La société de gestion Vontobel AM a annoncé lundi 21 janvier le lancement d’unfonds de fonds axé sur les primes de risque alternatives. Lefonds vise un rendement situé dans la moyenne de la fourchette des progressions à un chiffre, sur l’ensemble du cycle d’investissement. «Il devrait présenter une faible corrélation avec les actifs traditionnels, actions et obligations. C’est le premier fonds multi-gérants domicilié au Luxembourg qui permette d’accéder simplement à des stratégies fondées sur les primes de risque alternatives», précise la société dans un communiqué. Baptisé Vontobel – Alternative Risk Premia il investiradans les stratégies neutres vis-à-vis du marché qui ont fait leurs preuves: «carry», «valeurs défensives», «momentum» et «value». «Grâce à son accès privilégié aux différents gérants leaders de leur secteur, l’équipe de Vontobel est en mesure de construire un portefeuille qui présente une exposition optimale aux différentes stratégies tout en contrôlant son risque de baisse», assure la société de gestion. «L’approche multi-gérants adoptée par Vontobel permet à ses clients d’accéder à la vaste palette de stratégies mises en œuvre par les différents gérants pour un coût similaire à celui d’un investissement direct», indique Daniel Irion, gérant de portefeuilles au sein de Vontobel Hedge Fund Solutions.
La boutique de gestion value espagnole Bestinver a enregistré le fonds Bestinver LatAm, une version de son fonds luxembourgeois focalisé sur les actions en Amérique Latine, auprès de la CNMV, le régulateur des marchés financiers hispanique, rapporte InvestmentEurope. L’annonce du lancement avaitété faite lors de laconférence annuelle de la société mais l’enregistrement effectif du fonds en Espagne n’est intervenu que cette semaine, poussé par l’appétit des investisseurs locaux pour le segment. Le fonds, dont la version luxembourgeoise a été lancée en 2017, investit 75% de ses actifs dans divers pays latino-américains à l’instar du Chili, du Brésil, de la Colombie, du Pérou mais aussi du Mexique. Il est géré par Ignacio Arnau assisté de Fernando Maura en qualité d’analyste.
La société de gestion suisse Realstone, spécialisée dansles placements en immobilier,s’adresse aux caisses de pension avec deux véhicules dédiés ayant leur propre style de gestion, rapporte L’Agefi suisse. Le Realstone Immobilier Résidentiel Suisse (RIRS) vise des investissements directs dans un portefeuille immobilier suisse prioritairement résidentiel (70%). Les investissements indirects dans des fonds de placements immobiliers cotés et non cotés, des sociétés immobilières cotées ou des fondations de placement immobilières représentent l’univers de placement du Realstone Immobilier Indirect Suisse (RIIS). Une grande partie des véhicules présents seront valorisés sans agio, réduisant la volatilité. Le choix de la fondation de placement pour ces véhicules offre des avantages aux caisses de pension: les parts n’étant pas échangées en bourse, leur valeur ne fluctue pas, et tant les résultats que les capitaux propres bénéficient d’une exonération fiscale, souligne le quotidien.
La société de gestion quantitative Bainbridge Partners, basée à Londres, a annoncé ce 20 janvier le lancement d’un fonds multi-stratégies international equity market neutral au format Ucits. Le LUX Multimanager SICAV - Bainbridge Equity Market Neutral offre une exposition à des stratégies actions systématiques à court et moyen terme, par le biais d’un portefeuille long/short international très diversifié établi à partir d’un univers de plus de 4.000 titres. La stratégie vise une performance absolue nette de 6% à 10% pour une volatilité comprise entre 6% et 8%. Le fonds, disponible actuellement en euro et avec une couverture dollar, est un compartiment de LUX Multimanager SICAV, de droit luxembourgeois et au format Ucits.
