Franklin Templeton Investments Australia Ltd has acquired Balanced Equity Management Pty. Limited, a management firm based in Melbourne (AUD10.3bn, or USD11bn, in assets as of 31 May), a specialist in equities with a fundamental value approach and bottom-up analysis based on ESG (environmental, social and governance) and fiscal criteria, for an undisclosed amount in cash and shares.

Cedrus Investments vient de désigner Denise Gower en qualité de vice president, responsable du développement des activités de la boutique spécialisée dans la gestion de fortune et le conseil, rapporte Hedgeweek.Basée aux îles Caïmans, où se trouve le siège de la société, Denise Gower sera notamment responsable du développement des activités à l'échelle internationale ainsi que des relations avec la clientèle. Denise Gower travaillait précédemment en qualité de responsable du marketing pour Cayman Finance, une organisation chargée de la promotion du secteur des services financiers des îles Caïmans.

db X-funds (groupe Deutsche Bank) a lancé un fonds coordonné de droit luxembourgeois qui réplique un indice couvrant au cours de chaque jour l’or (32 %), l’argent, le platine, le palladium (18 % chacun) et le rhodium (14 %). Le DB Platinum Edelmatallfonds est un compartiment du DB Platinum. db X-funds se targue d'être «le premier promoteur d’une fonds coordonné, transparent et pur de métaux précieux».Codes Isin :Part capitalisation en euros (I) : LU0609177950Part capitalisation en euros (R) : LU0609177281Part capitalisation en dollars (I) : LU0609178172Part capitalisation en dollars (R) : LU0609177448

Michiel van Voorst sera le gérant principal du nouveau fonds luxembourgeois Robeco Asian Stars Equities. Ce produit de 30-40 lignes sera investi sans référence à un indice dans des titres de sociétés asiatiques sous-valorisées et avec un bon potentiel de croissance. Les lignes seront pondérées entre 2 % et 5 %.Le gérant principal sera assisté de Victoria Mio (gérante du Robeco Chinese Equities), de Nimesh Chandan (gérant du Robeco Indian Equities) et d’Arnout van Rijn (CIO Asia-Pacific et gérant du Robeco Asia-Pacific Equities).Ce fonds coordonné bénéficie d’un agrément de commercialisation en Allemagne depuis le 18 mars.CaractéristiquesDénomination : Robeco Asian Stars EquitiesCode Isin : LU0591059224Droit d’entrée : 5 % maximumCommission de gestion : 1,50 %Commission de service : 0,12 %

«En 10 ans, nous avons créé un autre M&G en Europe continentale». Jonathan Willcocks, managing director, en charge des ventes retail mondiales, résume ainsi le développement de la société de gestion britannique en Europe continentale auprès de la clientèle retail. En effet, en 2000, la maison gérait 13,1 milliards d’euros pour ce segment, uniquement au Royaume-Uni. En 2011, c’est à peu près le même montant (11,4 milliards d’euros) qu’elle gère à l’international (mars 2011), sachant que dans le même temps, l’activité britannique a aussi grossi, représentant 36,1 milliards d’euros (au total M&G gère 226 milliards d’euros). Et Jonathan Willcocks ne compte pas s’arrêter là. Aujourd’hui, l’international représente 24 % des encours de M&G, une part qu’il aimerait porter à 50 % environ. Son objectif est de figurer parmi les cinq principaux acteurs européens en termes de souscriptions nettes en Europe, étant déjà numéro un au Royaume-Uni. Pour y parvenir, la société multiplie les pays ciblés. Elle est ainsi présente, par ordre chronologique de pénétration, en Allemagne, en Autriche, en Italie, en Suisse, en Espagne, au Chili, en France, en Grèce, au Portugal, et, depuis l’an dernier, aux Pays-Bas et en Suède. Une diversité salutaire pour la société, les marchés connaissant des évolutions contrastées. Dans ce cadre, la société de gestion ne compte pas stopper son «quadrillage» géographique. Concernant les pays d’Europe du nord, après la Suède et les Pays-Bas, l’évolution naturelle pour la maison consiste à se porter vers la Norvège, la Finlande et le Danemark. «Mais cela se fera progressivement, en fonction de l’appétit de la clientèle», explique t-on chez M&G. Par ailleurs, la diversification de la clientèle est tout aussi primordiale. Pour Jonathan Willcocks, l’une des clés de la réussite de M&G est de ne pas se limiter à une clientèle de fonds de fonds, mais de miser sur tous les segments du marché, et surtout les conseillers financiers, parfois délaissés par les autres maisons de gestion anglo-saxonnes, car chronophages et nécessitant un marketing ciblé. C’est en tout cas la stratégie qui est poursuivie en France, où M&G a ouvert un bureau en 2007 et où Brice Anger, le responsable de l’activité à Paris, se montre actif auprès des conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Ce segment représente désormais un encours de 200 millions d’euros, sur un total de 1,7 milliard d’euros. Pour le reste, la clientèle française se décompose entre les banques privées (100 millions), les fonds de pension (500 millions) et les fonds de fonds (900 millions). Le marché français, avec l’italien, est l’un des plus porteurs pour M&G ces dernières années et Brice Anger, qui va prochainement recruter une autre personne à Paris, espère rapidement franchir la barre des 2 milliards d’euros.

