Les grandes plates-formes de fonds au Royaume-Uni viennent de créer une association pour représenter leurs intérêts, révèle Money Marketing. Ed Dymott, le responsable du développement de Fidelity, dirigera l’organisation appelée UK Platform Group. Cette association compte 28 membres fondateurs, qui représentent 95 % des actifs transitant via des plates-formes. Ces membres sont les suivants, cite Money Marketing : 7im, AJ Bell, Aegon, Alliance Trust Savings, Ascentric, Avalon, Aviva, Axa Wealth, Barclays, Charles Stanley, Cofunds, Fidelity, Hargreaves Lansdown, HSBC, James Hay, Money on Toast, Novia, Nucleus, Nutmeg, Old Mutual Wealth, Parmenion, Praemium, Share Centre, Standard Life, Tilney BestInvest, Towry, Transact et Zurich.

Le fournisseur indépendant de services aux fonds Crestbridge a enregistré un bond spectaculaire de ses fonds administrés qui sont passés de 1,84 milliard de livres en juin 2013 à 15,06 milliards de livres en juin 2014, selon un communiqué que vient de publier la société.Cette croissance exceptionnelle a été favorisée par un certain nombre d’accords clés pour la société. Parmi ces avancées figurent notamment la fourniture de services d’administration pour le fonds immobilier Kennedy Wilson European Real Estate, qui a levé 1 milliard de livres pour devenir la deuxième plus importante introduction en Bourse dans le secteur de l’immobilier pour la Bourse de Londres. Crestbridge a par ailleurs été sélectionnée pour la fourniture de services d’administration pour le compte de plusieurs sociétés de gestion domiciliées à Jersey concernant un gestionnaire de REIT américain dont les encours s’élèvent à environ 6 milliards de dollars.Il faut ajouter à cela un certain nombre de mandats britanniques et d’Europe continentale dans les secteurs de l’immobilier et du private equity.Corollaire de cette explosion des encours, les effectifs de Crestbridge ont fait un bond de 37% durant la période sous revue (juin 2013-juin 2014).

T Rowe Price a recruté Henrik Fahlåker pour s’occuper des relations avec les investisseurs institutionnels en Europe du Nord, rapporte realtid.se. L’intéressé, qui était auparavant analyste de fonds chez SEB Wealth Management, travaillera aux côtés de Thomas Berglund basé à Stockholm et sera rattaché à Jan Eggertsen à Copenhague. Il prendra ses fonctions le 17 novembre.

Vanguard a annoncé la nomination de Qian Wang, une ancienne du fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC), en tant que nouvelle économiste senior pour la région Asie Pacifique. L’intéressée, qui a intégré la société de gestion le 27 octobre et est basé à Hong Kong, sera rattachée à Jeffrey Johnson, responsable du pôle Investment Strategy Group (ISG) de Vanguard pour l’Asie-Pacifique. Qian Wang officiait précédemment en qualité de directeur de la recherche macro-économique pour le CIC. Avant cela, elle a été économiste et responsable de la recherche pour la Grande Chine chez J.P. Morgan.

Pioneer Investments, la filiale de gestion d’actifs d’UniCredit, a annoncé avoir remporté auprès du gérant mexicain de fonds de pension Afore Banamex un mandat de 400 millions de dollars portant sur un portefeuille d’actions européennes. Ce portefeuille sera géré de manière active par l’équipe spécialisée dans les actions européennes de Pioneer, qui gère actuellement près de 15 milliards de dollars.

