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mai 2013

03/05/2013

SPDR ETF lance le premier fonds indiciel coté sur les obligations émergentes indexées sur l'inflation

SPDR ETF, la plateforme de fonds indiciels cotés de State Street Global Advisors (SSgA), a annoncé le 2 mai le lancement sur Deutsche Börse du SPDR Barclays EM Inflation-Linked Local Bond UCITS ETF, le premier fonds indiciel coté au monde à fournir une exposition directe aux obligations des marchés émergents indexées sur l’inflation.Répliqué physiquement, ce nouvel ETF suit l’indice Barclays EM Inflation-Linked 20% Capped Index, qui se compose d’obligations d’état indexées sur l’inflation émises par le Brésil, le Mexique, le Chili, l’Afrique du Sud, la Pologne, la Turquie, Israël, la Corée et la Thaïlande.Une nouvelle enquête1 SPDR ETF révèle que la plupart des gérants d’actifs et des professionnels des fonds de pension en Europe investissent désormais dans les obligations des marchés émergents et que près de la moitié d’entre eux (47 %) prévoit d’accroître cette allocation dans les trois prochaines années. Les données indiquent que les principaux facteurs expliquant l’accroissement de cette allocation sont la recherche de diversification des portefeuilles (49 %) et les rendements supérieurs qu’offrent les obligations des marchés émergents par rapport au marché de la dette des pays développés (40 %). La recherche montre également que l’inflation est un sujet de préoccupation pour les professionnels des fonds de pension et les gérants d’actifs : 75 % des répondants s’attendent à voir le niveau d’inflation mondial augmenter dans les 1 à 3 ans à venir et près de 70 % estiment qu’elle sera plus forte dans les pays émergents que dans les pays développés. Le marché des obligations indexées sur l’inflation a connu une forte croissance dans les pays émergents, le nombre d’émetteurs ayant doublé et le volume de titres ayant triplé2 au cours de ces dix dernières années. Ce marché représente aujourd’hui près de 600 milliards de dollars, soit une taille presque équivalente à l’univers des obligations souveraines des marchés émergents en monnaies fortes – lui donnant donc le volume, la profondeur et la liquidité nécessaires pour y investir selon cette approche.The SPDR Barclays EM Inflation-Linked Local Bond UCITS ETF est également autorisé à la vente en Allemagne, en Finlande, en France, en Irlande, en Italie, en Norvège, aux Pays-Bas, en Suède, et au Royaume-Uni.
03/05/2013

amLeague: le mois d'avril difficile pour la gestion active sur le Vieux Continent

Au sein du mandat de la zone euro comme de celui de l’Europe, la gestion active aura marqué le pas en avril. Peu de portefeuilles qui concourrent dans le cadre des championnats amLeague seront en effet parvenus à battre le marché. Les gérants ont su tirer leur épingle du jeu dans le mandat Global Equities, la diversification offerte ayant permis aux sociétés de gestion de s’illustrer, même si les résultats se sont affichés un cran en deçà par rapport à ceux constatés sur le Vieux Continent. En chiffres, au sein du mandat de la zone euro, cinq sociétés sur dix-huit seulement ont battu l’indice Eurostoxx NR (+2,97 %), et, dans le mandat euro, tandis que six sur 21 y sont parvenus face à l’indice Stoxx 600 NR (+1,66 %). La donne est sensiblement différente au sein du mandat Global Equities puisque dix portefeuilles sur treize ont battu la référence, le Stoxx 1800 NR (+0,61 %). Plus en détail, sur la zone euro, ING IM a progressé de 4,95 % devant un «value» Alliance Bernstein (+4,65 %) et Invesco AM (+ 4 %). En Europe, la gestion value s’est également illustrée avec AllianceBernstein en haut de tableau (+3,41 %) devant Bestinver (+2,36 %), AllianzGI (+2,23 %) et Mandarine Gestion (+2,08 %). Reste qu’il s’agit bien d’un mois de retournement, Mandarine Gestion, à titre d’exemple, figurant à la dernière place sur les trois derniers mois (-1,67 %) avec un choix de valeurs pénalisant.Enfin, au sein du mandat Global Equities, les gestions quantitatives ont mené la danse. Tobam devance Swiss Life AM en progression respectivement de 2,18 % et 1,56 % alors qu’AllianceBerstein (+1,40 %) vient s’intercaler avec un autre quantitatif (+1,34 %). En bas de tableau, Petercam enregistre un recul de 0,32 %, comme Edram à l’avant dernière place (-0,13 %).
02/05/2013

