospectus simplifié pour les OPCVM ne bénéficiant pas de la procédure de reconnaissance mutuelle des agréments.

L’opérateur français en capital développement a intégré au 1er janvier l’équipe d’Actem Partners, spécialisée dans les opérations de transmission de PME (LBO Small Caps). Naxicap Partners compte désormais 35 professionnels, un portefeuille de 240 participations et 825 millions d’euros de capitaux sous gestion.

Interrogé lors d’un sommet sur l’avenir de la finance organisé par Reuters sur d’éventuelles intentions de lancer une contre-offre sur Nyse Euronext, le cas échéant avec Nasdaq OMX, le directeur général de l’opérateur boursier, Craig Donohue, ne s’est guère montré enthousiaste en répondant que : «nous sommes focalisés sur notre stratégie, de faire croître nos activités».

Le gérant vedette de Pimco estime dans son dernier «Investment Outlook» que les rendements des emprunts d’Etat américains pourraient être trop faibles pour soutenir la demande en Treasuries alors que la Fed approche de la fin du QE2. Les rendements sont trop bas de 150 points de base lorsqu’ils sont examinés dans un contexte historique et comparés avec une prévision de croissance de 5% du PIB nominal.

Le pétrole brut léger américain a terminé en hausse de plus de 2,5% mercredi sur le marché new-yorkais, clôturant au-dessus de la barre des 100 dollars le baril pour la première fois depuis septembre 2008 en raison d’une apparente intensification des combats en Libye. Le contrat avril a fini sur un gain de 2,60 dollars, soit 2,61%, à 102,23 dollars le baril.

Les parlementaires européens demanderont lundi une interdiction des Credit Default Swaps (CDS) à nu sur dette souveraine à partir de 2012, a rapporté Reuters mercredi citant des sources proches des négociations. Parmi les autres mesures envisagées, figure notamment la notification des positions courtes aux régulateurs compétents à la fin de chaque journée d'échanges.

L’activité économique américaine a continué à progresser à un rythme modéré au cours des premières semaines de 2011, qui ont vu les manufacturiers et les détaillants tenter de relever leurs prix, a déclaré la Fed dans son Livre Beige. «La région de Chicago a certes fait état d’une croissance mais qui n’est pas aussi soutenue que lors de la précédente période étudiée», a précisé la Fed. Les perspectives en matière d’emploi se sont «légèrement améliorées à travers le pays», même si, dans certains cas, les entreprises prévoient d’avoir recours au travail temporaire plutôt que de créer des emplois. Parlant hier devant la Chambre des représentants, le président de la Fed, Ben Bernanke, a précisé que les coupes budgétaires, représentant quelque 60 milliards de dollars, projetées par la majorité républicaine de la Chambre, étaient susceptibles de se traduire par 200.000 destructions d’emplois.

Les créations d’emplois dans le secteur privé américain ont été supérieures aux attentes en février, selon les résultats de l’enquête mensuelle ADP publiés mercredi. Quelque 217.000 postes ont été créés en février, alors que les économistes interrogés par Reuters attendaient 175.000 créations. Le chiffre de janvier a été révisé en hausse à 189.000 contre 187.000.

Hantée par l’hyperinflation, la Banque centrale du Brésil a relevé une nouvelle fois ses taux directeurs de 50 points de base à 11,75%. A 7,5% en 2010, la croissance du pays est dynamique, mais la hausse du prix des matières premières a tiré l’inflation à 6,08% en février. L’objectif de la Banque centrale est de 4,5% avec une marge de plus ou moins 2 points.

Cette progression, très forte dans le secteur de l’énergie, devrait conduire la BCE à adopter un ton plus restrictif

Les fonds actions émergents ont décollecté en février. En zone euro, la BCE pourrait durcir le ton

En février, les retraits subis par les fonds actions émergents ont dépassé les 19 milliards de dollars, sur fond d'inflation et de crise au Moyen-Orient

La société, qui a déjà réalisé le transfert des équipes de distribution, mettra l’accent sur celui des équipes support et ressources humaines

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Les autorités chinoises auraient l’intention de baisser les taxes pesant sur les produits importés en Chine afin de stimuler les importations, indique le journal qui cite des propos du vice ministre du commerce chinois, Zhong Shan. Des produits tels que le soja ou l’huile de palme seraient notamment concernés selon Reuters, même si Zhong Shan n’a pas confirmé ces informations.

La société d’investissement prévoit de lancer un fonds de 750 millions de dollars investi en Afrique, un continent longtemps négligé par les gros investisseurs, indique le quotidien qui cite des sources proches. Alors que Carlyle possède déjà une présence significative en Afrique du Nord, les zones ciblées par le fonds seront Johannesburg, le Zimbabwe et le Nigeria.