Les banques suisses devraient enregistrer une progression annuelle de 2,5% de leurs revenus bruts jusqu’en 2018, ce qui les porterait à 61,6 milliards de francs suisses, selon une étude réalisée conjointement par l’Association suisse des banquiers (ASB) et The Boston Consulting Group. Le rapport publié le 30 octobre identifie des potentiels de croissance dans tous les domaines, mais principalement pour les activités de banque privée. Les petites banques auront fort à faire pour s’adapter aux nouvelles réglementations.Les perspectives pour la place bancaire suisse sont «favorables» malgré un «contexte exigeant», affirme l’ASB dans un communiqué. La croissance des revenus bruts devrait ainsi s’afficher en hausse par rapport aux trois dernières années. Elle sera portée par le renforcement des activités de banque privée et la solidité des opérations avec la clientèle privée et celle des entreprises.L’ASB souligne toutefois que les opportunités supplémentaires sont «substantielles» dans tous les domaines. L’association les chiffre à 2 milliards de francs suisses pour la banque privée et à 0,4 milliard de francs suisses pour la gestion d’actifs en 2018. Selon cette étude, la Suisse devrait rester en tête des centres offshore mondiaux pour la banque privée, avec toutefois des taux de croissance moins élevés par rapport aux places concurrentes.La croissance de ces activités restera fortement dépendante des pays émergents, qui demeurent les principaux contributeurs. L'étude anticipe un afflux de fonds accru de la part des clients riches (HNWI, patrimoine jusqu’à 20 millions de francs) et ultra riches (UHNWI, patrimoine supérieur à 20 millions de francs). La partie est toutefois loin d'être gagnée. L’ASB prédit une pression sur les coûts accrue, induite par des nouvelles réglementations. Les petites banques y seront davantage sujettes que les autres. L’accès aux marchés internationaux, essentiel pour l’ASB, constitue le «plus important facteur d’incertitude» pour l’heure.L'étude met également le doigt sur les conséquences de l’harmonisation des normes internationales, propres à influencer l’offre des prestations, le comportement des clients et les qualités distinctives de la Suisse. Enfin, l’ASB prédit une différenciation plus marquée des places bancaires concurrentes en raison de la mise en place des réglementations à l’échelon suisse.L’association établit une liste de recommandations. Elle préconise notamment une réglementation différenciée pour les petits établissements, afin que ceux-ci puissent absorber plus facilement la hausse des coûts liée à la nouvelle législation. Les banques sont, pour leur part, invitées à adapter leur modèle d’affaires. La place suisse «peut se démarquer en développant des modèles d’affaires innovants et spécialisés par pays. Les aspects pertinents à prendre en compte dans la définition de ces modèles d’affaires, outre la décision quant à l’opportunité d’une présence sur place, sont les pays de domicile couverts, les segments de clientèle cibles et les besoins auxquels on entend répondre, ainsi que la situation initiale et les caractéristiques de la banque concernée», conclut l'étude.

Pictet Asset Management a recruté les gérants Nathalie Flury et Tazio Storni, a annoncé Citywire Global. «Ces deux recrues renforceront notre expertise dans ce domaine pour les équipes gérant les fonds sectoriels et thématiques de Pictet Asset Management», indique un porte-parole de la société suisse. Selon Citywire, Nathalie Flury travaillait auparavant chez Swiss & Global Asset Management, tandis que Tazio Storni était chez Bellevue Asset Management.

Michael Schmidt, managing director et responsable des investissements actions chez Union Investment, va quitter la société à la fin de l’année. Après 22 ans passés dans le secteur financier, notamment chez Union depuis 2009, Michael Schmidt a décidé de prendre un congé sabbatique afin de se consacrer davantage à sa famille et à des projets privés, indique un communiqué publié le 30 octobre.En attendant de lui trouver un successeur, Björn Jesch, responsable de la gestion de portefeuille d’Union et également patron d’Union Investment Privatfonds GmbH, assumera les responsabilités de Michael Schmidt.

La société de gestion alternative Equinox Institutional Asset Management vient de procéder à deux promotions au sein de ses équipes. A compter du 1er novembre, Ajay Dravid devient chief investment officer et Rufus Rankin prend la responsabilité de la recherche.Ajay Dravid a rejoint Equinox en janvier 2011 en qualité de gérant de portefeuille. Rufus Rankin, qui travaille depuis janvier 2011 au sein de l’équipe de gestion, était précédemment responsable du développement produits au sein d’une société affiliée, Equinox Financial Solutions.

Allianz Global Investors (AllianzGI) à Paris vient de recruter Marta Oudot au sein de sa direction commerciale afin de poursuivre le développement des activités auprès des sélectionneurs et distributeurs de fonds. L’intéressée, qui intégre l'équipe de distribution externe dirigée par Marie Fortez, arrive en provenance d’East Capital, un gestionnaire d’actifs spécialisé dans les actions des pays émergents, où elle officiait en qualité de «senior account manager». Entrée dans la société de gestion en 2005, Marta Oudot y a mis en place l’activité de distribution en France et a assuré la responsabilité du développement commercial au Luxembourg, en Belgique et à Monaco. Auparavant, elle a travaillé chez Skandinaviska Enskilda Banken en Suède.

Les sociétés de conseil américaines Edge Capital Partners et Glenmore Advisors, qui ont toutes deux leurs sièges respectifs à Atlanta, ont annoncé leur rapprochement au sein d’une même structure qui prendra le nom Edge Capital Partners.Glenmore Advisors prodigue depuis cinq ans du conseil financier aux familles fortunées sur tout le territoire des Etats-Unis.

