L’hémorragie ralentit mais elle est loin de s’estomper pour Pimco. Au cours du mois de novembre, son fonds vedette, le Pimco Total Return Fund a enregistré 9,5 milliards de dollars de retraits nets, soit son 19ème mois consécutif de décollecte nette. « Cette décollecte est 65% inférieure à celle des mois précédents », a nuancé Daniel Tarman, porte-parole de Pimco, cité dans un communiqué. De fait, en octobre, les rachats nets avaient atteint 27,5 milliards de dollars, après 23,5 milliards de dollars de sorties en septembre. Quoi qu’il en soit, à fin novembre, les encours totaux du Pimco Total Return Fund ressortent à 162,8 milliards de dollars, bien loin des 293 milliards de dollars affichés en avril 2013.Pourtant, Pimco peut s’enorgueillir des performances plutôt satisfaisantes de son fonds phare. Le mois dernier, le Pimco Total Return Fund a en effet dégagé une rentabilité de 1%. Son rendement est de 1,81% en cumulant les mois d’octobre et de novembre.

Le groupe VP Bank a annoncé l’acquisition de sa concurrente au Liechtenstein Centrum Bank. Avec cette transaction, les actifs sous gestion du groupe progressent d’environ 6 milliards de francs à 46 milliards de francs suisses, précise un communiqué.Après cette opération, VP Bank reste ouverte à de nouvelles acquisitions, a indiqué hier le président du conseil d’administration, Fredy Vogt. La capitalisation de VP Bank reste bonne, même après cette transaction, et les deux établissements se complètent très bien, a souligné Fredy Vogt. Il a estimé qu’il s’agit d’un vrai «coup de chance» et que Centrum Bank est un partenaire idéal. Le regroupement des deux banques liechtensteinoises souligne également l’importance de la Principauté pour VP Bank. Les actifs de Centrum Bank proviennent essentiellement du Liechtenstein, de Suisse, d’Allemagne et d’Autriche, a-t-il précisé.

La société de gestion belge Petercam va recruter un commercial en Italie et un autre en Allemagne. Ainsi, elle disposera dans chacun de ces pays de deux collaborateurs. Aujourd’hui, le marché italien est couvert depuis Milan par Alessandro Fonzi, et la zone germanophone par Thomas Meyer, basé à Francfort. Ce renforcement des équipes commerciales internationales intervient alors que la presse belge s’est fait l’écho de rumeurs de rapprochement entre Petercam, qui gère 14,37 milliards d’euros à fin juin, et la Banque Degroof, dont les encours tournent autour de 28 milliards d’euros.« Les deux enseignes belges ont en commun de pratiquer les mêmes métiers (banque privée, gestion institutionnelle, corporate finance) et d’être indépendantes », commente l’Echo dans un article consacré à ce sujet. En revanche, leurs cultures semblent plutôt éloignées. En attendant d’en savoir davantage, en 2014, Petercam a étoffé sa gamme de trois fonds : Petercam L Global Target Income Fund, Petercam L Patrimonial Dynamic et Petercam L Bonds EUR Government 1-5. De plus, le Petercam Equities World 3F a été transformé en Petercam Equities World Sustainable avec un filtre socialement responsable. En 2015, la société pourrait étudier le lancement d’un fonds à volatilité contrôlée.

Après deux ans d’absence, Aviva Investors revient en Italie, rapporte Bluerating. « Aviva Investors a été présent en Italie de 2006 à 2012 avec une équipe spécialisée sur le segment retail et près de 1,5 milliard d’euros d’encours », a expliqué au site Internet Manuel Della Corte, directeur du développement pour la Suisse et l’Europe du Sud. « En 2012, la société a décidé de fermer toutes ses filiales étrangères pour se concentrer sur le Royaume-Uni, ce qui a concerné non seulement le bureau de Milan, mais aussi ceux de Francfort et de Madrid », poursuit-il. Aviva est revenu en Italie en mai dernier. « Actuellement, les personnes dédiées à ce marché sont seulement au nombre de deux - Aurelia Sax et moi-même -, ce qui fait que nous n’avons pas de ressources suffisantes pour nous dédier au retail », a expliqué Manuel Della Corte. « Pour le moment, nous nous concentrons donc sur le segment wholesale, mais nous avons pour objectif dans les six prochains mois de recommencer à servir les investisseurs par le biais d’accords de distribution ». En revanche, il n’est pas prévu de rouvrir des bureaux à Milan. Les activités seront coordonnées depuis Zurich.

