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Fonds

novembre 2015

26/11/2015

Les ETF/ETP smart beta actions ont attiré 3 milliards de dollars en octobre

Les ETF/ETP smart beta actions ont attiré dans le monde 3 milliards de dollars au cours du mois d’octobre et 53,7 milliards au cours des 10 premiers mois de l’année, selon les chiffres fournis par ETFGI. C’est iShares qui a collecté le plus en octobre avec des souscriptions de 1,6 milliard de dollars. Depuis le début de l’année, le plus gros collecteur est WisdomTree Investments avec 20 milliards de dollars. A fin octobre, 764 produits de ce type étaient cotés, représentant 399 milliards de dollars d’encours sous gestion. Depuis le début de 2015, 148 nouveaux ETF/ETP de smart beta actions ont vu le jour.
26/11/2015

Universal et AR TRUST lancent un fonds de performance absolue

Universal-Investment et la boutique basée à Cologne AR TRUST ont lancé ensemble un fonds de performance absolue baptisé ART CapaMi UI (ISIN DE000A14UV11). Ce fonds est proposé sous un format Ucits et reprend une stratégie commercialisée jusqu'à présent au sein d’un «Spezialfonds», c’est-à-dire un fonds dédié à une clientèle institutionnelle allemande. Le fonds est investi principalement dans des options sur les actions et les indices actions et vise une performance annuelle comprise entre 4 % et 6 %.
26/11/2015

Theam veut accélérer la commercialisation du fonds Parvest Bond World Income

Theam veut aller plus loin dans la gestion smart beta, jusqu'à récemment essentiellement concentrée sur la classe d’actifs des actions. Le partenaire spécialisé en gestion modélisée de BNP Paribas Investment Partners a lancé il y a un an le fonds Parvest Bond World Income, fonds smart beta obligataire. Le coeur du portefeuille vise à exploiter l’existence d’une «anomalie de faible risque» sur les marchés obligataires. L’objectif du fonds est de réaliser une performance annuelle Euribor + 300 points de base en sélectionnant, quel que soit l’environnement économique et financier, les marchés obligataires et les titres offrant un couple rendement/risque optimal, sur la base de quatre catégories de facteurs : la qualité du crédit, la valorisation, le momentum et « le faible risque »."Nous estimons que des similitudes entre le marché actions et le marché des obligations rendent pertinente l’approche smart beta pour les deux classes d’actifs», souligne Charles Cresteil, spécialiste des investissements modélisés de Theam. L’environnement actuel, difficile pour les investisseurs en obligations, se prête à une telle approche. «Les investisseurs obligataires sont aujourd’hui confrontés à un environnement des plus complexes. Alors que les rendements obligataires sont au plus bas dans les grandes économies développées, et devraient le rester en zone euro, les perspectives d’une remontée des taux de la Réserve Fédérale américaine à brève échéance, au vu de la dynamique retrouvée de la première économie mondiale, génèrent de la volatilité sur les marchés de taux», a ajouté Olivier Laplénie, responsable de la Gestion Quant Fixed Income de Theam.Bien que créé il y a un an, Parvest Bond World Income était encore en phase de lancement et totalise un encours de 50 millions d’euros. «Nous allons lancer la commercialisation active en 2016. Elle sera aidée par le fait que nous avons intégré le fonds au sein de notre sicav Parvest il y a quelques mois, «explique Charles Cresteil. Il constate un intérêt pour ce type de stratégie de la part des institutions mais également des clients du réseau du groupe. Le fonds a collecté 10 millions d’euros depuis le début de l’année et l'équipe de Theam s’attend à voir une accélération des souscriptions très rapidement.
26/11/2015

Le fonds Pure Alpha II de Bridgewater progresse de près de 10% depuis le début de l'année

Le Pure Alpha II Fund, géré par Ray Dalio, Robert Prince et Greg Jensen, a progressé de 1,97 % depuis le début du mois de novembre, ont indiqué à Reuters deux sources proches du dossier. Depuis le début de l’année, le fonds affiche ainsi un gain de 9,7%. Les actifs sous gestion de cette stratégie Pure Alpha s'élèvent à 81 milliards de dollars. Depuis son lancement en 1991, le fonds a dégagé une performance de 13% par an.
26/11/2015