La PBOC compte permettre aux exportateurs et importateurs en Chine d'effectuer leurs règlements commerciaux transfrontaliers dans la devise chinoise

Le Régime social des indépendants dispose de près de 11 milliards d’euros de réserves, dont 19 gérants externes se partagent 60 %

Les prix à la production ont plus augmenté que prévu en janvier dans la zone euro, et leur pourcentage mensuel est le plus élevé depuis l’introduction de l’euro, suivant les chiffres publiés mercredi par Eurostat. Leur hausse est de 1,5% d’un mois sur l’autre et de 6,1% par rapport à janvier 2010. La hausse annuelle est la plus forte depuis septembre 2008.

L’Allemagne a adjugé avec succès mercredi pour 4,1 milliards d’euros de «Bundesobligationen» (Bobl) à cinq ans. L’opération a suscité un réel intérêt de la part des investisseurs, inquiets de la situation en Libye et au Proche-Orient. Dans ce contexte de fuite vers la qualité, la demande a représenté 1,9 fois l’offre. La Bundesbank a retenu 17,25% du total de l'émission. Le ratio de couverture est supérieur à la moyenne des cinq dernières adjudications de Bobl, selon des données de Thomson Reuters, tandis que la retenue de la Buba est inférieure. Le rendement moyen est de 2,39% contre 2,49% pour la dernière adjudication équivalente en février. Le rendement du cinq ans allemand a atteint mardi un pic de deux semaines de 2,443% pour revenir mercredi à 2,41%, soit plus de 50 points de base de plus que ses niveaux de la fin 2010.

Le Portugal a adjugé pour un milliard d’euros de bons à six et 12 mois, avec un rendement légèrement en hausse par rapport à la précédente opération le mois dernier pour le 12 mois et stable pour le six mois. L’agence de gestion de la dette IGCP avait annoncé un montant indicatif de 750 millions à un milliard d’euros. Le rendement du 12 mois a été de 4,057% contre 3,987% lors de la précédente adjudication voici deux semaines. Le rendement du six mois a été de 2,984%.

Les 10 principaux hedge funds ont rapporté 28 milliards de dollars à leurs clients au second semestre de l’année dernière, rapporte le Financial Times citant une étude de LCH Investments, un investisseur en hedge funds géré par Edmond de Rothschild Group. Le quotidien souligne dans cet article de une que c’est 2 milliards de dollars de plus que le bénéfice net combiné de Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Morgan Stanley, Barclays et HSBC. Ces 10 fonds ont gagné un total de 182 milliards de dollars pour leurs investisseurs depuis leur création. Georges Soros à lui seul affiche un rendement pour les clients de 35 milliards de dollars (après tous les frais) depuis la création de son Quantum Fund en 1973, indique encore le FT.

Alors que le prix du baril de pétrole ne cesse de grimper, le secteur des énergies revient sur le devant de la scène. Victime d’un certain désamour de la part des investisseurs au cours des dernières années, qui lui ont préféré les métaux précieux, le thème plait à nouveau. «Nous avons constaté une hausse des souscriptions enregistré par notre fonds énergie ces derniers mois», confirme Poppy Allonby, co-gérante du BGF World Energy Fund de BlackRock. C’est le bon moment pour investir dans le thème de l'énergie, selon la gérante. «Nous assistons depuis six mois à un changement structurel de la demande en énergies. Au lieu d'être portée uniquement par la consommation des pays émergents, certes toujours forte, les marchés développés affichent une demande bien plus forte que prévue, emmenée par la consommation aux Etats-Unis», explique Poppy Allonby. Parallèlement, l’offre ne suit pas, la production de pétrole baissant environ de 4,5 % par an. Et ce ne sont pas les récents évènements politiques au Moyen-Orient et au Maghreb qui vont arranger la situation. «Cette situation géopolitique accélère la tendance de fond. Le potentiel pour une hausse significative du prix du baril en 2011 et 2012 est indéniable», insiste Poppy Allonby. Ce qui devrait inciter les investisseurs à s’intéresser à nouveau aux énergies fossiles et donc également aux valeurs qui interviennent dans les services pétroliers, l’exploration et la production. Enfin, le secteur n’a pas profité de hausses importantes comme les métaux précieux et son potentiel de rattrapage demeure important. «Par ailleurs, les valorisations demeurent historiquement raisonnables et intègrent un niveau de prix du baril à 75/85 dollars», note la gérante du BGF World Energy Fund. Parmi les plus fortes expositions du portefeuille, on retrouve des sociétés comme Anadarko, Schlumberger, Occidental, Halliburton ou encore BP et Technip.