La Tribune reports, citing the news agency Bloomberg, that the Agricultural Bank of China is planning an IPO in Hong Kong and Shanghai by July, to raise at least USD30bn. The firm last week appointed 10 banks, including Goldman Sachs and Deutsche Bank.

D’après Ignites Europe du 16 avril, Amundi va mettre en place un plan de départ volontaire qui concernera 350 salariés dans le monde. Les employés ont été avertis du plan par un e-mail interne.

Selon Les Echos, la banque française Crédit Agricole et le groupe chinois Citic veulent mettre en commun leurs entités dans le courtage et former un poids lourd du secteur. Pour renforcer leur alliance, ils négocieraient d’importantes prises de participations croisées.

Amundi, la société de gestion issue de la fusion de Crédit Agricole Asset Management et Société Générale Asset Management, prépare un plan de départs volontaires. Ce projet, présenté aux deux banques actionnaires la semaine dernière, anticipe la suppression de 260 postes en net. Sur ce total, 180 postes concernent la France. Mais compte tenu des reclassements éventuels, Amundi estime que le montant global des départs volontaires dans l’Hexagone n’excèdera pas les 135 personnes. Ce plan de départ, qui reste à négocier avec les instances du personnel et qui ne devrait donc pas être lancé avant quelques mois, concernerait les fonctions supports, mais aussi la gestion financière lorsque des doublons existent. Il s’inscrit dans le cadre des synergies annoncées lors de la fusion en janvier 2009, et dont le montant a été confirmé à 120 millions d’euros. Le gros ne devrait néanmoins pas venir des suppressions de postes, mais des synergies informatiques.

Selon Les Echos, Matthieu Pigasse, âgé de quarante et un ans, qui codirigeait la banque avec Erik Maris depuis l’automne dernier, a été nommé seul directeur général délégué de Lazard Frères à Paris. La banque met en avant la nécessité de simplifier l’organisation.

L’ORSE (Observatoire de la Responsabilité Sociétale des Entreprises) publie sur son site internet une étude sur l’importance donnée par les entreprises du CAC 40 aux achats responsables dans leur communication externe.Il ressort de cette étude, qui a porté sur les documents annuels 2008 publiés par les entreprises du CAC 40 et leurs sites internet, les conclusions suivantes : la quasi totalité des entreprises du CAC 40 rend compte de sa politique en terme de responsabilité sociale. L’étude met notamment en avant les stratégies développées par les entreprises et les moyens de mise en œuvre (organisation de la fonction achat, outils de sensibilisation des fournisseurs, partenariats avec les ONG pour les démarches d’audit, évaluation des fournisseurs sur la base de critères RSE, indicateurs chiffrés de mesure de la performance achats, chartes et codes de conduite publiés par les entreprises). L’intégralité de l'étude est consultable à l’adresse suivante : http://www.orse.org/site2/maj/phototheque/photos/actualite/_benchmark_CAC40.pdf

Jusqu’au 17 mai, la BPE (Banque Privée Européenne) commercialise DIGIMAX 2010, un fonds à formule d’une durée maximale de huit ans dont l’objectif est de profiter du potentiel de performance des marchés actions de la zone Euro.Concrètement, durant les 3 premières années, si l’indice DJ Euro Stoxx 50 est au moins équivalent à sa valeur initiale à l’une des 3 dates anniversaires, le fonds est dissout. Les détenteurs récupèrent leur capital investi, majoré d’un gain de 10 % la 1ère année, 20 % la 2ème année ou 30 % la 3ème année - soit des taux de rendement annualisé respectifs de 10 %, 9,53 % ou 9,13 %. En revanche, si l’indice DJ Euro Stoxx 50 est inférieur à son niveau initial la 3ème année, le fonds est reconduit jusqu’à l’échéance finale, le 17 mai 2018.Dans ce cas, le souscripteur bénéficie de la meilleure performance positive du DJ Euro Stoxx 50 constatée sur les 5 dernières années, à condition que la performance de cet indice n’aie pas baissé de plus de 40 % depuis le 17 mai 2010. Dans ce cas, le capital détenu sur DIGIMAX 2010 subit l’intégralité de la baisse du marché.Caractéristiques :Code Isin : FR0010860288Frais d’entrée : 2 % sur le compte titres / Variables selon contrats en assurance vie Frais de gestion : 3,5 % maximumMontant de la part : 100 eurosMontant minimum à la souscription : 1 500 eurosEligible dans le cadre d’un compte-titres ou au sein des contrats d’assurance-vie multisupports distribués par la BPE.

