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Fusions-acquisitions

mars 2021

02/03/2021

Ares Management va acquérir les activités d'infrastructure et d'immobilier d'AMP

Malgré l'échec des pourparlers pour acquérir la banque australienne AMP, la société de gestion Ares Management a su retomber sur ses pattes. Elle a annoncé en fin de semaine dernière avoir acquis la majorité du capital des activités de gestion d’infrastructures non cotées et d’immobilier de son ex-cible. Plus précisément, Ares Management a pris 60% de ces deux métiers, détenus par la filiale AMP Capital, pour 1,35 milliard de dollars australiens (863 millions d’euros). Le fonds de private equity avait proposé, début novembre, une offre d’achat de cinq milliards de dollars australiens pour acquérir la totalité de la banque en difficulté.
01/03/2021

Cellnex prend le contrôle de Polkomtel

Cellnex a annoncé vendredi un accord pour acquérir Polkomtel, filiale du groupe polonais de médias et de télécommunications Cyfrowy Polsat, pour un investissement initial d’environ 1,6 milliard d’euros. Le spécialiste espagnol des infrastructures télécoms prévoit d’effectuer un paiement en numéraire pour 100% de Polkomtel, qui gère environ 7.000 sites de télécommunications en Pologne, avec environ 11.300 kilomètres de fibre et un réseau de liaisons radio à micro-ondes. En plus de cet investissement initial, l’accord prévoit un programme d’investissements de 600 millions d’euros pour déployer jusqu'à 1.500 nouveaux sites d’ici à 2030. Les activités acquises devraient générer un chiffre d’affaires annuel d’environ 280 millions d’euros, un an après le bouclage de la transaction.

février 2021

26/02/2021

Cellnex prend le contrôle de Polkomtel

Cellnex a annoncé ce matin un accord en vue d’acquérir Polkomtel, filiale du groupe polonais de médias et de télécommunications Cyfrowy Polsat, pour un investissement initial d’environ 1,6 milliard d’euros. Le spécialiste espagnol des infrastructures télécoms prévoit d’effectuer un paiement en numéraire pour 100% de Polkomtel, qui gère environ 7.000 sites de télécommunications en Pologne, avec environ 11.300 kilomètres de fibre et un réseau de liaisons radio à micro-ondes. En plus de cet investissement initial, l’accord prévoit un programme d’investissements de 600 millions d’euros pour déployer jusqu'à 1.500 nouveaux sites d’ici à 2030.
25/02/2021

3,2

... milliards d’euros, c’est le prix obtenu par le britannique Aviva pour ses activités françaises qui vont être cédées à Aéma, le groupe issu du rapprochement entre la Macif et Aesio. Aéma reprendra les activités d’assurance-vie, d’assurance générale et de gestion d’actifs en France, de même que la participation de 75 % dans l’Union Financière de France (UFF). Le chiffre d’affaires du nouvel ensemble devrait atteindre 16 milliards d’euros.
23/02/2021

Goodyear met la main sur son compatriote américain Cooper

Le pneumaticien américain Goodyear a annoncé lundi l’acquisition de son compatriote Cooper Tire & Rubber pour une valeur d’entreprise d’environ 2,5 milliards de dollars (2,06 milliards d’euros). Les actionnaires de Cooper recevront 41,75 dollars par action en numéraire et 0,907 action Goodyear. Cela représente un prix de 54,36 dollars par action, soit une prime de 24% par rapport au cours moyen pondéré des volumes sur 30 jours de Cooper à la clôture vendredi. Les actionnaires de Goodyear détiendront environ 84% de la société fusionnée et ceux de sa cible contrôleront les 16% restants.
22/02/2021

Goodyear s’empare de son compatriote américain Cooper

Le pneumaticien américain Goodyear a annoncé ce lundi l’acquisition de son compatriote Cooper Tire & Rubber pour une valeur d’entreprise d’environ 2,5 milliards de dollars (2,06 milliards d’euros. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Cooper recevront 41,75 dollars par action en numéraire et 0,907 action Goodyear. Cela représente un prix de 54,36 dollars par action, soit une prime de 24% par rapport au cours moyen pondéré des volumes sur 30 jours de Cooper à la clôture vendredi. Les actionnaires de Goodyear détiendront environ 84% de la société fusionnée et ceux de sa cible contrôleront les 16% restants.
22/02/2021

