Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

février 2015

04/02/2015

Lazard Frères Gestion étoffe sa gamme de fonds en Espagne

Lazard Frères Gestion a enregistré auprès du régulateur espagnol, la CNMV, deux nouveaux produits à destination des investisseurs espagnols, à savoir un fonds ISR et une sicav domiciliée en France, rapporte le site spécialisé Funds People.La gestion du premier produit, baptisé Objectif Investissement Responsable, combine une vision extra-financière réalisée en association avec Vigeo et une vision plus financière pilotée en interne par les équipes de Lazard. Le fonds se veut particulièrement attentif à cinq principaux critères ISR : les ressources humaines, l’environnement, le respect des droits de l’homme, l’engagement social et les relations entre les clients et les fournisseurs. L’objectif du fonds est de battre l’indice EuroStoxx à moyen terme avec une volatilité inférieure. Le deuxième produit mis à disposition des investisseurs espagnols est la sicav Objectif Patrimoine Croissance, une sicav patrimoniale à destination des investisseurs de long terme avec une allocation en actions comprises entre 50 % et 100% de son encours. Son objectif est d’obtenir une revalorisation du capital investi dans un délai minimum de 5 ans. Outre une exposition aux actions entre 50 % et 100% du portefeuille, le fonds peut investir entre 0 % et 50% en obligations et monétaires et avoir une exposition comprise entre 0% et 10% dans des actifs alternatifs.
04/02/2015

Bon début d'année pour les hedge funds

Les hedge funds ont bien démarré l’année 2015. L’indice Lyxor HFI a progressé de 1,4% en janvier, à comparer à un recul de 1,2% pour l’indice MSCI World, relève Lyxor Asset Management dans son bulletin hebdomadaire. Les hedge funds ont également surperformé l’indice S&P 500 de 100 points de base.
04/02/2015

Les fonds luxembourgeois dépassent les 3.000 milliards d’euros d’encours en 2014

Le secteur luxembourgeois des fonds a connu une «année 2014 historique», de l’aveu même de l’ALFI, l’Association luxembourgeoise des fonds d’investissements. Et pour cause. Pour la première fois, les actifs nets sous gestion des fonds de droit luxembourgeois ont dépassé le seuil des 3.000 milliards d’euros pour atteindre 3.095 milliards d’euros à fin décembre 2014. «Plus de la moitié de cette croissance, soit 52%, était imputable à l’afflux d’argent frais de la part des investisseurs», a commenté l’ALFI. Le Grand-Duché a ainsi confirmé l’an dernier son rang de premier centre de fonds d’investissement en Europe. A en croire l’association, «avec une part de 42 % des afflux nets de nouveaux capitaux enregistrés par l’ensemble des fonds d’investissement réglementés européens jusqu’à la fin du mois de novembre, les placements effectués dans les fonds de droit luxembourgeois ont été deux fois plus élevés que ceux attirés par le centre de fonds d’investissement suivant». Par ailleurs, «une centaine de nouveaux promoteurs de fonds en moyenne choisissent le Luxembourg pour y domicilier leurs fonds chaque année», a précisé Marc Saluzzi, président de l’ALFI, à l’occasion de sa conférence de presse traditionnelle de début d’année. En outre, le Luxembourg semble avoir pleinement profité de l’entrée en vigueur de la directive européenne sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (AIFM). «Avec 183 gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs autorisés à l’heure actuelle, nous occupons la troisième place au niveau européen, derrière la Grande-Bretagne et la France», a salué Marc Saluzzi.A l’aube de cette année 2015, le président de l’ALFI a tenu à mettre en exergue le rôle majeur que doit jouer la gestion d’actifs en matière de service à ses clients. «Le secteur des fonds d’investissement est d’une importance capitale pour la croissance économique», a déclaré Marc Saluzzi, rappelant au passage sa stricte opposition à l’introduction d’une taxe sur les transactions financières (TTF) «Après une phase caractérisée par une multitude de nouvelles réglementations, l’année 2015 devrait permettre aux gestionnaires d’actifs de ne plus se concentrer uniquement sur la mise en œuvre de ces réglementations mais de mettre l’accent à nouveau exclusivement sur le service aux investisseurs», a-t-il ajouté. Des investisseurs que l’industrie luxembourgeoise entend conquérir bien au-delà de ses frontières. A ce titre, elle vise de nouveaux marchés prometteurs, notamment au Brésil, au Mexique, en Australie et en Chine.
04/02/2015