En marge du départ d’Erik Maris de Lazard (voir article par ailleurs), la Tribune rapporte que la banque doit remotiver ses troupes à Paris. Plusieurs banquiers « gérants » se sont plaints d’avoir été mal payés et Nicolas Hubert vient de quitter la banque parce qu’il n’avait pas été nommé associé. En outre, précise le quotidien, chez les seniors, Matthieu Bucaille, pilier du bureau parisien, vient de rejoindre le siège new-yorkais et André Dupont-Jubien a rejoint le cabinet d’avocats de Jean Veil.

Mandarine Gestion projette de lancer un FCPR solidaire, afin de profiter de l’essor attendu des FCPE solidaires. En effet, depuis le début de l’année, les entreprises proposant des plans épargne entreprise à leurs salariés ont l’obligation d’inclure un FCPE solidaire dans leur offre. Ces produits doivent investir entre 5 % et 10 % en titres d’entreprises «solidaires» non cotées. Chose qu’ils peuvent faire soit directement, soit en investissant dans un FCPR solidaire… C’est donc là que Mandarine Gestion veut intervenir, en proposant aux sociétés d'épargne salariale de gérer cette poche au travers de son FCPR solidaire.Ce fonds sera géré par Patrick Savadoux, qui est un spécialiste de l’ISR et «a une connaissance du tissu solidaire rare sur la place», souligne Marc Renaud, fondateur de Mandarine Gestion. Ce dernier ajoute d’ailleurs que le projet de lancement du FCPR ne marque pas une rupture dans la stratégie de Mandarine, mais une continuité, «la société de gestion ayant en l’occurrence pour volonté d’appliquer son savoir-faire d’analyse financière et de sélection de sociétés à l’investissement solidaire». Le fonds aura vocation à être investi uniquement dans les structures ayant reçu un agrément «solidaire» de la part des préfectures. La réglementation impose d'être investi à au moins 40 % dans des organismes et structures solidaires, mais Patrick Savadoux a bien l’intention de porter cette part à 60-70 % en rythme de croisière, soit 10-15 structures. Le solde sera placé dans des actifs liquides peu risqués. Lancé avec 1 million d’euros de «seed money», le fonds aura «une rentabilité quasi-nulle», précise Patrick Savadoux, «l’important étant la performance sociale». Néanmoins, il vise à ne pas perdre d’argent. Sa liquidité devrait être mensuelle, alors qu’elle est généralement plus élevée pour un FCPR. Si l’objectif est de se faire une place dans l'épargne salariale, le fonds s’adressera aussi aux family office et aux particuliers, avec une part à 4.000 euros. Et pour Marc Renaud, le fonds serait un vrai succès s’il atteignait 3 millions d’euros à la fin de l’année et 15-20 millions en rythme de croisière.

Au premier trimestre 2010, le volume des opérations de fusion/acquisition dans le secteur de la gestion d’actifs a chuté à 210 milliards de dollars contre 1.100 milliards de dollars (dont il est vrai la fusion CAAM-SGAM) un an plus tôt, selon les données communiquées par Jefferies, pour 25 transactions annoncées contre 38 précédemment. En valeur, les transactions de la période sous revue ont totalisé 1,9 milliard de dollars contre 354 millions au premier trimestre 2009.Plus de 50% des opérations du trimestre ont concerné des acquisitions de sociétés de gestion alternative, contre seulement 25% un an plus tôt. On peut citer entre autres l’acquisition de Pantheon Ventures par Affiliated Managers, celle de Northgate Capital par Religare Enterprise, ou encore celle de la division fonds de fonds Investment Strategies de RBS Asset Management par Aberdeen Asset Management Les transactions transfrontalières ont représenté 24% du total des transactions du trimestre contre seulement 11% l’année précédente. Les cessions sont sur le déclin, avec un pourcentage de 44% au premier trimestre, contre 50% un an plus tôt et 56% pour l’ensemble de 2009.

Spécialiste mondialement reconnu des stratégies obligataires, Pimco a finalement décidé d’investir la sphère des actions. Pimco vient d’annoncer le lancement du Pimco Eqs Pathfinder Fund, un fonds qui investira dans des sociétés du monde entier.Le fonds sera géré activement par Anne Gudefin et Charles Lahr, tous deux executive vice presidents et gérants de portefeuille qui ont rejoint Pimco en janvier 2010 et décembre 2009 respectivement.La stratégie du fonds est d’identifier des titres sous-évaluées ainsi que des opportunités d’investissement en termes de distressed debt.Neel Kashkari, qui a rejoint Pimco en mai 2009 en tant que managing director responsable des nouvelles initiatives d’investissement entre autres dans le domaine des actions, souligne dans un entretien sur le site internet de Pimco qu’il était temps de développer la plate-forme actions du groupe, perçu comme un fournisseur de solutions d’investissement globales plutôt que comme simple distributeur de produits d’investissement.

