A l’issue de son exercice 2016/2017, clos au 31 mars 2017, le pôle de gestion de fortune et de gestion d’actifs du groupe Rothschild (« Rothschild Private Wealth & Asset Management ») a a dégagé 405 millions d’euros de revenus, en hausse de 7% sur un an, a annoncé ce 14 juin le groupe financier. Cette croissance est principalement liée à la fusion avec la Compagnie Financière Martin Maurel, finalisée le 2 janvier 2017, qui a apporté 24 millions d’euros de revenus au quatrième trimestre. « L’intégration opérationnelle des deux banques privées Rothschild Patrimoine et Banque Martin Maurel est en bonne voie et devrait être finalisée au prochain trimestre afin de créer un groupe combiné qui adoptera le nom Rothschild Martin Maurel », souligne le groupe dans un communiqué.A fin mars 2017, les actifs sous gestion du groupe Rothschild s’établissent à 66,6 milliards d’euros contre 50,2 milliards d’euros à fin mars 2016, soit un bond en avant de 33% sur un an. La fusion avec la Compagnie Financière Martin Maurel a permis d’ajouter 10 milliards d’eurs d’encours supplémentaire. Le groupe a également pu compter sur une collecte nette de 1,2 milliard d’euros sur l’ensemble de l’exercice écoulé, dont 300 millions d’euros pour le pôle de gestion de fortune (« Wealth Management ») et 900 millions d’euros pour le pôle « Asset Management », essentiellement aux Etats-Unis. La croissance des encours a enfin été portée par un effet marché et de change positif à hauteur de 5,2 milliard d’euros.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Rothschild & Co a dégagé 1,7 milliard d’euros de revenus, en croissance de 11% sur un an. Son résultat opérationnel a, pour sa part, progressé de 34% pour s’inscrire à 429 millions d’euros. Enfin, son bénéfice net (hors éléments exceptionnels) ressort à 193 millions d’euros, en croissance de 43% sur un an. En intégrant ces éléments exceptionnels, ce bénéfice net s’établit à 186 millions d’euros, en repli de 20% sur un an.

Colin Fan, l’ancien co-responsable de la banque d’investissement de Deutsche Bank, va rejoindre la société japonaise SoftBank, qui recrute des dirigeants pour l’aider à gérer son nouveau fonds technologie de 93 milliards de dollars, rapporte le Financial Times. Ce Canadien d’origine a été recruté par Rajeev Misra, un ancien collègue, désormais directeur général du SoftBank Vision Fund. Colin Fan s’est relocalisé aux Etats-Unis et travaillera depuis les bureaux de la société à San Carlos, en Californie, où il sera managing director du Vision Fund, selon des sources ayant connaissance de cette information, d’abord relayée par Bloomberg. SoftBank n’a pas souhaité faire de commentaires.

Les sociétés de gestion entrepreneuriales Amaïka AM, Cedrus AM et 360Hixance AM annoncent un projet de fusion, qui donnera naissance à Sanso Investment Solutions, un fournisseur de solutions d’investissements qui dépassera les 600 millions d’euros d’encours sous gestion. La nouvelle structure ainsi créée comptera 16 collaborateurs, dont 7 gérants et 4 commerciaux, indique un communiqué commun. Elle proposera une gamme de gestion collective, une offre de gestion sous mandat et des produits d’investissement dédiés. Elle s’adressera à une clientèle de gestionnaires privés comme de très grands investisseurs institutionnels. «Ce projet de rapprochement concrétise la volonté de ces trois sociétés de gestion de constituer un acteur de référence de l’Investissement Socialement Responsable avec une prise en compte intégrale de critères liés à la responsabilité sociale, de thématiques d’avenir ou d’impacts liées aux enjeux du développement durable des portefeuilles, assure les sociétés. La direction du nouvel ensemble, sera assurée par David Kalfon, président - fondateur d’Amaïka AM et Benoit Magnier, président de Cedrus AM .Pour David Kalfon, « La concrétisation de ce rapprochement est un véritable accélérateur de croissance pour chacune de nos sociétés. C’est l’opportunité de donner une nouvelle dimension à nos expertises de gestion, de capitaliser sur nos compétences en multigestion, en gestion obligataire, en gestion action et de renforcer l’orientation ISR prise en 2014 au travers de notre partenariat avec EthiFinance. Aujourd’hui, pour innover, pour investir, pour créer de nouvelles solutions d’investissements, nous avons besoin de changer d’échelle. Avec ce rapprochement, un champ d’opportunités majeur s’ouvre à nous, au bénéfice, nous en sommes convaincus, de nos clients, de nos collaborateurs et de nos partenaires » Le projet de fusion est en attente d’un agrément de l’Autorité des marchés financiers et ne deviendra effectif qu’après obtention de celui-ci.