Le fonds phare de Pimco continue de décollecter

Le fonds phare de Pimco, le Total Return, a accusé des rachats nets de 11,6 milliards de dollars en janvier, a annoncé la société de gestion. C’est moins que les 19,4 milliards de dollars sortis en décembre. Mais janvier a été le 21ème mois consécutif de retraits pour le fonds, d’après le Wall Street Journal. Ses encours ressortaient fin janvier à 134,6 milliards de dollars, contre 293 milliards de dollars en avril 2013.Pourtant, sur les quatre mois depuis la fin septembre, date à laquelle Bill Gross, son ancien gérant, a quitté Pimco, le fonds a dégagé une performance nette de frais de 3,99 %, surperformant son indice et générant +1,11 % au dessus du Morningstar Intermediate-Term Bond Average. En janvier, la performance est ressortie à 2,64 % nette de frais.
04/02/2015

Le fonds NEIF cède l’immeuble « Balzac » à La Française Real Estate Partners

Le fonds NEIF (Next Estate Income Fund) a signé avec La Française Real Estate Partners pour le compte de l’ERAFP (*) la vente de l’immeuble « Balzac » situé dans la ZAC Claude Bernard dans le 19ème arrondissement à Paris. Le fonds pan-européen avait acquis l’immeuble en 2010, auprès de BNP Paribas Immobilier Promotion Immobilier d’Entreprise. L’ensemble affiche une surface de 15 664 m² et est entièrement loué par BNP Paribas. La vente de l’immeuble « Balzac » à Paris est la première cession du portefeuille. Elle permet de sécuriser une part significative de la performance du fonds. Next Estate Income Fund, lancé fin 2010, est un fonds d’investissement immobilier non-coté de droit Luxembourgeois dédié aux investisseurs institutionnels européens et dont la valeur du portefeuille a atteint 300 millions d’euros. Le portefeuille de NEIF est composé de bureaux modernes, de grande qualité environnementale, loués à des locataires de premier plan : deux immeubles labellisés DGNB Silver à Hambourg et à Francfort, deux immeubles à Milan et un immeuble à Bruxelles, indique un communiqué. (*) Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique
04/02/2015

Le hedge fund du beau-fils des Clinton souffre

Le hedge fund co-fondé par le beau-fils de Bill et Hillary Clinton a accusé des pertes liées à un mauvais pari sur la reprise de l’économie grecque, selon des documents qu’a pu lire The Wall Street Journal. Eaglevale Partners, fondé par Marc Mezvinsky et deux anciens collègues de Goldman Sachs Group, ont indiqué aux investisseurs dans une lettre envoyée la semaine dernière qu’ils avaient été « incorrects » sur la Grèce, ce qui avait contribué aux pertes du principal fonds de la société sur deux des trois dernières années, selon la lettre. Marc Mezvinsky a épousé Chelsea Clinton en 2010. Le fonds principal de la société a cédé 3,6 % l’an dernier, après un gain de 2,06 % en 2013 et une perte de 1,96 % en 2012. Parmi les investisseurs de ce produit figure Lloyd Blankfein, le PDG de Goldman Sachs. Un plus petit fonds centré uniquement sur la Grèce a plongé de 48 % l’an passé. Eaglevale est un petit acteur dans le secteur des hedge funds, gérant environ 400 millions de dollars.
04/02/2015

State Street GA abaisse ses frais de gestion sur 41 ETF aux Etats-Unis

Le gestionnaire américain State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé le 3 février avoir diminué les frais de gestion sur 41 ETF de la gamme SPDR, incluant des produits investis sur une large gamme de classes d’actifs nationales et internationales. Le taux brut de frais de gestion, compris précédemment entre 0,12% et 0,59 % selon les produits, est désormais compris entre 0,10% et 0,50%. Les fonds concernés par cette baisse des frais de gestion ne sont pas disponibles en Europe.
03/02/2015