Ardian a créé le plus gros fonds d’infrastructures en Europe, en levant 6 milliards d’euros, rapporte le Financial Times, citant deux sources proches du dossier. Ce montant est plus du double des 2,7 milliards d’euros levés il y a trois ans. La demande a excédé 10 milliards d’euros. Les investisseurs aux Etats-Unis ont multiplié leurs allocations par trois. Le fonds ciblera des actifs d’infrastructures «core» comme Aéroports de Paris.
Le consortium fédéré autour de la SATT Paris Saclay, composé de neuf membres issus de l’écosystème Paris-Saclay (la filière entrepreneuriale d’AgroParisTech, CentraleSupélec, l’accélérateur de l’École Polytechnique, Genopole, la filière entrepreneuriale d’HEC, IncubAlliance, l’Institut d’Optique Graduate School et le WAI Massy-Saclay de BNP Paribas), vient d’être labellisé apporteur d’affaires par le fonds French Tech Seed opéré par Bpifrance. L’objectif de ce consortium : fédérer les forces vives de la maturation technologique, de l’incubation de start-up et de l’accélération d’entreprises de l’écosystème Paris-Saclay afin de renforcer la création et l’accélération de start-up technologiques. L’objectif du fonds French Tech Seed est de soutenir les start-up technologiques en phase de post-maturation, notamment les start-up de la Deep Tech et de moins de trois ans. Doté de 400 millions d’euros issus du PIA3 et géré par Bpifrance, ce fonds a pour spécificité de reposer sur un mécanisme d’apporteurs d’affaires labellisés et un effet de levier sur l’investissement privé – un euro d’investissement privé donnant droit à deux euros de Bpifrance. Avec l’annoncede la labellisation par l’Etat du consortium porté par la SATT Paris-Saclay, c’est donc une première étape qui vient d’être franchie dans ce projet ambitieux. Ce consortium n’aurait pu voir le jour sans la volonté commune de l’ensemble de ses membres d’œuvrer collectivement au développement économique du territoire. « Nous sommes en effet convaincus que c’est en créant des ponts et en faisant converger nos expertises respectives que nous contribuerons à créer de l’innovation », confirme Alain Clergeot, directeur de Genopole Entreprises, cité dans un communiqué. « Ce groupement est aussi un moyen pour nous d’atteindre la taille critique nécessaire pour générer un volume suffisant de projets de qualité et ainsi drainer davantage de moyens financiers auprès d’investisseurs », complète Serge Chanchole, directeur de l’Entrepreneuriat et de l’Innovation de l’Ecole Polytechnique. Or, comme le rappelle Etienne Krieger, enseignant à HEC, « l’innovation dans le domaine Deep Tech a ses spécificités : elle suppose une maturation plus longue qui est souvent difficile à financer. D’où l’importance de contribuer à activer la spirale vertueuse de la confiance grâce à ce mécanisme public et collectif de labellisation ». Une nécessité confirmée par Franck Maistre, directeur du WaiMassySaclaypour qui « l’amorçage demeurant aujourd’hui encore un maillon faible dans l’écosystème de l’equity, il était urgent de mettre en place ce guichet unique permettant aux start-up de bénéficier d’une enveloppe supplémentaire pour passer le cap de l’amorçage industriel ». Et Charlotte Engrand, responsable de l’incubateur de CentraleSupélec, de compléter : « Nous espérons ainsi, grâce à ce mécanisme de labellisation, être en mesure de mieux répondre à un besoin de nos start-up clairement identifié mais jusqu’alors trop insuffisamment adressé ».
