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Fonds

juin 2011

16/06/2011

Goldman Sachs AM commercialise le fonds Global Strategic Income Bond Portfolio

La stratégie «Strategic Income» de Goldman Sachs lancée en juin 2010 comprend un fonds de 1.745 millions de dollars. A present, le fonds luxembourgeois Global Strategic Income Bond Portfolio est commercialisé en Allemagne par Goldman Sachs Asset Management (GSAM). Le portefeuille n’est soumis à aucune restriction spécifique et investit dans toutes les classes obligataires et dans le monde entier ainsi que dans les devises que l'équipe global fixed income de GSAM (340 milliards de dollars fin décembre 2010) juge les plus prometteuses.Le fonds, à gestion active, a été lancé en mars 2011 et son indice de référence est le libor 3 mois. CaractéristiquesDénomination : Global Strategic Income Bond PortfolioCodes Isin : Part de base capitalisation en dollars LU0600006117/Part A distribution en dollars LU0600005812/Part capitalization E (euros couvertz du risque de change) LU0600010143Commission de gestion : 1,20 %Commission de distribution : Part de base : pas de commission/Part A 20,25 %/Part E 0,50 %Souscription minimale : Part de base 5.000 dollars/Part A .150 dollars/Part E : 1.500 euros
16/06/2011

UFG-LFP va commercialiser quatre de ses fonds outre-Rhin

Le gestionnaire parisien UFG-LFP, qui vient de prendre une participation de 9,9 % dans le francfortois Klimek Advisors Fund Consulting (lire notre article du 4 mai), a obtenu, comme prévu, de la BaFin, l’agrément de commercialisation en Allemagne pour ses fonds LFP Trésorerie, LFP Europe Impact Emergent, LFP Actions Rendement Croissance et LFP Obligations LT.Klimak sera le distributeur de ces produits destinés exclusivement à une clientèle institutionnelle.
16/06/2011

KanAm distribue 180 millions de dollars aux porteurs du fonds US-grundinvest

Le gestionnaire munichois KanAm a annoncé le 15 juin avoir effectué un versement de 16 dollars par part aux investisseurs du fonds immobilier allemand libellé en dollars US-grundinvest, qui est en cours de liquidation. Cela correspond à environ 180 millions de dollars, montant qui vient s’ajouter aux 250 millions de dollars répartis il y a six mois (lire notre article du 16 décembre). Ce versement a été facilité par la revente des deux derniers actifs du fonds à Dallas (lire notre article du 24 avril), à des prix correspondant à la dernière valeur vénale fixée par les experts.Le solde du portefeuille, qui se compose désormais uniquement de liquidités, doit être réparti entre les porteurs au plus tard en mars 2012.Selon une estimation interne, les investisseurs ont détenu des parts du KanAm US-grundinvest en moyenne 5,2 années. Un porteur dans ce cas a supporté au 31 mars 2011 une perte de 0,3 %. En revanche, un investisseur qui aurait acquis des parts du au moment du lancement (20 mai 2003) et les aurait conservées depuis lors aurait enregistré une performance de 20,1 % au 31 mars 2011.
16/06/2011

CQS va fermer son fonds d’ABS aux nouveaux investisseurs

La société de hedge funds spécialisée dans le crédit CQS fermera son fonds d’ABS aux nouveaux investisseurs lorsqu’il atteindra la barre des 2 milliards de dollars d’encours, rapporte le Financial Times. Le fonds est aujourd’hui à 1,6 milliard mais a beaucoup d’engagements de la part de clients. Depuis son lancement en 2006, le CQS ABS a dégagé un rendement annuel moyen de 35 %.
15/06/2011

BNP Paribas associe des fonds dans quatre offres patrimoniales

BNP Paribas a annoncé le lancement d’une offre globale dédiée à sa clientèle de particuliers dont l’objectif est de répondre à quatre besoins identifiés - l’épargne de précaution, le complément de revenus, l’épargne projet et la constitution de patrimoine, et enfin la préparation de la retraite. Pour ce faire, quatre nouveaux produits sont proposés. L’une des offres associe un dépôt à terme et un fonds à capital protégé à 98% à l’échéance fixée deux ans plus tard. Une autre offre propose la combinaison d’un plan d'épargne logement et d’un fonds à capital protégé à 95% à l’échéance prévue quatre ans plus tard. En termes de résultats, la performance retenue pour BNP Paribas M98 sera égale à 65% de la performance moyenne semestrielle de l’indice Euro Stoxx 50. Quant à celle de BNP Paribas M95, elle sera égale à 125% de la performance moyenne semestrielle de l’indice Euro Stoxx 50. A noter que, dans les deux cas, les performances s’ajoutent au montant du capital protégé – de 95 % et 98 % - ce qui implique que les marchés progressent respectivement de 5 % et 2 % pour permettre au souscripteur de retrouver au minimum sa mise de départ. A ces fonds à capital protégé s’ajoute une troisième offre : BNP Paribas Gestion Active. Ce fonds affiche une garantie en capital à l'échéance fixée 6 ans plus tard. En matière de performances, le fonds permet de bénéficier partiellement de la hausse des marchés majorée éventuellement d’un gain pouvant atteindre 5 % au terme du contrat, via un cliquet annuel à partir de la 3ème année de vie du fonds. Caractéristiques : Codes ISIN : BNP Paribas M98 - FR0011035260/BNP Paribas M95 - FR0011035252/ BNP Paribas Gestion Active - FR0011034586 Période de commercialisation : BNP PARIBAS M98 ou de BNP Paribas M95 : jusqu’au 16 septembre 2011/BNP Paribas Gestion Active : Jusqu’au 9 septembre 2011 Date d'échéance : BNP Paribas M98 : 30 septembre 2013/BNP Paribas M95 : le 28 septembre 2015/BNP Paribas Gestion Active : le 19septembre 2017.
15/06/2011