State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé, hier, la nomination de Kathryn Sweeney au poste de responsable des ventes institutionnelles de SPDR, sa filiale dédiée aux ETF, pour le continent américain. L’intéressée sera rattachée à Nick Good, co-responsable avec Rory Tobin de l’activité de SPRD à l’échelle mondiale. Dans le cadre de ses fonctions, Kathryn Sweeney sera chargée de mettre en place la stratégie commerciale de SPDR auprès des clients institutionnels américains.Kathryn Sweeney arrive en provenance de Goldman Sachs où, pendant plus de 19 ans, où elle a occupé différents postes à responsabilité à Londres puis à New York dans le domaine des ETF. Dernièrement, elle était ainsi responsable mondiale de la distribution et de la stratégie produits pour la division « Securities ». Auparavant, elle a occupé le poste de « Head of US ETF Execution and Risk » et elle a été trader en ETF à Londres et à New York.

Jamie Dinan a nommé deux successeurs pour diriger sa société de hedge funds York Capital Management, rapporte le Wall Street Journal. La société, qui gère près de 17 milliards de dollars, a désigné Bill Vrattos et Christophe Aurant comme futurs dirigeants et les a promus aux postes de co-directeurs des investissements, à compter du 1er juillet. Ils s’occupent respectivement des fonds dette et Europe de York depuis des années.

Hexagone Finance et TwentyFour AM annoncent avoir conclu un accord commercial pour la distribution des fonds de TwentyFour AM auprès des investisseurs institutionnels en France. Ce partenariat, effectif depuis le 1er avril 2017, permet à TwentyFour AM de s’ouvrir au marché institutionnel français, et propose également aux investisseurs d’Hexagone Finance l’accès vers ses gestions obligataires. TwentyFour AM est une société de gestion basée à Londres, créée en 2008 par 7 associés et spécialisée dans la gestion obligataire. Vontobel Asset Management - dont Hexagone Finance assure la distribution exclusive en France - détient 60% du capital depuis avril 2015. Les gérants de Twenty Four AM restent toutefois indépendants dans leur gestion, assure le communiqué. Avec 10,7 milliards d’euros d’encours sous gestion ( au 31/03/2017 ) , dont 1,2 milliards collectés depuis début 2017, TwentyFour AM dispose de 21 gérants, qui ont en moyenne 25 ans d’expérience.

Vontobel Asset Management vient de recruter Dario Carfizzi en Italie au poste nouvellement créé de responsable des ventes aux intermédiaires. L’intéressé vient de Janus, qui a fusionné avec Henderson, où il était précédemment responsable du marché italien. Avant cela, il a travaillé chez Groupama et chez Eurizon.La création du poste de Dario Carfizzi s’explique par la forte croissance de Vontobel en Italie, assure la société. La nouvelle recrue s’occupera des relations avec la clientèle sur le segment des intermédiaires en Italie.

Allianz Global Investors a finalisé un nouvel accord pour la distribution de ses solutions d’investissement avec Sol&Fin Sim, société d’intermédiation de valeurs mobilières basée en Italie, rapporte Bluerating. Avec cet accord, les conseillers financiers de Sol&Fin Sim distribueront des fonds d’Allianz GI aux épargnants italiens.

