L’AMF pose son cadre « Climat »
Dans son dernier rapport extra-financier, le régulateur livre des recommandations aux gestionnaires pour honorer la promesse faite aux investisseurs sur leur engagement carbone.
janvier 2021
H2O : Natixis se désengage et inquiète les porteurs de parts
La sortie de Natixis est une mauvaise nouvelle pour les porteurs de parts qui tablent sur une indemnisation rapide.
Brookfield mise sur la reprise de l’immobilier
Le gérant canadien lance une offre de retrait sur sa filiale d’immobilier cotée, alors que son marché semble stabilisé.
Invesco se sépare de Bernard Aybran à Paris
Le dirigeant de la structure française du gérant américain a quitté le groupe dans le cadre du plan de suppressions de postes lancé fin 2020, a appris NewsManagers.
Aviva nomme un nouveau dirigeant pour sa gestion d’actifs
L’assureur britannique Aviva a annoncé, lundi, la nomination avec effet immédiat de Mark Versey au poste de directeur général d’Aviva Investors, la filiale de gestion d’actifs du groupe. Mark Versey remplace Euan Munro, qui après sept ans passés à diriger l’asset manager, «va prendre en poste en dehors d’Aviva», selon un communiqué. Mark Versey était jusqu’à présent directeur des investissements dans le pôle actifs réels d’Aviva Investors. Cette division comprend les infrastructures, l’immobilier et la dette privée, des classes d’actifs recherchées compte tenu de la faiblesse des rendements. Elle pèse 47 milliards de livres d’encours (52 milliards d’euros) sur les 355 milliards de livres que gérait au total Aviva Investors au 30 juin 2020.
Les fonds souverains entament 2021 avec une tirelire pleine à ras bord
Leurs encours, tout comme ceux des fonds de pension publics, ont atteint des records en 2020. Mais leurs investissements se sont tassés.
Brookfield AM veut sortir de la Bourse sa branche d’immobilier
Brookfield Asset Management propose de racheter la part du capital de sa filiale d’immobilier cotée qu’il ne détient pas encore la jugeant sous-valorisée par rapport aux perspectives du secteur. Le gérant d’actifs canadien possède déjà environ 60 % du capital de Brookfield Property Partners (BPY).
Aviva nomme un nouveau patron pour sa gestion d’actifs
L’assureur britannique Aviva a annoncé lundi la nomination avec effet immédiat de Mark Versey au poste de directeur général d’Aviva Investors, la filiale de gestion d’actifs du groupe. Il remplace Euan Munro, qui après sept ans passés à diriger l’asset manager, «va prendre en poste en-dehors d’Aviva», selon un communiqué.
Les gestions gardent leur confiance dans les actifs risqués
Le Panel Allocation consacre toujours la moitié de son portefeuille aux actions et renforce (+1 point) ses actifs alternatifs à 7%.
Tesla constitue le cauchemar des vendeurs à découvert
Pris au dépourvu par la flambée de l'action, les «short sellers» ont accusé une perte historique de 38 milliards de dollars sur leur positions courtes en 2020.
BNP Paribas Cardif et EDF Invest nouent un partenariat immobilier avec Korian
Le spécialiste de l’hébergement pour personnes âgées a annoncé hier avoir conclu un accord avec BNP Paribas Cardif et EDF Invest prévoyant un investissement de long terme au sein d’un véhicule immobilier contrôlé et géré par Korian. BNP Paribas Cardif et EDF Invest ont investi, chacun pour la moitié, un total de 336 millions d’euros représentant 49% du véhicule immobilier. Cette structure dédiée détient 81 actifs répartis entre la France, l’Allemagne, l’Italie et la Belgique pour une valeur d’un milliard d’euros. Le portefeuille de haute qualité comprend des maisons de retraite et des cliniques, dont un tiers a été construit ou rénové il y a moins de 5 ans et dont environ la moitié est située dans les principales villes européennes. L’accord, d’une durée de 15 ans prorogeable, prévoit une période minimum de détention de 7 ans pour les investisseurs. La rémunération annuelle attendue est d’environ 4,5%, avec un rendement minimum garanti pour BNP Paribas Cardif et EDF Invest, quelles que soient les évolutions du marché, et un plafond de rémunération à la sortie des investisseurs.
Les sociétés de gestion ont fait tourner les têtes en 2020
Plus calme en apparence que 2019, cette année a vu de nombreux mouvements s'opérer dans les directions des sociétés de gestion, dont certains inattendus.
Des politiques luxembourgeois demandent plus d’ESG dans les pensions
Trois organisations politiques ont écrit une lettre ouverte au gouvernement du grand-duché au sujet du Fonds de pension et d’avenir.
