Les fonds français rebondissent en juillet grâce au monétaire
La collecte des produits de trésorerie a porté le marché tandis que les fonds obligataires ont subi de nouveaux retraits. Les OPCVM actions se reprennent.
La nouvelle politique de change chinoise nécessite le soutien de la PBOC
Sur la séance de mercredi, l'autorité serait déjà intervenue à hauteur de 40 milliards de dollars pour ramener le taux de change vers sa cible.
La question de la dette grecque reste en suspens
L’Eurogroupe se réunit aujourd’hui pour examiner le protocole d’accord après le vote du parlement grec.
La Turquie se dirige vers de nouvelles élections à l’automne
L’échec des négociations pour former une coalition a fait chuter la lire et la Bourse d’Istanbul.
La question de la dette grecque reste en suspens
L’Eurogroupe se réunit aujourd’hui pour examiner le protocole d’accord après le vote du parlement grec.
La Grèce précise le calendrier de ses privatisations
L’agence grecque des privatisations a fixé hier les dates limites des appels d’offres pour les deux principaux ports du pays et pour l’opérateur ferroviaire public Trainose, que le pays a accepté de céder dans le cadre d’un nouveau plan d’aide consenti par ses créanciers internationaux. Les dates sont fixées à octobre pour le port du Pirée, décembre pour Trainose et à février 2016 pour le port de Thessalonique.
La hausse des stocks laisse entrevoir une réévaluation du PIB américain
Les stocks des entreprises américaines ont augmenté en juin de 0,8%, rythme le plus élevé depuis janvier 2013, selon les chiffres révisés du département du Commerce. Les économistes interrogés par Reuters avaient anticipé une progression de 0,3%. Si on prend en compte les stocks hors automobiles, ce qui correspond à la mesure retenue pour le calcul du PIB, ils ont pris 0,7%, progression la plus marquée depuis novembre 2013. En outre, la progression des stocks du mois de mai a été réévaluée, de 0,1% à 0,3%. Cette évolution des stocks est une surprise. Dès lors, certains économistes estiment que le PIB de la période pourrait être revu à un taux d’au moins 3%. Selon la première estimation du département du Commerce, le PIB des Etats-Unis avait progressé de 2,3% au deuxième trimestre. Washington avait dit à l'époque que, contrairement au premier, les stocks n’avaient guère contribué au PIB. Le département publiera le 27 août sa deuxième estimation du PIB.
Le pétrole finit en baisse à New York
Les cours du pétrole ont terminé en nette baisse hier sur le Nymex. Le contrat principal sur le West Texas Intermediate (WTI) a atteint en séance 41,92 dollars, son cours le plus bas depuis mars 2009, pour remonter à 42,23 dollars (-2,4%). Le brut a perdu près d’un tiers de sa valeur depuis la fin juin, dans la crainte d’un déséquilibre durable du marché, lié notamment à une possible levée des sanctions occidentales sur l’Iran. Le WTI a aussi réagi à la hausse des stocks de pétrole aux Etats-Unis.
Morningstar lance au niveau mondial les premiers scores ESG pour les fonds d’investissement
Morningstar, leader indépendant de l’analyse financière, vient d'annoncer le lancement au niveau mondial des premiers scores ESG pour les fonds d’investissement (ESG : Environnement, Social et Gouvernance).
13/08/2015
Axa Real Estate ouvre un bureau en Corée du Sud
Axa Real Estate Investment Managers vient d’ouvrir un bureau à Séoul en Corée du Sud. Il sera dirigé par Cho Yun Seok, nommé pour l’occasion responsable du développement. Ce dernier, placé sous la direction du responsable Asie, Frank Khoo, était précédemment responsable des acquisitions au sein de Simone Investment Manager, une société de gestion immobilière en Corée du Sud. Auparavant, il a travaillé chez Hanwha Asset Management pendant trois ans en tant que senior manager.Séoul sera le troisième bureau asiatique d’Axa Real Estate après ceux de Tokyo et Singapour.
