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10/03/2015

3i cède sa participation dans WFCI

Le groupe de capital investissement 3i a annoncé le 9 mars la cession de ses parts dans World Freight Company International (« WFCI ») à Greenbriar Equity Group LLC, un fonds de Capital Investissement américain spécialiste de l’industrie des transports. Pierre Brunet, fondateur, actuel actionnaire majoritaire et CEO du groupe, revend à cette occasion une partie de ses actions tout en continuant à assurer la direction générale de WFCI. L’accompagnement de 3i, lors de ces quatre dernières années, a permis au groupe de doubler son chiffre d’affaires pour atteindre plus de 1 milliard d’euros en 2014 et d’asseoir sa présence sur tous les continents. Leader mondial dans le marché des GSSA (« General Sales and Service Agents »), WFCI est notamment reconnu via sa marque Air Logistics. L’activité principale de ce groupe international consiste à commercialiser les capacités de fret cargo de ses clients, parmi lesquels les principales compagnies aériennes cargo internationales. En mai 2011, 3i avait pris une participation minoritaire au capital pour accélérer le développement international du groupe, par croissance organique et par croissance externe. Fin 2014, WFCI comptait 180 agences dans 60 pays contre 53 agences dans 26 pays en 2011, et ce notamment grâce à 5 acquisitions stratégiques en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. En parallèle, WFCI a continué d’investir dans son réseau mondial en ouvrant de nouvelles filiales : une stratégie qui lui a permis de renforcer ses positions de leader sur son marché de niche et de gagner de nombreux contrats auprès de compagnies aériennes d’envergure et en forte croissance.
10/03/2015

BlackRock, Intesa et JP Morgan dominent les ventes de fonds en Europe en 2014

Géant mondial de la gestion d’actifs, BlackRock a confirmé sa suprématie en Europe en se classant en tête des ventes de fonds en 2014. Selon les statistiques de Lipper, le groupe américain a enregistré des souscriptions nettes de 29,2 milliards d’euros en 2014, loin devant ses concurrents. Le deuxième, Intesa Sanpaolo, a levé 16,8 milliards d’euros. Un succès qui s’explique par le dynamisme du marché italien, qui a été celui qui a enregistré la plus forte collecte en 2014 avec 47 milliards d’euros devant l’Allemagne et l’Espagne.En troisième position, on retrouve JP Morgan, avec 16,4 milliards d’euros, devant UBS et DeAWM qui collectent chacun 16 milliards d’euros. Ce top 5 représente 27 % de la collecte européenne. Vanguard, l’autre géant de la gestion, arrive sixième, avec 14,4 milliards d’euros, suivi de Nordea (11,8 milliards d’euros), Allianz GI (10,3 milliards d’euros), Pioneer (9,5 milliards d’euros) et Den Norske (8,9 milliards d’euros). Le premier français arrive onzième : il s’agit d’Amundi, qui a levé 8,9 milliards d’euros. Il s’agit également du seul groupe hexagonal des 25 principales sociétés de gestion en termes de collecte. En termes de fonds, c’est le M&G Optimal Income Fund, un fonds obligataire, qui a le plus collecté, avec 7,3 milliards d’euros. Vient ensuite un fonds diversifié, le Allianz Income and Growth, qui a levé 6,5 milliards d’euros. En troisième position, c’est un ETF qui s’illustre, le Vanguard S&P 500 UCITS ETF, qui a drainé 5,15 milliards d’euros. La part de marché des 25 fonds qui se sont le mieux vendus s’établit à 26 %, note Lipper.En 2014, le marché européen des fonds a enregistré des souscriptions nettes de 367 milliards d’euros, soit une hausse de 93 % par rapport à 2013.
10/03/2015
Fonds

Un gérant asiatique ferme son hedge fund

Le spécialiste du Japon Toby Bartlett a fermé le mois dernier son hedge fund basé à Hong Kong Arena Capital Management et remboursé les investisseurs, rapporte The Wall Street Journal, citant des proches du dossier. Le fonds avait été créé mi-2012 et gérait environ 50 millions de dollars lorsqu’il a été liquidé. Toby Bartlett travaillait précédemment comme gérant au sein de Highbridge Capital Management à Hong Kong et Citadel Investment Group au Japon. Il va désormais rejoindre George Long chez Lim Advisors à Hong Kong début avril avec une équipe de deux analystes.
Fonds
10/03/2015
Fonds

