Alors que l’Allemagne est en train d’inscrire dans sa loi la subordination d’une partie des créanciers seniors pour faciliter les résolutions bancaires, la BCE annonce que cela pourrait nuire aux conditions de refinancement des banques auprès de son guichet.

Le groupe de gestion patrimoniale veut donner plus de visibilité à ses services techniques et de conseil pour les conseillers indépendants.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco Group a annoncé hier le départ de son directeur général Roderick Munsters, qui était en poste depuis six ans. Son successeur sera nommé «dans un futur proche», indique un communiqué. Roderick Munsters a assuré la transition lors de l’adossement de Robeco au groupe Orix.

Lone Star a indiqué à L’Agefi n’avoir lancé aucun mandat pour céder Cœur Défense. Acheté 1,3 milliard d’euros en bas de cycle en 2014, l’ensemble immobilier de bureaux de 160.000 m2 situé dans le quartier d’affaires de La Défense vaudrait aujourd’hui 2 milliards malgré ses 10% de surfaces non occupées, selon Le Figaro, qui indiquait hier que l’immeuble était à vendre. Le fonds américain estime qu’un tel processus serait précoce.

Certains créanciers détenteurs d’obligations à échéance septembre et octobre 2015 contestent l’accord de restructuration de la dette ukrainienne, signé le 27 août entre Kiev et ses principaux créanciers. Ils estiment injuste que les obligataires doivent accepter les mêmes extensions de maturité. «Cette approche repousse la maturité de plus de huit ans pour les titres arrivant à échéance en 2015 et de seulement six mois pour les obligations à 2023», indique Shearman & Sterling, qui représente les créanciers lésés.

Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a émis hier 6 milliards d’euros d’obligations à trois ans, offrant un coupon de 0,05%. «Il s’agit de la première émission du MES depuis le nouveau programme d’assistance à la Grèce. C’est également la première émission à trois ans du MES», indique l’institution. Le spread à l’émission avait été fixé à 11 points de base sous le midswap. Barclays, HSBC et JPMorgan ont mené l’opération. La demande du livre d’ordres a dépassé les 7 milliards d’euros.

La Banque de France confirme prévoir une croissance de 0,3% de l'économie française au troisième trimestre 2015 dans sa deuxième estimation, fondée sur son enquête de conjoncture du mois d’août, publiée hier. Cette prévision est en ligne avec celle de l’Insee. L’enquête de conjoncture fait apparaître une stabilité de l’indicateur du climat des affaires dans l’industrie, à 98, tout comme de celui du secteur des services, à 96. Le secteur du bâtiment poursuit son rebond, à 95.

La régularisation de comptes non déclarés à l'étranger par des Français qui se signalent aux autorités aura rapporté 2,6 milliards d’euros en 2015, a révélé hier le ministre des Finances Michel Sapin. Elle participera à couvrir les baisses d’impôts annoncées hier pour 2016. «Le nombre de ceux qui se présentent et les sommes qui sont en jeu sont bien plus considérables que celles que nous prévoyions», a déclaré Michel Sapin sur BFM TV et RMC.

Theolia a annoncé hier un résultat net proche de l'équilibre au titre du premier semestre 2015 et un changement de nom: le producteur d'électricité d’origine éolienne s’est rebaptisé Futuren. Grâce à la vente de ses parts dans Breeze Two Energy, Futuren a enregistré un résultat opérationnel de 6,2 millions (contre 0,4 million un an plus tôt), un chiffre d’affaires de 29,8 millions (contre 29,5 millions), pour une perte nette de 1,9 million (contre 10,9 millions d’euros).

Le canadien Concordia Healthcare a annoncé hier son intention de racheter Amdipharm Mercury au fonds Cinven pour 1,9 milliard de dollars (1,7 milliard d’euros) afin de porter son portefeuille de médicaments de 20 à plus de 200. Amdipharm Mercury, issu de la fusion entre Mercury Pharma et Amdipharm en 2012, achète des médicaments tombés dans le domaine public aux groupes pharmaceutiques et les vend dans une centaine de pays. Les 190 médicaments d’Amdipharma sont notamment spécialisés dans le traitement de maladies difficiles à soigner comme l’hyperthyroïdie, la dépression et les infections bactériennes. Amdipharm est la deuxième opération de croissance externe de Concordia cette année, alors que le secteur est pris d’une frénésie d’acquisitions, comme Valeant Pharmaceuticals. Le chiffre d’affaires de Concordia devrait atteindre entre 870 et 920 millions de dollars en 2015 à périmètre comparable, dont 530-560 millions provenant d’Amdipharm.