13/08/2015
Royal London recrute l'ex-ministre des pensions Steve Webb
Le groupe Royal London, spécialiste de l’assurance et des retraites, vient de recruter l’ancien ministre des pensions Steve Webb au poste nouvellement créé de responsable de la politique et de la communication externe de Royal London. La nomination de Steve Webb avait été évoquée fin juillet mais le groupe a désormais confirmé l’information et précisé les fonctions de Steve Webb. Dans ses nouvelles fonctions, Steve Webb aura en charge le développement de la politique du groupe ainsi que la supervision des activités de communication. Seul petit inconvénient pour Steve Webb, ses anciennes fonctions lui interdisent toute activité de lobbying pendant une période de deux ans à partir de sa nomination. Steve Webb devrait prendre ses fonctions le 9 novembre prochain.
13/08/2015
Richard Buxton prend la direction générale d’OMGI
Richard Buxton est nommé directeur général (CEO) d’Old Mutual Global Investors, a annoncé mercredi l’intéressé dans une lettre aux clients. Il succède à Julian Ide qui démissionne avec effet immédiat.Richard Buxton a rejoint OMGI il y a deux ans en tant que responsable des actions britanniques et membre de l’équipe de direction. Il avait précédemment passé douze ans au sein de Schroders où il était patron des actions britanniques. En tant que CEO d’OMGI, « je m’assurerai que nous disposons des meilleurs collaborateurs, des meilleurs produits, des meilleures performances et des meilleurs services pour nos clients », écrit Richard Buxton, qui ajoute qu’il continuera à gérer les fonds Old Mutual UK Alpha. Parallèlement, Warren Tonkinson a été nommé au poste nouvellement créé de managing director. « Warren travaillera à mes côtés en se concentrant sur les domaines clés de l’activité qui ne sont pas relatifs à l’investissement. Il s’assurera que des ressources de grande qualité sont dévouées à la distribution de produits et de services aux niveaux élevés auxquels nous aspirons ». Richard Buxton indique que ces changements s’inscrivent dans le cadre du rapprochement des activités d’Old Mutual Global Investors et Quilter Cheviot au sein d’une unique division d’Old Mutual Wealth.
13/08/2015
LGIM va racheter la société de gestion du fonds de pension de National Grid
Le fonds de pension de National Grid UK (24 milliards d’euros d’encours) a vendu sa société de gestion interne à Legal & General Investment Management, croit savoir IPE. Le fonds de pension de l’opérateur du réseau d’électricité britannique investit 75 % de ses actifs auprès d’Aerion Fund Management, qu’il détient à 100 %. Cette société employait 27 gérants et 12 personnes à des fonctions administratives à fin mars 2014. Des sources proches du dossier indiquent qu’après avoir négocié avec BlakcRock et BMO Global Asset Management, le fonds de pension va signer un accord avec LGIM dans les jours qui viennent.
F&C Asset Management nomme deux nouveaux gérants
Selon Citywire, F&C Asset Managementa nommé Jamie Jenkins et Philip Doel au poste de gérants principaux du fonds F&C Water & Agriculture Long/Short, qui suite à cette nomination devient le F&C Global Unconstrained Equities fund. Le duo remplace Kristof Bulkai et Hugo Rogers, qui ont décidé de prendre en charge des stratégies similaires chez Liontrust Asset Management (lire Newsmanagers du 23/04/2015).
F&C ferme un fonds obligataire
Selon Fondsweb, F&C (filiale de BMO Global Asset Management) a décidé de fermer le fonds F&C Euro Inflation Linked Bond A EUR Acc, compartiment de sa sicav luxembourgeoise. La fermeture est intervenue le 6 août 2015.