Neuberger Berman lance un fonds immobilier mondial Ucits

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a lancé un fonds immobilier international au format Ucits, révèle Citywire Global. Baptisé Neuberger Berman Global Real Estate Securities, ce nouveau véhicule sera géré par l’équipe Neuberger Berman Global Real Estate Securities dirigée par Steve Shigekawa, qui supervise déjà environ 2,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le fonds investira sur le marché mondial des titres immobiliers. Ce produit se veut une extension naturelle d’une stratégie américaine déjà existante, mais avec une vision plus internationale puisqu’il sera investi à 55% en Amérique du Nord, à 30% en Asie et à 15% en Europe. Si le fonds sera principalement exposé aux REIT (Real Estate Investment Trust ou Sociétés d’investissements immobiliers cotés en français), il pourra également investir dans des sociétés immobilières ou les promoteurs de maisons individuelles à travers le monde. Son portefeuille comprendra entre 50 à 70 titres diversifiés par zone géographique, par pays et par secteurs. Actuellement, le fonds est enregistré en Autriche, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, au Portugal, en Espagne, en Suède et au Royaume-Uni.
03/02/2015

Henderson GI fusionne des stratégies européennes long/short

Henderson Global Investors a fait part de son intention de fusionner ses stratégies long/short au sein de la gamme dédiée aux actions européennes. today announced its intention to merge the long/short strategies within its European equities funds range. .John Bennett, gérant principal du European Absolute Return Fund and co-gérant du Pan European Alpha Fund, sera responsible de cette nouvelle approche. Par ailleurs, Leopold Arminjon, gérant principal de la stratégie Pan European Alpha/AlphaGen Tucana, et co-gérant du European Absolute Return Fund, a decide de quitter la société pour donner un nouveau tour à sa carrier.
03/02/2015

Lyxor lance un nouvel ETF dédié aux actions japonaises

Le gestionnaire d’actifs français Lyxor, filiale du groupe Société Générale, a annoncé lundi 2 février la cotation de la première part couverte en euros pour un ETF répliquant la performance de l’indice boursier japonais Nikkei 400, baptisé LYXOR UCITS ETF JPX-Nikkei 400 Daily Hedged C-EUR. Un lancement qui fait suite «au succès de la version non-couverte», commente la société de gestion. De fait, «Lyxor a été le premier à offrir aux investisseurs la possibilité d’accéder sur Euronext Paris au Nikkei 40, nouvel indice de référence du marché actions japonais», observe le gestionnaire d’actifs dans un communiqué. Depuis son lancement en septembre 2014, ce fonds a collecté plus de 300 millions d’euros, selon des données Bloomberg arrêtées au 16 janvier 2015. «La volatilité des devises peut entraîner des différences significatives entre la performance de l’indice en devise locale et la performance de l’ETF si celui-ci ne dispose pas de mécanisme de couverture de change, explique Lyxor. La part en euros couverte offre un mécanisme de couverture sur le yen intégré dans l’ETF, qui permet de maîtriser les effets des variations de change entre l’ETF et son sous-jacent. La couverture de la devise compense l’impact d’une potentielle chute/hausse du yen vis-à-vis de l’euro.»Les frais de gestion totaux (TER) de la classe de part couverte en Euro listée sur Euronext Paris – dont le ticker Bloomberg est JPXH FP - ISIN FR0012154821 – s’élèvent à 0.25% par an.Lyxor prévoit d'élargir très prochainement son offre d’ETF bénéficiant de couverture de change sur différentes devises, conclut la société de gestion.
03/02/2015