Jupiter AM enrichit sa gamme de fonds dédiés aux marchés émergents

Jupiter AM vient de lancer, ce 9 mars, le fonds Jupiter Global Emerging Markets Unconstrained, un compartiment de la sicav Jupiter Global Fund. L’objectif de ce véhicule est d’obtenir une croissance du capital à long-terme en investissant dans des actions et dans des titres apparentés à des actions émises par des entreprises exposées aux économies des marchés émergents à travers le monde. Ce nouveau fonds est géré par Ross Teverson, responsable de la stratégie, marchés émergents mondiaux chez Jupiter AM, qui a rejoint la société en novembre 2014.En parallèle, Jupiter a accru ses capacités sur cet univers d’investissement avec le recrutement de Franklin Adatsi. Ce dernier était depuis 2011 directeur des investissements sur les actions des pays émergents chez Standard Life Investments à Edimbourg. Avant cela, il a travaillé chez Morgan Stanley à New York avant d’être analyste financier chez Baillie Gifford.
Fonds
10/03/2015

La Chine surveille la croissance de sa masse monétaire

Afin d’atteindre l’objectif de croissance fixé pour son agrégat de masse monétaire M2, la banque centrale chinoise (PBOC) va augmenter ses injections de liquidité via des opérations d’open market, tout en abaissant le ratio de réserves obligatoires pour les banques si cet agrégat donne des signes de faiblesse trop marqués, rapporte le quotidien.
10/03/2015

Les fonds souverains de Corée et de Dubaï nouent un partenariat

Le fonds souverain de Dubaï ICD, qui gère 70 milliards de dollars d’actifs, a signé un accord de principe avec KIC, son homologue sud-coréen qui gère 85 milliards de dollars, afin d’investir conjointement à travers le monde, rapporte le site spécialisé. Pour Hank Ahn, directeur général de KIC, «Dubaï est un centre financier et commercial en pleine croissance et constitue aussi une passerelle importante vers les marchés émergents».
10/03/2015

Primonial Reim dépasse les 4 milliards d'euros d'encours

En 2014, la collecte globale de la société de gestion a atteint 1,5 milliard d’euros (brut), ce qui porte l’actif général sous gestion à plus de 4 milliards d’euros, soit 40% de croissance en un exercice. La société a réalisé 1,4 milliard d’euros d’acquisitions en 2014 sur le marché de l’immobilier d’entreprise français. Primonial Reim a été le premier collecteur sur le marché des SCPI avec une collecte nette de 474 millions d’euros (16,2% du marché) et une collecte brute de 491,2 millions (14,1%).
10/03/2015

Le CBO table sur un déficit budgétaire plus élevé en 2015

Le Congressional Budget Office (CBO) américain a révisé en hausse de 18 milliards de dollars sa prévision de déficit budgétaire 2015, portée à 486 milliards de dollars. En ajoutant que la réforme de la protection santé permettrait de réduire le déficit global à moyen terme. La prévision de déficits cumulés d’ici 2025 a ainsi été ramenée à 7.209 milliards de dollars, soit 436 milliards de moins que dans l’estimation précédente.
10/03/2015

La croissance nippone est révisée en baisse au dernier trimestre

L'économie japonaise a enregistrée une croissance annualisée de 1,5% en octobre-décembre, chiffre révisé en baisse par rapport à l’estimation préliminaire de +2,2%, selon des données publiées hier par le gouvernement. Par rapport au troisième trimestre, la hausse du produit intérieur brut a été révisée à +0,4% contre +0,6%. Le gouvernement a expliqué ces écarts par l’investissement des entreprises, en repli de 0,1% d’un trimestre sur l’autre au lieu d’une hausse de 0,1% initialement annoncée.
10/03/2015

MIF II : la franchise Fiducée Gestion Privée se pose en modèle

Le patron de la franchise de CGP dédiée aux professionnels de la santé, Jean-Baptiste Lacoste, a estimé que la fin de l’indépendance des conseillers en gestion de patrimoine acceptant des rétrocessions ne doit plus faire débat. Il prédit un nouveau modèle national, proche du britannique, qui devrait mettre en avant un véritable savoir-faire en matière de sélection de fonds.
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10/03/2015
Gestion d'actifs