En fin de semaine dernière, la perspective d’une embellie dans les discussions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine ont redonné des couleurs aux marchés mais durant la semaine au mercredi 16 janvier, les investisseurs ont privilégié l’obligataire. Selon l’étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch Global Research, les fonds obligataires ont attiré 2,8 milliards de dollars alors que les fonds actions ont subi des sorties nettes de 4,8 milliards de dollars. Les fonds d’obligations en catégorie d’investissement («IG») ont affiché des dégagements de 1,3 milliard de dollars mais les fonds d’obligations high yield ont enregistré une collecte nette de 2,8 milliards de dollars, la plus élevée depuis avril 2017. Les fonds de dette émergente continuent d’avoir la faveur des investisseurs avec des flux nets positifs de 2,5 milliards de dollars, les plus importants des douze derniers mois, selon l’étude hebdomadaire qui reprend des données du spécialiste de l’évolution des flux dans le monde EPFR Global. Côté actions, la situation en Europe, toujours anxiogène en raison des incertitudes entourant le Brexit et la montée des populismes, et les perspectives dans les émergents, jugées favorables par de nombreux gestionnaires en raison notamment de leur anticipation d’un affaiblissement du dollar, ont produit les mêmes effets. Les fonds d’actions européennes ont encore affiché des sorties nettes de 0,8 milliard de dollars alors que les fonds spécialisés sur les actions émergentes ont engrangé 3,4 milliards de dollars, enregistrant ainsi une quatorzième semaine de flux nets positifs. En revanche, les fonds d’actions américaines ont subi des sorties substantielles de 7,7 milliards de dollars.
Le site d’information Funds Society rapporte que la boutique de gestion espagnole Buy & Hold a passé un accord avec Allfunds Bank pour commercialiser ses produits à travers sa plateforme de distribution de fonds. Trois fonds ont ainsi été ajoutés : BH Acciones Europa FI, BH Flexible FI, y BH Renta Fija FI. La boutique compte trois associés à sa tête: Julian Pascual (président), Rafael Valera (CEO) et Antonio Aspas (secrétaire général).
La boutique de gestion alternative britannique Orchard Global Asset Management (OGAM) a fermé son fonds Taiga Special Opportunities après avoir levé 2,5 milliards de dollars d’actifs. Plus de 40% des investisseurs du fonds étaient déjà investis chez OGAM tandis que les 60% restants sont de nouveaux investisseurs, notamment des fonds souverains ainsi que des fonds de pension publics et privés. OGAM est spécialisé sur l’obligataire et le crédit structuré. Le fonds a pour objectif d’exploiter les opportunités d’investissement émergeant des évolutions de l’environnement réglementaire qui s’appliquent aux institutions financières internationales.
BlackRock a fermé à tous les anciens et nouveaux investisseurs («hard close») son fonds BSF European Absolute Return piloté par David Tovey et son cogérant principal Stefan Gries, a appris Citywire Selector. Dans une lettre aux actionnaires datée du 9 janvier, BlackRock explique qu’il était nécessaire de fermer le fonds pour continuer à assurer une gestion optimale de la stratégie. Selon des données arrêtées au 16 janvier, le fonds, co-géré par David Tovey et Stefan Gries depuis 2017,affichait des actifs sous gestion de 1,96 milliard de dollars. En euro, le fonds a perdu 1,6% sur les trois ans à décembre 2018, contre un recul de 5% sur la même périodepour une stratégie moyenne dans la catégorie Alt Ucits - Long/Short Equity.
Berenberg a annoncé le lancement, en partenariat avec Universal-Investment, d’un fonds multi-classes d’actifs sans contrainte. Le nouveau produit,Berenberg Variato (ISIN LU1878856043), sera géré par Bernd Mayer, responsable Multi Asset et stratégiste en chef, et son équipe. Les meilleures idées de la plateforme Berenberg seront réunies dans la nouvelle stratégie. L’objectif de rendement est de 4% en moyenne par an après coûts sur une période moyenne de cinq ans. Le portefeuille comptera entre 25 et 45 lignes, avec prise en compte dans la mesure du possible des critères ESG. Le coeur de portefeuille devrait notamment comporter des microcaps européennes et obligations de marchés frontières. Parmi les grandes thématiques,les megatrends, la démographie, la digitalisation et la sécuritédevraient jouer un rôle central. Du point de vue tactique,le fonds va s’intéresser à ses débuts aux actions des pays émergents et afficher une exposition large aux matières premières,précise le communiqué.