13/08/2015
La banque cantonale de Zurich renforce son équipe de banque privée
Werner Blaslbauer a été recruté par la Banque cantonale de Zurich afin de renforcer son équipe dédiée à l’activité de banque privée sur le marché autrichien, rapporte Fondsprofessionell. Il sera responsable des relations avec la clientèle, particulièrement avec les entreprises, fondations, professions libérales et clientèles privées. L’intéressé travaillait auparavant chez Union Investment Institutional en tant que responsable commercial pour la banque privée en Autriche.
13/08/2015
Pascal Blanqué rejoint le Club des 300
Pascal Blanqué, le directeur de la gestion d’Amundi Asset Management, est devenu membre du groupe de réflexion du Club des 300 (300 Club en anglais), International Asset. Il rejoint ainsi Chris Ailman, CIO du California State Teachers’ Retirement System, et Yves Choueifaty, fondateur de Tobam. Cette année, le club s’est enrichi de trois nouveaux membres. Outre Pascal Blanqué figurent le CIO d’Alcoa, Ron Barin, et le CIO de Lombard Odier Investment Managers, Jan Straatman.
TIAA-CREF enrichit son offre de fonds responsables
Le groupe de services financiers TIAA-CREF, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 869 milliards de dollars, a annoncé le lancement de deux nouveaux fonds responsables, le TIAA-CREF Social Choice International Equity Fund et le TIAA-CREF Social Choice Low Carbon Equity Fund, deux mutual funds qui intègrent les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans leur processus de sélection et qui viennent compléter l’offre existante dans ce domaine.Le premier de ces fonds, le TIAA-CREF Social Choice International Equity Fund, vise une appréciation à long terme du capital par le biais d’investissements dans des entreprises des marchés développés hors Etats-Unis qui figurent parmi les «best-in-class» dans leurs secteurs respectifs. L’autre fonds s’intéresse en priorité aux entreprises américaines qui intègrent les critères ESG et qui portent une attention particulière à la limitation de leur empreinte carbone. Selon des données du Forum pour l’investissement responsable et durable (USSIF), les actifs socialement responsables aux Etats-Unis représentent désormais 18% des actifs gérés par des professionnels de l’investissement, soit une progression de 76% au cours des deux dernières années à 6.600 milliards de dollars.
13/08/2015
Franklin Templeton se renforce dans le secteur des retraites
James Macey vient de rejoindre l'équipe spécialisée Franklin Templeton Solutions en qualité de senior vice president et gérant de portefeuille dédié aux solutions de retraite. James Macey sera cogérant principal des Franklin Allocation Funds et des Franklin LifeSmart Retirement Target Funds. Il travaillera aux côtés des cogérants principaux Tom Nelson, senior vice president et directeur des solutions d’investissement, et Tony Coffey, senior vice president et membre de l'équipe de gestion de ces fonds.James Macey, qui a une quinzaine d’années d’expérience dans le secteur de l’investissement, travaillait précédemment chez Allianz Global Investors où il était cogérant principal pour les portefeuilles à horizon et les programmes de retraite, et gérant des mutual funds américains multi-classes d’actifs.
13/08/2015
AQR se sépare de son responsable du trading
La société de hedge funds AQR Capital Management a remercié son responsable du trading, Hitesh Mittal, après les sanctions infligées par la Securities and Exchange Commission à son ancien employeur, rapporte le Wall Street Journal. L’intéressé est remplacé par Brian Hurst, l’ancien responsable du trading. Investment Technology Group, une société de courtage où Hutesh Mittal était précédemment responsable de la gestion de la liquidité, a annoncé mercredi avoir accepté de payer 20,3 millions de dollars face aux allégations selon lesquelles la société avait un projet secret de trading qui se basait sur des informations confidentielles et des transactions impropres dans le dark pool de la société.