HSBC Global Asset Management vient d’introduire à la Bourse italienne ses cinq premiers ETF, rapporte Bluerating. Les produits cotés sont tous à réplication physique. Ces ETF sont les suivants : 1. Hsbc Msci Emerging Markets Ucits Etf (actions émergentes)2. Hsbc Msci Japan Ucits Etf (actions japonaises)3. Hsbc S&P 500 Ucits Etf (actions américaines)4. Hsbc Msci World Ucits Etf (actions monde)5. Hsbc Euro Stoxx 50 Ucits Etf (actions européennes)Cette gamme fait partie de l’offre de 24 fonds déjà enregistrés en Italie pour les investisseurs qualifiés.

J.P. Morgan Asset Management a annoncé, ce 12 juin, les recrutements de Brad Demong et Leander Christofides au sein de son pôle de gestion alternative (« Alternatives Business ») en qualité de co-directeur des investissements pour son nouveau département dédié aux situations spéciales (« Global Special Situations Group »). Les deux intéressés occupaient précédemment des postes à responsabilités au sein de la banque de financement et d’investissement de J.P. Morgan. Récemment, ils assuraient la gestion des activités « Leveraged & Distressed Private Side Research and Trading » pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Ils ont ensuite quitté la société en 2016 avant de la réintégrer aujourd’hui, précise J.P. Morgan dans un communiqué. Brad Demong et Leander Christofides seront respectivement basés à New York et Londres. L’équipe qu’ils dirigeront conjointement agira à l’échelle mondiale et sera rattachée à Anton Pil et Chris Hayward, tous deux « managing partners » de J.P. Morgan Global Alternatives. « Ces nominations constituent un développement importnat pour notre offre de crédit privé au sein de notre activité de gestion alternative », souligne Anton Pil, cité dans un communiqué.Brad Demong a travaillé pendant 17 ans chez J.P. Morgan Chase, occupant plusieurs postes dans la division « Investment Banking », dont celui de « Head of EMEA Leverage & Distressed Private Side Research ». Pour sa part, Leander Christofides a officié pendant 19 ans chez J.P. Morgan Chase, également dans la division « Investment Banking ». Il a occupé dernièrement la fonction de « managing director » et « Head of EMEA Leverage & Distressed Private Side Trading ».

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Kempen Capital Management a annoncé, ce 14 juin, la nomination de Guy Beech en qualité de directeur du développement de l’activité auprès des family offices au Royaume-Uni. L’intéressé, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, a précédemment occupé des postes à responsabilités chez Threadneedle, Henderson et Stamford Associates, en charge de la commercialisation des stratégies d’investissement et des solutions d’investissement. Basé à Londres, Guy Beech rejoint une équipe de 20 professionnels de l’investissement. Cette nomination se veut un témoignage de la volonté de Kempen d’accélérer son développement auprès des family offices outre-Manche, « le Royaume-Uni étant le deuxième plus important marché des family offices en Europe », selon John Cras, « managing director » chez Kempen Capital Management.

Le gestionnaire d’actifs britannique Coram Asset Management (Coram AM), filiale du groupe MitonOptimal, a annoncé l’acquisition de Minerva Fund Managers, une société britannique spécialisée dans la gestion de fonds discrétionnaires. La transaction reste toutefois soumise à l’approbation des autorités de régulation, précise Coram AM. « L’opération permet de combiner deux équipes d’investissement expérimentées et elle permettra à Coram d’étoffer son offre de services de modélisation de portefeuille, en intégrant désormais une expertise dans l’investissement socialement responsable », indique Coram AM dans un communiqué.Minerva Fund Managers a été fondée en 1990 Depuis sa création, elle a notamment développé une gamme de fonds ISR.

Simon Davies, qui avait quitté Cheyne pour lancer Sand Grove Capital Management en novembre 2014, vient de recruter un ancien collègue, rapporte Financial News. Il s’agit d’Ian Newton, qui rejoint la société en tant qu’associé dans l’équipe d’investissement. Ce dernier avait travaillé chez Cheyne entre 2005 et 2010 et était devenu associé en 2007, selon le Financial Services Register. Dernièrement, il était responsable actions au sein de Platinum Capital Management.