Jean-Francois Tilquin a rejoint Raymond James Asset Management International en tant que responsable de l’allocation d’actifs et des solutions d’investissement . Auparavant, il travaillait au sein de la société de gestion Convictions AM en tant que responsable de la gestion obligataire.Titulaire d’un DESS Banque et Finance de l’Université Paris Dauphine, Jean-François Tilquin a débuté sa carrière comme gérant d’OPVCM à l’UAP (1987-1994), puis a rejoint la société Fimagest en tant que responsable de l’activité taux internationaux et gestion diversifiée (1994-1997). Il a cofondé en 1997 la société de gestion Expertise Asset Management, puis a mis en place, en 1999, pour Axa IM Japon, une activité gestion obligataire et diversifiée.De retour à Paris en 2002, il rejoint le groupe Scor en assurant la direction des investissements. Président de la société de conseil en investissement CII Finance, il a rejoint mi-2012 la société de gestion Convictions AM.

La société de gestion CamGestion indique sur son site qu'à compter du 5 novembre, le FCP CamGestion Club Patrimoine connaitra des modifications dans sa gestion. Le fonds pourra en effet détenir des bons de souscription ou des warrants à titre accessoire à la suite d’opérations sur titres entraînant l’attribution de ce type de titre.Par ailleurs, à compter du 28 novembre 2014, la société de gestion mettra en place une délégation de gestion financière portant sur la gestion de la liquidité résiduelle du FCP en faveur de BNP Paribas Investment Partners UK Limited.

Les actifs gérés en épargne salariale s’élèvent à fin juin à 110,8 milliards d’euros, en progression de 6 % par rapport au 31 décembre 2013 et de plus de 12 % sur un an, selon les données de l’Association française de la gestion financière (AFG). L’AFG souligne que la progression au premier semestre 2014 est due à la fois à un bon niveau des souscriptions nettes, qui ont représenté près de 2 milliards d’euros et à un effet de marché favorable (+ 3,6 milliards d’euros). Au 30 juin 2014, les fonds diversifiés (66 milliards d’euros d’encours) représentent 60% des encours en épargne salariale, contre 40% pour les fonds d’actionnariat salarié, qui pèsent 45 milliards d’euros. Dans le détail, au premier semestre, les encours des fonds diversifiés ont progressé de plus de 7 % et de 8 % sur un an. Les encours des fonds d’actionnariat ont bondi de 9% sur le 1er semestre 2014 et de 22 % sur un an. Selon l’AFG, les investissements dans les fonds d’investissement socialement responsables (ISR) se sont multipliés sur les six premiers mois de l’année. Ils représentent 18,8 milliards d’euros à fin juin, soit une progression de 22 % sur un an. « Plus du quart des encours de l’épargne salariale (hors actionnariat salarié) sont investis désormais dans des fonds ISR », souligne l’association. Les placements dans les FCPE solidaires (3,9 milliards d’euros d’actifs) continuent également de progresser (+ 22 % sur un an).

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a annoncé une croissance de 12% de son bénéfice net au troisième trimestre, porté par un bond en avant de ses encours. Au 30 septembre, son résultat net s’établit en effet à 256 millions de dollars contre 228,1 millions un an auparavant. Dans le même temps, ses revenus nets ont augmenté de 12% également, à 913,7 millions de dollars contre 816,4 millions au troisième trimestre 2013.Ces performances ont été principalement portées par la croissance de ses encours. Au 30 septembre, ses actifs sous gestion ressortent en effet à 789,6 milliards de dollars contre 745,5 milliards de dollars un an auparavant, soit une progression de 5,9%. Seul bémol: entre le deuxième et le troisième trimestre, ses encours ont reculé de 12,8 milliards de dollars (ou 1,6%). La faute principalement à un effet de change négatif et à la volatilité des marchés financiers. De fait, l’effet de marché négatif a engendré une baisse des encours de 5,1 milliards de dollars tandis que l’effet de change a produit une diminution de 9,7 milliards de dollars des encours au cours du troisième trimestre 2014. Pourtant, au cours des trois derniers mois, la société de gestion a enregistré une collecte nette totale de 2 milliards de dollars, dont 6 milliards de dollars sur des produits de long terme. En revanche, sa gamme d’ETF PowerShares QQQ a subi une décollecte nette de 3,2 milliards de dollars tandis que les fonds monétaires («money market») ont accusé 800 millions de dollars de sorties nets.

Les actifs gérés en épargne salariale en France atteignaient 110,8 milliards d’euros au 30 juin 2014, selon les statistiques de l’Association française de la gestion publiées hier. Ils sont en progression de 6 % par rapport au 31 décembre 2013 et de plus de 12 % sur un an. La progression au premier semestre 2014 est due à un bon niveau de souscriptions nettes positives et à un effet de marché favorable. Les investissements dans les fonds d’investissement socialement responsables (ISR) représentent 18,8 milliards d’euros, soit une progression de 22 % sur un an.

