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Fonds

juin 2011

08/06/2011

Wendel via le fonds Helikos met la main sur Exceet Group

Selon Les Echos, Wendel, via le fonds d’investissement allemand Helikos, coté à la Bourse de Francfort et dont il est le principal sponsor, va acquérir la société technologique suisse Exceet Group pour près de 150 millions d’euros. Exceet conçoit à travers une kyrielle de PME des systèmes électroniques intelligents embarqués, utilisés dans l’industrie médicale, les transports, la sécurité, par exemple dans des cartes à puce. Le vendeur, le fonds de capital-investissement Ventizz, va recevoir 110 millions d’euros en cash et 3,1 millions d’actions au prix de 10 euros, enfin 11 millions d’euros pour rembourser la dette de la cible, précise le quotidien.
08/06/2011

GIC s'intéresse de près aux marchés émergents

Le fonds souverain de Singapour a nommé trois de ses plus hauts cadres à de nouveaux postes focalisés sur les marchés émergents, rapporte L’Agefi. De fait, le responsable de l’activité immobilière prend en charge l’Amérique Latine, celui des «investissements spéciaux» supervisera l’activité en Chine et le patron de la gestion d’actifs celle en Inde.
08/06/2011

Le palmarès 2011 de l'Agefi Actifs a désigné les trois fonds les plus innovants

A l’occasion de la sixième édition des Grands Prix de l’Innovation et de la Distribution de L’Agefi Actifs qui s’est tenue mardi 7 juin, l’Actifs d’or de l’innovation dans la catégorie OPCVM a été remis à CBT Gestion pour son fonds CBT Action euro Vol 20 (lire notre article du 8 novembre 2010). L’Actifs d’argent de l’innovation est revenu à Harewood AM pour son fonds Harewood GuardInvest Euro Equity tandis que l’Actifs de bronze de l’innovation est allé à CPR AM pour son fonds CPR Reflex Responsable.
08/06/2011

Unigestion prévoit plusieurs levées dans le capital-investissement

Unigestion a annoncé mercredi le bouclage d’un fonds secondaire de deuxième génération, d’un montant de 190 millions d’euros (dont 63 millions auprès d’investisseurs français dans le cadre d’un FCPR allégé), rapporte L’Agefi. L’objectif de rendement (TRI) pour ce fonds est de 25%. Unigestion réalisera par ailleurs, courant juin, le premier bouclage d’un fonds thématique dédié aux secteurs de l’environnement, dans le cadre d’une approche ISR (investissement socialement responsable). Et une nouvelle génération de fonds devrait aussi prochainement voir le jour, l'établissement réfléchissant à séparer son approche mondiale et européenne en levant deux véhicules distincts.
08/06/2011

Nouveau fonds de la série "opportuniste" chez Groupama AM

Groupama AM lance Groupama Opportunité Crédit Corp, le 7ème fonds de sa série « opportuniste ». Le lancement de cet OPCVM fait suite à l’arrivée à maturité de Groupama Opportunité Oblig lancé en février 2010. Investi principalement dans la dette privée hors valeurs financières, il prévoit une fenêtre de sortie en mai 2012. Dans le détail, le fonds Groupama Opportunité Crédit Corp cherche à obtenir un rendement attractif à horizon d’1 an. Dans un contexte de reprise modérée, où les niveaux de taux restent historiquement bas, notamment sur le court terme, un fonds investi uniquement sur des dettes Corporates permet de profiter des niveaux de spreads de crédit pour obtenir un rendement attractif, souligne un communiqué. La construction du produit s’articule autour de deux sources de valeur ajoutée : un investissement au bilan, à hauteur de 100% de l’actif, sur des produits à taux fixes crédit et un engagement hors bilan, qui peut aller jusqu’à 100% de l’actif, à l’aide de CDS (Crédit Default Swaps) sur un univers «Investment Grade» varié. Ce fonds, dont l’actif net s’élève à 56 millions d’euros à la date du lancement, est géré au sein de la gestion Taux par Stéphan Mazel.
08/06/2011

HSBC lance deux fonds obligataires sur les émergents

HSBC Global Asset Management a lancé deux fonds obligataires sur l’Amérique latine et l’Asie, selon Investment Week. Le Latin America Local Debt fund sera géré par Octavio Ferreira, tandis que le HSBC GIF Asian Currencies Bond fund sera piloté par Cecilia Chan et Alfred Mui.
07/06/2011

