Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

octobre 2012

25/10/2012

Blackstone veut investir dans le secteur des hedge funds

Le groupe Blackstone prépare le lancement d’un fonds qui prendra des participations dans des gérants de hedge funds sur le marché secondaire, les acteurs traditionnels comme les banques étant désormais plutôt en retrait en raison des performances parfois décevantes du secteur et de la réglementation, rapporte l’agence Reuters.Les activités de Blackstone liées aux hedge funds représentent des actifs sous gestion de 46,2 milliards de dollars. La taille du nouveau fonds, qui n’a pas été arrêtée, pourrait toutefois atteindre 2 à 3 milliards de dollars, indique-t-on. Peu d’acteurs interviennent dans cette activité de niche. L’un des principaux acteurs est Neuberger Berman avec son fonds Dyal.
25/10/2012

Union Investment investit à Vienne

Pour 150 millions d’euros environ, l’allemand Union Investment Real Estate (UIRE) a acheté à l’autrichien Klapsch Immobilien l’immeuble de bureau Euro Plaza 4 (48.500 mètres carrés) situé dans le centre de Vienne.Cet actif est versé au portefeuille du fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland.Désormais, les fonds immobiliers offerts au public d’UIRE ont investi 400 millions d’euros dans la capitale autrichienne.
25/10/2012

Hausse de l'encours des fonds luxembourgeois en septembre

Au 30 septembre, l’encours total des 3.866 fonds luxembourgeois représentait 2.314,448 milliards d’euros contre 2.295,399 milliards un mois plus tôt et 2.296,717 milliards fin août, selon les statistiques de la CSSF. Les actifs gérés dans les fonds d’investissement spécialisés (FIS ou SIF en anglais) représentaient 10.715 millions d’euros.
24/10/2012

RLAM lance un fonds d'obligations d'entreprises

Après le Royal London European Corporate Bond Fund en août, Royal London Asset Management (RLAM) vient d’annoncer le lancement (le 24 septembre) du Royal London Duration Hedged Credit Fund. C’est un produit institutionnel coordonné (OPCVM IV) particulièrement adapté aux plans d'épargne retraite, l’objectif étant de dégager une performance (surperformance de 200 points de base par rapport au Libor 3 mois) quelles que soient les conditions de marché en investissant dans des obligations d’entreprises de diverses échéances, mais avec la faculté de détenir des titres souverains britanniques et d’autres instruments de dette.L'équipe de gestion (Paola Binns et Shalin Shah) peut utiliser des dérivés pour diminuer le risque de taux en ramenant la duration à un niveau proche de zéro. Le portefeuille comprend entre 100 et 200 lignes.CaractéristiquesDénomination : Royal London Duration Hedged Credit Fund.Code Isin : GB00B4K6P774Souscription minimale initiale : 1 millions de livres.Commission de gestion : 0,50 %
24/10/2012

Source ferme quatre ETP

Fundweb rapporte que Source a fermé quatre ETP qui n’ont pas suffisamment collecté depuis leur lancement en 2009, à savoir: Cyclicals European Source, Consumer Discretionary European Source, Defensives European Source ETF et Consumer Staples European Source ETF.
24/10/2012

Les fonds immobiliers italiens collectent au premier semestre

Les fonds immobiliers italiens ont enregistré des souscriptions nettes de 1,4 milliard d’euros au premier semestre, selon les dernières statistiques d’Assogestioni. Le volume d’activité a été supérieur à 42 milliards d’euros, soit une hausse de 4,2 % par rapport au semestre précédent. L’encours des 185 fonds immobiliers recensés s’est établi autour de 26 milliards d’euros.L’offre du secteur se compose à hauteur de 88 % de fonds réservés, à la tête d’un encours de 21 milliards d’euros. Les fonds retail, soit 12 % de l’offre, pèsent 5 milliards d’euros, note Assogestioni.Par ailleurs, 54 % des investissements sont concentrés dans de l’immobilier de bureaux, tandis que l’immobilier commercial pèse 16 % et le résidentiel 9 %.
24/10/2012

Un ancien d'UBS lance un hedge fund

Cesar Gueikian, jusqu'à présent directeur des «situations spéciales» chez UBS en compagnie de Theo Constantinidis, va quitter la banque. Il monte un hedge funds avec son ancien collègue Andres Scaminaci. Theo Constantinidis reste à son poste.
24/10/2012

Amundi fait agréer son nouveau fonds volatilité en Allemagne

Le français Amundi Asset Management (693 milliards d’euros d’encours) a obtenu de la BaFin l’agrément de commercialisation en Allemagne du compartiment Absolute Volatility Arbitrage Plus (LU0722566899) de la sicav luxembourgeoise Amundi Funds (lire Newsmanagers du 19 octobre).
24/10/2012