Quilvest Gestion étoffe sa gamme de fonds obligataires

Quilvest Gestion enrichit sa gamme de fonds obligataires avec le lancement du produit CBP Select LarrainVial Latam High Yield dédié à l’Amérique latine. Distribué sous format Ucits IV et logé dans sa sicav luxembourgeoise CBP, ce nouveau fonds sera en effet investi en titres obligataires de catégorie high yield émis par des entreprises américaines, hors Etats-Unis et Canada. Ces titres sont toutefois libellés en dollars et cotés aux Etats-Unis. La gestion de ce nouveau véhicule est confiée à LarrainVial Asset Management, filiale de LarrainVial, l’une des plus importantes institutions financières d’Amérique latine, précise Quilvest Gestion. De fait, LarrainVial AM commerciale une gamme de fonds actions, obligataires et diversifiés auprès d’investisseurs patrimoniaux et institutionnels en Amérique latine, aux Etats-Unis et en Asie. «Conçue pour apporter aux investisseurs institutionnels français une nouvelle alternative de diversification géographique dans la catégorie des titres high yield, cette solution a pour objectif de tirer parti des opportunités d’investissement sur les marchés d’Amérique du sud et d’Amérique centrale», souligne Quilvest Gestion dans un communiqué. Concrètement, l’équipe de gestion adopte une philosophie d’investissement basée à la fois sur une analyse fondamentale du crédit et une approche « bottom-up » des émetteurs, selon une logique d’investissement à long terme. L’équipe met en place une stratégie « buy & hold », qui consiste à investir de façon très sélective dans des titres émis sur le marché primaire, et conservés en portefeuille jusqu’à leur échéance. Le portefeuille compte actuellement 117 lignes et la notation moyenne des titres est « BB ». L’objectif du fonds est de «surperformer l’indice de référence JP Morgan HY LatAm Index, tout en limitant rigoureusement les ‘drawdowns’ sur un mois glissant», précise la société de gestion. Le fonds CBP Select LarrainVial Latam High Yield est disponible en parts libellées en dollars américains ou en euro «hedged».Les codes ISIN du produit sont les suivants: - ISIN (classe A) : LU1084745998 - ISIN (classe B) : LU1084746020 - ISIN (classe C EUR-hedged) : LU1084746293 - ISIN (classe D EUR-hedged) : LU1084746376
03/02/2015

Neptune Investment publie la « part active » de ses fonds

Neptune Investment Management devait publier lundi la “part active” de chacun de ses fonds, rapporte le Financial Times fund management. Le chiffre, qui indique dans quelle mesure le portefeuille d’un fonds diffère de celui de l’indice sous-jacent, constitue une réponse aux critiques selon lesquelles nombre de fonds gérés activement ne le sont pas vraiment. « Il faut que quelqu’un soit courageux, se lance le premier et montre son jeu. Je pense que cela sera le principal changement du secteur qui aura lieu cette année. C’est le début d’un profond bouleversement », déclare Robin Geffen, directeur général de la boutique qui gère 4,5 milliards de livres d’actifs. D’autres maisons devraient suivre. Threadneedle Investments, qui gère 93 milliards de livres, a indiqué qu’elle allait commencer à inclure des données de ce type dans ses documents professionnels. Baillie Gifford va également prendre une initiative dans ce sens.
02/02/2015

Les fonds à coupon ont dominé la collecte italienne 2014

Les fonds de droit italien occupant les cinq premières places du classement des produits les plus vendus en 2014 en Italie sont de jeunes fonds à coupons, rapporte Funds People Italia, citant les statistiques de Morningstar. Ils réunissent 40 % de la collecte totale de l’année qui a dépassé 21 milliards d’euros. Ils ont été lancés ces 12 derniers mois et ont obtenu 8,24 milliards d’euros de collecte. Le premier est Gestielle Cedola MultiAsset, d’Aletti Gestielle, qui a drainé 2,24 milliards d’euros. Arrive ensuite, de la même maison Gestielle Cedola Multiasset II. Les trois suivants sont des fonds d’Eurizon Capital : Eurizon Cedola Attiva Più Luglio 2019, Eurizon Cedola Attiva Più Luglio 2019 et Eurizon Cedola Attiva Luglio 2019.
02/02/2015

Siparex Proximité Innovation et Bpifrance accompagnent Duralex Peintures

Siparex Proximité Innovation, via le fonds Nord-Ouest Entrepreneurs 4, et Bpifrance, investissent 3 millions d’euros et s’associent à Xavier Sebaux, l’actuel manager du groupe Duralex Peintures, spécialisé dans la fabrication de peintures et revêtements à destination des professionnels du bâtiment, pour réorganiser sa détention capitalistique et l’accompagner dans son développement. A l’occasion de cette opération, Initiative et Finance cède sa participation majoritaire. La société emploie 29 salariés permanents et a réalisé un chiffre d’affaires de l’ordre de 6 millions d’euros en 2014.
02/02/2015