Fondsdepotbank, filiale commune de Xchanging et d’Allianz Global Investors (AGI), a annoncé vendredi que Veritas Investment Trust, ancienne filiale de la Société Générale, lui confie à partir du 15 août 2010 les quelque 100.000 comptes de ses clients aux fins de règlement des transactions.Les produits Veritas, notamment les fonds de fonds A2A et ETF Dachfonds, sont distribués sur les marchés allemand et autrichien par environ 280 partenaires.En janvier, la Fondsdepotbank avait déjà pris en charge la gestion des transactions sur les parts de fonds d’investissement pour le compte de SEB Bank et de SEB Asset Management. Avec ces partenaires, la Fondsdepotbank traitait déjà 1,5 million de comptes et 30 milliards d’euros sous administration. Cela posé, la migration de ces comptes s’effectuera progressivement jusqu’au 31 décembre de cette année. MEAG, la société de gestion de Munich Ré, a elle aussi décidé de transférer 151.000 comptes à la Fondsdepotbank.

Gaëlle Malléjac, responsable de la gestion de taux chez Groupama AM

Bruno Vanier, directeur de la gestion actions chez Edmond de Rothschild AM

Rachid Medjaoui, directeur de la gestion tactique de l'allocation d'actifs de La Banque Postale AM

En l’absence d’un signal d’inversion de tendance, il ne pourrait s’agir que d’un simple repli technique

Chris Bullock, cogérant du fonds Henderson Horizon Euro Corporate Bond

Pascal Gilbert, responsable taux multistratégie chez UFG-LFP

Whitehall Street International, le fonds d’investissement immobilier international de Goldman Sachs, a perdu la quasi totalité de son capital de 1,8 milliard de dollars après des investissements malheureux aux Etats-Unis, en Allemagne et au Japon, rapporte le Financial Times, citant les estimations du fonds. Fin 2009, le fonds ne représentait plus de 30 millions de dollars, soit une perte sur le papier de 98 cents par rapport au dollar. Goldman était le plus gros investisseur de Whithall, avec un engagement de 436 millions de dollars.

Le Banco Sabadell est le dernier gestionnaire d’actifs espagnol à rémunérer les transferts en provenance de ses concurrents. Il propose une bonification de 1,25 % sur les montants transférés et son offre, souligne Fund People, est plus agressive que celle de la concurrence parce qu’elle n’est pas plafonnée en montant.D’autres sociétés de gestion ont également proposé des bonification de ce genre : Unigest, BBVA, Cajasol, Caja Canarrias, Banco Madrid, Bankinter et Openbank, principalement.

En février, les organismes de placement collectif et les fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg ont vu leurs encours augmenter de 37,246 milliards d’euros, contre 19,695 milliards en janvier, indique la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Une hausse qui s’explique à hauteur de 12,688 milliards par des souscriptions nettes, le reste étant lié à l’impact positif des marchés financiers. En janvier, la collecte nette s'était élevée à 21,474 milliards d’euros.Cela porte les encours au 28 février 2010 à 1.897,934 milliards d’euros, soit une hausse de 2 % par rapport à la fin janvier et de 24,02 % sur un an. Le nombre d’organismes de placement collectif (OPC) et de fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.498 par rapport à 3.480 le mois précédent. 2.135 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 11.062 compartiments. En y ajoutant les 1.363 entités à structure classique, un nombre total de 12.425 entités sont actives sur la place financière.

Barclays Capital, la division Investment Banking du groupe britannique Barclays Bank, vient de nommer Sigurbjörn Thorkelsson au poste de head of equities for Asia-Pacific. L’intéressé était auparavant en poste chez Lehman Brothers et Nomura, précise Finance Asia.