BlackRock lève 65 millions de livres pour un nouveau fonds

BlackRock indique avoir enregistré auprès d’investisseurs institutionnels et de gestionnaires de fortune, principalement, un montant de 65 millions de livres pour son nouveau BlackRock North American Income Trust. Le gestionnaire a demandé l’admission de ce support au London Stock Exchange (LSE), où la première cotation doit intervenir ce 24 octobre sous l’acronyme BRNA. Selon Investment Week, BlackRock visait 100 millions de livres pour ce fonds.Initialement, BlackRock compte que ce fonds génère un rendement du dividende de 4 % net de frais, avec versement d’un coupon trimestriel. L’indice de référence sera le Russell 1000 Value et le fonds sera géré par l'équipe actions américaines de BlackRock basée à Princeton (elle gérait 38 milliards de dollars fin août) et dirigée par Bob Shearer avec Kathleen Anderson.
24/10/2012

Les fonds crédit vont s’adapter à un nouvel environnement

Les marchés de crédit seront moins directionnels dans les mois qui viennent, anticipe l’agence Fitch. Résultat, les stratégies à duration courte, faible volatilité et rendement absolu avec une contribution à la performance plus forte de la sélection de titres vont gagner en importance. Dans ce contexte, Fitch estime que les catégories de fonds qui seront lancées dans les prochains mois seront des fonds à haut rendement à duration courte, des fonds diversifiés, des fonds à faible volatilité ou avec un objectif de volatilité ainsi que des fonds crédit à rendement absolu.
24/10/2012

iShares propose un ETF obligataire à risqué tempéré

Le London Stock Exchange cote désormais le iShares Barclays Capital Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged fund, qui est chargé à 0,25 %, rapporte Fundweb. Il s’agit d’un ETF à réplication physique qui, selon l’émetteur, est le premier à proposer une exposition aux obligations d’entreprises avec une limitation du risque de taux, en utilisant pour la couverture des futures sur les obligations souveraines allemandes.
24/10/2012

Amundi ETF lance un nouveau produit

Amundi ETF a annoncé le 23 octobre le lancement sur NYSE Euronext à Paris d’Amundi ETF Topix Eur Hedged Daily qui offre une solution innovante aux investisseurs souhaitant s’exposer aux actions japonaises tout en bénéficiant d’une couverture quotidienne contre le risque de change. Cet ETF est offert avec un TER de seulement 0,48%. La couverture du risque de change est gérée et ajustée au quotidien au sein de l’indice de stratégie TOPIX Euro Daily Hedged (Total Return) grâce à l’utilisation de contrats « forward » d’échéance fin du mois courant. Cette réévaluation quotidienne permet de réduire l’influence de la volatilité des taux de change, en optimisant la couverture du risque de change. Principales caractéristiques Dénomination : Amundi Topix HDG Code ISIN : FR0011314277 Indice sous-jacent : Topix Euro Daily Hedged TER : 0,48%
24/10/2012

OFI Infravia annonce le premier closing de son nouveau fonds

OFI Infravia a annoncé le 23 octobre le premier closing de son nouveau fonds, InfraVia European Fund II, d’environ 150 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels français et européens. Le fonds vise une taille cible d’environ 400 millions d’euros.Le fonds propose aux investisseurs une stratégie d’investissement diversifiée dans les secteurs du transport, de l’énergie, des infrastructures sociales, des utilities et des infrastructures de communication. Cette stratégie « core » est centrée sur le midcap européen (particulièrement sur la zone euro) et sur des actifs réels « brownfield » (i.e. en exploitation) générant du rendement courant.
23/10/2012

Source s'adjuge 24% de la collecte d'ETP en septembre

Le fournisseur d’ETP Source a indiqué qu’il s'était adjugé 24% de la collecte nette en Europe au mois de septembre, soit le taux le plus élevé parmi les acteurs européens de ce marché, selon Investment Europe.Les investisseurs ont alloué plus de 5 milliards de dollars dans des ETP en septembre, une progression de 5% d’un mois sur l’autre.
23/10/2012

Lyxor propose des ETF de "govies" France et Italie

Sur la plate-forme parisienne de NYSE Euronext, Lyxor Asset Management vient de faire admettre à la négociation deux ETF «risk balanced» de droit français répliquant des indices MTS sur la dette souveraine français et italienne pour un à trois ans.Il s’agit des fonds LYXOR ETF MTS 1-3Y France Government Bond C-EUR (FR0011313733) et LYXOR ETF MTS BTP 1-3y Italy Government Bond C-EUR (FR0011313741), chargés chacun à 0,165 %.
23/10/2012

Premier closing pour le nouveau fonds de 360 Capital Partners

La société de capital risque 360 Capital Partners vient de finaliser un premier closing de 60 millions d’euros pour son nouveau fonds qui réunira à terme plus de 100 millions d’euros. Ajouté aux fonds précédents, cela porte ses actifs sous gestion à plus de 300 millions d’euros, précise un communiqué.Le nouveau fonds est destiné à financer des start-ups innovantes, particulièrement en phase d’amorçage, pour des montants compris entre 100 000 euros et 1 million d’euros, et en phase de forte croissance pour des montants entre 1 million et 5 millions d’euros.
23/10/2012