Jean-Christophe Cotta : Repenser l'économie

L’économie, Jean-Christophe Cotta, consultant chez Allocation & Sélection et professeur associé à l’Université Paris Dauphine, reconnaît être « tombé dedans quand il était petit » puisque son père enseignait déjà la matière à l’université de Paris-Dauphine. Très tôt, il a également été sensibilisé aux questions politiques et sociales, grâce notamment à sa tante, la journaliste Michèle Cotta.
Gestion d'actifs
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10/03/2015
Gestion d'actifs

CNP Assurances arrête d'investir dans les hedge funds mais ne tourne pas le dos aux placements alternatifs

Dans une interview accordée à Option Finance, Mikaël Cohen, directeur des investissements de CNP Assurances, explique pourquoi la compagnie d’assurance a arrêté d’investir dans les hedge funds. « Tous les actifs dits alternatifs sont particulièrement coûteux en capital dans le cadre de Solvabilité II, ce qui nous a conduits à réaliser des arbitrages, indique-t-il. Nous avons ainsi préféré arrêter d’investir dans les hedge funds compte tenu de leur charge en capital relativement à leur espérance de rendement. En revanche, nous sommes prêts à allouer du capital réglementaire à d’autres types de placements alternatifs qui peuvent délivrer des rendements attractifs sur le long terme et qui par ailleurs financent l’économie réelle. Nous avons ainsi maintenu et même augmenté le rythme de nos engagements dans le private equity. »
Gestion d'actifs
09/03/2015

Primonial Reim dépasse les 4 milliards d'euros d'encours

En 2014, la collecte globale de Primonial Reim s’est élevée à 1,5 milliard d’euros (brut), ce qui porte l’actif général sous gestion à plus de 4 milliards d’euros, soit 40% de croissance en un exercice. La société de gestion figure parmi les premiers investisseurs nationaux avec 1,4 milliard d’euros d’acquisitions réalisé en 2014 sur le marché de l’immobilier d’entreprise français. Primonial Reim a été le premier collecteur sur le marché des SCPI avec une collecte nette de 474 millions d’euros (16,2% du marché) et une collecte brute de 491,2 millions d’euros (14,1%).
09/03/2015

La Grèce doit appliquer ses réformes plus rapidement

La Grèce doit arrêter de perdre du temps et engager des discussions avec ses créanciers internationaux sur l’achèvement de son plan d’aide et sur la mise en œuvre de réformes, a déclaré lundi 9 mars à la presse, avant la réunion des ministres des Finances de la zone euro à Bruxelles consacrée à la Grèce, le ministre néerlandais des Finances Jeroen Dijsselbloem, président de l’Eurogroupe. Athènes a jusqu'à la fin du mois d’avril pour détailler les réformes qui seront mises en œuvre en échange d’un supplément d’aide, selon les termes d’un compromis passé avec les autres pays de la zone euro en février.
09/03/2015

AEW Europe réalise un deuxième closing de 235 millions d'euros

AEW Europe annonce un deuxième closing pour le compte du fonds Europe Value Investors, réunissant de nouveaux investisseurs, et portant le total des capitaux à 235 millions d’euros. La société de gestion d’actifs immobiliers poursuit sa levée de fonds auprès de nouveaux prospects et des clients actuels du fonds souhaitant augmenter leur exposition. D’autres closings sont attendus au cours de l’année 2015, et devraient doter le fonds d’une capacité totale d’investissement de 700 millions d’euros.
09/03/2015

La croissance du Japon est révisée en baisse au dernier trimestre

L'économie japonaise a enregistrée une croissance annualisée de 1,5% en octobre-décembre, un chiffre révisé en baisse par rapport à l’estimation préliminaire qui était de +2,2%, selon des données publiées lundi par le gouvernement. Par rapport au troisième trimestre, la hausse du produit intérieur brut a été révisée à +0,4% au lieu de +0,6%. Le gouvernement a expliqué ces révisions par l’investissement des entreprises, qui a reculé de 0,1% d’un trimestre à l’autre au lieu d’une augmentation de 0,1% initialement annoncée. Les économistes l’attendaient en moyenne en progression de 0,3%.
09/03/2015
Fonds