WisdomTree compte lancer trois ETF d'actions émergentes

Le gestionnaire new-yorkais WisdomTree a sollicité de la SEC l’agrément de commercialisation pour trois ETF d’actions émergentes, rapporte Index Universe. Ces produits couvrent des titres de 17 pays : Brésil, Chili, Chine, République tchèque, Hongrie, Inde, Indonésie, Corée du Sud, Malaisie, Mexique, Philippines, Pologne, Russie, Afrique du Sud, Taiwan, Thaïlande et Turquie. Il s’agit des fonds WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth Fund, WisdomTree Emerging Markets Low Volatility Equity Fund et WisdomTree Emerging Markets Dividend Growth Fund.
02/05/2013

Vanguard abaisse les TFE de trois ETF obligataires

Le taux de frais sur encours du Vanguard Short-Term Bond ETF (acronyme sur NYSE : BSV), du Vanguard Long Term Bond ETF (BLV) et du Vanguard Intermediate Term Bond ETF (BIV), des fonds obligataires, ont été réduits le 29 avril par Vanguard à 0,10 % contre 0,11 % précédemment Le BSV affiche un encours de 28,5 milliards de dollars et a drainé des souscriptions nettes de 2,69 milliards depuis le début de l’année, après déjà 1,8 milliard pour 2012, souligne Index Universe.Le fonds BIV (17,1 milliards d’encours), a collecté 1,54 milliard de dollars l’an dernier et 1,84 milliards depuis le 1er janvier.Enfin, le BLV gère 5,79 milliards de dollars. Il a attiré 279 millions de dollars en 2012 et supporté de minimes sorties nettes depuis le début de cette année.
02/05/2013

Raiffeisen lance deux fonds

La société de gestion autrichienne Raiffeisen Capital Management a confié à Peter Schlagbauer deux fonds « parity-based mixed asset » nouvellement créés, rapporte Citywire. Les fonds seront appelés Raiffeisen-GlobalAllocation-StrategiesDiversified et Raiffeisen-Global-DiversifiedGrowth.
02/05/2013

AEW Europe acquiert des commerces à Paris pour le compte de Fondis

AEW Europe agissant en tant qu’investisseur et asset manager pour le compte du fonds Fondis – un véhicule d’investissement spécialisé dans les commerces en France - a annoncé mardi avoir acquis deux lots de commerce situés rue de Passy à Paris. Ces unités commerciales totalisent environ 700 m² et sont louées aux enseignes de prêt-à-porter COS (enseigne du Groupe H&M) et Sud Express. Le fonds dispose encore d’une capacité d’investissement d’environ 250 millions d’euros, indique un communiqué.
02/05/2013

Cerberus boucle un fonds distressed à 2,61 milliards de dollars

Le groupe américain Cerberus Capital Management vient de boucler un fonds dédié aux actifs distressed à 2,61 milliards de dollars, rapporte l’agence Reuters. Cerberus avait lancé ce fonds, le Cerberus Institutionl Partners ou CIP V, en 2011, avec un objectif de collecte de 3,75 milliards de dollars, revu par la suite à la baisse.
02/05/2013