Azimut veut parvenir à un encours de 50 milliards d’euros fin 2019, avec un bénéfice de 300 millions d’euros. Le plan industriel prévoit que l’international représente au moins 10 % des encours à la fin des cinq ans (actuellement, le chiffre est de 2,4 milliards d’euros). Ce sont en synthèse les ambitions présentées par le CEO d’Azimut Holding, Pietro Giuliani, au cours d’une conférence de presse au Brésil dont Funds People Italia se fait l’écho. « L’objectif est une collecte nette moyenne annuelle de 2 à 2,5 milliards d’euros », a annoncé le dirigeant.

Société Générale Securities Services (SGSS S.p.A.) en Italie a annoncé avoir été mandaté par Inarcassa, la caisse nationale de prévoyance et d’assistance sociale pour les ingénieurs et les architectes indépendants, pour agir en tant que banque dépositaire. Avec ce mandat, Inarcassa bénéficiera d’un portefeuille complet de services de conservation et de règlement/livraison, de services dépositaires, d’administration de fonds, de reporting d’analyse portefeuille et de gestion de liquidité. SGSS en Italie fournit une gamme complète de services titres pour une clientèle de gestionnaires d’actifs, d’investisseurs institutionnels, de banques d’investissement et de courtiers, incluant les services de compensation, de conservation et de banque dépositaire, d’administration de fonds, de middle-office, d’analyse de risque et de performance, de gestion des liquidités et des services d’agent de transfert. Créé en 1958, initialement en tant qu’organisme public, Inarcassa est aujourd’hui la caisse nationale de prévoyance et d’assistance sociale pour les ingénieurs et architectes indépendants. En 2014, Inarcassa a près de 7 milliards d’euros d’actifs sous gestion et environ 170.000 souscripteurs de fonds, parmi lesquels 40% ont moins de 40 ans et 20.000 sont à la retraite.

Déception pour l’activité de gestion de patrimoine de Bank of Montreal (BMO). A l’issue de son exercice fiscal 2014 clos au 31 octobre, le groupe bancaire a en effet dévoilé un recul de 5,4% du bénéfice net de son pôle gestion de patrimoine à 785 millions de dollars canadien contre 830 millions de dollars en 2013. Sur le seul quatrième trimestre, le résultat net de ce métier a chuté de 27,5 %, à 226 millions contre 311 millions un an plus tôt. Après ajustement, le bénéfice net diminue de 20,8% à 253 millions contre 318 millions un an plus tôt, «un montant qui tenait compte d’un profit sur titres de 121 millions après impôts», a précisé le groupe BMO dans un communiqué. Sur l’ensemble de l’exercice 2014, les revenus du pôle gestion de patrimoine (qui inclut également l’assurance) ont atteint 3,83 milliards de dollars contre 3,44 milliards en 2013, soit une progression de 11,2%. Sur le seul quatrième trimestre, les revenus ont augmenté 5,8% pour s’établir à 1,1 milliard contre 1,04 milliard au quatrième trimestre 2013. Dans le détail, le chiffre d’affaires tiré des activités traditionnelles de gestion de patrimoine ont atteint 920 millions, en recul de 11 millions ou de 1% sur un an. Quant aux revenus d’assurances, ils ressortent à 180 millions, en hausse de 71 millions ou de 64 %.A fin 2014, le pôle gestion de patrimoine affiche 794 milliards de dollars d’actifs sous gestion et sous administration, en croissance de 242 milliards ou 44% sur un an. Un bond en avant qui a été possible grâce à l’acquisition de F&C qui a «généré 150 milliards de cette hausse», a souligné le groupe BMO. Sans prendre en compte l’apport de F&C, «les actifs sous gestion et sous administration ont augmenté de 17%, ce qui a résulté de la progression des marchés, de l’appréciation du dollar américain et de la croissance des nouveaux actifs des clients», a indiqué la banque canadienne.A fin 2014, l’ensemble du groupe BMO a dégagé un bénéfice net annuel de 4,33 milliards de dollars canadien, en hausse de 3% sur un an, et un bénéfice net ajusté de 4,45 milliards de dollars, en croissance de 5%.