Pour un montant non divulgué en numéraire et en actions, Franklin Templeton Investments Australia Ltd acquiert Balanced Equity Management Pty. Limited, une société de gestion de Melbourne (10,3 milliards de dollars australiens ou 11 milliards de dollars américains au 31 mai) spécialiste des actions avec une approche value fondamentale et une analyse bottom-up en fonction de critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) et fiscaux.

Asian Investor indique que Fidelity International vient de désigner Larry Qing Chen en qualité de responsable pour la Chine en remplacement de Zhan Long qui a quitté la société l’an dernier pour rejoindre Bank of Communications Schroder Fund Management à Shanghai.Larry Chen, qui travaillait précédemment chez Bank of New York Mellon, sera responsable du développement des activités en Chine et rattaché à Mark Talbot, managing director pour l’Asie hors Japon. Fidelity Investments Group affiche des actifs sous gestion de quelque 1.500 milliards de dollars, dont plus de 140 milliards de dollars issus de la zone Asie-Pacifique.

La CNMV a autorisé Renta 4 Gestora à effectuer de la prestation de service dans l’Espace économique européen. La maison espagnole va ainsi pouvoir enregistrer à Dublin sa gamme de hedge funds et de fonds de performance absolue, rapporte Funds People, citant Expansión.Quatre hedge funds sont enregistrés auprès de la CNMV : Accurate Global Assets, Mosaic Iberia, qui investi dans un hedge fund de Pictet, SwingTradingKa’uValue, spécialiste des CFD et enfin Renta4 Minerva, un fonds de hedge funds. Le gestionnaire a également deux fonds alternatifs coordonnés, Renta 4 Pegasus et Renta 4 Nexus

La filiale espagnole de Barclays a conclu un accord de coopération avec Allfunds Bank, filiale du Santander et d’Intesa Sanpaolo, rapporte Cinco Días. La plate-forme fournira ses services d’intermédiation et d’analyse pour les portefeuilles des clients «premier» de Barclays (ceux qui ont confié à cette dernière plus de 300.000 euros). Il s’agit en fait de miser sur les fonds d’investissement pour se renforcer sur un segment de clientèle prioritaire, la clientèle «premier».

Juan del Rivero, qui a quitté il y a quelques semaines la direction générale de Goldman Sachs pour l’Espagne au bout de 23 ans d’ancienneté, a été recruté par le family office Omega Capital qui gère la fortune d’Alicia Koplowitz, rapporte Cotizalia. Il sera chargé du développement de Gestiona de Inversión en Espagne et d’Omega Asset Management au Royaume-Uni, les deux gestionnaires de fonds du groupe.

Le fournisseur d’informations Morningstar a indiqué le 21 juin qu’il avait commencé à calculer les rendements estimés des hedge funds sur la base des documents publiés (états financiers, avoirs en portefeuille).Les hedge funds ne sont pas tenus de publier ce type d’informations. En revanche, de nombreuses entités détenant des hedge funds, à l’instar des fonds de hedge funds, sont tenues de le faire. C’est à partir de ces informations que Morningstar se propose d’estimer sur une base trimestrielle les rendements de quelque 1.700 hedge funds.

Selon the Wall Street Journal, le gestionnaire alternatif Bridgewater Associates a pratiquement achevé de lever 10 milliards de dollars pour un nouveau hedge fund. Ses encours totaux dépassent désormais les 100 milliards de dollars.Le nouveau Pure Alpha Major Markets Fund est pour l’essentiel une extension de la stratégie macro Pure Alpha de Bridgewater à de grands marchés comme les marchés obligataires britannique et allemand.

UBS Global Asset Management a nommé Liz Ward, qui était responsable mondiale du fixed income, en tant que nouveau responsable européen de l’activité institutionnelle et wholesale, avec effet immédiat, selon Financial News. Tim Blackwell, son prédécesseur, cherche de nouvelles opportunités au sein d’UBS.

