Aegon a dévoilé le projet de lancer une société de multigestion dans le courant de l’année et annoncé une série de changements au sein de son équipe de direction, rapporte Investment Week. Le directeur général de Cofunds, David Hobbs, deviendra managing director pour les investissements et directeur général d’Aegon Investments, la nouvelle société de multigestion. Une gamme de fonds OEIC sera lancée cette année.

La banque en ligne suisse Swissquote a presque doublé son bénéfice l’an dernier. Le bénéfice du groupe a fait un bond de 88,8% à 39,2 millions de francs tandis que les encours de la clientèle progressaient de près de 30% à 24,1 milliards de francs. Le conseil automatisé, le négoce sur les dérivés ainsi que la nouvelle offre sur les crypto-monnaies, lancée à la mi-2017, ont très largement contribué à ces bons résultats, assure Swissquote dans un communiqué.La collecte nette s’est élevée l’an dernier à 2,7 milliards de francs. L’encours des comptes actifs s’inscrivait à 23 milliards de francs, en hausse de 31,6%. Encore modestes, les comptes liés au conseil automatisé ont vu leurs encours progresser de plus de 75% à 203,1 millions de francs.

Un nouveau venu atypique dans l’univers de la gestion de fortune. Vision&, basé en Suisse, se présente sur son site comme «un gestionnaire d’actifs facilitant l’accès aux opportunités d’investissement dans la technologie innovante de la blockchain», avec un outil de recherche maison. Cette nouvelle technologie offre «un rendement distinctif et un potentiel de diversification», souligne Vision& qui proposera des produits d’investissement classiques mais aussi des mandats discrétionnaires.La société est dirigée par Lidia Bolla, qui bénéficie d’une expérience en finance quantitative, en gestion d’actifs et dans des projets tech complexes, indique-t-on. Avant de créer Vision&, Lidia Bolla était managing partner d’une boutique de conseil suisse spécialisée dans la finance quantitative. Elle a travaillé précédemment dans différentes fonctions en gestion d’actifs chez J.P. Morgan, Swiss Re et Man Investments à Zurich, Londres et Hong Kong. Elle est titulaire d’un doctorat de l’université de Saint-Gall qui porte sur les stratégies d’investissement et la gestion d’actifs.

La banque privée suisse J. Safra Sarasin, qui réalise une acquisition par an depuis quelques années, reste à l’affût d’opportunités de croissance externe, et notamment d’une grosse acquisition. « Nous n’aurions aucun problème à acheter une entité de grande taille. N’exagérons pas, mais une entité avec des actifs sous gestion entre 50 milliards et 100 milliards de francs ne poserait aucune difficulté financière », a déclaré Ilan Hayim, son président, à l’agence Bloomberg. Une augmentation des encours d’une centaine de milliards de francs d’une banque privée qui en compte déjà 170 milliards propulserait J. Safra Sarasin de la vingtième à la quinzième place mondiale dans le classement des banques privées. Selon les données de Scorpio Partnership, J. Safra Sarasin se retrouverait devant les activités de banque privée de HSBC et de Deutsche Bank et juste derrière Julius Baer.Les acquisitions potentielles ne sont « certainement pas limitées à la Suisse » et pourraient comprendre des actifs de banque privée en Asie ou des opérations de gestion d’actifs, a précisé Ilan Hayim. La banque privée va d’autant plus poursuivre sa recherche d’opportunités qu’elle ne distribue pas de dividende et qu’elle doit réinvestir ses 300 à 400 millions de francs de bénéfices annuels.

L’action de la Chine contre la dette a démoli le secteur naissant des hedge funds dans le pays, le marché obligataire baissier ayant poussé les banques à retirer les capitaux qu’ils avaient confiés à des gérants d’obligations externes, coupant ainsi une source importante d’argent, rapporte le Financial Times. Les hedge funds existaient à peine en Chine il y a cinq ans. Le secteur s’est développé pendant la bulle actions de 2015, leur nombre passant de 4.000 à 15.000 en un an.