Les fonds européens continuent d'attirer les investisseurs

La tendance observée ces dernières semaines d’un engouement renouvelé pour les fonds européens s’est poursuivie durant les premiers jours de mars dans l’attente de la réunion de la Banque centrale européenne et de quelques détails supplémentaires sur la mise œuvre de son programme d’assouplissement quantitatif (QE). Les investisseurs ont ainsi confié plus de 6 milliards de dollars aux fonds d’actions et d’obligations européennes durant la semaine terminée le 4 mars, selon les données communiquées par EPFR Global. Depuis l’annonce du QE de la BCE, ces deux catégories de fonds ont ainsi attiré plus de 35 milliards de dollars. Les fonds d’actions et d’obligations internationales ont également suscité beaucoup d’intérêt de la part des investisseurs. Au total, les fonds d’actions ont enregistré une collecte nette de 7,09 milliards de dollars durant la semaine au 4 mars tandis que les fonds obligataires attiraient 5,7 milliards de dollars. Les fonds monétaires ont terminé la semaine sous revue sur une décollecte de plus de 20 milliards de dollars.
Fonds
09/03/2015

Muzinich & Co. recrute un analyste crédit

Muzinich & Co., société de gestion spécialisée dans le crédit d’entreprise, a recruté Jamie Cane en qualité d’analyste crédit. L’intéressé vient de chez Babson Capital où il a passé plus de trois ans à analyser des obligations à haut rendement et des « leveraged loans » de différents secteurs d’activité et de différentes zones géographiques. Jamie Cane a rejoint l’équipe de gestion de Muzinich basée à Londres, au sein de laquelle il s’attachera à identifier des opportunités dans l’univers en développement du haut rendement en Europe.
09/03/2015

Threadneedle va céder sa gamme multi-gérants à un spécialiste

Threadneedle propose de fusionner sa gamme multi-gérants dans les fonds gérés par Seven Investment Management (7IM), a appris Investment. La décision a été prise à l’issue d’une revue de la gamme de 350 millions de livres rachetée à LV=Asset Management en 2011. Cette revue a conclu que les fonds seraient mieux servis s’ils sont gérés par une société spécialisée dans la multigestion. L’équipe multi-gérants de Threadneedle, dirigée par Giles Gilbertson et Damian Barry, rejoindra 7IM si la proposition est acceptée en assemblée générale.
09/03/2015

La Banque cantonale de Bâle renforce son équipe de direction

La Banque cantonale de Bâle (BKB) a annoncé le 6 mars plusieurs nominations au sein de l'équipe dirigeante. Giuseppe Bonarrigo, Damir Cavka et Kenan Oemeroglu vont rejoindre l'équipe dirigeante de l'établissement bâlois au 1er avril, selon un communiqué. Huit autres collaborateurs vont renforcer l’encadrement de la société : Andri René, Cotti Mirjam, Dannmeyer Claudia, Langhart Sibylle, Meyer Benjamin, Schmuck Helena, Thürkauf Dominik et Weber Carolin.
09/03/2015

Swiss Life mise sur la diversification de ses activités d'investissement

Swiss Life, dont les activités de gestion d’actifs se concentrent sur les obligations et l’immobilier, mise également sur les infrastructures et les actions. L’assureur a créé une équipe de sept personnes spécialisées dans les énergies renouvelables et les réseaux d'électricité, qui gèrent «quelques centaines de millions», indique lundi son directeur général (CEO) Patrick Frost dans les colonnes du quotidien Le Temps.L’assureur dispose également de 4 milliards de francs suisses en actions, ainsi que d’hypothèques. Les taux négatifs introduits par la Banque nationale suisse (BNS) ont rendu l’offre de Swiss Life très compétitive par rapport à celle des banques, qui ont été conduites à relever leurs taux hypothécaires du fait de leurs besoins de couverture, précise Patrick Frost. Le taux hypothécaire à dix ans proposé par Swiss Life, à 1,5%, se situe «dans le quart inférieur du marché», affirme son CEO. Et de préciser que le groupe privilégie les échéances entre 10 et 20 ans, «les plus demandées», plutôt que les placements à court terme comme ceux liés au taux Libor.Swiss Life ne compte pas demander de licence bancaire, très onéreuse et pas requise pour la gestion d’actifs, qui «n’est pas une activité bancaire à proprement parler», a précisé M. Frost. «Nous n’allons pas réintroduire le modèle de bancassurance», a-t-il ajouté, signalant que l’activité de gestion du groupe se concentrait sur les placements à long terme des assurés.

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