De sources concordantes, la société de private equity américaine cherche à acquérir une participation minoritaire au sein de la banque en ligne mise en vente par ING outre-Atlantique. Le solde pourrait être conservé par ING ou cédé à un tiers comme General Electric ou Capital One Financial Corp, qui auraient tous les deux soumis une offre.

Allianz Real Estateaapporté 300 millions d’euros de dette dans le cadre de l’acquisition par DWS Investments des deux tours de Deutsche Bank à Francfort, un ensemble valorisé environ 600 millions.Ceprêt sur dix ans affiche un intérêt de 4,93 %. Il s’agit de la première opération d’Allianz RE dans le domaine du financement, où il devrait privilégier à l’avenir les prêts entre 50et 150 millions d’euros.

Selon des sources au fait du dossier citées par Bloomberg, la société de capital investissement cherche à récolter au moins 4 milliards de dollars pour son prochain fonds de private equity. Ce nouveau véhicule devrait donc être moins important que le précédent qui avait atteint 7,5 milliards de dollars.

L’opérateur boursier américain entend développer son service de compensation pour les dérivés de gré à gré (OTC) sur les métaux de base au Royaume-Uni, a indiqué hier son PDG à Reuters. Le Chicago Mercantile Exchange (CME) a ouvert cette année CME Clearing Europe, un an après le dépôt d’une demande d’autorisation auprès de la FSA.

L’International Swaps and Derivatives Association (Isda), qui a le dernier mot sur la détermination d’un événement de crédit, a estimé hier qu’un roulement volontaire des obligations d’Etat grecques ne déclencherait «généralement» pas le règlement des Credit Default Swaps (CDS). Dans le cas où l’échange volontaire porterait sur des obligations assorties de conditions différentes, cela ne serait également pas un élément déclencheur, d’après David Geen, directeur juridique de l’Isda. Une analyse qui tranche avec celle des agences de notation et de certains stratégistes crédit. Selon l’association, un événement de crédit est déclenché en cas de faillite, d’accélération d’obligation (l’obligation est remboursable avant maturité initiale), de défaut de l’obligation, de défaut de paiement, de répudiation/moratoire (cas où l’émetteur conteste la validité de l’obligation) ou de restructuration.

Jean-Claude Trichet sera interrogé aujourd'hui sur l'option allemande d'un rééchelonnement lors de sa conférence de presse mensuelle

Le ministre des Finances allemand a relancé l’idée d’un échange d’obligations grecques pour allonger les maturités tandis que la BCE n’est ouverte qu'à une initiative de Vienne. Quant à la troïka, elle conditionne le versement de l’aide à la résolution du déficit de financement (lire p.19).

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Le rapport de la mission confirme la création d’une agence de privatisation gérée par un conseil indépendant

La banque centrale a décidé de relever hier son taux directeur de 25 points de base à 12,25% pour la quatrième fois depuis le début de l’année

Il n'y aura pas de hausse des quotas alors que la demande devrait augmenter au second semestre

Il n'y aura pas de hausse des quotas alors que la demande devrait augmenter au second semestre

Le déficit du budget de l’Etat ressort à 61,4 milliards d’euros fin avril contre 56,2 milliards un an plus tôt, selon les données publiées mercredi par le ministère du Budget. L'évolution d’une année sur l’autre s’explique notamment par une dégradation du solde des comptes spéciaux (avances et opérations financières) de 14,6 milliards d’euros, principalement liée aux décaissements du prêt octroyé à la Grèce. Le solde du budget général s’est parallèlement amélioré de 9,4 milliards d’euros. Au 30 avril, les dépenses totales (budget général et prélèvements sur recettes) atteignent 128,2 milliards d’euros, soit 2,4 milliards de moins qu'à la même date l’année dernière

L’agence Moody’s a confirmé que la perspective sur la note souveraine de la Grande-Bretagne restait stable mais qu’elle pourrait revoir cette position en cas de faible croissance et de redressement budgétaire moins accompli que prévu.