Capital Group a recruté James Blair pour être son responsable des services obligataires en Asie-Pacifique, un poste nouvellement créé, rapporte AsianInvestor. L’intéressé vient d’UBS où il dirigeait l’équipe de spécialistes de l’ obligataire en Asie-Pacifique de la banque. Il dirigeait aussi directement la stratégie obligataire australienne. Il sera basé à Singapour.

La société de gestion Fiera Capital, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 128,9 milliards de dollars canadiens à fin décembre 2017, a annoncé ce 2 mars la signature d’un accord définitif visant l’acquisition de Clearwater Capital Partners, LLC, une société de gestion asiatique spécialisée en crédit et situations spéciales. Établie à Hong Kong, Clearwater est un gestionnaire d’actifs privé détenu par les employés comptant 1,4 milliard de dollars américains d’actifs sous gestion. Les actifs de Clearwater seront ajoutés à la division des stratégies de placement privé alternatives de Fiera Capital, venant ainsi compléter la gamme actuelle de stratégies de placement privé alternatives de la société. Par l’intermédiaire de ses équipes et de ses bureaux en Asie-Pacifique, Clearwater apportera également une vaste expérience des placements et une présence effective dans la région.Le montant de l’opération pourrait s'élever à environ 65 millions de dollars, une partie de ce montant étant soumis à des clauses conditionnelles. Selon Vincent Duhamel, président et chef de l’exploitation globale de Fiera Capital, «la transaction permet à Fiera Capital d’apposer son empreinte en Asie-Pacifique et lui offre une rare porte d’entrée sur le marché asiatique du crédit privé. En combinant la vaste expérience de Clearwater en ce qui concerne les placements en Asie aux capacités de distribution mondiale de Fiera Capital, nous améliorons notre disposition à répondre à la demande croissante des clients pour une gamme complète de stratégies d’investissement de crédit et de situations spéciales».Clearwater exerce ses activités à partir de cinq bureaux répartis en Asie-Pacifique et aux États-Unis (à Hong Kong, à Singapour, à Séoul, à Mumbai et dans le Connecticut) et se spécialise dans trois stratégies principales de placement dans des titres de créance privés : les prêts directs, le crédit fragilisé et en difficulté, et les situations spéciales. Depuis sa création en 2001, Clearwater a effectué plus de 352 placements d’une valeur totale de 5,1 milliards de dollars américains et touché 5,8 milliards de dollars américains dans le cadre de 315 opérations entièrement réalisées (valeur estimative au 31 décembre 2017). Robert Petty et Amit Gupta continueront de diriger Clearwater en tant que co-chefs de la direction et co-chefs des placements.

Les principales Bourses européennes devraient ouvrir en baisse lundi, la prudence l'emportant face au verdict des urnes en Italie, qui pèse sur l'euro et les actifs italiens.

Le Panel Allocation réduit la part des actions (-1 point à 50%) au profit des obligations (+2 points à 37%).

La société franco-tunisienne de logiciels va équiper toutes les banques centrales de la zone euro. Elle renforce son expertise avec le rachat du britannique Lombard Risk.

L’Allemagne et la France vont accélérer leur projet d’assiette commune pour l’impôt sur les sociétés, a déclaré samedi Angela Merkel, pour répondre à la forte réduction du taux d’imposition des entreprises américaines. «Nous avons décidé, avec plus d’importance qu’auparavant, d’accélérer le projet d’assiette commune pour l’impôt sur les sociétés avec la France», a dit la chancelière allemande dans un podcast vidéo. «Cela signifie que quand nous aurons décidé avec la France de la base imposable d’imposition sur les sociétés, nous étudierons également les réalités qui se jouent aux Etats-Unis», a-t-elle ajouté.

Un nouvel entrant spécialisé dans les investissements en technologie blockchain fait son apparition dans le secteur de la gestion de fortune suisse.