Ossiam lance Ossiam ETF World Minimum Variance

Comme annoncé la semaine dernière par Newsmanagers, la société de gestion Ossiam a complèté son offre «smart beta» en ayant lancé hier un nouvel ETF sur indice de stratégie minimum variance sur actions internationales issues des marchés développés. L’ETF réplique ainsi la performance de l’indice de stratégie Ossiam World Minimum Variance Index NR (Net dividendes réinvestis) dont l’objectif est de délivrer la performance d’une sélection des titres les plus liquides du S&P Global 1200® Index NR2, pondérés de façon à minimiser la volatilité du portefeuille. Le fonds, Ossiam ETF World Minimum Variance NR (*), est coté sur NYSE Euronext Paris, Borsa Italiana à Milan et sur la Deutsche Börse à Francfort.(où il est le 1.005ème fonds sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra). Il sera coté à Londres le 29 octobre prochain.L’ETF affiche un TFE de 0,65% par an avec un total d’actifs sous gestion s’élevant à 15,7 millions d’euros en date du 18 octobre 2012.(*) code mnémonique WOMV ; code Isin LU0799656698
23/10/2012

Certains fonds immobiliers en liquidation tardent à rembourser outre-Rhin

L’agence berlinoise Scope constate que les gestionnaires des fonds immobiliers offerts au public en cours de liquidation ne sont généralement pas pressés de rembourser leurs porteurs, à l’exception peut-être de KanAm : la décision de liquider le KanAm US grundinvest a été annoncée en septembre 2010 et, depuis lors, la totalité du portefeuille a pu être revendue. Parallèlement, KanAm a déjà reversé 463 millions d’euros aux porteurs de parts, soit 84,5 % de l’encours.En revanche, note Scope, le DEGI Europa et le Morgan Stanley P2 Value n’ont jusqu'à présent rembourser que 421 millions et 300 millions d’euros, respectivement, ce qui ne représente qu’environ un tiers de leurs encours, alors que deux des trois années de liquidation sont déjà révolues.En ce qui concerne le SEB ImmoInvest, qui pesait quelque 6 milliards d’euros, les remboursements effectués depuis l’annonce de la liquidation en mai 2012 se limitent à 20 % (1,2 milliard).Scope relève enfin que, pour plusieurs fonds, le quotient des remboursements se situe entre 0 et 10 %. Le TMW Immobilien Weltfonds et le Axa Immoselect, par exemple, n’ont pas commencé à rembourser leurs porteurs parce qu’ils doivent commencer par désintéresser les créanciers qui leur avaient fourni le levier pour leurs acquisitions. De plus, ils n’ont pas encore vendu assez d’actifs pour commencer à restituer de l’argent aux souscripteurs.
23/10/2012

Record d'encours pour les hedge funds

Au 30 septembre, les actifs gérés par les hedge funds ont atteint un nouveau record de 2.190 milliards de dollars, un record éclipsant celui de fin mars. L’encours a augmenté ainsi de 80 milliards de dollars durant le troisième trimestre et de 183 milliards depuis le début de l’année, selon les calculs d’Hedge Fund Research (HFR).Les souscriptions nettes ont représenté 10,6 milliards de dollars en juillet-septembre et 31 milliards sur les neuf premiers mois de l’année.Cependant, malgré ces résultats, HFR estime que si les souscriptions se poursuivent au même rythme durant le dernier trimestre, 2012 affichera les rentrées nettes les plus faibles depuis 2009, année où les investisseurs ont sorti en net 131 milliards de dollars des hedge funds.L’indice composite pondéré des hedge funds de HFR, le HFRI Fund Weighted Composite Index, a enregistré pour le troisième trimestre une hausse de 3 %, de sorte que l’effet performance a généré une augmentation d’environ 70 milliards de dollars du volume des encours.Dans le détail, HFR indique que la stratégie relative value arbitrage a collecté en net 12,6 milliards de dollars au troisième trimestre, portant le total des rentrées nettes à 35 milliards pour les trois premiers trimestres et l’encours à 586 milliards fin septembre… soit le même total que la stratégie equity hedge qui a subi des sorties nettes de 5,2 milliards de dollars en juillet-septembre.
22/10/2012

Schroders reprend le marketing de son fonds European Alpha Plus

Le britannique Schroders a recommencé à proposer sa stratégie européenne European Alpha Plus qu’il avait décidé de fermer aux nouveaux investisseurs en novembre 2011, rapporte Investment Week.Le fonds avait alors atteint sa limite de capacité de 5 milliards d’euros. Les actifs du fonds avaient ensuite diminué dans des proportions importantes en raison de la désaffection pour les actions européennes liée à la crise persistante dans la zone euro.Sur les trois ans au 17 octobre, le fonds affiche une performance de 14,2% contre un rendement moyen de 3,6% pour le secteur des actions européennes.

Sujets d'actualité

Tous les sujets