Vie Plus commercialise un nouveau support de Federal Finance

Jusqu’au 17 août 2011, la plateforme dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants Vie Plus (filiale de Suravenir) propose Federal Option 5, un instrument financier non garanti en capital et soumis au risque de défaut de Société Générale en reposant sur un EMTN émis par la banque. La performance du fonds est indexé à l’indice de référence de la zone Euro, l’Euro Stoxx 50®, hors dividendes.A l’issue des 5 premières années, si l’indice a baissé de plus de 40 %, l’investisseur subi une perte en capital à concurrence de la baisse constatée.En cas de baisse de l’indice inférieure à 40 %, le souscripteur bénéficie d’un protection à condition d’accepter une limitation de ses gains. Si la performance de l’indice est supérieure ou égale à 0, l’investisseur est remboursé de l’intégralité de son capital net investi majoré de 50 % (soit un taux de rendement annuel (TRI) de 6,2% sur 8 ans avec une hypothèse de rémunération annuelle égale à 2,6% entre l’année 5 et 8). En effet, à compter de la cinquième année, la valeur retenue du produit à cette date est placée sur des instruments monétaires et ce jusqu'à la huitième année. Federal Option 5 possède également un mécanisme de remboursement anticipé, activé sous certaines conditions. Cependant, l’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 an à 8 ans. De l’année 1 à 4, un mécanisme de remboursement anticipé est activé si à l’une des dates de constatation annuelle pré-définies, l’Euro Stoxx 50® est stable ou en hausse depuis l’origine. Le client est remboursé de l’intégralité de son capital net investi majoré d’un gain de 10 % par année écoulée depuis le lancement (soit un TRI maximum de 9,4%). Caractéristiques : Type : EMTN de droit françaisEmetteur : SG Option Europe Code Isin : FR0011034628Valeur nominale : 1 000 euros Date d'échéance : 19/08/2019 Durée de placement recommandée : 8 ans maximum Produit exclusivement disponible au sein des contrats Patrimoine Vie Plus et Capitalisation Vie Plus
07/06/2011

Skandia attribue un mandat à Lapides AM

Skandia Investment Group (SIG), la branche de gestion d’actifs d’Old Mutual Wealth Management, a choisi Steve Wilson et Glenn Sussman de Lapides Asset Management pour gérer un mandat de 45 millions de livres en moyennes capitalisations américaines pour son fonds Skandia Global Dynamic Equity Fund. La société de gestion, basée aux Etats-Unis et spécialisée dans les actions de petites et moyennes capitalisations américaines, va s’occuper d’une partie de la poche précédemment déléguée à Epoch Investment Partners. Le Skandia Global Dynamic Equity Fund, dont l’encours dépasse le milliard de livres d’actifs, est un fonds de fonds actions monde géré par François Zagame. Les actions américaines représentent 22,1 % du portefeuille et sont gérées, outre par Lapides, par QMA et Marsico. Le fonds est aussi investi en actions européennes, asiatiques, japonaises et issues des marchés émergents auxquelles s’ajoutent des actions thématiques.
07/06/2011

T. Rowe Price lance un fonds d'obligations émergentes en monnaies locales

Chris Rothery et Andrew Keirle, qui gèrent depuis 2007 le compartiment Emerging Local markets Bond Fund de la sicav T. Rowe Price Funds pour des investisseurs institutionnels internationaux, ont été désignés pour gérer le nouveau T. Rowe Price Emerging Markets Local Currency Bond Fund, qui investira au moins 80 % de son encours dans des obligations de pays émergents libellées en monnaies locales.Il s’agira principalement d'émissions souveraines de plus d’une quinzaine de pays d’Europe, d’Asie, d’amérique latine, du Moyen-Orient et d’Afrique, avec une duration approximative de 4-5 ans et un rendement moyen à échéance d’environ 6,4 %. Plus de 70 % des titres en portefeuille seront de catégorie investissement (investment grade).Le gestionnaire indique que la souscription minimale initiale est fixée à 2.500 dollars (et à 1.000 dollars pour la classe de parts «advisor»). Tandis que le taux net de frais sur encours se situé à 1,10 % (1,20 pour l’advisor class).
07/06/2011

State Street Global Advisors fait coter trois ETF obligataires à Francfort

La Deutsche Börse a annoncé le 6 juin l’admission à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra de trois ETF obligataires SPDR de droit irlandais lancés par State Street Global Advisors (SSgA).Il s’agit du SPDR Barclays Capital Sterling Aggregate Bond ETF (IE00B3T8LK23) et du SPDR Barclays Capital US Aggregate Bond ETF (IE00B459R192), tous deux chargés à 0,20 %, ainsi que du SPDR Barclays Capital US Treasury Bond ETF (IE00B44CND37) pour lequel le taux de frais sur encours se situe à 0,15 %.Désormais, la cote du segment XTF comporte 810 ETF.
07/06/2011

