Paolo Savona, 82 ans, a démissionné de la présidence du hedge fund fintech Euklid, basé à Londres, rapporte Il Sole 24 Ore. Il pourrait rejoindre le gouvernement de Giuseppe Conte. Il a confirmé à l’agence Ansa qu’il avait quitté ses responsabilités au sein du fonds pour « des engagements publics ».

State Street Global Advisors, la division de gestion d’actifs de State Street Corporation, a annoncé ce 24 mai le lancement d’une catégorie d’actions en euro avec couverture de change pour le SPDR Thomson Reuters Global Convertible Bond UCITS ETF. Donnant accès à plus de 270 titres obligataires, ce fonds indiciel coté est le premier, et le seul ETF mondial axé sur les obligations convertibles en actions.« Les obligations convertibles sont souvent comparées à un avion doté de plusieurs moteurs » commente Ludovic Djebali, directeur SPDR ETF France chez State Street Global Advisors, cité dans un communiqué. « Les moteurs ne fonctionnent pas tous en même temps, mais la nature hybride de la stratégie lui permet d’évoluer avec succès dans des environnements de marché différents. Depuis le lancement de cette stratégie en 2014, nous avons observé une forte demande dans notre catégorie d’actions libellée en dollars, avec plus de 750 millions de dollars d’actifs sous gestion. Aujourd’hui, le lancement de notre catégorie d’actions en euros avec couverture de change au sein du SPDR Thomson Reuters Global Convertible Bond UCITS ETF apporte à nos clients un nouvel instrument pour faire face à la plus grande volatilité qui caractérise l’environnement de marché actuel. » Les SPDR ETF représentent plus de 650 milliards de dollars d’actifs sous gestion investis dans 247 ETF dans le monde, y compris 29,2 milliards de dollars investis dans 93 ETF domiciliés en Europe, et 20,9 milliards de dollars investis dans 20 ETF en Asie-Pacifique.

Robeco et son pôle RobecoSAM viennent de lancer une stratégie crédit fondée sur les objectifs de développement durable des Nations Unies, RobecoSAM Global SDG Credits. Elle vise à « contribuer à la réalisation des objectifs de développement durable des Nations unies et à surperformer l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate », précise un communiqué. Le nouveau fonds utilise le nouveau cadre ODD mis au point par RobecoSAM et s’appuie sur les ressources de Robeco en matière de gestion crédit. Il intègre à l’analyse fondamentale des critères ESG financièrement pertinentes sur les émetteurs, applique une longue liste d’exclusions fondées sur les valeurs et n’investit que dans des obligations d’entreprises dont la notation ODD est neutre ou au moins positive. Au-delà des titres de créance traditionnels, le fonds se positionne également sur les obligations vertes dotées d’un solide potentiel de performance. En outre, ses spécialistes dédiés de l’actionnariat actif collaborent avec les entreprises sur différents enjeux liés aux ODD.Le cadre exclusif de RobecoSAM comporte trois étapes : tout d’abord, il cherche à savoir dans quelle mesure les produits et services de l’entreprise contribuent aux ODD. Dans un deuxième temps, les analystes confirment que l’activité de l’entreprise est compatible avec les ODD et, enfin, des vérifications sont faites pour s’assurer que l’entreprise n’a pas été mêlée à des controverses de type marée noire, fraude ou corruption. Le résultat de cette démarche est exprimé par un score ODD. Les analystes crédit de Robeco et leurs homologues en investissement durable de RobecoSAM ont cartographié quelque 450 sociétés. Au total, 62 % des émetteurs ont été considérés comme apportant une contribution positive, et nos recherches ont démontré qu’il existait un vivier plus que suffisant pour créer un portefeuille de crédit international diversifié ayant un impact positif sur les ODD. Des rapports d’impact exclusifs sont également préparés pour comparer l’impact du portefeuille à son indice de référence. Ils se divisent en cinq catégories : besoins fondamentaux, santé de la planète, société durable, égalité et opportunité, solidité des institutions.

WisdomTree lance le WisdomTree Cboe S&P 500 PutWrite UCITS ETF sur les Bourses de Londres, Milan et Francfort. Cet ETF offre aux investisseurs la possibilité de réduire la volatilité et de dégager des rendements ajustés au risque élevés par rapport au S&P 500, explique la société. Pour cela, il emploie une stratégie d’options.