Henderson Global Investors lance un fonds dédié aux actions à fort rendement

Henderson continue de développer son offre sur les actions à fort rendement avec le lancement du fonds Henderson Horizon Pan European Dividend Income. Le fonds sera géré par Nick Sheridan, également gérant du fonds Henderson Horizon Euroland. Nick Sheridan est épaulé par cinq analystes et travaille en étroite collaboration avec les autres gérants de l’équipe actions Europe d’Henderson. Le fonds de droit luxembourgeois aura le statut d’OPCVM et sera libellé en euro. L’objectif du fonds vise à générer un rendement supérieur à la moyenne du marché par un investissement sur des valeurs européennes. Il sera géré selon une méthodologie éprouvée, destinée à éliminer les rumeurs de marché et à identifier les titres offrant les valorisations les plus attractives, la meilleure décote par rapport au prix d'équilibre tout en générant un rendement total supérieur à la moyenne.« Les rendements offerts par les dividendes sur le marché des actions européennes sont compétitifs, principalement par rapport aux autres actifs mondiaux. Selon l’indice Henderson des dividendes mondiaux, les dividendes européens ont progressé de 11,2% depuis 2009. Néanmoins le cours des titres européens continue d’intégrer le sentiment négatif. La stratégie d’investissement que j’applique pour le fonds Euroland sert à identifier les sociétés européennes à fort rendement valorisées en dessous de leur valeur intrinsèque», indique Nick Sheridan, cité dans un communiqué.
26/11/2015

IPM lance une stratégie alternative au format Ucits

Le gestionnaire d’actifs IPM, basé à Stockholm, lance une stratégie global macro au format Ucits, rapporte le site spécialisé Absolut Research. L MS IPM Systematic Macro ((ISIN IE00BX907776) est un portefeuille multi-classes d’actifs, qui repose dans un premier temps sur une analyse fondamentale pour identifier les actifs sous-évalués. Ensuite, quatre stratégies sont envisagées : value, primes de risque, données macro et momentum. Le portefeuille est ensuite construit autour de positions longues et courtes en fonction des perspectives ajustées du risque et des opportunités d’investissement. Cinq portefeuilles sont ensuite proposés avec chaque fois des moteurs de rendement spécifiques : devises (pays développés et pays émergents), relative bonds, relative equities et asset class. La gestion du risque vise notamment à éviter les risques extrêmes. La commission de gestion s'élève à 1% avec une commission de surperformance de 15% (high water mark). Pour les institutionnels, le ticket d’entrée est de 1 million de dollars.
26/11/2015

Les fonds italiens collectent encore en octobre

En octobre, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 2,9 milliards d’euros, soit un montant similaire à celui de septembre, montrent les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion.Comme les mois précédents, la collecte a été portée par les fonds flexibles, qui drainent 2,8 milliards d’euros. Depuis le début de l’année, ils attirent 47,5 milliards d’euros, soit plus de la moitié de la collecte des fonds vendus en Italie depuis janvier (82 milliards d’euros).Les fonds actions lèvent quant à eux 1,6 milliard d’euros. En revanche, les fonds obligataires voient sortir 1,3 milliard d’euros.A fin octobre, les encours des fonds commercialisés en Italie s’établissent à 842 milliards d’euros, en hausse par rapport aux 818 milliards d’euros de septembre.En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, le secteur italien de la gestion collecte 5 milliards d’euros en octobre, soit moins que les 8,7 milliards d’euros de septembre. Les encours totalisent 1.816 milliards d’euros.En termes d’acteurs, Pioneer a été la société de gestion qui a affiché la plus forte collecte en octobre avec 1,1 milliard d’euros, devant Generali (918,5 millions d’euros) et la société indépendante Anima (843 millions d’euros). En revanche, le groupe Intesa Sanpaolo trébuche et accuse des rachats de 1,03 milliard d’euros, loin devant M&G qui voit sortir 424 millions d’euros et Allianz (-211 millions d’euros).
25/11/2015