Daiwa Securities prévoit de nouvelles réductions de coûts
La deuxième plus grande société de courtage du Japon cherche à réaliser jusqu’à 15 milliards de yens (118 millions d’euros) d’économies de coûts supplémentaires durant les trois prochaines années, a déclaré hier son directeur général, Seiji Nakata. L’entreprise compte notamment poursuivre la digitalisation de ses activités au service des investisseurs particuliers nippons. Entre 2017 et 2020, Daiwa Securities a déjà diminué ses coûts annuels de 17,5 milliards de yens en procédant à la fusion de certaines succursales dans l’Archipel. Elle a par ailleurs actuellement d’importantes ambitions de croissance en Chine.
29/12/2020
Axa IM nomme un nouveau patron des activités britanniques
Axa Investment Managers a nommé Marcello Arona directeur général de ses activités au Royaume-Uni (Axa IM UK et Axa IM GS). Il succède à Philippe d’Orgeval, qui est parti début décembre chez Amundi pour diriger les activités britanniques du groupe français. Basé à Londres, Marcello Arona supervisera les activités d’Axa IM UK et GS, sous la responsabilité de Marco Morelli, le président exécutif, et de Godefroy de Colombe, le directeur des opérations (COO) global. Marcello Arona travaille chez Axa IM depuis 2005. Il dirige Axa IM Americas depuis 2017, en plus de ses responsabilités de directeur financier aux Etats-Unis. Avant cela, il était COO d’Axa IM Italie après avoir travaillé pour HSBC et PWC.
CalPers ne parvient pas à retenir ses directeurs d’investissement
Le fonds de pension américain a vu passer pas moins de sept directeurs des investissements en vingt ans.
Albarest Partners obtient son agrément AMF
Un an après avoir annoncé la création d’une société de gestion, le lyonnais Albarest Partners a obtenu son agrément. Selon des informations vues par NewsManagers (Groupe L’Agefi), l’Autorité des marchés financiers a décerné son agrément le 16 décembre dernier. Albarest Partners, qui compte 5 professionnels, est dédiée à l’investissement dans des projets de transmission (LBO) ou de rebond (capital-développement), sur le segment du small cap dans le grand quart Sud-Est de la France. Elle a déjà investi 97 millions d’euros sur 16 opérations, selon son site Internet. Elle a été créée dans le cadre d’un spin-off du bureau lyonnais de MBO Partenaires, par Edouard Malandrin, Laure Thibierge et Médéric Gaillard.
Les gérants Owl Rock et Dyal fusionnent via un Spac
Les asset managers Owl Rock Capital Group et Dyal Capital Partners ont annoncé mercredi un projet de fusion qui passera par une introduction en Bourse sur le Nyse début 2021 via un special purpose acquisition company (Spac) baptisé Altimar Acquisition. La nouvelle société s’appellera Blue Owl Capital et gérera environ 45 milliards de dollars. Altimar avait levé 250 millions de dollars en Bourse en octobre pour procéder à des acquisitions.
Des investisseurs et CGP préparent une action en justice contre H2O
Une dizaine d’investisseurs et de conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ont constitué une association en vue d’obtenir des explications et des réparations du préjudice subi de la part de H2O AM, a appris Les Echos. L’entité, nommée «collectif porteurs H2O», est conseillée par le cabinet Cornet Vincent Segurel. Elle représente des investisseurs ayant des avoirs dans les side-pockets, constituées à la suite de l’affaire Windhorst et de ses obligations non-liquides et difficiles à vendre. Le cabinet reproche une information insuffisante sur l’exposition à ces dettes privées, ainsi que de possibles irrégularités sur des opérations de financement complexes. Il espère pouvoir dialoguer avec Natixis et H2O AM, ou, à tout le moins, l’AMF. La demande de réparation sera envoyée dès janvier. L’avocate Hélène Ferron-Poloni, du cabinet Lecoq Vallon & Ferron-Poloni, envisage également de poursuivre H2O AM au civil en raison d’une communication peu claire, « en violation de leurs obligations d’information ».
L’AMF sanctionne un CIF
Dans une décision du 18 décembre 2020, la commission des sanctions de l’AMF a infligé une sanction pécuniaire de 10.000 euros et un blâme à la société Digne Conseils & Gestion, conseiller en investissements financiers (CIF), et une amende de 10.000 euros et un blâme à son dirigeant de l’époque, Patrice Digne, pour manquements à leurs obligations professionnelles. Le gendarme boursier leur reproche d’avoir commercialisé quatre produits qui n’étaient pas autorisés en France – notamment des arbres en Malaisie et des fûts de vinaigre balsamique – et d’avoir manqué aux obligations d’information de ses clients dans le cadre de la commercialisation d’un cinquième produit.