Pictet va déménager ses activités zurichoises dans le siège de l’ancienne banque Clariden Leu,à proximité de la Paradeplatz. La banque privée genevoise va investir les étages supérieurs de ce bâtiment historique, le «Leuenhof» de la Bahnhofstrasse, selon un communiqué publié ce 24 mai. Des travaux de rénovation seront menés dans l'édifice à partir de l’automne 2018 et l’installation dans les nouveaux locaux devrait intervenir vers la fin 2020."Les associés ont décidé de reprendre ce bâtiment impressionnant avec un bail à long terme, afin de soutenir la croissance future à Zurich. La décision souligne l’importance de Zurich et de la Suisse alémanique pour les activités du groupe Pictet», affirme l’associé Marc Pictet, cité dans le communiqué. Bâti entre 1914 et 1915, le «Leuenhof» abritait autrefois le siège de Clariden Leu, racheté par Credit Suisse et fusionné en 2012 dans la grande banque, rappelle le communiqué.

Raiffeisen a décidé de se séparer de la banque privée Notenstein La Roche que le groupe avait acquise en 2012. L'établissement basé à Saint-Gall sera repris à 100% par la banque de gestion zurichoise Vontobel pour un montant de 700 millions de francs, «qui se calcule sur les fonds propres au closing et sur un goodwill de 1,78% sur les actifs sous gestion à la signature», expliquent Raiffeisen et Vontobel dans un communiqué commun publié ce 24 mai. L’opération devrait être bouclée dans le courant du troisième trimestre de cette année. Notenstein La Roche pourra mieux développer son potentiel dans un «environnement de banque privée classique», indique le communiqué. Notenstein affiche un encours sous gestion de 16,5 milliards de francs et déploie ses activités sur 13 sites en Suisse. La banque sert aussi bien la clientèle privée, principalement allemande, que les gérants indépendants. A titre de comparaison, Vontobel présentait à fin 2017 des actifs sous gestion de 54 milliards de francs (+15,4% sur un an) dans les deux domaines susmentionnés.Le produit de la cession donnera les coudées franches à Raiffeisen en termes de capitalisation, afin de poursuivre son développement dans son coeur de métier, à savoir la banque de détail. Toutefois, «la décision de vente n’est un pas un renoncement à la stratégie de diversification», prévient le directeur général (CEO) Patrik Gisel, cité dans le communiqué. Plus précisément, dans ses activités de gestion de fortune, Raiffeisen entend délaisser la clientèle riche et ultra-riche, qui était la spécialité de Notenstein, pour se concentrer sur les petits et moyens investisseurs dans ses 255 succursales. L’intégration de Notenstein devrait contribuer de manière «substantielle» au résultat des activités de gestion de fortune de Vontobel à partir de 2019. Les coûts d’intégration sont estimés à 50 millions de francs. «Notenstein La Roche complète de manière optimale notre croissance organique dans la gestion de fortune, solide depuis des années. La base de clients élargie nous donnera la possibilité d’utiliser encore mieux nos (...) plateformes», affirme dans le communiqué Zeno Staub, CEO de Vontobel.Afin de financer l’opération, la banque zurichoise prévoit d'émettre un emprunt sans échéance (Additional Tier 1) entre 350 et 450 millions de francs. Le ratio de fonds propres restera au-dessus de 16% après l’acquisition, affirme Vontobel dans le communiqué. Avant son rachat par Raiffeisen, Notenstein appartenait à la banque Wegelin, emportée en 2013 par une affaire de fraude fiscale aux Etats-Unis.

Bernhard Urech, le responsable des taux de GAM, va quitter la société le mois prochain après 10 années passées au sein de la société, révèle Citywire Selector. Ses responsabilités immédiates seront reprises par Peter Schuetz et Michal Novak.