BNP IP lance deux fonds de dette asiatique

BNP Paribas Investment Partners a annoncé le lancement de deux nouveaux compartiments de sa sicav luxembourgeoise BNP Paribas Flexi I. Il s’agit de compartiments obligataires asiatiques baptisés Flexi I Bond Asia Investment Grade et Flexi I Bond Asia Investment Grade Plus. Ces fonds s’adressent aux investisseurs institutionnels européens, notamment les compagnies d’assurance. L’approche d’investissement se fonde sur l’analyse macro-économique, les multiples de valorisation et les indices de confiance qui permettent de détecter les principaux moteurs de performance. BNP Paribas IP gère 30 milliards de dollars en produits de taux asiatiques.CaractéristiquesFlexi I Bond Asia Investment Grade PlusIsin : LU1268550958Total des frais sur encours : 0,35 %Flexi I Bond Asia Investment GradeIsin : LU1268550289Total des frais sur encours : 0,35 %
25/11/2015

Les ETF/ETP actifs totalisent 32,9 milliards d'euros à fin octobre

Les actifs investis dans des ETF/ETP actifs cotés dans le monde ont atteint le niveau record de 32,9 milliards de dollars, selon des statistiques communiquées par ETFGI. Sur les dix premiers mois de l’année, les entrées nettes dans les ETF/ETP actifs ont totalisé 8,9 milliards de dollars, un montant en progression de 23% par rapport à la période correspondante de 2014. Les Etats-Unis sont le premier marché pour les ETF/ETP actifs, avec un encours de 21,8 milliards de dollars, devant l’Europe qui affiche un encours de 6,3 milliards de dollars et le Canada (3,9 milliards de dollars). ETFGI relève que les expositions aux actions et à l’obligataire sont de respectivement 18% et 73% dans les ETF/ETP actifs, alors que l’on observe des proportions inverses dans les ETF/ETP indiciels, de respectivement 77% et 16%.
25/11/2015

Deutsche AWM lance deux fonds obligataires

Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) a lancé deux nouveaux fonds obligataires, le Deutsche Limited Maturity Quality Income Fund et le Deutsche Ultra-Short Investment Grade Fund. Chaque fonds vise à procurer aux investisseurs un revenu en cohérence avec la préservation du capital et la liquidité. Ces fonds, qui ne sont certes pas des fonds monétaires, s’adressent plus particulièrement aux clients entreprises et aux intermédiaires financiers et tiennent compte de la réforme des fonds monétaires qui doit prendre effet à compter du mois d’octobre 2016. Le Deutsche Limited Maturity Quality Income Fund investit principalement dans des instruments obligataires de court terme de grande qualité libellés en dollar tandis que le Deutsche Ultra-Short Investment Grade Fund donne la priorité aux instruments obligataires en catégorie d’investissement libellés en dollar.
25/11/2015

Robeco lance un fonds sur l’égalité hommes/femmes

Robeco a lancé en septembre un fonds sur l’égalité hommes/femmes appelé RobecoSAM Gender Equality Impact Equities Strategy, a-t-on appris en marge du colloque Novethic. Le nouveau produit est investi dans 40 à 60 entreprises en pointe dans la promotion de la diversité et de l’égalité hommes/femmes. La stratégie s’appuie sur les données du RobecoSAM Corporate Sustainability Assessment. Plusieurs critères sont étudiés comme le processus de nomination des membres du conseil d’administration, la rétention des talents féminins, l’égalité des rémunérations et les politiques visant à promouvoir un bon équilibre entre le travail et la vie privée.
25/11/2015

Les fonds d'infrastructures européens reviennent à des niveaux de levées d'avant crise

Fin d’année dynamique pour les fonds d’infrastructure spécialisés sur l’investissement en Europe. Les levées de fonds des 12 produits analysés par Preqin, qui viennent de faire leur «closing», ont atteint 9,4 milliards d’euros. Pour l’ensemble de l’année 2014, les levées de fonds avaient représenté 9,6 milliards d’euros, contre 10,5 milliards en 2013. Le niveau de 2015 se rapproche ainsi, selon Preqin, des chiffres d’avant crise. En 2007/2008 les fonds d’infrastructure investis sur le marché européen avaient levé respectivement 11,7 milliards et 10,1 milliards d’euros. 2015 confirme une autre tendance observée dans la classe d’actifs alternative, celle de la concentration des levées sur un nombre de plus en plus réduit de fonds. 12 fonds ont clôture leurs levées en 2015, contre 21 en 2014, constate Preqin. Les encours des fonds investis sur les infrastructures en Europe ont battu cette année en record en atteignant 80 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
24/11/2015