Direxion lance deux ETF inversés à effet de levier triple

Le gestionnaire américain Direxion (6,5 milliards de dollars) a fait admettre à la négociation le 1er mai deux ETF inversés à triple effet de levier, Direxion Daily Brazil Bear 3x Shares (acronyme : BRZS) and Direxion Daily South Korea Bear 3x Shares (KORZ).Le premier cherche à répliquer sur une base journalière, avant frais, 300 % de l’inverse de la performance du MSCI Brazil 25/50, le second ayant le même objectif avec comme référence le MSCI Korea 25/50, indique un communiqué.Ces deux fonds sont chargés à 1 %.
02/05/2013

Matthews Asia lace un fonds petites capitalisations

Matthews Asia vient de lancer le Matthews Asia Small Companies Fund, un fonds investi sur les petites capitalisations en Asie hors Japon, rapporte Investment Europe. La société de gestion étoffe ainsi sa gamme de fonds UCITS domiciliée au Luxembourg.
02/05/2013

Dreyfus (BNY Mellon) lance un fonds infrastructures

L’OPV du nouveau Dreyfus Municipal Bond Infrastructure Fund s’est soldée le 29 avril par la levée de 254,25 millions de dollars, annonce BNY Mellon. Il s’agit d’un fonds obligataire fermé, dédié aux infrastructures et coté depuis le 26 avril sur le New York Stock Exchange sous l’acronyme DMB. Si le consortium bancaire (Morgan Stanley, Citigroup Global Markets et Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, exerce en totalité l’option de surallocation (greenshoe), le produit de l’OPV peut atteindre 292,31 millions de dollars sur la base de 15 dollars par action.L’objectif est de fournir aux investisseurs un revenu élevé exempté de l’impôt fédéral sur le revenu. Le fonds est «sous-conseillé» par Standish Mellon Asset Management Company et géré par Christine L Todd, president de Standish, Jeffrey Burger, Daniel Rabasco et Thomas Casey.Dreyfus Corporation (294 milliards de dollars) et Standish (167 milliards) sont deux «boutiques» de la galaxie BNY Mellon.
02/05/2013

amLeague: Theam plus forte pondération du fonds SL AM Euro TOP3 en mai

Le fonds de Swiss Life AM qui se réfère à une stratégie dite SL amLeague actions euro TOP3 construite suivant une approche systématique et exploitant les données de la plateforme amLeague, sélectionne chaque mois trois asset managers dont la gestion a été retenue et agrégée en fonction des résultats d’un algorithme. Pour le mois de mai, les trois sociétés de gestion retenues sont respectivement BNP Paribas IP, Aberdeen AM et TOBAM. Elles se voient attribuer une pondération fixe égale à 4/9 pour la première, 3/9 pour la deuxième et 2/9 pour la dernière.
02/05/2013

MPL gèle temporairement les remboursements du Traded Policies Fund

Selon Investment Week, Managings Partners Limited (MPL) a suspendu les remboursements de son fonds Traded Policies «dans l’intérêt des porteurs actuels et futurs», sous la forme d’une «gate» temporaire.Ce fonds, qui investit dans un portefeuille d’assurances vie négociées (traded life policies ou TLP), a généré une performance annualisée de 8,94 % en moyenne depuis son lancement en juillet 2004.En novembre, la FSA avait annoncé qu’elle interdirait la commercialisation auprès des particuliers de TLP, jugées "à haut risque et toxiques».
02/05/2013

FinEx fait coter le premier ETF sur la Bourse de Moscou

Funds Europe rapporte que FinEx Group se targue d’avoir fait admettre le premier ETF à la négociation sur la Bourse de Moscou. Il s’agit en fait du FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF qui est coté à Londres depuis deux mois.Ce fonds réplique l’indice Barclays EM Tradable Russian Corporate Bond.BNY Mellon est le conservateur et l’administrateur du fonds.

avril 2013

30/04/2013

Hausse de 2,5 % de l’encours des fonds luxembourgeois en mars

D’après les statistiques de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), l’encours des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg se montait fin mars à 2.528,92 milliards d‘euros soit 2,47 % de plus que fin février (2.468,07 milliards).La hausse de 60,85 milliards d’euros en un mois résulte pour 38,63 milliards de l’effet de marché et pour 22,21 milliards des souscriptions nettes.
30/04/2013