JPMorgan AM étoffe sa gamme obligataire au Royaume-Uni

JPMorgan Asset Management (JPMAM) vient de lancer une version locale de son fonds Global Opportunities Bond, domicilié au Luxembourg, à destination des investisseurs britanniques, rapporte FT Adviser. Nick Gartside, Iain Stealy et Robert Michele, les actuels gérants de la version «sicav» de cette stratégie, assureront la gestion de ce fonds britannique.

janvier 2015

30/01/2015

Sycomore AM enregistre quatre fonds en Espagne

La société de gestion française Sycomore Asset Management (Sycomore AM) a enregistré auprès du régulateur espagnol, la CNMV, quatre de ses fonds actions et ISR sur le marché espagnol, rapporte le site spécialisé Funds People. Il s’agit des fonds Sycomore European Growth, qui investit dans les entreprises d’Europe continentale ayant un potentiel de croissance sans contrainte en termes de taille ou de secteur ; Sycomore L/S Opportunities, qui investit dans un portefeuille concentré de valeurs de convictions ; Sycomore Partners Fund, ui investit dans les meilleures idées d’investissement de la société de gestion en Europe, et, enfin, Sycomore Section Responsable Fund, un véhicule qui investit dans des entreprises qui respecte les critères ESG (environnement, social, gouvernance).
30/01/2015

Le Novartis Venture Fund dégage une plus-value de 300 millions de francs

L’un des plus gros fonds de capital risque en Suisse, le Novartis Venture Fund (NVF) dont l’encours s'élève à environ 1,2 milliard de francs, a enregistré en 2014 la meilleure année de son histoire, rapporte L’Agefi suisse. Basé à Bâle et à Boston, le fonds spécialisé dans les sciences de la vie à l’international a dégagé l’an dernier une plus-value de 300 millions de francs. Le fonds a réalisé cette plus-value grâce à la vente de parts de deux entreprises: la suisse Covagen (Zurich) et l’américaine Alios BioPharma (San Francisco). Les deux sociétés de biotechnologie ont été cédées au groupe américain Johnson & Johnson. De plus, trois entreprises américaines dans le portefeuille du NVF ont fait leur entrée sur le Nasdaq l’an dernier (Celladon, Akebia Therapeutics et Tokai Pharmaceuticals).
30/01/2015

Deux fonds immobiliers de Credit Suisse recueillent quelque 220 millions de francs

Les deux fonds immobiliers suisses ouverts à la souscription par la Fondation de placement Credit Suisse ont suscité l’intérêt des investisseurs. CSA Real Estate Switzerland Residential et CSA Real Estate Switzerland Commercial ont recueilli au total près de 220 millions de francs à l’échéance du délai, le 23 janvier, rapporte L’Agefi suisse. Le groupe CSA Real Estate Germany reste ouvert jusqu’au 31 mars. CSA Real Estate Switzerland Residential a recueilli 58,95 millions de francs. L’émission a été sursouscrite plus de 26 fois. Le total des souscriptions s’élève désormais à 1.560 millions de francs. Lancé en 2010, CSA Real Estate Switzerland Commercial a levé, pour sa troisième ouverture, un montant de 162,16 millions de francs et a été sursouscrit plus de 2 fois. Il totalise désormais 350 millions de francs.
29/01/2015

Popular Gestion Privada lance une gamme de fonds profilés

Popular Gestion Privada, la filiale de banque privée du groupe espagnol Banco Popular, vient de lancer une gamme de fonds profilés en enregistrant auprès du régulateur local, la CNMV, le fonds PBP Cartera Activa, rapporte Funds People. Ce nouveau véhicule comporte trois compartiments, à savoir Activa 30, Activa 50 et Activa 70. La différence entre ses trois produits se situe dans leur niveau d’exposition maximale aux actions, allant de 30% pour le premier compartiment à 50% pour le second et à 70% pour le troisième. Le solde sera investi dans des titres à revenus fixes dont des obligations, des dépôts et des instruments du marché monétaire. Le niveau risque varie également en fonction du véhicule. Ainsi, le niveau de risque est de 20% au maximum de l’exposition totale pour le compartiment PBP Cartera Activa 30, de 4% pour PBP Cartera Activa 50 et de 60% pour PBP Cartera Activa 70.

Sujets d'actualité

Tous les sujets