90% des Français déclarent apprécier davantage les groupes qui ont une bonne politique de RSE (responsabilité sociale et environnementale des entreprises) que ceux qui se désintéressent de cette question, selon une enquête publiée par le cabinet Denjean & Associés, fin février.

BNP Paribas Asset Management in a statement on 1 March laid out the terms of the implementation of its exclusion policy for the tobacco sector, “which will exclude these companies from its range of open, actively-manged funds, in which BNPP AM has sole discretion.” BNPP AM points out that this exclusion policy has applied since 2002, when the first socially responsible investment (SRI) fund was launched. In November 2017, the BNP Paribas group announced that it was discontinuing financing and investment activities related to tobacco industries.“This decision comes as part of an engagement on the part of BNPP AM for responsible investment, and includes fiduciary responsibility, which takes into account environmental, social and governance (ESG) risks. The implementation of the exclusion policy for businesses in the tobacco industry will be rolled out gradually, to allow clients who wish to identify potential investment alternatives. Divestment of the portfolios, in which BNPP AM holds sole discretion, is expected by the end of 2018,” a statement says.“BNPP AM is one of the largest asset mangement firms in the world to exclude tobacco from its range of open funds, and as a top player, we are committed to exercising our role as a responsible investor in all aspects of our profession. Long-term financing represents a determining factor in the struggle against major global issues, and a growing number of asset owners, such as insurers and pension funds, are already excluding tobacco businesses from their investments. We also take growing international concerns about tobacco into account. Our engagement as a long-term investor remains as meaningful, and we continue to represent the interests of our clients to the manaegment of companies in which we invest, to encourage them to take these challenges into account, and we will continue to actively promote a more responsible economy,” says Frédéric Janbon, deputy CEO of BNP Paribas AM, in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } La Française Real Estate Managers (REM) on 1 March announced that it is acquiring an office complex located on the main boulevards of Marcq-en-Baroeul (59), from TMC Property and SCI Agicha. The acquisition is made on behalf of Sociétés Civiles de Placement Immobilier Eurofoncière 2 and Crédit Mutuel Pierre 1, a statement says. The complex includes six buildings, each of which has a ground floor and an upper floor, with a total area of 4,374 square metres, with 141 parking spaces. The property is located 250 metres from a tram stop, by which Lille-Flandres station can be reached in 14 minutes. Buildings A to E, completed in January 2017, are wholly leased, while building F will be completed during 2018.