LaSalle Investment Managementa annoncé ce 17 janvierle démarrage des travaux de construction d’une plateforme logistique à Tigery en France (91) acquise pour le compte du fonds Encore+, et dont la livraison est prévue au quatrième trimestre 2019. Cela fait suite à la signature du partenariat stratégique avec le promoteur JMG Partners en janvier 2018.Ce nouvel entrepôt logistiqueoffrira 33500 m2aucœur du pôle logistique de Sénart. Développé par JMG Partners, Tigery fait partie d’un portefeuille de projets immobiliers logistiques ambitieux du fonds Encore+, qui comprend également le site de l’Isle d’Abeau près de Lyon, achevé et entièrement loué en 2018 à travers un bail ferme de 9 ans conclu en décembre dernier. La stratégie d’investissement du fonds Encore+ consiste à acquérir des biens localisés dans les meilleurs marchés européens et à créer de la valeur grâce à une gestion active de ses immeubles. Encore+ figure parmi les fonds les mieux classés dans l’indice MSCI Investment Property Databank (IPD) Pan-Europe Property Funds Index (PEPFI) en terme de performance et a récemment été désigné fonds le plus performant de l’indice pour 2017 à la fois sur 1 an et sur 5 ans.LaSalle est devenu l’unique gérant du fonds fin 2018.
La société de gestion de fortune internationale, TCW, aannoncé mercredi 16 janvier que plusieurs de ses fonds communs de placement sont désormais disponibles pour les investisseurs en Suisse.L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) a approuvé la distribution en Suisse des fonds TCW suivants: - MetWest Total Return Bond Fund - MetWest Unconstrained Bond Fund - TCW Emerging Markets Income Fund - TCW Emerging Market Local Currency Income Fund - TCW Income Fund Ces fonds sont les premiers fonds UCITS que TCW propose sur le marché suisse. «C’est un autre signe de l’engagement de TCW envers la stratégie européenne globale et, en particulier, envers le marché suisse, qui reste l’un de ses marchés clés. Ces fonds représentent quatre des meilleures stratégies de TCW dans le domaine des titres obligataires», précise la société dans un communiqué.
HSBC Global Asset Management a introduit à la Bourse de Milan quinze nouveaux ETF qui offrent aux investisseurs un accès à différents marchés financiers mondiaux,rapporte Funds People Italia. La société de gestion élargit ainsi sa gamme d’ETF, lancée en Italie en 2017. Les ETF lancés sont tous des produits à réplication physique. HSBC MSCI CHINA UCITS ETF HSBC MSCI CHINA A INCLUSION UCITS ETF HSBC MSCI AC FAR EAST EX JAPAN UCITS ETF HSBC MSCI EUROPE UCITS ETF HSBC MSCI PACIFIC ex JAPAN UCITS ETF HSBC FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED UCITS ETF HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS ETF HSBC MSCI INDONESIA UCITS ETF HSBC MULTI-FACTOR WORLDWIDE EQUITY UCITS ETF HSBC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF HSBC MSCI EM FAR EAST UCITS ETF HSBC MSCI SOUTH AFRICA CAPPED UCITS ETF HSBC MSCI MALAYSIA UCITS ETF HSBC MSCI KOREA UCITS ETF HSBC MSCI TAIWAN UCITS ETF
Les fonds d’investissement commercialisés sur le marché allemand ont enregistré une collecte nette de 100,7 milliards d’euros entre janvier et novembre, soit à peu près le niveau affiché l’an dernier, selon des statistiques communiquées par l’association allemande des professionnels de la gestion (BVI). Sur ce montant, la collecte institutionnelle a représenté 76,3 milliards d’euros sur onze mois, la collecte des fonds ouverts au grand public 22,9 milliards de dollars. Au cours du seul mois de novembre, les fonds ouverts au public ont attiré 3,1 milliards d’euros, dont 3 milliards d’euros dans les fonds monétaires. Les fonds immobiliers ont collecté 0,6milliard d’euros etles fonds diversifiés 0,7 milliard d’euros alors que les fonds actions ont subi des sorties nettes de 0,7 milliard d’euros. Les fonds dédiés aux institutionnels ont de leur côté attiré 10,6 milliards d’euros en novembre.