Bruxelles approuve l’acquisition de Varian par Siemens Healthineers

La Commission européenne a annoncé vendredi avoir autorisé, sous conditions, l’acquisition de Varian Medical Systems par le spécialiste allemand des technologies médicales Siemens Healthineers pour 16,4 milliards de dollars (13,5 milliards d’euros). «L’autorisation est subordonnée au respect intégral des engagements offerts par Siemens pour garantir l’interopérabilité des solutions d’imagerie médicale et de radiothérapie des entreprises avec les solutions de tiers», a indiqué Bruxelles dans un communiqué. Ces engagements ont été pris pour une durée de dix ans pouvant être prolongés.
19/02/2021

Bruxelles avalise l’acquisition de Varian par Siemens Healthineers

La Commission européenne a annoncé aujourd’hui avoir autorisé, sous conditions, l’acquisition de Varian Medical Systems par le spécialiste allemand des technologies médicales Siemens Healthineers pour 16,4 milliards de dollars (13,5 milliards d’euros). «L’autorisation est subordonnée au respect intégral des engagements offerts par Siemens pour garantir l’interopérabilité des solutions d’imagerie médicale et de radiothérapie des entreprises avec les solutions de tiers», a indiqué Bruxelles dans un communiqué. Ces engagements ont été pris pour une durée de dix ans et pourront être prolongés de cinq ans par la Commission si elle le juge nécessaire.
19/02/2021

Allianz collecte 32,8Md€ pour compte de tiers en 2020

Le groupe d’assurance Allianz a dévoilé à l’occasion de ses résultats annuels, des encours sous gestion gérés pour compte de tiers (en dehors du groupe Allianz) de 1.712 milliards d’euros à fin 2020. Le groupe détient deux importantes filiales de gestion à travers Allianz Global Investors et l’américain Pimco. Cette hausse des encours est due à des effets de marché positifs de 96,5 milliards d’euros et à une collecte nette de 32,8 milliards d’euros, partiellement annulés par des effets de change défavorables de 104,3 milliards d’euros. A fin 2019, les encours gérés pour compte de tiers s'élevaient à 1.686 milliards d’euros. Le total des actifs sous gestion a augmenté pour atteindre 2 389 milliards d’euros en 2020, un record historique. Le résultat d’exploitation de l’activité Asset Management a augmenté de 5,5 % pour atteindre 2,9 milliards d’euros en 2020, grâce à la croissance des revenus - principalement en raison de la hausse de la moyenne des actifs gérés par des tiers. En conséquence, le ratio coûts/revenus (CIR) a diminué de 1,1 point de pourcentage par rapport à 2019, pour atteindre 61,2 % en 2020. Corrigé des effets de conversion des devises, le bénéfice d’exploitation a augmenté de 7,3 %.
19/02/2021

WisdomTree lance un ETF sur les obligations sociales européennes

WisdomTree, a coté sur les bourses italienne et allemandeunETF portant sur les obligations émises par l’Union européenne (UE) destinées à financer le programme Sure. Sure est unprogramme de soutien temporaire à l’atténuation des risques de chômage en situation d’urgence. Le WisdomTree European Union Bond Ucits ETFa pour objectif de répliquer la performance de l’indice iBoxx EUR European Union Select, qui consiste enun panier d’obligations Investment Grade libellées en euros et émises par l’UE. Le fournisseur d’ETF précise que l’indice n’est composé que d’obligations émises par l’UE destinées à financer le programme Sure plafonné à 100 milliards d’euros et l’initiative NextGenerationEU dont l’enveloppe s’élève à 750 milliards d’euros. Ces deux initiatives doivent permettre d’atténuer les risques de chômage au sein des États membres de l’Union européenne (UE) et à réparer les dommages économiques et sociaux immédiats provoqués par la pandémie de coronavirus. Pour Lidia Treiber, directrice de la recherche chez WisdomTree,« les obligations de l’UE pourraient ajouter un autre instrument liquide et à notation élevée ayant la capacité d’occuper une place plus importante dans les programmes d’achat d’actifs de la Banque centrale européenne.» Elle prédit une demande élevée des investisseurs pour ce type d'émissions, notamment lorsque l’initiative NextGenerationEU sera déployée.
18/02/2021