The new entity born of the merger of La Financière de l’Echiquier and Primonial is taking form. Under the strategic partnership created at the end of last year between La Financière de l’Echiquier (LFDE) and Primonial on 30 November 2017, LFDE on 28 February acquired 100% of the financial asset management activities of Primonial, while Primonial acquired a 40% stake in the new perimter of LFDE, a statement released on 1 March explains. At the same time, Christophe Mianné has officially been appointed as CEO of the business. He will retain his responsibilities as deputy CEO of the Primonial group, responsible for financial asset management.Mianné will work in close collaboration with the two founders of the firm: Didier Le Menestral, chairman of the board of directors at LFDE, and Christian Gueugnier, deputy CEO of LFDE. He will be able to rely on the support of an enlarged team, following the acquisition of Stamina AM and AltaRocca AM by Primonial. Mianné will be responible for steering development of the new entity born out of the partnership, which, with nearly EUR11bn in assets, has experienced a sustained dynamic of inlfows since the announcement of the merger. In particular, he will have the objective of developing distribution outside France, and to make the firm a European leader in asset management.“I am pleased to welcome Christophe to the position of CEO. His well-known personality in our industry, his dynamism and his spirit of conquest are essential advantages to help us achieve our objectives in a changing world. Our major ambition is to accelerate our European development,” says Didier Le Menestrel in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Ardian on 1 March announced that it has raised over EUR700m for its first generation of European real estate funds, the Ardian Real Estate Europe series. “This fundraising marks a continuation in the development of the firm into attractive new segments, which respond to the changing needs of investors. Real estate is the fifth pillar of investment at Ardian, alongside fund of funds, direct, infrastructure and private debt activities,” Ardian explains in a statement. The fund has attracted more than 50 invetsments from 11 countries. Ardian Real Estate is adopting the same multi-local and long-term investment philosophy as for all other activities of the company. With investments from EUR50m to EUR150m, it is targeting commercial properties with a significant size in the core-plus and value-added segments, and is seeking to significantly improve rental revenues through active management of its properties. The fund is concentrating on major cities in the three largest economies of the euro zone (Germany, France, and Italy), in which Ardian has a good track record in private investment. Four transaction shave already been made in the German, French and Italian markets.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } DWS, Allianz Global Investors, Deka and Union Investment, the four major players in the German asset management industry who drive the market in the country, control over 70% of the market, according to analysis carried out by the specialist website Fondsprofessionell. On the basis of statistics for the open fund market established by the German association of asset management proessionals (BVI), these four firms control 70.6% of the market as of the end of 2017. The four last year attracted nearly 80% of inflows, with 79.2%. The 70% level has been relatively stable for the past four years, the site reveals. The four asset management firms in 2008 had a percentage of 75.6%, which subsequently dropped to 62.1% in 2012, before bouncing back subsequenrly. Since the crisis of 2008, assets under management by the four major firms has risen by 77%. Other asset management firms have seen a much larger increase of 128%, but from a much lower level. After some loss of credibility and a huge image deficit in the wake of the financial crisis, the big names in asset management appear to have regained the trust of investors, Fondsprofessionell comments. It also appears that the four giants of German asset management have done very well out of the exclusive partnerships they have set up. Deka distributes its products exclusively to the savings banks network, while Union Investment serves only the popular and cooperative banks. Funds from DWS and Allianz Global Investors are available via all distribution channels, but for these also, closer cooperation facilitates sales of products. DWS naturally relies on the Deutsche Bank network, and works very closely with the DVAG platform and the insurer Zurich. Allianz Global Investors, for its part, is a strategic partner of Commerzbank, and distributes numerous funds via Allianz.

Les activités de gestion de fortune ont contribué l’an dernier aux bons résultats enregistrés par le groupe de services financiers allemand MLP qui a publié un bénéfice de 27,8 millions d’euros, en hausse de 89% d’une année sur l’autre, pour des revenus en progression de 3% à 628,2 millions d’euros. Les revenus des activités de gestion de fortune se sont inscrits en hausse de 15% à 190,6 millions d’euros. Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin décembre 2017 à 33,9 milliards d’euros contre 32,7 milliards d’euros à fin septembre 2017. La filiale Feri (investisseurs institutionnels) et la division de MLP dédiée à la clientèle privée ont toutes deux enregistré des progressions significatives de leurs revenus, précise un communiqué.

Un groupe puissant de fonds de pension veut que les conseils d’administration d’entreprises fassent un meilleur travail pour se battre contre le harcèlement sexuel, suite à une vague récente de fautes qui ont renversé des dirigeants dans plusieurs secteurs, rapporte le Wall Street Journal. Dans un rapport publié jeudi, le Council of Institutional Investors (CII) appelle les administrateurs à envisager de récupérer les rémunérations des harceleurs présumées, à encourager les salariés à divulguer les cas de faute sexuelle au conseil, à s’assurer que le conseil soit informé de chaque règlement de cas de harcèlement et à réviser les règles d’histoires de cœur au bureau. Le CII représente 130 fonds de pension qui gèrent plus de 3.500 milliards de dollars d’actifs.