Le britannique Man Group espère que 15% à 20% de ses actifs sous gestion seront d’origine américaine dans un délai de trois à cinq ans, a indiqué au Wall Street Journal le patron de du groupe, Peter Clarke, contre environ 7% actuellement.Jusqu’ici, les actifs sous gestion de la société de gestion alternative sont pour l’essentiel d’origine européenne et asiatique.

Les Associés de Mirabaud & Cie, banquiers privés, ont nommé au sein de leur collège Camille Vial, actuelle responsable du portfolio management de la clientèle privée, ingénieur en mathématiques et fille de l’associé Thierry Fauchier-Magnan. Ce dernier a en effet émis le souhait de se retirer du Collège des Associés à la fin de l’année, date à laquelle son rôle d’associé senior sera repris par Yves Mirabaud. Descendante de la famille Mirabaud, Camille Vial entrera en fonction en qualité d’associée à partir du 1er janvier 2012. C’est la première femme, fille d’associé, qui succède à son père dans une maison de banquiers privés.

Pour l’anniversaire de l’introduction en Bourse l’an dernier de Jupiter Fund Management, les dirigeants du groupe, dont Edward Bonham Carter, le directeur général, ont vendu près de 6 % de la société et levé 62,4 millions de livres. Parmi les vendeurs figurent aussi John Chatfeild-Roberts, le directeur des investissements, et les gérants Tony Nutt et Philip Gibbs, qui étaient libres de vendre jusqu’à un tiers de leurs titres après l’expiration d’un blocage de 12 mois imposé lors de la mise en Bourse. Jupiter a également annoncé que ses encours avaient augmenté de 3 % à 24,8 milliards de livres.

Laurent Fléchet, dont la démission de la présidence du directoire du groupe Ciloger a été annoncée en début de semaine, va rejoindre la direction générale du groupe Primonial où il sera directeur général délégué, en charge de l’activité immobilière, sous la présidence d’André Camo. Il y supervisera l’ensemble des activités immobilières du groupe, précise un communiqué daté du mardi 21 juin.Arrivé fin 2006 au sein du groupe Ciloger spécialisé dans la gestion de fonds immobiliers réglementés (SCPI – OPCI), Laurent Fléchet était auparavant, depuis 2002, en charge de la direction de la gestion de portefeuille puis promu au comité de direction de la société Ixis Aew Europe.

Le Fonds stratégique d’investissement (FSI) va entrer au capital de la société française Ercom, spécialisée dans la validation et la sécurisation des réseaux 4G. Le groupe est à la pointe de l’innovation et dispose d’un portefeuille de plus de 20 brevets développés par une équipe de 80 ingénieurs spécialisés.L’opération se fera lors d’une prochaine augmentation de capital destinée à accélérer le développement de l’entreprise. D’un montant total de 18 millions d’euros, l’augmentation de capital est souscrite conjointement par le FSI et par les actionnaires historiques de la société (Alven Capital, A Plus Finance, Capzanine et OTC Asset Management), précise un communiqué daté du 21 juin d’Eric Besson, ministre chargé de l’Industrie, de l’Energie et de l’Economie numérique.

Fondée en juin 2006 avec 150 millions d’euros, Acropole Asset Management gère cinq ans après un encours de 800 millions d’euros. Ce montant était l’objectif que la société de gestion montée par des anciens de Fortis Investments s’était fixée pour 2008. Et qu’elle avait atteint en mai 2008… Mais c’était sans compter sur la crise financière pendant laquelle Acropole AM a vu ses encours descendre à moins de 300 millions d’euros… Ayant renoué avec les niveaux d’encours d’avant la crise, la société de gestion vise maintenant, à horizon de trois, ans un encours de 1,5 milliard d’euros. Pour y parvenir, elle compte développer sa présence en France, et atteindre 10 % du marché des OPCVM d’obligations convertibles de droit français, contre 6 % actuellement. Reste que son axe de développement principal est à l’international, qui ne représente que 15 % des encours aujourd’hui. «Il faut que l’international décolle», martèle Jacques Joakimides, président d’Acropole AM. L’objectif à trois ans est d’augmenter la part des encours internationaux dans les encours globaux à 30 %, en mettant en place des accords avec des « third party marketers » dans certains pays périphériques et notamment en Europe du Nord, et en développant sa présence directe, notamment en Suisse et au Bénélux depuis Paris. Il est ainsi prévu de recruter une à deux personnes. D’ores et déjà, à l’international, la société a des accords de distribution en Espagne, en Autriche, en Allemagne, en Italie et en Asie. Outre la diversification de sa clientèle, Acropole AM, originellement entièrement dédiée aux obligations convertibles, a élargi son univers au crédit et, tout dernièrement, à la volatilité. Elle a pour ce faire recruté tout récemment un sixième gérant dans son équipe de dix-huit personnes, Brice Perin, qui travaillait précédemment chez UFG-LFP, qui se trouve être actionnaire de la société à hauteur de 14,5 %. Aux côtés des fonds traditionnels, des fonds crédit et des fonds de performance absolue, ce nouveau pôle volatilité va se composer de deux produits. Le premier est simplement le fonds LFP Long Vol, représentant un encours de 30 millions d’euros environ, que Brice Perin va continuer de gérer par délégation pour le compte d’UFG LFP. Le second, qui sera lancé à l’automne 2011, devrait être un produit de performance absolue.