Le déficit commercial de la France a inscrit un niveau record en avril, creusé par l’effet conjugué de la baisse des exportations et de la hausse des importations sur fond d’appréciation de l’euro. Le solde de la balance commerciale a atteint 7,14 milliards d’euros après 5,90 milliards (révisé) en mars, selon les données CVS/CJO publiées mercredi par les Douanes. Les précédents records du déficit commercial français dataient de février, à 6,4 milliards, et d’octobre 2008 (6,38 milliards), avant la récession.

La France pourrait opposer son veto à une réduction du taux d’intérêt accompagnant l’aide financière versée à l’Irlande par l’UE et le FMI, si l’impôt sur les sociétés n’est pas relevé, rapporte mercredi le quotidien Irish Examiner. Deux ministres irlandais ont cependant affirmé le même jour que Dublin ne relèverait pas la fiscalité des entreprises, fût-ce au prix d’un coup de pouce européen.

Le taux de chômage grec a augmenté en mars pour atteindre 16,2% de la population active, contre 15,9% en février, annonce le service national des statistiques (Elstat). C’est le plus haut niveau jamais atteint depuis que la Grèce a commencé à publier ses chiffres du chômage de façon mensuelle, en 2004. Ces données ne sont pas corrigées des variations saisonnières. En mars 2010, le taux de chômage grec était de 11,6%. La production industrielle a de son côté, chuté de 11% au mois d’avril après une baisse de 8% en mars.

Vanguard se lance sur le marché canadien. La nouvelle entité, Vanguard Investments Canada, proposera une gamme de produits distribués par des conseillers financiers locaux, indique un communiqué. La société de gestion sera basée à Toronto et dirigée par Atul Tiwari, ancien président et CEO de Harris Insight Funds.

Le fonds souverain de Singapour a nommé trois de ses plus hauts cadres à de nouveaux postes focalisés sur les marchés émergents, rapporte L’Agefi. De fait, le responsable de l’activité immobilière prend en charge l’Amérique Latine, celui des «investissements spéciaux» supervisera l’activité en Chine et le patron de la gestion d’actifs celle en Inde.

Au moment où elle vient d'être primée (cf. article sur le prix de l’Innovation 2011 de l’Agefi Actifs), la société CBT Gestion indique afficher une collecte nette de quelque 100 millions d’euros. Le FCP CBT Action Eurovol 20 se situe en dernier lieu à 12,6 millions d’euros.Outre ce fonds, Christian Bito, président de la société, constate que parmi les quatre nouveaux produits lancés avec des objectifs de volatilité plus ou moins élevés sur le MSCI (lire notre article du 5 avril), la collecte la plus importante va sur le fonds CBT vol 15 (22 millions euros), «ce qui semble signifier que les marchés exercent tout de même un certain goût du risque et qu’en tous cas, ils ne sont pas chers», note-t-il encore.

L’Union financière de France (UFF) renforce actuellement ses équipes avec un objectif de recrutement de 300 nouveaux collaborateurs d’ici fin 2011 dans toute la France.Ce programme de recrutement concerne à la fois ses agences franciliennes, mais aussi celles basées sur l’ensemble du territoire français. Trois types de profils sont recherchés en priorité : des professionnels des secteurs banque/assurance/gestion de patrimoine (jeunes conseillers ou conseillers seniors), des commerciaux du tertiaire expérimentés, quel que soit leur secteur d’activité actuel et des jeunes diplômés (-26 ans) avec un parcours allant de Bac+2 à Bac+5 .Les nouvelles recrues accèderont directement au poste de conseiller en gestion de patrimoine (CGP), précise l’UFF.

A l’occasion de la sixième édition des Grands Prix de l’Innovation et de la Distribution de L’Agefi Actifs qui s’est tenue mardi 7 juin, l’Actifs d’or de l’innovation dans la catégorie OPCVM a été remis à CBT Gestion pour son fonds CBT Action euro Vol 20 (lire notre article du 8 novembre 2010). L’Actifs d’argent de l’innovation est revenu à Harewood AM pour son fonds Harewood GuardInvest Euro Equity tandis que l’Actifs de bronze de l’innovation est allé à CPR AM pour son fonds CPR Reflex Responsable.