Schroders a enregistré en 2017 des souscriptions nettes de 9,6 milliards de livres alors que la société de gestion britannique n’avait collecté que 1,1 milliard de livres en 2016. Les encours gérés et administrés ont quant à eux augmenté sur l’année de 13 % à 447 milliards de livres. Sur ce total, les encours sous gestion du pôle asset management sont ressortis à 389,8 milliards de livres et ceux du wealth management à 45,9 milliards pour la gestion de fortune. Les encours sous administration se sont élevés à 11,3 milliards.Cela a permis de dégager des revenus nouveaux nets annualisés d’environ 63 millions de livres. Dans ce contexte, Schroders, qui indique aussi avoir profité de ses acquisitions (notamment les activités de gestion de fortune de C Hoare & Co et la société Adveq), a dégagé un bénéfice avant impôts et éléments exceptionnels en hausse de 24 % à 800,3 millions de livres et un bénéfice avant impôts en progression de 23 % à 760,2 millions. Les revenus nets opérationnels se sont accrus de 17 % à 2 milliards de livres. Cité dans le Financial Times, Peter Harrison, directeur général de Schroders, a confirmé que le Luxembourg, son plus grand bureau en Europe continentale avec 250 salariés, constituera sa base dans l’Union européen après que le Royaume-Uni aura quitté le marché commun l’année prochaine. Mais il a dit qu’il n’y avait pas de plans immédiats pour augmenter les recrutements sur le continent. «C’est fait et dépoussiéré», a-t-il dit. «Nous pensons être prêt pour cette future épreuve.»

Fidelity International a annoncé ce 1er mars la nomination de Kim Politzer en qualité de directeur de la recherche dans l’immobilier européen. Basée à Londres et rattachée à Neil Cable, responsable de l’immobilier européen, Kim Politzer intègre l'équipe de gestion immobilière où elle assumera la responsabilité de la gestion et de la stratégie en matière de recherche.Kim Politzer, qui a plus de 25 ans d’expérience dans la recherche et l’analyse des marchés immobiliers européens, rejoint Fidelity International en provenance d’Invesco où elle était senior director, en charge de la recherche. Elle occupait auparavant la fonction de director of research chez BNP Paribas (Atisreal).

Barings Real Estate a annoncé le renforcement de sa plateforme de financement internationale avec la nomination de Daniel Köhler en tant que responsable «Debt Capital Markets, Structured Real Estate Investments» pour l’Europe. Basé à Munich, Daniel Köhler interviendra sur tout le marché européen et sera rattaché à Nasir Alamgir, responsable de la division Debt Capital Markets chez Barings Real Estate, précise un communiqué.Daniel Köhler, qui a plus de douze ans d’expérience dans le financement de l’immobilier commercial et la gestion de la dette en Europe, travaillait précédemment chez Invesco Real Estate où il était depuis 2011 associate director dans le financement de la dette structurée.Lancée en 2013, la plateforme de financement européenne affiche un encours de crédit de plus de 1 milliard de livres, avec une équipe de cinq collaborateurs qui arrangent des financements (senior, mezzanine..) pour une clientèle haut de gamme, indique le communiqué.

Schroders veut réaliser davantage de fusions et acquisitions pour se renforcer dans les actifs alternatifs, a déclaré son directeur général, Peter Harrison, dans un entretien à Financial News. Cela inclut des stratégies comme l’immobilier, le private equity, le crédit sécurisé et les hedge funds.

Invesco a nommé Alex Millar responsable des institutionnels au Royaume-Uni, rapporte IPE.com. Précédemment, l’intéressé dirigeait l’activité institutionnelle au Moyen-Orient et Afrique et auprès des fonds souverains de la société. Il conserve la partie sur les fonds souverains. Zainab Kufaishi est promu responsable des ventes institutionnelles pour le Moyen-Orient et l’Afrique.

Le hedge fund principal de David Einhorn chez Greenlight Capital a perdu 6,2 % en février, creusant sa perte à 12,3 % depuis le début de l’année, rapporte Bloomberg, citant un document destiné aux clients. Lors d’une conférence téléphonique la semaine dernière, David Einhorn avait confié que son hedge fund vivait sa pire contre-performance après avoir chuté de 6,6 % en janvier.