L’inflation a ralenti à 0,7% en rythme annuel en octobre en Allemagne, son niveau le plus bas depuis mai, selon les données préliminaires publiées hier par l’Office fédéral de la statistique. Le chiffre, harmonisé aux normes européennes (IPCH), est inférieur aux attentes des économistes interrogés par Reuters qui le donnaient en moyenne à 0,9%. Sur un mois, les prix ont diminué de 0,3%.

Le gouvernement espagnol a décidé de repousser à début 2015 l’introduction en Bourse de l’opérateur aéroportuaire Aena, une opération d’un montant estimé à 8 milliards d’euros, a appris hier Reuters. «L’opération est reportée jusqu'à ce qu’un défaut technique qui a été identifié soit résolu», a précisé une source. Le défaut en question tient à l’absence d’appel d’offres pour désigner l’auditeur chargé de valider les comptes de la société.

Le régulateur a notifié deux griefs à la société de gestion VP Finance Gestion, l’un pour avoir délégué la gestion de certains fonds à des sociétés non agréées, l’autre en raison du dépassement des ratios réglementaires par certaines de ses sociétés tierces partenaires. A l’issue de la transaction avec l’AMF, VP Finance Gestion s’engage à payer 275.000 euros au Trésor Public et à ne pas permettre à ses partenaires d’intervenir dans ses décisions de gestion des OPCVM.

Invité sur RTL, le ministre des Finances Michel Sapin a indiqué que le gouvernement demandera au Parlement de retirer l’amendement qui assujettit les dividendes versés par les SA et les SAS aux cotisations sociales. «Un amendement qui n’est pas compris, c’est un amendement qui est mauvais», a-t-il expliqué. Le Medef a dit voir dans cet amendement une «mesure malsaine» et la CGPME «un nouveau coup» porté aux entrepreneurs.

L’Ukraine, la Russie et l’Union européenne ont signé hier à Bruxelles un accord garantissant les livraisons de gaz russe à l’Ukraine durant l’hiver, a annoncé une porte-parole de la Commission européenne. Cet accord court jusqu’en mars 2015, a précisé cette porte-parole tandis que les ministres de l’Energie des deux pays et le commissaire européen à l’Energie paraphaient le texte. Les patrons des compagnies gazières des deux pays ont signé un document distinct.

L’Allemagne a annoncé hier l’instauration à partir de 2016 d’un nouveau péage routier controversé qui obligera les automobilistes étrangers à débourser jusqu'à 130 euros par an pour emprunter les autoroutes du pays. Le plan, destiné à financer les infrastructures routières, risque d'être contesté par Bruxelles pour discrimination envers les automobilistes étrangers.

Une société de place est en cours de création. Le deuxième Forum financier Shanghai - Paris se tient aujourd’hui dans la métropole chinoise.

Selon le Conseil de stabilité financière, il aurait augmenté de 7% sur un an pour atteindre 75.000 milliards de dollars d'actifs.

La contribution de la banque d’investissement au bénéfice imposable du groupe est passée de 37% à 24% en un an. Les «dark pools» souffrent au troisième trimestre.

La banque centrale a mandaté quatre gestionnaires d'actifs qui réaliseront les achats de titrisations

La banque centrale a mandaté quatre gestionnaires d'actifs qui réaliseront les achats de titrisations.

Le fonds de pension public japonais GPIF va annoncer qu’il porte à 25% la part des actions japonaises et à 25% également celle des actions étrangères dans son portefeuille, rapporte le journal nippon. Le GPIF (Government Pension Investment Fund), qui avec ses 1.200 milliards de dollars (950 milliards d’euros) d’actifs sous gestion fait office de baromètre pour les autres investisseurs institutionnels au Japon, a décidé de réduire la part des obligations d’Etat japonaises à 35% au lieu de 60% actuellement, au profit des actions qui représenteront désormais 50% de ses avoirs au lieu de 12%, précise le journal.

La vigueur de la reprise aux Etats-Unis est moins flatteuse que ne le laisse penser le taux de croissance annualisé du PIB de 3,5% au troisième trimestre.

Le régulateur a notifié deux griefs à la société de gestion VP Finance Gestion, l’un pour avoir délégué la gestion de certains fonds à des sociétés non agréées, l’autre en raison du dépassement des ratios règlementaires par certaines de ses sociétés tierces partenaires, dépassement qui serait à l’origine d’une baisse des encours de deux fonds, portant ainsi atteinte au principe de primauté de l’intérêt des porteurs. A l’issue de la transaction avec l’AMF, VP Finance Gestion s’engage à payer 275.000 euros au Trésor Public et à ne pas permettre à ses partenaires d’intervenir dans ses décisions de gestion des OPCVM. Télécharger l’avis de l’AMF