13/08/2015
Bronfman EL Rothschild acquiert une boutique de gestion de fortune
La société de gestion Bronfman EL Rothschild LP a annoncé l’acquisition de la boutique de gestion de fortune Highline Wealth Management. Les deux sociétés afficheront des actifs sous gestion de plus de 3,6 milliards de dollars et des bureaux dans neuf villes, précise un communiqué. La cible de l’opération, Highline, est basée à Washington avec des bureaux dans la région de Philadelphie et à New York. Le fondateur de Highline, Neal Simon, devient CEO de la société issue du rapprochement et rejoint le comité exécutif de Bronfman EL Rothschild. Bronfman EL Rothschild a récemment acquis Lake Country Wealth Management, basée à Delafield, tandis que Highline a recruté des conseillers chez des broker-dealers ainsi que dans des sociétés de conseil indépendantes.
Invesco Great Wall prépare un fonds Shenzhen Connect
La joint venture Invesco Great Wall prépare un fonds investi via Shenzhen Connect, rapporte AsianInvestor. Le nouveau fonds devrait se focaliser sur les actions de Hong Kong et la joint venture négocie avec ses partenaires distribution et banques. Invesco Great Wall est une joint venture entre Invesco et Great Wall Securities.
13/08/2015
Carnegie recrute sept personnes
Carnegie continue à renforcer ses équipes, rapporte Realtid.se. Après avoir recruté six conseillers début juillet pour son activité de banque privée, la société suédoise annonce l’arrivée de sept personnes. Ainsi les conseillers Roland Blomstrand et Anneli Fröding rejoignent la société en provenance respectivement de Swedbank et de SEB. Le spécialiste de la fiscalité Peter Grufman, de SEB, a également été recruté, ainsi que la spécialiste des déclarations de Deloitte, Sara Zad. Dany Palm, de SEB, vient aussi grossir les rangs de l’activité banque privée . Carnegie a aussi renforcé son activité de gestion d’obligations d’entreprises, avec les recrutements de Mathias Wexels et David Jallo. Le premier rejoint le bureau d’Oslo, et le second le bureau de Stockholm.
BlackRock lance un fonds obligations européennes haut rendement
BlackRock a renforcé sa gamme de fonds obligataires à haut rendement avec le lancement d’une stratégie européenne, a appris Citywire Global. Le fonds BGF European High Yield Bond sera géré par le responsable du crédit fondamental européen, Michael Phelps, tandis que Jose Aguilar sera co-gérant. Le fonds sera investi dans des obligations d’entreprises émises par des sociétés basées en Europe et notées en deçà de la note « investment grade ».
13/08/2015
Très forte hausse de la gestion déléguée des fonds de pension japonais
Les fonds de pension japonais à prestations définies ont fortement augmenté les allocations confiées à des sociétés de gestion qui investiront pour leur compte, selon des données sur les fonds de pension japonais, rapporte Asian Investor. Au terme de l’année financière 2014/2015 (31 mars 2015), les statistiques de la base de données sur le secteur des retraites au Japon, les sociétés de gestion géraient 115.900 milliards de yen, soit quelque 932 milliards de dollars, pour le compte de programmes de pension à prestations définies par le biais de comptes ségrégés, soit une hausse de 10,9% d’une année sur l’autre. On observe par ailleurs une baisse du nombre de comptes ségrégés gérés par les sociétés de gestion à 4.769, soit une baisse de 241 par rapport à l’année précédente. Autrement dit, les programmes à prestations définies ont augmenté la taille de leurs allocations. Cette évolution s’inscrit dans le sillage de la décision du fonds de pension public japonais GPIF d’accroître son exposition aux actions japonaises et internationales tout en réduisant parallèlement son exposition aux obligations japonaises. Le mois dernier, le GPIF a annoncé qu’il avait dégagé un rendement annuel de 12%, en raison pour l’essentiel de son exposition aux actions japonaises et internationales.