Jean-Pierre Mustier lance un Spac avec Tikehau et Bernard Arnault

MODE A peine parti de la direction d’Unicredit, Jean-Pierre Mustier rebondit avec le lancement d’un Spac (special purpose acquisition company), une coquille vide cotée en Bourse destinée à réaliser des acquisitions, avec l’appui de Tikehau, Financière Agache, une holding de Bernard Arnault, et l’ex-Bank of America Diego De Giorgi. Nommé Pegasus et coté à Amsterdam, ce Spac visera des actifs dans les services financiers (gérants d’actifs, fintech, assureurs, etc.) et envisage de lever un montant supérieur aux 200 à 300 millions d’euros habituellement collectés par ce type de véhicule. Jean-Pierre Mustier étoffe ainsi la liste des banquiers à tenter l’aventure du Spac. Alors que Matthieu Pigasse a été le premier à franchir le pas avec Mediawan en 2016 puis 2MX Organic l’an dernier, Xavier Rolet, l’ancien patron du LSE, s’est associé à Makram Azar (ex-Barclays) au sein du Spac Golden Falcon fin 2020, tandis que Tidjane Thiam, ancien directeur général de Credit Suisse, vient de lancer son véhicule Freedom Acquisition.
18/02/2021

Nestlé revend ses eaux en Amérique du Nord

Dans le cadre de la transformation stratégique de son activité eau, Nestlé a cédé les marques de Nestlé Waters en Amérique du Nord Nestlé à One Rock Capital Partners en partenariat avec Metropoulos & Co. pour un montant de 4,3 milliards de dollars (3,6 milliards d’euros). Ces actifs regroupent des marques régionales d’eau de source, l’activité d’eau purifiée et le service de livraison de boissons aux Etats-Unis et au Canada. En revanche, les marques haut de gamme, comme Perrier, San Pellegrino et Acqua Panna ne font pas partie de l’accord. Les marques cédées ont généré un chiffre d’affaires de près de 3,4 milliards de francs suisses (3,1 milliards d’euros) en 2019.
18/02/2021

Une nouvelle fusion américaine s’esquisse dans les infrastructures d’énergie

Le groupe américain Energy Transfer a annoncé un accord en vue d’acquérir son compatriote Enable Midstream Partners dans le cadre d’une opération réalisée en actions valorisée à 7,2 milliards de dollars (6,0 milliards d’euros). Energy Transfer possède et exploite des actifs énergétiques tandis qu’Enable possède et exploite des infrastructures de gaz naturel et de pétrole brut. La fusion devrait générer plus de 100 millions de dollars de synergies annuelles. Selon les termes de l’accord, les actionnaires d’Enable recevront 0,8595 action Energy Transfer pour chaque action Enable détenue. Sur la base des cours de clôture de mardi, l’opération valorise l’action Enable à 5,98 dollars, soit une décote de 8,1%.
17/02/2021

Une nouvelle fusion américaine s’annonce dans les infrastructures d’énergie

Le groupe américain Energy Transfer a annoncé aujourd’hui un accord en vue d’acquérir son compatriote Enable Midstream Partners dans le cadre d’une opération réalisée en actions valorisée à 7,2 milliards de dollars (6,0 milliards d’euros). Energy Transfer possède et exploite des actifs énergétiques tandis qu’Enable possède et exploite des infrastructures de gaz naturel et de pétrole brut. La fusion devrait générer plus de 100 millions de dollars de synergies annuelles.
17/02/2021

Nestlé cède ses eaux en Amérique du Nord pour 4,3 milliards de dollars

Dans le cadre de la transformation stratégique de son activité eau, Nestlé vient de céder les marques de Nestlé Waters en Amérique du Nord Nestlé à One Rock Capital Partners en partenariat avec Metropoulos & Co. pour un montant de 4,3 milliards de dollars (3,6 milliards d’euros). Ces actifs regroupent des marques régionales d’eau de source, l’activité d’eau purifiée et le service de livraison de boissons aux Etats-Unis et au Canada. En revanche, les marques haut de gamme, comme Perrier, San Pellegrino et Acqua Panna ne font pas partie de l’accord. Les marques cédées ont généré un chiffre d’affaires de près de 3,4 milliards de francs suisses (3,1 milliards d’euros) en 2019.
17/02/2021

Adidas arrête les frais avec Reebok

L’équipementier sportif allemand lance la cession de sa filiale. Acquise en 2006 pour 3,1 milliards d’euros, elle ne vaudrait plus que 1 milliard.
16/02/2021

AcomeA lance un fonds ESG éligible au PIR

AcomeA SGR a lancé le fonds AcomeA PMItalia ESG, le premier fonds éligible au PIR (plan d’épargne individuel) en Italie qui intègre des critères ESG dans sa stratégie d’investissement. Le fonds est investi dans des petites et moyennes capitalisations italiennes qui des marges d’amélioration en matière d’intégration de critères de durabilité.

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