Closing à 345 millions d'euros pour Artemid

Amiral Gestion et Capzanine, détenteurs à parité d’Artemid, ont lancé un fonds du même nom en octobre dernier. Ce fonds de prêt en forme de FCT (fonds commun de titrisation) a terminé son troisième et dernier « closing » depuis sa création l’an dernier. Selon Les Echos, il a levé au total 345 millions d’euros dans le but de financer des entreprises de taille moyenne au niveau de leur dette senior.
24/11/2015

Les livrets d'épargne réglementés perdent 3,07 milliards d'euros en octobre

Selon les Echos, le Livret A et le livret de développement durable (LDD), les deux livrets d'épargne réglementés, ont vu s'évaporer 3,07 milliards d’euros de liquidités. Soit le septième mois de décollecte d’affilée et la deuxième plus forte décollecte observée cette année pour le Livret A. Depuis janvier, les deux produits d'épargne ont déjà vu s’envoler 10,37 milliards d’euros de dépôts.
24/11/2015

Le NYSE propose un ETF ISR et sans combustibles fossiles

Etho Capital, en partenariat avec Factor Advisors, vient de lancer à la Bourse de New York NYSE, ETHO, un ETF socialement responsable et sans combustibles fossiles qui n’a aucune exposition au secteur de l'énergie. Ce nouvel ETF est basé sur l’indice Etho Climate Leadership (ECLI), un indice qui n’affiche aucun investissement dans les sociétés utilisant des combustibles fossiles, sélectionnées selon une grille ESG et composé de 400 des sociétés les plus efficaces en matière climatique dans tous les secteurs. L’ETF est composé d’entités américaines entrant dans la composition de l’indice, qui conjugue des données quantitatives sur les émissions liées au climat et une expertise en matière d’investissement socialement responsable.
24/11/2015

Oddo Meriten AM lance Oddo Patrimoine Revenus

Oddo Meriten Asset Management a annoncé le 23 novembre le lancement d’Oddo Patrimoine Revenus, un fonds diversifié global visant à distribuer un revenu annuel de 5%, sur une base trimestrielle. Il est autorisé à la commercialisation en France depuis le 4 novembre 2015.Oddo Patrimoine Revenus est un fonds nourricier investi en totalité dans le fonds Oddo Patrimoine (fonds maître) et accessoirement en liquidités, ses performances seront proches de celles de son fonds « maître ». Lancé en 2009, Oddo Patrimoine totalise plus de 500 millions d’euros d’encours sous gestion sur les 9 milliards d’euros gérés par Oddo Meriten AM en allocation d’actifs. C’est un fonds au profil équilibré dont l’objectif est de générer une performance annualisée supérieure à l’inflation de la zone Euro + 3 %, sur un horizon de placement supérieur à 5 ans. Il peut investir aussi bien sur les marchés actions que sur les marchés de taux dans le monde entier. Depuis sa création, la part CI-EUR de Oddo Patrimoine enregistre une performance de +9 % par an nette de frais. Et, sur un an glissant, c’est une performance de +10 % qui est enregistrée. Le dividende annuel de 5 % sera calculé sur la base de la valeur nette d’inventaire du 31 décembre de l’année écoulée et payé le dernier jour ouvré de chaque trimestre, soit jusqu’à 1,25 % par trimestre. Le premier dividende sera versé à la fin du premier trimestre 2016. Pour les clients de conseillers en gestion de patrimoine partenaires du groupe Oddo, le fonds Oddo Patrimoine Revenus est accessible via des contrats d’assurance vie de la gamme Fipavie, et notamment via Fipavie Ingénierie, le contrat à participation aux bénéfices différée.
24/11/2015