Katia Coudray, la directrice générale de Syz Asset Management, a quitté le groupe suisse. L’information, qui a d’abord été dévoilée par Citywire Selector, a été confirmée à NewsManagers par une porte-parole. Katia Coudray quitte la société de gestion qu’elle avait rejointe en 2011 et dont elle était CEO depuis juin 2015. Eric Syz, le fondateur et directeur général de la banque suisse, prendra le relais en attendant qu’un remplaçant soit trouvé et nommé. Pour Citywire, Katia Coudray quitterait le groupe après une période de modestes performance et collecte pour la division de gestion d’actifs. Une source proche de l’affaire affirme au site spécialisé que la dirigeante et Syz étaient en désaccord sur la proximité de la relation de travail entre les divisions de gestion de patrimoine et de gestion d’actifs.

Le fournisseur d’indices Solactive a annoncé ce 24 mai un changement d’identité corporate qui passe notamment par l’introduction d’un nouveau logo et le lancement d’un nouveau site internet. «Solactive a été créé au départ comme une petite boutique spécialisée dans les solutions indicielles sur mesure. La société a depuis beaucoup progressé et après dix années d’existence, nous avons décidé de rajeunir le look de notre marque. La nouvelle configuration reflète mieux l’ADN de la société, qui comprend le dynamisme, l’innovation et la croissance, pour ce citer que quelques points clés qui définissent Solactive», commente dans un communiqué, Steffen Scheuble, directeur général de Solactive.

La société de gestion d’actifs Coronation Fund Managers a annoncé ce matin dans un avis à la Bourse d’Amsterdam qu’elle était monté à 5% du capital et des droits de vote de Steinhoff International Holdings NV, le groupe d’ameublement sud-africain coté aux Pays-Bas, propriétaire notamment du français Conforama. Elle ne donne aucune explication sur ses intentions. Mais Coronation Fund est, comme Steinhoff, sud-africain et n’est pas un investisseur activiste.

Blue Orca critique la gouvernance et la comptabilité du numéro un mondial des bagages. Ce dernier dénonce ces allégations. Suspendue hier, la cotation des actions reprend aujourd’hui.

Le président américain a diligenté une enquête et menace de surtaxer les importations de véhicules vers les Etats-Unis.

Le département américain de la Justice a ouvert une enquête criminelle pour déterminer si des traders manipulent le prix du bitcoin et d’autres crypto-actifs, rapportait hier Bloomberg. Les procureurs fédéraux examinent notamment toutes les pratiques illégales qui pourraient influencer les prix, telles que le spoofing, qui consiste à inonder le marché d’ordres fictifs avant de les annuler. Ils travaillent en lien avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), le gendarme des produits dérivés, qui supervise les contrats futures sur le bitcoin.

Ostrum Asset Management, un affilié de Natixis Investment Managers, et la banque de grande clientèle de Natixis ont annoncé hier qu’ils allaient proposer une offre en co-investissement dans la dette privée sur actifs réels dans trois secteurs stratégiques pour le groupe : immobilier, infrastructure et aviation. Ce partenariat offre aux investisseurs un accès privilégié à une sélection de financements d’actifs dans le monde entier, l’alignement d’intérêt avec Natixis, qui reste co-investisseur dans ces financements et en assure leur suivi, et l’expertise en gestion d’actifs d’Ostrum. Pour accompagner ce développement, Denis Prouteau rejoint Ostrum en tant que directeur gestion de dettes privées sur les actifs réels. Il dirige deux équipes : l’une nouvellement créée, basée à Paris et à New York, propose cette stratégie en co-investissement avec Natixis (mono-source). La seconde équipe, déjà en place à Paris, offre des solutions de gestion s’appuyant sur une origination multisource.

Le FRR a lancé le 20 octobre 2017 un appel d’offres ouvert visant à sélectionner deux prestataires de services d’investissement pour la gestion de ses opérations de transition. A l’issue de cette procédure, le FRR a retenu l’offre présentée par BlackRock Advisors (UK) Limited et Russell Investments Implementation Service Limited. Les missions du gestionnaire de transition seront les suivantes : Gérer durant les périodes de transition un ou plusieurs portefeuilles qui lui seront confiés par le FRR. Exécuter et, éventuellement, recevoir et transmettre pour exécution durant les périodes de transition et dans les meilleures conditions de confidentialité les ordres à l’achat ou à la vente d’instruments financiers émanant des gestionnaires d’actifs du FRR.

Conformément à ce qui était attendu, la Commission Européenne a publié ce 24 mai ses premières mesures destinées à "montrer la voie vers une économie plus propre".