Lyxor a annoncé mardi 21 juin, l’adoption d’une nouvelle politique de distribution des revenus sur ses ETF consécutive au changement de la majeure partie des indices actions de référence de ses ETF. De «Price Return» - la valeur de l’indice ne tient pas compte du réinvestissement des dividendes distribués par les actions qui le compose - ils sont devenus «Total Return». Cette fois, la valeur de l’indice tient compte du réinvestissement de ces mêmes dividendes. Résultat, concernant le régime de distribution des ETF eux- mêmes, le gérant ou le gérant financier par délégation de ces ETF pourra procéder, pour les classes distribuantes, à une distribution, en une ou deux fois par an, d’un montant total équivalent aux dividendes perçus en points par l’indice, précise un communiqué.

Le groupe de protection sociale Malakoff Médéric a dégagé en 2010 un résultat net en hausse de 30%, à 202 millions d’euros, pour un chiffre d’affaires quasi stable, rapporte Les Echos. Le chiffre d’affaires combiné du groupe a progressé de seulement 0,9% en 2010 à 3,4 milliards d’euros. Malakoff Médéric a progressé en santé (+1,6%) et en prévoyance (+3,9%), mais marqué le pas en épargne retraite (-13%), un domaine où il avait engrangé de grosses primes uniques en 2009.

Anthony Bolton a reconnu mardi que la performance de son fonds Fidelity China Special Situations, lancé l’an dernier en fanfare, avait été «décevante», rapporte le Financial Times. Lors de l’annonce de ses premiers résultats annuels, le gérant a indiqué que la période entre le 19 avril 2010, date de cotation du fonds, et le 31 mars 2011, avait été partagée en deux et que la performance depuis le début de cette année s’était détériorée. La valeur liquidative par action du fonds a augmenté de 5,24 % tandis que le cours de son action a progressé de 10 %. Mais depuis le début de l’année au 20 juin, le fonds a perdu plus de 20 %, alors que l’indice MSCI China a abandonné 4 %. Et le cours de son action est descendu en deçà de la valeur liquidative.

L’autorité chinoise de régulation des métiers de titres a publié cette nuit seulement sur son site internet une décision datée du 9 juin autorisant les banques commerciales étrangères enregistrées localement de distribuer des fonds ouverts dans le pays. Une décision gage d’égalité des droits promise dans le cadre des discussions bilatérales avec les Etats-Unis le mois dernier.

Le fournisseur d’indices n’a cette nuit pas accordé le statut de marchés développés aux deux pays, qui demeurent sous surveillance pour un éventuel passage l’an prochain. Représentant un quart de l’indice MSCI mondial des marchés émergents, la Corée du Sud et Taïwan devront surtout progresser en termes de convertibilité de leur monnaie.

Au niveau européen, l'impact sera atténué par la faiblesse de l'industrie cimentière et sidérurgique en Europe du Sud, selon Deutsche Bank

Les vingt ministres de l'agriculture sont aujourd'hui à Paris. La présidence française soutient la mise en place d'une base de données mondiale

Réunis à Paris aujourd’hui et demain, les 20 ministres de l’Agriculture vont essayer de trouver un accord pour créer une base de données mondiale sur les stocks des principales matières agricoles. Paris espère aussi un engagement en faveur de la régulation financière de ces marchés.

La filiale à 75% du Crédit Agricole vise cette année 7 milliards de collecte nette dans sa gestion actions, qui atteint 108 milliards. Sur un marché en mutation, les clientèles entreprises, institutionnels hors assureurs, et distributeurs tiers sont appelées à monter en puissance.

Le fonds solde avec pertes et fracas son investissement dans Sino-Forest, la société chinoise dont les comptes font l'objet d'une polémique

Le quotidien fait part des nouvelles ambitions de la banque américaine dans le prime brokerage. JPMorgan a fait son entrée dans ces métiers de service aux fonds alternatifs (prêts de titres, gestion des liquidités notamment) il y a trois ans avec l’acquisition de Bear Stearns. La banque devrait annoncer aujourd’hui le lancement de l’activité en Europe.