Cobas AM, qui vient de franchir la barre du milliard d’euros d’actifs sous gestion (NewsManagers du 12 juin 2017) pour les stratégies proposées dans des fonds ouverts, a aussi remporté des mandats institutionnels pour un montant de 800 millions d’euros. Autrement dit, la société fondée par Francisco Garcia Paramés, se rapproche de la barre des 2 milliards d’euros seulement quatre mois après son lancement. Cette évolution est liée au «track record» de Francisco Garcia Paramés, un acteur connu et reconnu dans l’univers de la gestion value.A noter que Cobas AM prépare le lancement d’un nouveau fonds qui sera dédié aux actions ibériques à hauteur de 75% et qui sera éligible au PEA. Selon Veronica Vieira, responsable pays France et Benelux, le lancement pourrait intervenir dans les prochains mois.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a indiqué ce 14 juin avoir apporté, en partenariat avec la société d’investissement Canderel, un financement de 80 millions de dollars à la société eStruxture inc., un nouveau réseau et exploitant de centres neutres de données infonuagiques («cloud data») établi à Montréal, qui vient d’annoncer la création de sa plateforme pancanadienne. Répondant à la demande croissante de centres de données écoénergétiques, cette plateforme bénéficiera de la forte adoption des services infonuagiques et des besoins de plus en plus importants de stockage de données au Canada. Le financement initial de 80 millions de dollars sera utilisé afin d’assurer l’expansion d’eStruxture par l’acquisition de centres de données existants et la construction de nouveaux centres au Canada.

Midi 2i, la filiale spécialisée dans l’ingénierie immobilière de la Caisse d’Epargne de Midi-Pyrénées, prépare le lancement de foncières qui pourraient être lancées d’ici à la fin 2017. Sont notamment à l'étude la création du fonds EDENIS, en partenariat avec la Caisse des Dépôts et Consignations et le groupe EDENIS, dédié au développement de solutions d’hébergement pour les personnes âgées telles que des EHPA (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Âgées) ou EHPAD (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Âgées Dépendantes). Autre projet en cours, la création de la foncière VALMI 2 d’une capacité d’investissement de 150 millions d’euros pour l’acquisition de Retail Parks, dans la continuité de VALMI 1, qui sera signé courant juin entre le Groupe Duval et Midi Foncière. «Nous souhaitons aujourd’hui créer une diversification de nos véhicules d’investissement et élargir notre cible d’investisseurs. De plus, nous avons pour ambition de continuer à investir dans des métropoles stratégiques telles que Lille à l’instar de Toulouse, Bordeaux, Lyon, Paris, Marseille, Grenoble, Montpellier, Nantes et Rouen où nous sommes déjà présents. Dans cette dynamique, différents projets de fonds sont actuellement à l’étude», indique Pierre Cabrol, Président de Midi 2i, cité dans un communiqué. En 2016, deux nouvelles foncières ont été créées : en novembre 2016, Valmi 1, constituée de 4 caisses d’Epargne et du Groupe Duval avec pour objectif de constituer un portefeuille de retail parks au niveau national ; en décembre 2016, Midi Foncière 4, constituée de caisses d’épargne et d’une banque populaire en co-gestion avec Atream et dédiée à l’acquisition de bureaux et de commerces. Midi 2i assure ainsi aujourd’hui la gestion de 8 fonds pour une capacité totale d’investissement de 1,240 milliard d’euros.

La Première ministre britannique Theresa May compte rencontrer aujourd’hui les dirigeants des principaux partis politiques d’Irlande du Nord pour obtenir un accord entre unionistes et nationalistes sur la formation d’un nouvel exécutif régional (Stormont), a fait savoir hier le 10 Downing Street. Le Parti conservateur, qui a perdu sa majorité absolue lors des législatives du 8 juin, cherche le soutien des unionistes du DUP, qui compte dix députés à Westminster. Mais les nationalistes du Sinn Féin craignent qu’un tel rapprochement ne remette en cause les équilibres politiques locaux et n’entame la neutralité du gouvernement dans les tractations sur l’exécutif. Celui-ci, biconfessionnel, s’est effondré en janvier. Le Sinn Féin ne veut pas que le DUP présente sa dirigeante, Arlene Foster, pour le poste de chef de l’exécutif tant que les résultats d’une enquête pour corruption ne sont pas connus.