Ardian a annoncé ce 1er mars avoir levé plus de 700 millions d’euros pour sa première génération de fonds Real Estate européen, le fonds Ardian Real Estate Europe. «Cette levée de fonds marque la poursuite du développement de la société sur de nouveaux segments attractifs qui répondent à l'évolution des besoins des investisseurs. Le Real Estate est le cinquième pilier d’investissement d’Ardian aux côtés des activités Fonds de Fonds, Direct, Infrastructure et Private Debt», explique Ardian dans un communiqué. Le fonds a attiré plus de 50 investisseurs de onze pays.Ardian Real Estate adopte la même philosophie d’investissement multi-locale et de long-terme que toutes les autres activités de la société. L’équipe combine l’expérience du terrain et le réseau de contacts internationaux de la société. Avec des tickets d’investissement de 50 à 150 millions d’euros, elle cible des actifs immobiliers commerciaux d’une taille significative dans les segments core-plus et value-added et cherche à améliorer significativement les revenus locatifs grâce à une gestion active de ses immeubles. Le fonds se concentre sur les villes principales des trois plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France et Italie), au sein desquelles Ardian possède un bon historique de performance en investissement privé.Quatre transactions ont déjà été réalisées sur les marchés allemand, français et italien.

La nouvelle entité née du rapprochement entre La Financière de l’Echiquier et Primonial prend son envol. Dans le cadre du partenariat stratégique initié à la fin de l’année dernière entre La Financière de l’Echiquier (LFDE) et Primonial le 30 novembre 2017, LFDE a acquis le 28 février 100% des activités AM financier de Primonial, tandis que Primonial a pris une participation de 40% du nouveau périmètre LFDE, rappelle un communiqué publié ce 1er mars. Dans le même temps, Christophe Mianné est officiellement nommé au poste de directeur général de l’entreprise. Il conserve ses fonctions de directeur général délégué du groupe Primonial en charge de l’asset management financier. Christophe Mianné travaillera en étroite collaboration avec les deux fondateurs : Didier Le Menestrel, président du Conseil d’administration de LFDE, et Christian Gueugnier, directeur général délégué de LFDE. Il pourra s’appuyer sur une équipe renforcée avec l’acquisition par LFDE des sociétés Stamina AM et AltaRocca AM et des équipes commerciales AM transférées par Primonial, précise le communiqué. La mission de Christophe Mianné sera de piloter le développement de la nouvelle entité née du partenariat, qui, avec près de 11 milliards d’euros d’encours, connaît une dynamique de collecte soutenue depuis l’annonce du rapprochement. Il aura en particulier pour objectif de développer la distribution au-delà de l’hexagone et, ainsi, de permettre au nouvel ensemble de devenir un leader européen de la gestion d’actifs.« Je suis heureux d’accueillir Christophe au poste de directeur général. Sa personnalité reconnue dans notre industrie, son dynamisme et son esprit de conquête sont des atouts essentiels pour nous permettre d’atteindre nos objectifs dans un univers en mutation. Notre ambition majeure est d’accélérer notre développement européen », commente Didier Le Menestrel, cité dans le communiqué.

M Capital Partners a annoncé ce 1er mars la nomination de Victor Chan en qualité de chargé d’affaires rattaché au pôle venture digital & tech, dirigé par Karim W. Oumoussa. La société d’investissement souhaite ainsi accélérer le rythme de ses investissements venture sur le territoire national et renforcer sa présence aux côtés des entrepreneurs.Diplômé du Master Grande École à Neoma Business School ainsi que du Master Spécialisé Technologie et Management de l’École Centrale Paris, où il rédige sa thèse sur l’évaluation financière des start-up, Victor Chan a débuté sa carrière au sein du département de Stratégie de Bouygues Telecom. Il a ensuite acquis une expérience de plus de trois ans en conseil chez KPMG Luxembourg dans le département Transaction Services & Restructuration, où il rejoindra le Hub Startup.