La Chambre Nationale des Conseillers en Investissements Financiers (CNCIF), vient d'annoncer l'élection de son nouveau bureau le 22 mai dernier lors d'un conseil d'Administration qui a validé le choix de l'assemblée générale du 14 mars. Stéphane Fantuz (photo) est confirmé dans ses fonctions de président.

Comment décrypter le marché des ETF, comprendre l’engouement pour cette classe d’actifs, et définir sa place au sein des portefeuilles des investisseurs ? Les Clubs Dates qui se sont tenus à Nantes le 29 mars dernier ont permis de lever le voile sur ce phénomène. Marlène Hassine Konqui, responsable de la recherche ETF chez Lyxor Asset Management, Philippe Goubeault, directeur financier AGIRC-ARRCO et David Charlet, président de l’ANACOFI, ont partagé leurs visions et leur utilisation de la gestion passive.

Le département américain de la justice a ouvert une enquête criminelle pour déterminer si des traders manipulent le prix du bitcoin et d’autres crypto-actifs, rapporte Bloomberg. Les procureurs fédéraux examinent notamment toutes les pratiques illégales qui pourraient influencer les prix, tels que le spoofing, qui consiste à inonder le marché d’ordres fictifs avant de les annuler. Ils travaillent en lien avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), le gendarme des produits dérivés, qui supervise les contrats futures sur le bitcoin.

La Commission européenne a dévoilé jeudi deux premières propositions législatives concernant la finance verte, comme révélé dans L’Agefi Quotidien du 22 mai, dans la lignée de son plan d’action de mars.

Ekim, la start-up française de Food Tech, créée fin 2013, fait sa première levée de fonds institutionnelle de 2.2 millions d’euros avec les fonds d’investissements Partech et daphni. À cette occasion, Jérôme Tafani, CEO de Quick et Burger King France, rejoint le Comité Stratégique d’Ekim. Imaginée par deux jeunes ingénieurs français, Sébastien Roverso et Cyrill Hamon et dirigée par Philippe Goldman, ex l’Oréalien, Ekim entend, selon un communiqué, «révolutionner la food tech mondiale» et annonce la création du premier point de restauration 100% autonome avec des robots pizzaïolos cuisinant devant le client!

Raymond James Asset Management International rouvre son fonds Raymond James Microcaps à compter du jeudi 24 mai 2018. Le fonds était fermé aux souscriptions depuis fin 2016. Cette réouverture fait suite à « la modification du prospectus du fonds, à compter du 24 mai 2018 selon laquelle le seuil de réouverture des souscriptions passe de 55 000 000 € à 70 000 000 € d’actif net du fonds et le seuil de fermeture des souscriptions passe à 80 000 000 € au lieu de 60 000 000 € précédemment », explique la société de gestion.Créé en décembre 2007, le fonds Raymond James Microcaps est investi dans des petites sociétés européennes, principalement françaises (capitalisations

James Gorman, le directeur général de Morgan Stanley, a déclaré lors d’une conférence qu’il voudrait que son pôle de gestion d’actifs rejoigne le club de ceux qui gèrent 1.000 milliards de dollars, rapporte Bloomberg. L’activité représentait un encours de 469 milliards de dollars fin mars. Elle est donc plus petite que les pôles de gestion d’actifs des concurrents Goldman Sachs et JPMorgan Chase & Co, qui pèsent chacun plus de 1.000 milliards de dollars. Certains analystes se demandent donc si Morgan Stanley ne devrait pas faire une acquisition. « Comme nous le savons tous, les transactions dans ce domaine sont compliquées, en raison des problèmes de culture. Mais nous pouvons réaliser un certain nombre de remplissages », indique James Gorman.

«L’odysée de l’AI commence ! ". C’est ainsi que La Financière de l’Echiquier a intitulé une invitation presse dans laquelle elle indique qu’elle lance «le premier véhicule d’investissement dédié à l’intelligence artificielle en France». On y apprend notamment que Rolando Grandi sera le gérant de ce fonds baptisé Echiquier Artificial Intelligence. La conférence est prévue pour le 12 juin.La société de gestion avait déjà lancé FCM Robotique, en janvier 2015, qui investissait aussi dans l’intelligence artificielle. Rolando Grandi en est également le gérant, tandis que C&M Finances, une société qui s’est spécialisée en délégation de gestion, gère la stratégie devises, couverture et exposition du fonds, ainsi que l’allocation actions et cash. LFDE est en charge de la sélection des valeurs et la construction du portefeuille.