13/08/2015
Momentum lève 150 millions de dollars pour son fonds immobilier africain
Momentum Global Investment Management, la société de gestion internationale de Momentum Investments, a finalement levé 150 millions de dollars pour son fonds immobilier dédié aux marchés africains et réservé aux investisseurs institutionnels. Le second closing du Momentum Africa Real Estate Fund, réalisé avec Eris Property Group, a été arrêté à 103 millions de dollars, qui s’ajoutent aux 47 millions de dollars déjà levés. Le fonds, dont les engagements étaient plafonnés à 250 millions de dollars au 30 juin, investira dans les pays d’Afrique subsaharienne hors Afrique du Sud. Actuellement, le fonds a une douzaine de projets en examen, notamment à l'île Maurice, au Ghana, au Mozambique, au Nigéria, au Rwanda et en Zambie. Le fonds espère investir dans deux de ces projets d’ici à la fin de l’année.
13/08/2015
Momentum raises USD150m for its African real estate fund
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Momentum Global Investment Management, the international asset management firm from Momentum Investments, has finally raised USD150m for its real estate fund dedicated to African markets, reserved for institutional investors. The second closing for the Momentum Africa Real Estate Fund, done with Eris Property Group, was stopped at USD103m, which came in addition to the USD47m already raised. The fund, whose engagements were limited to USD250m on 30 June, will invest in sub-Saharan African countries excluding South Africa. The fund currently has 12 projects under study, including some in Mauritius, Ghana, Mozambique, Nigeria, Rwanda, and Zambia. The fund hopes to invest in two of these projects by the end of the year.
13/08/2015
L’Egypte veut se doter d’un fonds souverain
En juin dernier, le gouvernement égyptien a donné son accord formel au projet de création d’un fonds souverain. Selon le ministre de la planification, ce fonds dénommé Amlak pourrait notamment s’intéresser aux communications, à la logistique et aux infrastructures, d’après le trimestriel African Banker.L’intérêt d’une telle structure pour le développement de l’économie égyptienne ne fait pas de doute pour la plupart des observateurs. Néanmoins, de nombreux points d’interrogation subsistent, souligne le magazine, notamment en ce qui concerne la taille de ce fonds. Les estimations vont de moins de 1 milliard de dollars à une vingtaine de milliards de dollars, selon les sources. La date du lancement n’a pas non plus été fixée. Toutefois, les exemples récents donnent à penser que le démarrage effectif des activités d’un fonds souverain peut prendre un peu de temps. Le Nigéria a ainsi créé son fonds souverain en 2011 mais le Nigeria Sovereign Investment Authority n’a été opérationnel qu’en 2013. Et la Tanzanie a évoqué en 2012 la création d’une telle structure qui n’a toujours pas vu le jour…
13/08/2015
TIAA-CREF adds to range of socially responsible funds
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The financial services group TIAA-CREF, whose assets under management total about USD869bn, has announced that it has launched two new socially responsible funds, the TIAA-CREF Social Choice International Equity Fund and the TIAA-CREF Social Choice Low Carbon Equity Fund, both of which are mutual funds which include environmental, social and governance (ESG) criteria into their selection processes, and which come in additoin to their existing range in this area. The first of these funds, the TIAA-CREF Social Choice International Equity Fund, aims for long-term capital appreciation through investment in developed markets outside the United States which rank among the best in class in their respective sectors. The other fund focuses primarily on US businesses which integrate ESG criteria and which pay particular attention to limiting their carbon footprint.
13/08/2015
Egypt looks to construct a sovereign fund
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In June last year, the Egyptian government gave its formal approval to a plan to create a sovereign fund. According to the ministry of planning, the fund, entitled Amlak, may focus in particular on communicaftions, logistics and infrastructure, according to the African Banker quarterly. The attraction of such a structure for the development of the Egyptian economy is beyond doubt for most observers. However, many question marks remain, the magazine points out, particularly concerning the size of the fund. Estimates range from about USD1bn to USD20bn, sources say. The date of the launch has not been set either. However, recent examples suggest that the effective start of activities for a sovereign fund might take some time. Nigeria created its sovereign fund in 2011, but the Nigeria Sovereign Investment Authority became operational only in 2013. And Tanzania in 2012 declared that it planned to create such a structure, which has still not yet been created.