BNY Mellon a annoncé, ce 2 décembre, l’élection de l’investisseur activiste Ed Garden, directeur des investissements et associé fondateur avec Nelson Peltz de Trian Fund Management, au poste de directeur avec effet immédiat. L’intéressé intégrera aussi le comité des rémunérations et des ressources humaines et comité des risques du conseil d’administration de BNY Mellon.

Loomis, Sayles & Company a nommé Scott Service en tant que co-gérant de plusieurs stratégies obligataires : Loomis Sayles Global Bond Fund (LSGLX), toutes les stratégies institutionnelles « global agregate », tous les portefeuilles obligations gouvernementales mondiales.Sur le fonds Global Bond, Scott Service rejoint Lynda Schweitzer, David Rolley et Ken Buntrock. Membre de l’équipe obligations monde depuis 2004, Scott Service reste co-gérant sur les stratégies global credit and global corporate de l’équipe.Scott Service avait rejoint Loomis Sayles en 1995. Il a notamment travaillé, entre 2001 et 2003, pour Natixis Global Asset Management, la maison mère de la société de gestion américaine.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) a annoncé ce mardi avoir été sélectionné par Fédéris Gestion d’Actifs pour produire le reporting de ses 39 fonds d’investissement alternatifs (FIA) dans le cadre de l’application de la directive AIFM. BP2S prend en charge la collecte, la classification, le calcul et la mise en forme des données afin de produire un reporting trimestriel sur mesure et s’assure du suivi et de la bonne réception du reporting par l’Autorité des marchés financiers (AMF). BNP Paribas Securities Services, l’un des leaders mondiaux de l’asset servicing, est le dépositaire et le valorisateur principal des FIA de Fédéris Gestion d’Actifs.

Aviva Gestion, la filiale espagnole d’Aviva Investors, a nommé Beatriz Camacho en qualité de nouvelle directrice des investissements, révèle le site spécialisé Funds People. L’intéressée travaille de longue date chez Aviva, où elle a notamment été gérante obligataire et responsable de l’activité «Matching» et Produits Spéciaux. Par ailleurs, deux mois après avoir perdu son directeur général, Carlos Franco Suances, Aviva Gestion a précisé au site d’information espagnol que la fonction de directeur général était actuellement assumée par le conseiller délégué José Caturla.

Selon une communication faite auprès de la CNMV, le régulateur espagnol, le gestionnaire d’actifs Ibercaja Gestion a réduit, à compter du 2 décembre 2014, ses commissions de gestion de classe de part B sur 29 de ses fonds actifs. Il s’agit à la fois de fonds obligataires, actions, mixtes ou encore sectoriels. Désormais, les commissions de gestion sur ces véhicules oscillent entre 0,295 % et 2,245%. La liste des fonds concernés est disponible sur le site de la CNMV (www.cnmv.es).

Santander Securities Services vient de recruter Elena Mesonero au poste de responsable du développement de l’activité en Europe, rapporte Funds People. L’intéressée officiait jusque-là en qualité de directrice des ventes et des relations avec les clients pour les investisseurs institutionnels chez BNP Paribas Securities Services España, société au sein de laquelle elle a travaillé au cours des 13 dernières années. Elena Mesonero compte plus de 20 ans d’expérience, ayant également travaillé chez Deutsche Bank Securities.

NewSmith a lancé le fonds NewSmith European Fund, un fonds long short actions Ucits destiné à une clientèle d’investisseurs britanniques et européens, rapporte Hedge Week. Le fonds sera géré par Jean Maigrot, qui a été au cours de sa carrière responsable des équipes de trading de Salomon Brothers (1992-1996). La stratégie acheteur/vendeur du fonds se porte sur un univers de grandes capitalisations européennes. Le fonds, domicilié à Dublin, a déjà reçu des capitaux d’amorçage de 35 millions de dollars. Il aura des parts en euro, en dollar, en livre et en yen.