Erste Sparinvest lance un fonds d'obligations d'entreprises

Le 30 juin, l’autrichien Erste Sparinvest lancera le fonds ESPA Corporate Plus Basket 2016 avec une échéance à cinq ans. Le gestionnaire compte distribuer au minimum 4 % de dividende par an durant la durée de vie de ce produit d’obligations d’entreprises. Il est prévu que cet objectif de distribution ne soit pas compromis même si jusqu'à 0,5 % des émetteurs d’obligations venaient à faire défaut chaque année.Herbert Matzinger, le gérant, investira dans un portefeuille d’environ 50 lignes, dont la moitié de catégorie investissement et l’autre moitié en titres de haut rendement. Le risque de change sera couvert en permanence.CaractéristiquesDénomination : ESPA Corporate Plus Basket 2016Code Isin : AT0000A0PK61Lancement : 30 juin 2011Echéance : 29 juin 2016Droit d’entrée : 2,5 %Commission de gestion : 0,60 % maximumPénalité de sortie : 2 % maximum
07/06/2011

Abante lance un fonds de gérants vedettes

Avec Smart-ISH (pour intelligent, smart, et espagnol, SpanISH), Abante Asesores a présenté lundi un fonds qui sera investi dans au maximum 20 fonds ou sicav des meilleurs gérants espagnols et dont le volume sera plafonné à 20 millions d’euros, rapporte Cinco Días. L’objectif est de générer une performance similaire à celle des actions.Chaque ligne sera comprise entre 4 et 8 % de l’encours total, dans des fonds dont la moitié ne doit pas dépasser les 40 millions d’euros d’actifs. La commission de gestion est fixée à 1,25 % et celle de performance, à 9 %.Abante a retenu déjà près de 60 produits «d’auteur» et compte en sélectionner une centaine au total pour constituer son univers. Parmi les gérants vedettes de la liste (dont Abante préfère qu’ils soient investis eux-mêmes dans leur fonds) figurent Francisco Paramés (Bestinver), Gonzalo Lardiés (BPA Global Funds), Ricard Torrella (Gesinter), Alberto Espelosín (Ibercaja Gestión), Juan Antonio Bertrán (Cartesio), Ignacio Cantos (Atlas Capital) et Alfonso de Gregorio (Gesconsult). En revanche, le gérant du Okavango Delta, José Ramón Iturriaga, n’a pas été retenu, parce qu’il gère pour sa propre société, ce qui pourrait risquerait de créer un conflit d’intérêts.
07/06/2011

Prim’Finance passe son fonds agriculture en Ucits III

A compter du 8 juin, le fonds commun de placement Prim’ Kappa Agri, géré par la société de gestion française Prim’Finance, devient conforme à la directive européenne OPCVM III (Ucits III). A cette occasion, il adopte le nom de Prim’ Agriculture. Plusieurs modifications sont apportées au produit. Ainsi, jusqu’ici, l’objectif de gestion était d’obtenir une performance au travers d’un investissement sur des contrats à terme de matières premières agricoles. Désormais, le fonds sera exposé via un investissement dans des swaps sur indices ou sous-indices de contrats à terme, sur les matières premières agricoles et les viandes.L’indicateur de référence change aussi. Auparavant, le S&P GSCI Agricultural Total Return avait été retenu. Désormais, il s’agit du S&P GSCI Agriculture & Livestock Total Return (code BLOOMBERG : SPGSALTR Index). La stratégie d’investissement utilisée après la transformation différera de la stratégie utilisée auparavant, essentiellement dans le type d’instruments financiers éligibles utilisés par le fonds pour s’exposer à son univers d’investissement et dans les règles de diversification qui s’appliqueront.L’exposition aux marchés de matières premières restera la même et se situera toujours entre 0% et 100%.
07/06/2011

Natixis AM ajoute un compartiment émergent à sa sicav Impact Funds

Le 17 mars, Natixis Global Associates a créé le compartiment Climate Change Emerging Markets de sa sicav luxembourgeoise Impact Funds. Il s’agit comme son nom l’indique d’un fonds thématique dédié au changement climatique, avec 40 à 50 valeurs qui correspondent aux plus fortes convictions des gérantes, Suzanne Senellart (gérante de portefeuille senior - responsable du pôle investissements durables) et Clotilde Basselier (gérante de portefeuille senior – experte en actions changement climatique), assistées de Pierre Pedrosa (analyste actions global émergents et changement climatique).Ce produit désormais commercialisé par Natixis Asset Management (NAM), gestionnaire financier par délégation, est destiné à l’ensemble des investisseurs prêts à accepter une certaine prise de risque du fait d’un investissement en actions, sur une durée minimale recommandée de plus de 5 ans.Le Climate Change Emerging Markets se caractérise par une approche du changement climatique des pays émergents autour de trois macro-thèmes :· la réduction des émissions de gaz à effet de serre ;· l’adaptation des infrastructures et du comportement des consommateurs aux changements climatiques ;· une meilleure gestion des ressources naturelles.Pour identifier ces enjeux, l’équipe de gestion s’appuie sur les travaux de recherche du comité scientifique Climate Change présidé par Carlos Joly, expert international du changement climatique et co-fondateur de l’UNEP-FI (lire notre article du 11 septembre 2009).L’équipe de gestion procède à une analyse financière approfondie à partir d’une sélection de 230 valeurs réparties selon les trois macro-thèmes du changement climatique. Seules les valeurs répondant aux deux critères thématiques et financiers sont éligibles. Enfin, un filtre d’exclusion est appliqué pour s’assurer que les valeurs présélectionnées sont conformes aux principes fondamentaux de l’investissement responsable.CaractéristiquesDénomination : Impact Fund Climate Change Emerging MarketsCodes Isin : LU0522854537 (parts en euros)/LU0522854024 (parts en dollars)Droit d’entrée : 4 % maximumTaux de frais sur encours : 2 %
07/06/2011