Changement de gérant pour le fonds Skagen Vekst

Beate Bredesen a quitté la gestion du fonds Skagen Vekst, qui affiche un encours de 975 millions d’euros, rapporte Citywire. Elle avait été nommée gérante pour la stratégie en mars 2010. La responsabilité du fonds sera confiée aux co-gérants du fonds, Geir Tjetland et Ole Søeberg. Beate Bredesen devrait devenir gérante généraliste au sein de la société nordique.
30/04/2013

Radiation annoncée d'un ETF d'EasyETF

A compter du 4 juin prochain, le fonds EasyETF SP GSCI Ultra Light Energy (EUR) sera radié d’Euronext Paris a annoncé Theam qui gère l’ETF.Caractéristiques : Nom : EasyETF GSUE EURCode Isin : LU0246046329
30/04/2013

Décimalisation de Carmignac Portfolio Capital Plus

Carmignac Gestion a annoncé la division par dix de l’action du compartiment Carmignac Portfolio - Capital Plus A Euro acc (*). L’opération a été réalisée hier. «Les ordres passés jusqu’au cut off du vendredi 26 avril 2013 inclus ont été exécutés le 29 avril sur la valeur liquidative du 26 avril publiée ce même jour, donc sur la valeur ancienne de chaque action», indique le communiqué. Les ordres passés après le cut off du vendredi 26 avril 2013 tiennent compte du fractionnement. La première valeur liquidative fractionnée correspond à celle du 29 avril, publiée ce jour.(*) LU0336084032
30/04/2013

Fitch lance des études sectorielles sur les fonds

L’agence d'évaluation financière Fitch Ratings a annoncé le 29 avril le lancement de nouvelles études sectorielles sur les fonds, à destination des investisseurs et des intermédiaires. Ces études comprendront un examen général des développements dans un secteur donné ainsi que des statistiques sur les fonds dudit secteur les plus recherchés, les plus performants et les plus importants en termes de taille. Elles comprendront également tous les fonds du secteur domiciliés en Europe et répertoriés cross border notés par Fitch.La première livraison de cette nouvelle série concerne les fonds d’actions européennes. L'étude souligne notamment que les fonds de petites et moyennes capitalisations, malgré une volatilité plus importante, ont continué de surperformer les fonds de grandes capitalisations au premier trimestre 2013 après une solide année 2012. Plus généralement, les fonds européens ont enregistré un rendement de 5,6%, à comparer à une performance de seulement 2,4% pour les fonds de la zone euro, en raison des inquiétudes suscitées par la crise chypriote et les aléas politiques en Italie.
30/04/2013

DeAWM acquiert un immeuble à Munich

La division fonds immobiliers de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), l’ancienne RREEF, a indiqué avoir acquis auprès du LaSalle German Income and Growth Fund l’immeuble de bureaux Metris (31.000 mètres carrés) situé à Munich. La transaction a porté sur 150 millions d’euros.Cet actif, livré en 2011 et entièrement loué à plus de 25 entreprises, principalement du secteur de l’informatique, est versé au portefeuille du fonds immobilier offert au public grundbesitz europa dont l’encours se situe actuellement à 3,8 milliards d’euros répartis sur 45 immeubles. Avec l’acquisition du Metris, la part des actifs allemands dans le fonds augmente à 20,2 % contre 16,5 %.
30/04/2013

Des anciens de Goldman vont lancer un gros fonds de private equity

DMC Partners, la société de capital investissement créée par des anciens dirigeants de Goldman Sachs l’année dernière, est sur le point de lever l’un des principaux fonds dédiés aux marchés en voie de développement, selon Financial News qui cite trois personnes proches du dossier. La société, basée à Londres et co-fondée par Edward Eisler, devrait réunir environ 2 milliards de dollars pour ce premier fonds. Elle ciblera les marchés comme l’Afrique sub-saharienne, l’Asie du Sud-Est, la Chine et la Russie.

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