Le fonds de pension Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) a annoncé, le 2 décembre, la nomination de Jo Taylor au poste de «managing director» pour l’Europe, le Moyen Orient et l’Afrique et de responsable de son bureau à Londres. L’intéressé reste responsable de l’activité de capital investissement, baptisée Teachers’ Private Capital, dans la région, a précisé le fonds de pension dans un communiqué. Jo Taylor, qui a intégré OTPP en 2012, devient également membre du comité d’investissement de l’institution. Cette nomination intervient alors que le fonds de pension, présent à Londres depuis 2007, ouvrira un nouveau bureau dans la capitale anglaise, à Portman Square, en 2015 afin d’accueillir une équipe multi-classes d’actifs plus importante. Au 31 décembre 2013, OTPP gérait 21 milliards de dollars d’actifs dans la région sur un encours total de 140,8 milliards de dollars.

L’euro a touché un plus bas depuis août 2012 face au dollar mercredi matin à la veille d’une réunion mensuelle de la BCE au cours de laquelle la banque centrale ne devrait cependant pas annoncer de programme d’achats de dette souveraine, selon les économistes. Vers 13 heures, la monnaie unique traitait à 1,2324 dollar.

La Bourse paneuropéenne lancera le 9 décembre Euronext Expert Market, une plate-forme de trading électronique pour les titres non listés. Basée à Bruxelles, elle se substituera à l’actuel Marché des ventes publiques du groupe en Belgique, où ces opérations étaient traitées à la voix.

La Grèce a rejeté hier l’alourdissement de sa fiscalité et les baisses de revenus demandés par ses bailleurs de fonds internationaux, jugeant que ces mesures auraient un impact désastreux pour le pays. Des divergences persistantes font douter que les deux parties puissent se mettre d’accord d’ici la date limite du 8 décembre et permettre ainsi à la Grèce une sortie anticipée, avant la fin de l’année, de son programme d’aide international.

La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) du Luxembourg a mis en place une procédure accélérée (fast track) pour étudier les demandes des fonds Ucits qui souhaitent bénéficier du Stock Connect des Bourses chinoises. L’Alfi, l’Association des fonds luxembourgeois, en a fait l’annonce hier alors qu’un premier fonds Ucits a reçu le feu vert du gendarme des marchés.

Le Lancashire County Pension Fund (LCPF) et la London Pensions Fund Authority ont présenté hier un partenariat visant à combiner leurs actifs pour créer un acteur gérant 10 milliards de livres. Chaque fonds de pension gardera son identité juridique. Les promoteurs du projet espèrent notamment pouvoir rivaliser avec la concurrence des grands fonds souverains lorsque des opportunités d’investissement se présentent, notamment dans des classes d’actifs illiquides.

Le gouvernement allemand devrait approuver dans la journée de nouvelles incitations fiscales pour l’achat de véhicules électriques par les entreprises. Une mesure qui vise à relancer le marché des batteries et à réduire les émissions polluantes. L’objectif du gouvernement consiste à mettre au moins un million de véhicules électriques sur les routes allemandes d’ici 2020.

Pimco Total Return Fund a enregistré 9,5 milliards de dollars de retraits le mois dernier, son dix-neuvième mois de décollecte consécutif.

Le normalisateur comptable international a signé un partenariat pour mieux communiquer avec une dizaine de groupes représentants du buy-side.

Le chancelier de l'Echiquier George Osborne devrait reconnaître aujourd'hui le dérapage des finances publiques. Un déficit largement structurel.

Comme Focus AM, la société de gestion recevra un apport d’encours de 35 millions d’euros de la part du compartiment «Actions» de la Sicav de place.

Le spread entre les taux 2 et 10 ans est au plus bas depuis fin 2008 en France et en Allemagne.

Le spread entre les taux 2 et 10 ans est au plus bas depuis fin 2008 en France et en Allemagne.

Le fonds souverain de Singapour va débourser 8,1 milliards de dollars. L'opération devrait être finalisée au premier trimestre 2015.

Que retenir de ces deux jours de séminaire, des rencontres avec des professionnels de la multigestion, et des présentations de 9 gérants de fonds de performance absolue et des différents intervenants ?

Philippe Maupas, président du CFA Society France, analyse les points clés de l’évolution du marché de la distribution sur lesquels les acteurs devront rapidement se pencher pour survivre.