BlackRock collecte le plus en octobre devant Aviva et Amundi

BlackRock est la société de gestion qui a enregistré la plus forte collecte nette en octobre en Europe, avec +5,74 milliards d’euros, au cours d’un mois qui a vu le secteur des fonds européens hors monétaires afficher une collecte globale de 20,6 milliards d’euros, selon les dernières statistiques de Lipper.BlackRock se place devant Aviva (5,69 milliards d’euros), Amundi (4,39 milliards d’euros), Natixis Global Asset Management (3,89 milliards d’euros) et JP Morgan (2,92 milliards d’euros).Le géant américain est aussi la meilleure société de gestion en termes de collecte pour les fonds obligataires sur le mois (+3,1 milliards d’euros) et pour les fonds actions (+2,7 milliards d’euros). S’agissant des fonds diversifiés, c’est en revanche DNCA Finance qui se distingue avec 500 millions d’euros. Le meilleur fonds du mois est, sans surprise, un produit de la gamme BlackRock. Il s’agit de l’ETF iShares Core Euro Stoxx 50 Ucits ETF, qui a drainé 460 millions d’euros, dans un contexte porteur pour les actions européennes puisque c’est la classe d’actifs qui a le plus collecté en octobre (3,2 milliards d’euros). Un autre ETF arrive en deuxième position, l’UBS ETFs plc – MSCI Em Mkts SF Ucits ETF USD A ac, avec 393,34 millions d’euros. En tout, les dix fonds les plus vendus en octobre ont drainé 3,7 milliards d’euros en net.
24/11/2015

Les fonds Ucits de long terme renouent avec la collecte en septembre

Les fonds Ucits de long terme, c’est-à-dire hors fonds monétaires, sont repassés dans le vert au mois de septembre avec une collecte nette de 12 milliards d’euros après des sorties nettes pour un montant de 3 milliards d’euros en août, selon les dernières statistiques communiquées par l’association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama). «Même s’il est modeste, ce rebond suggère que la confiance des investisseurs s’est à nouveau raffermie en septembre, après quelques semaines de turbulences sur les marchés», commente Bernard Delbecque, responsable du pôle économie et recherche de l’Efama. Les fonds spécialisés sur les actions ont terminé le mois sous revue avec une collecte de 3 milliards d’euros alors que le mois d’août s'était soldé par une décollecte de 3 milliards d’euros. Les fonds obligataires ont de leur côté réduit leurs sorties nettes à 1 milliard d’euros, contre 12 milliards d’euros au mois d’août. Les fonds diversifiés ont attiré en net 8 milliards d’euros en septembre, un montant équivalent à celui enregistré le mois précédent. Les fonds monétaires ont subi une décollecte nette de 11 milliards d’euros alors qu’ils avaient enregistré des entrées nettes de 12 milliards d’euros au mois d’août. Au total, les fonds au format Ucits ont ainsi terminé le mois de septembre sur une collecte nette de seulement 1 milliard d’euros, après 9 milliards d’euros en août. Les fonds investissement alternatifs (FIA) ont subi une décollecte nette de 6 milliards d’euros après des entrées nettes de 6 milliards d’euros en août. Les encours des fonds Ucits s’inscrivaient fin septembre à 7.815 milliards d’euros, en recul de 2,2% d’un mois sur l’autre. Les encours des FIA se sont également contractés, de 2,5%, pour s'établir à 4.294 milliards d’euros. Au total, les encours des fonds européens affichent un reflux de 2,3% à 12.109 milliards d’euros.
20/11/2015

Les fonds italiens voient leur collecte ralentir au troisième trimestre

Au cours du troisième trimestre, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 15,6 milliards d’euros, montrent les derniers chiffres publiés par Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion d’actifs. C’est moitié moins que la collecte enregistrée au deuxième trimestre, qui s’est élevée à 30,433 milliards d’euros, elle-même inférieure à celle du premier trimestre (près de 40 milliards d’euros). Mais depuis le début de l’année, les fonds ouverts drainent tout de même 85,169 milliards d’euros. Sur le troisième trimestre, la collecte a été portée par les fonds flexibles, qui voient entrer 12,446 milliards d’euros. On peut faire le même constat depuis le début de l’année, où ces fonds engrangent 44,773 milliards d’euros. Malgré cette collecte trimestrielle, les encours des fonds ouverts sont en retrait, de 834 milliards d’euros fin juin à 818 milliards d’euros fin septembre, reflétant des marchés plus difficiles. En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, la collecte du troisième trimestre s’est élevée à près de 25 milliards d’euros et les encours à 1.778 milliards d’euros.
20/11/2015

ETF Securities lance un ETF sur la sécurité informatique

Après Londres et Francfort, ETF Securities va lancer à la Bourse de Milan un ETF sur la sécurité informatique, l’ETFS ISE Cyber Security GO UCITS ETF, rapporte Bluerating. Pour ce fonds, ETF Securities s’est associé avec ISE ETF Ventures. L’ETF est exposé à un panier diversifié à l’échelle mondiale de sociétés spécialisées dans la sécurité informatique.

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