Le spécialiste des obligations convertibles Acropole Asset Management (600 millions d’euros d’encours) vient de remporter son premier mandat international auprès d’un investisseur institutionnel anglais (une famille) au travers d’un fonds dédié, Pareturn Acropole International Convertibles. Cela porte sur un montant de 15 millions d’euros.Ce mandat s’inscrit dans la continuité de la politique de développement à l’international de la société de gestion, qui compte aujourd’hui des clients en Suisse, en Espagne, en Autriche, en Angleterre et en Belgique. Les encours hors France représentent aujourd’hui 20 % des actifs d’Acropole AM, qui se donne un objectif de 50 % à horizon 5 ans, comme l’avait annoncé Jacques Joakimides, président de la société, dans un entretien récent à Newsmanagers.Dans le détail, à l’international, Acropole AM dispose du passeport européen en Grande Bretagne, en Allemagne et en Autriche. Par ailleurs, Acropole Convertibles Monde et Europe sont agréés à la commercialisation en Espagne et en Autriche et leur enregistrement est en cours pour l’Allemagne et le Benelux. Alors que son fonds à échéance Acropole Optimum est déjà enregistré en Autriche, les démarches ont également été entreprises pour Acropole Convertibles Asia. Enfin, Acropole AM a aussi créé directement à Luxembourg deux fonds (Acropole 2012 en février 2009 et Acropole Convertibles Asia en octobre 2008) pour faciliter leur distribution internationale.

F&C a annoncé la nomination de Sandra Carlisle au poste de responsable de la gouvernance et de l’investissement responsable (GSI). Une décision liée à la demande croissante de la clientèle sur les produits ISR.Sandra Carlisle était précédemment chez Brunswick où elle avait mis en place un département dédié au changement climatique et développement durable.

Domenisco Siniscalco, le responsable de Morgan Stanley pour l’Italie, a démenti des informations parues dans la presse selon lesquelles la banque serait en négociations avec Intesa Sanpaolo pour prendre une participation dans sa filiale de gestion d’actifs Banca Fideuram SpA qui va bientôt être cotée en Bourse, rapporte MF-Dow Jones.

Lundi, Changsheng va faire ses débuts avec un fonds QDII : ce sera le Global Propserous Industries Large Cap Equity Fund. Le fonds sera investi à 80 % en actions des 23 plus grands marchés développés du monde, et l’exposition aux actions devra en permanence être comprise entre 60 et 95 %. Selon Z-Ban Advisors, Goldman Sachs a été retenu comme conseiller offshore et les deux gérants de portefeuille ont un historique très lié à DBS, qui est l’actionnaire minoritaire de Changsheng. La souscription est ouverte pour un mois et plafonnée à 4,7 milliards de yuans (700 millions de dollars). La conservation est assurée par Bank of China et sa filiale de Hong-Kong. La distribution sera assurée par cinq banques et par sept firmes de courtage.Il s’agit du premier fonds axé spécifiquement sur les marchés développés à être lancé sur le marché chinois, de surcroît référencé à l’indice MSCI Large Cap, alors que jusqu'à présent les produits étaient centrés sur l’Asie et sur les marchés émergents.

In 2009, the German affiliate of the HSBC group HSBC Trinkhaus & Burkhardt posted net profits of EUR109.2m, up from EUR89.6m. Assets increased to EUR99.1m, from EUR87.2m at the end of 2008. Net profits from wealth management fell 29.3% to EUR20m, while assets increased to EUR19.7bn from EUR17.2bn. Net profits from institutional management increased 9.1% to EUR45.6m.

At a presentation of th ’09 resultats on Thursday, the chairman of the board at HSBC Trinkhaus & Burkhardt, Andreas Schmitz, announced that in the next two to four years, the firm is planning to double the number of advisers employed at its corporate banking operation to be able to serve a client base of high net worth heads of small and mid-sized businesses with highly international orientations, the Frankfurter Allgemeine Zeitung reports. In private banking, Trinkhaus will invest massively in increasing its staff size in order to actively recruit new clients. This may involve the recruitment of former employees of Sal. Oppenheim, among others.

The Canadian insurance group Manulife has recruited Annette King as president and chief executive for Singapore, head of financial services for the high net worth client market and wealth management. According to Asian Investor, King began in her new position on 23 March, and is now head of the investment committee. She succeeds Darren Thomson, who remains in Singapore in the newly-created position of regional head of strategic development. King was previously at Axa Life in Singapore, where she was head of strategy and marketing, but left her job in early 2008 to dedicate more time to her family.

The asset management firm Alto Invest announced on Thursday, 15 April that it has signed up to the United Nations Principles for Responsible Investment (UN PRI), for management of all its FCPI, FPI and FCPR format funds. In 2007, Alto Invest set up the first Environment, Social and Governance (ESG) analysis grid dedicated to investment in small and medium businesses by FCPI/FIP funds, the firm says in a statement.