A coté des initiatives capitalistiques et des regroupements sous formes associatives, Primonial estime que la fourniture de services de middle et back office aux CGPI par un grand groupe peut être l'un des moteurs du développement du secteur. La société regroupe désormais ses deux entités « Patrimmofi » et « Partenariats Externes » dans une offre globale appelée « Primonial Partenaires ».

Depuis plus de 30 ans, GAM applique une approche clairement active de la gestion et souhaite aujourd’hui renforcer son offre de gestion active multi-spécialiste en France pour les institutionnels et les distributeurs via les deux marques : GAM et Julius Baer Funds.

Mise en œuvre d’AIFM, doctrine de l’AMF, loi Macron, loi sur la transition énergétique, ELTIF, OPCVM5, MIF2, etc. Quels sont les sujets réglementaires de la rentrée 2015 ? Quelles nouvelles opportunités s’offrent aux acteurs de la gestion d’actifs ? Sur quels textes européens en cours de finalisation se mobiliser ? Tour d’horizon des principaux textes à suivre avec Xavier Parain, secrétaire général adjoint, en charge de la Direction de la gestion d’actifs de l’AMF.

C’est bien connu, le vocabulaire de banquier central est rarement compréhensible pour une oreille non avertie et les annonces surprises ne sont pas monnaie courante.

Lone Star a indiqué à L’Agefi que le fonds d’investissement américain n’a lancé aucun mandat pour céder Cœur Défense. Acheté 1,3 milliard d’euros en bas de cycle, l’ensemble immobilier de bureaux de 160.000 m2 situé dans le quartier d’affaires de la Défense vaudrait aujourd’hui 2 milliards malgré ses 10% de surfaces actuellement non occupées, selon le journal Le Figaro. Celui-ci indiquait dans son édition de mardi que l’immeuble est à vendre. A peine plus d’un an après son acquisition, Lone Star rappelle qu’un tel processus serait aujourd’hui précoce.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco Group a annoncé mardi le départ de son directeur général Roderick Munsters, qui était en poste depuis 6 ans. Son successeur sera nommé «dans un futur proche», indique un communiqué. Roderick Munsters a notamment assuré la transition lors de l’adossement de Robeco au groupe Orix.

Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a émis aujourd’hui 6 milliards d’euros d’obligations à trois ans, offrant un coupon de 0,05% et arrivant à échéance le 17 décembre 2018. «Il s’agit de la première émission du MES depuis le nouveau programme d’assistance à la Grèce. C’est également la première émission à trois ans du MES», indique l’institution dans un communiqué. Le spread à l’émission avait été fixé à 11 points de base sous le midswap. Barclays, HSBC et JPMorgan ont mené l’opération.

Certains créanciers détenteurs d’obligations ukrainiennes libellées en euros et arrivant à maturité en septembre et octobre 2015 contestent dans un courrier les termes de l’accord de restructuration de la dette publique de l’Ukraine, intervenu le 27 août entre Kiev et un groupe réunissant ses principaux créanciers (mené par Franklin Templeton). Ils estiment injuste que l’ensemble des obligataires doive accepter les mêmes extensions de maturité. «Cette approche repousse la maturité de plus de huit ans pour les titres arrivant à échéance en 2015 et de seulement six mois pour les obligations à 2023», indique le cabinet d’avocats Shearman & Sterling, qui représente les créanciers lésés.

François Hollande a proposé ce mardi de nommer l'ancien banquier François Villeroy de Galhau gouverneur de la Banque de France, a annoncé la présidence de la République

KKR Credit a annoncé, le 7 septembre, la nomination de John Davison, ancien responsable mondial de la division « Strategic Investments » de Royal Bank of Scotland, au poste de directeur général (CEO) de Pillarstone. Pillarstone est la plateforme paneuropéenne récemment lancée par KKR Credit afin d’accompagner les banques dans la gestion de leurs expositions aux actifs non cœur ou non performants comme les prêts d’entreprises (« corporate loans ») ou les prêts immobiliers.