Les acteurs du marché des green bonds ont dévoilé hier une nouvelle mouture de leurs règles de transparence.

Carlyle a annoncé hier avoir achevé la collecte d’un fonds d’obligations adossées à des créances (collateralized loan obligations, ou CLO) d’un montant de 413,5 millions d’euros. Carlyle Euro CLO 2017-1 dispose d’une période de réinvestissement de quatre ans et une phase de non-call (interdiction d’exercice de la clause de rappel) de deux ans, avec une maturité finale à juillet 2030.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette financière.

La Commission européenne a annoncé l’ouverture d’enquêtes contre Nike, Universal Studios et Sanrio, pour déterminer si ces groupes ont bloqué illégalement certaines ventes transfrontalières, ou interdit à certains distributeurs en ligne de vendre leurs produits. Cette initiative fait suite à une enquête menée par Bruxelles concernant les pratiques dans le commerce électronique de 1.900 entreprises. «Nous allons examiner si les pratiques en matière de licences et de distribution employées par ces trois entreprises empêchent éventuellement les consommateurs d’accéder à un choix plus large et à de meilleures offres dans le marché unique», a déclaré Margrethe Vestager, commissaire européen à la concurrence.

Bâti autour d’Amaïka, le nouvel ensemble totalisera plus de 650 millions d’euros d’actifs sous gestion et visera 1 milliard d’encours d’ici quatre ans.

La croissance de l'économie italienne atteindra 1,3% cette année, a indiqué hier la Banque d’Italie, qui relève ainsi sa prévision par rapport à une précédente estimation à 1% et s’aligne sur celle du Fonds monétaire international. La Banque centrale avait déjà relevé son estimation le 9 juin, mais a décidé de le faire à nouveau après un premier trimestre meilleur que prévu, marqué par une croissance de 0,4% par rapport aux trois mois précédents.

A l'occasion de sa participation à la 3e édition des Coupoles Distrib Invest, Benoît de Brie, responsable de la multigestion de DNCA Investments, expose la stratégie de développement du pôle multigestion de la société parisienne. Un développement qui passe notamment par la signature de nouvelles gestions pilotées auprès des assureurs.

Le nouvel ensemble, baptisé SANSO Investment Solutions, se positionnera comme un fournisseur de solutions d’investissements totalisant plus de 600 millions d’euros d’encours sous gestion. Il prendra en compte dans sa gestion des critères liés à la responsabilité sociale, des thématiques d’avenir ou d’impacts liées aux enjeux du développement durable.

Hexagone Finance et TwentyFour AM annoncent avoir conclu un accord commercial pour la distribution des fonds de TwentyFour AM auprès des investisseurs institutionnels en France.

L'auteur Jean-François Boulier, ancien président du directoire d'Aviva Investors France, revisite dans son livre « Chronique d’une très grande crise », les années qui ont précédé et suivi la crise de 2007 au travers de ses nombreuses chroniques publiées, à l'époque. Il les rassemble et les contextualise. Entretien.

La Commission européenne a annoncé l’ouverture de trois enquêtes contre Nike, Universal Studios (groupe Comcast) et Sanrio (propriétaire de la marque Hello Kitty), pour déterminer si ces groupes ont bloqué illégalement certaines ventes transfrontalières, ou interdit à certains distributeurs en ligne de vendre leurs produits. Cette initiative fait suite à une enquête menée pendant un an par l’autorité européenne de la concurrence concernant les pratiques sur le commerce électronique de quelque 1.900 entreprises en Europe, dans le cadre d’une stratégie plus large visant à stimuler le commerce en ligne et la croissance économique dans le bloc.

La croissance de l'économie italienne atteindra 1,3% cette année, a indiqué aujourd’hui la Banque d’Italie, qui relève ainsi sa prévision par rapport à une précédente estimation à 1% et s’aligne sur celle du Fonds monétaire international. La Banque centrale avait déjà relevé son estimation le 9 juin, mais a décidé de le faire à nouveau après un premier trimestre meilleur que prévu, marqué par une croissance de 0,4% par rapport aux trois mois précédents.