Banque 1818 contrainte d'accepter le transfert de la gestion d'un FCP

La société Orelis Finance a annoncé, dans un communiqué le 6 juin, avoir gagné son procès contre la Banque 1818 et 1818 Gestion qui s’opposait au transfert de la gestion du fonds Orelis Capital à Turgot Asset Management. L'établissement dans le giron du groupe BPCE estimait que les obligations réglementaires n'étaient pas respectées. Par jugement du 29 mars 2011, le Tribunal de commerce de Paris a considéré que ce refus était abusif et a enjoint à Banque 1818 et 1818 Gestion de procéder au transfert du dépôt et de la gestion du FCP vers RBC Dexia et Turgot Asset Management.
07/06/2011

HSBC fait coter un ETF supplémentaire à Paris

La plate-forme Euronext Paris de NYSE-Euronext a annoncé le 6 juin avoir admis à la négociation un ETF supplémentaire de HSBC ETFs, le HSBC MSCI Canada ETF (IE00B51B7Z02). Le taux de frais sur encours (TFE ou TER en anglais) est fixé à 0,35 %.Avec ce nouveau produit, NYSE Euronext cote 655 fois un total de 564 ETF, dont 114 fois 88 ETF depuis le début de cette année, sur ses plates-formes européennes.
06/06/2011

Berry AM lance cinq portefeuilles de référence avec Novia

Selon Money Marketing, Berry Asset Management, qui s’adresse en priorité à une clientèle très haut de gamme, a fait alliance avec Novia pour lancer cinq portefeuilles de référence gérés en fonction de leur niveau de risque. La gamme proposée, qui est alignée sur les outils de profilage de risque de Novia, comprend notamment des approches défensive, prudente, équilibrée, de croissance et agressive. Les portefeuilles, qui sont «rebalancés» chaque trimestre, sont chargés à 0,30% par an. L’investissement minimal a été fixé à 1.000 livres.
06/06/2011

Le hedge fund de Paulson perd 6 % en mai

Paulson & Co, le troisième plus gros hedge fund au monde, a vu la valeur de son fonds vedette chuter de près de 6 % en mai, rapporte le Financial Times. Ainsi, depuis le début de l’année, le fonds Paulson & Co Advantage Plus, dont l’encours atteint 9 milliards de dollars, perd 7,6 %. John Paulson a été pénalisé par le fait qu’il a maintenu son opinion positive sur l’économie et les marchés actions américains mais également en raison de son pari sur l’or.
06/06/2011

Un premier ETF sur la Pologne à la Deutsche Börse

La Deutsche Börse a annoncé avoir admis à la négociation sur le segment XTF de sa plate-forme électronique Xetra, le premier fonds répliquant le MSCI Pologne. Il s’agit d’un produit de droit allemand de BlackRock, le iShares MSCI Poland (DE000A1H8EL8) chargé à 0,74 %. L’indice MSCI Poland compte actuellement 22 actions.Au total, 807 ETF sont actuellement cotés sur le XTF de Francfort.
06/06/2011

Aberdeen parvient à vendre dans de bonnes conditions un portefeuille du DEGI International

Le hambourgeois Aberdeen Immobilien KAG a indiqué être parvenu à céder à un investisseur institutionnel allemand un portefeuille de quatre immeubles (un à Londres, deux à Bruxelles et un à Prague) du fonds immobilier offert au public DEGI Internationl à sa valeur vénale de 204 millions d’euros. Cela permet d’augmenter d’environ 800 point de base la liquidité du fonds qui a ainsi presque doublé.Récemment, le fonds avait vendu un immeuble à Londres légèrement en dessous de la valeur vénale (lire notre article du 31 mai). Les remboursement du DEGI International sont gelés depuis novembre 2010.

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