Unigestion a annoncé mercredi le bouclage d’un fonds secondaire de deuxième génération, d’un montant de 190 millions d’euros (dont 63 millions auprès d’investisseurs français dans le cadre d’un FCPR allégé), rapporte L’Agefi. L’objectif de rendement (TRI) pour ce fonds est de 25%. Unigestion réalisera par ailleurs, courant juin, le premier bouclage d’un fonds thématique dédié aux secteurs de l’environnement, dans le cadre d’une approche ISR (investissement socialement responsable). Et une nouvelle génération de fonds devrait aussi prochainement voir le jour, l'établissement réfléchissant à séparer son approche mondiale et européenne en levant deux véhicules distincts.

Groupama AM lance Groupama Opportunité Crédit Corp, le 7ème fonds de sa série « opportuniste ». Le lancement de cet OPCVM fait suite à l’arrivée à maturité de Groupama Opportunité Oblig lancé en février 2010. Investi principalement dans la dette privée hors valeurs financières, il prévoit une fenêtre de sortie en mai 2012. Dans le détail, le fonds Groupama Opportunité Crédit Corp cherche à obtenir un rendement attractif à horizon d’1 an. Dans un contexte de reprise modérée, où les niveaux de taux restent historiquement bas, notamment sur le court terme, un fonds investi uniquement sur des dettes Corporates permet de profiter des niveaux de spreads de crédit pour obtenir un rendement attractif, souligne un communiqué. La construction du produit s’articule autour de deux sources de valeur ajoutée : un investissement au bilan, à hauteur de 100% de l’actif, sur des produits à taux fixes crédit et un engagement hors bilan, qui peut aller jusqu’à 100% de l’actif, à l’aide de CDS (Crédit Default Swaps) sur un univers «Investment Grade» varié. Ce fonds, dont l’actif net s’élève à 56 millions d’euros à la date du lancement, est géré au sein de la gestion Taux par Stéphan Mazel.

Christian Cambier, l’emblématique président de la société de gestion Prigest, et Tanguy Polet, directeur général de SwissLife Banque Privée (SLBP) sont revenus, mardi 7 juin, au cours d’un entretien avec l’Agefi Actifs et Newsmanagers, sur les tenants et les aboutissants de leur rapprochement, annoncé le même jour. Considéré comme des fiançailles, le ticket de 25 % pris par SLBP doit logiquement, selon les deux responsables, s’achever par un mariage. Dont l'étape majeure a d’ores et déjà été fixée dans deux ans, lorsque SLBP doit monter sa participation à 51 % dans le capital de Prigest. «Ensuite, explique Tanguy Polet, nous procèderons de façon pragmatique en augmentant progressivement notre participation."Si le montant de la transaction n’a pas été communiqué, on sait néanmoins que sur les 25 % cédés, 17 % correspondent à la part détenue par le personnel de Prigest tandis que les 8 % restants proviennent du holding familial de Christian Cambier. Ce dernier conserve donc le solde, soit 75 %.Conscient néanmoins que des fiançailles peuvent se rompre, Tanguy Polet a rappelé que l’objectif pour SwissLife Banque Privée était dès maintenant «d’apprendre» la société Prigest, son équipe et son président pour mettre en place les synergies de demain. «Il est présompteux de dire que cela va forcément marcher, a expliqué le directeur général de SLBP, mais il est clair que nous avons des convictions communes, tant au niveau des équipes et des hommes que de la société.» Cela étant, a-t-il tenu à ajouter, il nous revient de nous adapter… Christian Cambier reste logiquement à son poste et aux commandes de Valfrance à partir duquel le gérant à bâti sa réputation. Ce fonds de 415 millions d’euros - rapporté au milliard d’euros d’actifs sous gestion de la société - repose sur une gestion de long terme. «Il s’agit également de l’un des rares OPCVM à ne jamais avoir changé de gérant en 27 ans et qui a, sur cette période, a fait 14 fois la mise», précise Christian Cambier. Agé de 66 ans, le patron de Prigest était néanmoins soucieux de pérenniser son entreprise sans se rapprocher d’un «acteur trop puissant pour l'étouffer"…En pratique maintenant, SwissLife Banque Privée qui a d’ores et déjà investi, via le principe de l’architecture ouverte, une dizaine de millions d’euros chez Prigest va pouvoir disposer d’une offre de fonds actions étoffée. L'établissement qui affiche un encours sous gestion de trois milliards d’euros - pour 5 000 clients - dont 400 millions répartis sur cinq fonds estampillés «SwissLife Banque Privée» - trois fonds obligataires et deux fonds actions – va ainsi proposer quatre fonds actions supplémentaires et un fonds diversifié : respectivement Valfrance, Prigest Europe, Prigest US, Prigest Pacifique et Prigest Participatifs. En contrepartie, les 260 clients privés et investisseurs institutionnels de Prigest – dont 7 % d’entre eux font la moitié du chiffre d’affaires de la société - pourront disposer de l’expérience de SLBP, notamment en matière d’ingénierie patrimoniale (assurance vie, etc).Enfin, interrogé sur les ambitions de SLBP à plus long terme, Tanguy Polet n’a pas écarté de nouvelles opérations de croissance externe. Pour autant, il a fixé un préalable : outre une cohérence notamment dans la manière de travailler avec la société ciblée, il est indispensable, selon le responsable, de ne pas mettre en péril le rapprochement que SwissLife Banque Privée vient de réaliser avec Prigest.