Invesco lance des ETF sur la dette américaine à plus bas coût en Europe. La société propose aux investisseurs une gamme de fonds indiciels cotés spécialisés dans les obligations d'État américaines assorties de maturités 1-3 ans, 3-7 ans et 7-10 ans ou offrant une exposition diversifiée (« broad ») à l’ensemble des maturités. Les quatre fonds affichent des frais courants de 0,06 % par an.Invesco proposait déjà parmi des ETF les moins coûteux d’Europe pour les principaux indices actions et matières premièreset étoffe désormais sa gamme d’ETF obligataires. Le lancement des nouveaux ETF exposés à la dette US intervient après le lancement récent de fonds offrant une exposition simple et à bas coût aux obligations d’entreprise et aux obligations à taux variable Les bons du Trésor offrent parmi les rendements les plus élevés de l’univers des obligations d'État du G7 (au 31/12/2018). Le rendement de l’indice de référence 10-year US Treasury Bond a plus que doublé depuis le point bas touché mi-2016, à la faveur d’un resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed). Toutefois, la Réserve Fédérale projette désormais de relever ses taux à deux reprises seulement en 2019, contre trois hausses prévues initialement. Chacun des nouveaux ETF Invesco investira en physique dans les composantes de l’indice Bloomberg Barclays US Treasury Index correspondant. Ces indices sont composés de titres de dette à taux fixe libellés en dollars émis par le Trésor américain.Le fonds Invesco US Treasury Bond Year UCITS ETF (resp. 1-3y, 3-7y et 7-10y) vise à répliquer la performance de l’indice Bloomberg Barclays US Treasury Total Return Index (resp. 1-3y, 3-7y et 7-10y). Pour atteindre cet objectif, le fonds pourra utiliser des techniques d'échantillonnage pour sélectionner les titres de l’indice. Le fonds adoptera également une approche pragmatique quant à la façon dont le portefeuille sera rebalancé au cours du mois.
Siparex Investimenti 2, dédié aux PME et ETI italiennes, a annoncé ce 16 janvier avoirréalisédeux nouvelles opérations en investissant au capital des entreprises SAIP et Plurima.Ces deuxsociétés familiales italiennesouvrent leur capital au fonds Siparex Investimenti 2, accompagné du fonds Siparex Midcap 3, pour les accompagner dans leur croissance. Ces deux opérations représentent pour Siparex un engagement de 15 millions d’euros. Plurima est une société de services spécialisée dans l’archivage et la gestion documentaire, en particulier pour le secteur médical et l’administration publique italienne, ainsi que pour des clients privés. Implantée dans la région de Perugia (Ombrie), l’entreprise créée en 1995 a enregistré unchiffre d’affaires de 30 millions d’eurosen 2018, affichant une croissance régulière à deux chiffres. Le capital de l’entreprise était détenu jusqu’alors intégralement par la famille de Luca Marconi, qui a fait appel à Siparex pour accélérer le développement de l’entreprise, explique un communiqué. L’entrée d’un investisseur lui donnera les moyens de renforcer sa croissance organique et de financer la réalisation de nouvelles opérations de croissances externes. Entreprise familiale fondée il y a 30 ans et dirigée par Giovanni Zanardi dans la région de Milan, SAIP produit des accumulateurs hydropneumatiques et des amortisseurs de pulsations destinés à des secteurs divers tels que l’industrie pétrochimique, l’automobile, les machines industrielles ou l’agriculture. SAIP réalise un chiffre d’affaires d’une dizaine de millions d’euros avec un effectif de 39 employés.Siparex détiendra 75% du capital. La société restera dirigée par Giovanni Zanardi avec pour objectif d’accélérer le développement commercial en Italie et à l’export, dans cette expertise de niche.