Un groupe de militants contre la guerre vont organiser une manifestation devant les bureaux new-yorkais de BlackRock mercredi, accusant la société de gestion d’actifs de s’enrichir avec les tueries, rapporte Financial News. Code Pink, un group anti-guerre dirigé par des femmes, organise la protestation en même temps que l’assemblée générale de la société qui a lieu le 23 mai. D’autres manifestations auront lieu simultanément devant les bureaux de BlackRock à Dallas, Los Angeles et San Francisco. Près de 20 groupes anti-guerre différents seront impliqués dans le mouvement. « Nous protesterons contre la principale banque parallèle au monde pour sa pratique d’investir dans les fabricants d’armes et les entreprises qui profitent de la guerre et de la violence aux Etats-Unis et dans le monde entier », a déclaré Code Pink dans un communiqué. Code Pink déplore surtout l’existence de l’ETF US Aerospace & Defense.

Marble Arch Investments, un hedge fund new yorkais de 2,4 milliards de dollars, ferme boutique, rapporte le Wall Street Journal. Lundi, la société fondée il y a 11 ans a annoncé sa décision dans une lettre aux investisseurs. « Les deux dernières années ont été décevantes (…) », peut-on lire dans la missive.

Redevco nomme Cécile Pouzadoux en tant que directrice financière de sa structure française. Après avoir été responsable des comptabilités, du reporting et de la consolidation, et adjointe au directeur financier de Redevco France depuis près d’un an, elle succède à Eric Ducourneau et occupe désormais ces nouvelles fonctions depuis le 1er mai 2018.Redevco est une société de gestion d’investissements en immobilier commercial, faisant partie du Groupe Cofra Holding AG. Elle gère 336 actifs représentant une valeur totale de portefeuille d’environ 7,5 milliards d’euros.

Guggenheim Partners a accepté de payer 30 millions de dollars à Anne Walsh, son ancienne directrice des investissements pour la gestion obligataire, pour mettre fin à un litige, rapporte le Financial Times. L’affaire est liée à la lutte de pouvoir entre Scott Minerd, le responsable de la gestion, dont Anne Walsh était proche, et Mark Walter, le directeur général. Des tensions qui ont menacé l’avenir de la société de gestion. Anne Walsh était l’un des proches de Scott Minerd qui se sont rebellés contre Mark Walter suite à la promotion d’Alexandra Court, avec laquelle il aurait eu une relation personnelle, pour diriger les ventes institutionnelles. Le paiement de 30 millions de dollars s’inscrit dans le cadre d’un effort de Guggenheim pour garder ses employés après la nomination de Jerry Miller en tant que président de la gestion d’actifs de Guggenheim.

Raymond James Asset Management International is reopening its Raymond James Microcaps fund to subscriptions from Thursday, 24 May 2018. The fund had been closed to subscriptions since late 2016. The reopening follows “a modification to the prospectus of the fund, from 24 May 2018, by which the threshold to reopen subscriptions is changed from EUR55m to EUR70m in net assets in the fund, and the level for closure of subscriptions changes to EUR80m instead of EUR60m previously,” the asset management firm explains. The Raymond James Microcaps fund, created in December 2007, invests in small European, primarily French companies (capitalisations of less than EUR300m). It is managed by Louis De Feld and Edwin Faure, who practice a “transversal thematic management.”

“The AI odyssey begins!” So La Financière de l’Echiquier has entitled an invitation to a press conference, at which it announces that it will launch “the first investment vehicle dedicated to artificial intelligence in France.” The statement adds that Rolando Grandi will be the manager of the fund, which will be known as Echiquier Artificial Intelligence. The press conference will be held on 12 June. The asset management firm had previously, in January 2015, launched FCM Robotique, a fund which also invests in artificial intelligence. Rolando Grandi is also the manager of this fund, while C&M Finances, a firm specialised in outsourced asset management, manages the currencies, hedging and exposure strategies for the fund, as well as the equity and cash allocations. LFDE is responsible for stock-picking and portfolio construction.