La société d’investissement et de gestion Caledonia Investments a annoncé, le 7 septembre, avoir finalisé l’acquisition d’une participation majoritaire au capital de Seven Investment Management (7IM), un fournisseur britannique de fonds discrétionnaires, de fonds «retail» et de services d’investissements. L’opération avait été annoncée le 22 juin. A l’issue de la transaction, Caledonia Investment détient 93,6% de 7IM Holdings. L’opération valorise 7IM à 100 millions de livres. Dans le détail, Caledonia va investir 73,6 millions de livres en numéraire, le solde étant financé par une combinaison de dette bancaire et de souscription d’actions pour un montant de 25 millions de livres. Au 31 août 2015, 7IM affichait environ 9,4 milliards de livres d’actifs sous gestion et sous administration.

Arne Hassel, l’ancien responsable des investissements de la banque privée Coutts, a été recruté par Barclays au poste nouvellement créé de directeur des investissements («chief investment officer») pour l’équipe «Global Investment Solutions» logée au sein de la division Wealth and Investment Management, rapporte Citywire Global. Avant de travailler chez Coutts, Arne Hassel a été co-responsable de l’allocation multi-classes d’actifs pour Universities Superannuation Scheme, le plus important fonds de pension du Royaume-Uni. Au cours de sa carrière, Il a aussi officié chez Millenium Global Investments et Goldman Sachs.

En quête de rendement, BlackRock Real Estate a acquis lundi un portefeuille de huit jardineries au Royaume-Uni pour 112,5 millions de livres à LaSalle Investment Management, rapporte le Wall Street Journal. Cette transaction s’ajoute à un portefeuille grandissant d’investissements alternatifs pour BlackRock, qui détient des centres médicaux et des résidences d’étudiants au Royaume-Uni, ainsi que des parkings, des cinémas et des stations de gaz. C’est la première fois que BlackRock investit dans des jardineries.

Joseph Jelincic, membre du conseil d’administration de Calpers, a envoyé une lettre cinglante à sa directrice générale, Anne Stausboll, la critiquant pour son soutien à la « propagande » du secteur du capital investissement, rapporte le Financial Times fund management. Il remet en question la compétence de l’équipe d’investissement du fonds de pension concernant ses participations dans le private equity. Nombre de fonds de pension publics aux Etats-Unis font l’objet de pressions grandissantes pour fournir des données précises sur les paiements des commissions au secteur du capital investissement. Calpers détient 30,5 milliards de dollars dans le domaine du private equity.

Birgit Benz a été nommé directrice de RREEF Management GmbH, une filiale de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) dédiée aux fonds immobiliers. RREEF gère 3 fonds immobiliers pesant 8,4 milliards d’euros ouverts et 11 fonds institutionnels d’un encours total de plus de 6,5 milliards d’euros. L’intéressée a intégré le groupe Deutsche Bank en 2007. Depuis février 2015, elle était responsable pour l’Allemagne de la division Alternatives & Real Asset.

Le gestionnaire d’actifs américain Brandes Investment Funds a décidé de renommer sa gamme de fonds domiciliée à Dublin pour mettre davantage l’accent sur l’approche «value» de sa stratégie d’investissement, a appris Citywire Global qui évoque une lettre adressée aux investisseurs. Les changements sont intervenus le 3 septembre, précise le site d’information britannique. Ainsi, les fonds Brandes Emerging Markets Equities, Brandes European Equities, Brandes Global Equities et Brandes US Equities ont totalement changé de nom. Ils sont désormais connus sous les appellations Brandes Emerging Markets Value, Brandes European Value, Brandes Global Value et Brandes US Value.