BNY Mellon Asset Management annonce la nomination d’Alan Harden au poste de CEO pour l’Asie Pacifique. Il occupait auparavant un poste similaire dans la région pour le compte d’ING Investment Management. Alan Harden sera basé à Hong Kong et aura comme mission de développer les activités de la société de gestion auprès de la clientèle institutionnelle et retail.

Trois mois après avoir intégré le Henderson Liquid Assets Fund (HLAF, 2,5 milliards de livres) à sa gamme, DB Advisors (groupe Deutsche Bank) a bouclé les négociations avec Standard Life Investments. Au 1er juin, DB Advisors a repris environ 2 milliards de livres d’encours de fonds monétaires «Global Liquidity Funds» de Standard Life Investments (SLI), dont environ 1,25 milliard d’euros et des actifs en dollars.Au 31 mars, DB Advisors affichaient environ 85,3 milliards d’euros d’encours dans ses fonds monétaires.

HSBC Global Asset Management a lancé deux fonds obligataires sur l’Amérique latine et l’Asie, selon Investment Week. Le Latin America Local Debt fund sera géré par Octavio Ferreira, tandis que le HSBC GIF Asian Currencies Bond fund sera piloté par Cecilia Chan et Alfred Mui.

Filiale américaine d’Allianz Global Investors (AGI), Pimco a notifié à la SEC le 6 juin le lancement prochain d’un ETF sur les devises qui sera géré activement, le Pimco Foreign Currency ETF, dont la commission de gestion n’a pas encore été dévoilée."En circonstances normales», le fonds investira au moins 80 % de son encours en actifs étrangers et/ou en devises autres que le dollar américain, sous forme d’obligations, d’instruments du marché monétaire et de contrats à terme sur devises, le tout couvert par des titres de haute qualité et à faible duration. L’objectif est d’exposer le fonds à des monnaies susceptibles de surperformer le dollar.La duration moyenne du portefeuille est censée se situer entre 0 et 3 ans. L'équipe de gestion pourra investir tant en titres de catégorie investissement qu’en obligations à haut rendement.

Selon The Wall Street Journal, Citigroup vend un portefeuille de 1,7 milliard de dollars d’actifs en private equity à Axa Private Equity. La transaction porte sur des participations dans 207 fonds de «buyout», dont certaines dans des fonds de KKR, Blackstone, Carlyle et Providence Equity Partners, entre autres, ainsi que des intérêts directs dans environ 20 sociétés. Le «deal» doit être annoncé ce mercredi.