L’encours total des 300 plus importants fonds de pension à l'échelle mondiale a progressé de plus de 3% en 2014 (contre environ 6% en 2013) pour atteindre un nouveau record de plus de 15.000 milliards de dollars. Il y a dix ans, l’actif total des plus grands fonds de pension mondiaux avait augmenté de 27% en un an pour alors atteindre 8.400 milliards de dollars et dépasser le précédent record de 6.600 milliards de dollars atteint en 2003, selon une étude P&I/Towers Watson global 300. Cette étude, réalisée conjointement avec Pensions & Investments, journal américain spécialisé dans la gestion d’actifs pour les fonds de pension, montre qu’au niveau régional, les fonds d’Amérique du Nord ont affiché le plus fort taux de croissance annualisée sur cinq ans (autour de 8%) suivis de l’Europe (plus de 7%) et de l’Asie-Pacifique (environ 4%). Elle révèle également que les 300 plus grands fonds de pension de la planète représentent désormais quelque 43% de l’encours des fonds de pension à travers le monde. Les fonds à prestations définies représentent 67% des actifs gérés, en baisse au regard des 75% affichés il y a cinq ans. L’encours des régimes à cotisations définies a le plus progressé en 2014 (presque 5%) suivi par les régimes à prestations définies (presque 4%) et les Fonds de réserve (plus de 1%), alors que les régimes hybrides ont vu leurs encours baisser de plus de 2%. Selon l'étude, les Etats-Unis demeurent le premier marché de fonds de pension avec 38% des parts de marché en encours tandis que le Japon arrive en deuxième position avec environ 12%. Les Pays-Bas se classent au troisième rang avec une part de marché de 7%, tandis que la Norvège et le Canada occupent respectivement les quatrième et cinquième positions avec plus de 6% chacun. L'étude montre que 25 nouveaux fonds ont fait leur entrée au classement au cours des cinq dernières années, provenant, sur une base nette, essentiellement du Royaume-Uni et de la Corée du Sud (2 fonds pour chacun de ces pays), de la Russie, de l’Australie, de la France, du Pérou, du Vietnam, et des Etats-Unis (1 fonds chacun). Sur la même période, l’Allemagne et le Japon ont chacun vu disparaître 3 fonds du classement. Les Etats-Unis ont le plus grand nombre de fonds figurant dans le classement (128) suivi du Royaume-Uni (27), du Canada (19), de l’Australie (16), du Japon (15) et des Pays-Bas (13).

TVSMILES, la première application mobile de divertissement et de quiz, entièrement gratuite, qui récompense ses utilisateurs avec des points-cadeaux, vient de lever 5 millions d’euros à l’occasion d’un nouveau tour de table. Nouvel investisseur, leader sur ce tour, Omnes Capital apporte 2 millions d’euros aux côtés des investisseurs historiques de TVSMILES, Ventech, e.ventures, German Startups Group, SevenOneMedia (filiale de ProSieben Sat.1 Media), et de ses business angels. Les fonds levés permettront à TVSMILES de renforcer sa présence au Royaume-Uni et de lancer de nouveaux produits.TVSMILES a, depuis août 2015, intensifié sa politique d’acquisition d’utilisateurs au Royaume-Uni. L’activité au Royaume-Uni devrait très rapidement générer un chiffre d’affaires équivalent à celui de l’Allemagne, son marché d’origine. Cette croissance résulte notamment du fort potentiel de monétisation de l’application. Après le Royaume-Uni, TVSMILES pourra se lancer à la conquête du marché américain, et prévoit également des lancements sur d’autres marchés à l’international.

La société de capital investissement Truffle Capital a annoncé le 7 septembre la nomination de Joseph Boudara, 40 ans, au poste de chargé de clientèle privée. Dans cette création de poste chez Truffle Capital, l’intéressé assurera le développement et le suivi de la clientèle privée.Avant de rejoindre Truffle Capital en avril 2015, Joseph Boudara a acquis plus de 20 années d’expérience dans l’entreprenariat dont les 6 dernières dans le secteur des énergies renouvelables. Les actifs sous gestion et conseil de Truffle Capital s'élèvent à 720 millions d’euros.

Le Groupe Axa annonce la création de Kamet, un incubateur d’innovations technologiques au service des assurés. Cet incubateur sera initialement doté de 100 millions d’euros et aura pour objectif d’imaginer, initier, lancer et accompagner plusieurs projets disruptifs de l’AssurTech. Ces projets seront portés par des équipes d’Axa ou des entrepreneurs externes, qui bénéficieront de l’agilité d’une structure d’incubation tout en ayant à leur disposition le savoir-faire et les expertises d’Axa à travers le monde. Kamet sera dirigé par Stéphane Guinet, qui apportera aux projets sélectionnés son expérience d’entrepreneur, et depuis 2009, sa réussite comme directeur général d’Axa Global Direct, dont il a accompagné le développement international tout en en faisant un laboratoire d’innovation en matière d’assurance pour les particuliers.