Reprise de la collecte des fonds coordonnés en avril

La collecte nette des fonds Ucits s’est élevée au mois d’avril à 21,4 milliards d’euros, à comparer à une décollecte de 9,4 milliards d’euros en mars, selon les statistiques publiées par l’association européenne de la gestion d’actifs (Efama). Sur les quatre premiers mois de l’année, la collecte nette s'élève à 51,1 milliards d’euros.La reprise de la collecte est due pour l’essentiel au retour des investisseurs sur les fonds actions qui ont drainé 8,2 milliards d’euros en avril alors qu’ils avaient subi une décollecte de 10,8 milliards en mars. Les fonds Ucits Long terme (c’est-à-dire hors fonds monétaires) ont enregistré une collecte nette de 21,4 milliards d’euros après une décollecte nette de 3,4 milliards d’euros un mois plus tôt, la collecte depuis le début de l’année s'établissant à 60,2 milliards d’euros. Les fonds diversifiés se sont distingués avec une collecte nette de 10,5 milliards d’euros en avril, la plus élevée depuis avril 2010, contre 6,6 milliards d’euros le mois précédent. Sur quatre mois, la collecte nette s’inscrit à 30,2 milliards d’euros. Les fonds obligataires ont encore terminé dans le rouge en avril, avec une décollecte de 0,7 milliard d’euros contre 0,3 milliard en mars. Du côté des fonds non coordonnés, la collecte nette s’est élevée à 8,3 milliards d’euros en avril contre 7,3 milliards un mois plus tôt, grâce pour l’essentiel à une collecte nette de 7,8 milliards d’euros sur les fonds dédiés contre 6,6 milliards en mars.
15/06/2011

Neuberger Berman commercialise un fonds d'allocation d'actifs

Le gestionnaire new-yorkais Neuberger Berman Group a annoncé le lancement du fonds Neuberger Berman Global Allocation Fund qui utilise des approches à la fois macro-économique (top-down) et de sélection de valeurs (bottom-pu) dans les domaines des actions, des obligations et des devises, notamment. Cette stratégie est déjà commercialisée sous forme de mandats et pèse 1,9 milliard de dollars.Le nouveau fonds d’allocation d’actifs est géré par Wai Lee, CIO du Quantitative Investment Group de Neuberger Berman, ainsi que de trois autres gérants de portefeuille du Quantitative Investment Group, à savoir : Bobby Pornrojnangkool, Alex Da Silva et Ping Zhou.Le fonds est disponible en trois classes de parts. La part institutionnelle (NGLIX) est chargée à 1,29 %, tandis que la part A (NGLAX) supporte un droit d’entrée de 5,75 % et une commission de gestion de 1,65 %. La part C (NGLCX) n’est pas assortie d’un droit d’entrée, mais la commission de gestion s’inscrit de 2,40 %.
15/06/2011

Macquarie monte un fonds d’infrastructures avec Everbright

La banque australienne Macquarie et une branche du groupe financier China – Everbright ont créé un fonds d’investissement de 729 millions de dollars pour profiter des tensions croissantes dans le financement de projets d’infrastructures en Grande Chine, rapporte le Financial Times. Le Macquarie Everbright Greater China Infrastructure Fund se focalisera sur environ 150 projets d’infrastructures et espère être en pole position pour d’éventuelles ventes de participations de la part de l’Etat dans de tels actifs.
15/06/2011

Schroders lance un fonds de "meilleures idées" sur les matières premières

Le gestionnaire britannique commercialise en Allemagne et en Autriche un fonds luxembourgeois d’actions de sociétés de matières premières, le Schroder ISF Global Resources Equity, qui est censé regrouper les meilleurs idées des spécialistes de la maison dans le monde entier au sein d’un portefeuille de seulement 35 à 55 lignes. La gestion de ce produit lancé le 17 mai 2011 est confiée à l’Australien Sam Catalano, assisté de John Coyle et de Matthew Franklin. L’indice de référence est composite : il utilise pour 35 % le MSCI AC World Energy et pour 65 % le MSCI AC World Materials. Schroders propose une classe de parts libellées en dollars et une en euros couverte du risque de change.Caractéristiques :Dénomination : Schroder ISF Global Resources EquityCode Isin : LU0507597176 (classe A en dollars)Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 1,5 %Souscription minimale : 1.000 euros
15/06/2011

M&G rapproche des fonds de revenus

Le britannique M&G Investments envisage de fusionner deux fonds de revenus dédiés aux actions britanniques, le M&G Income fund dont les actifs sous gestion s'élèvent à un peu plus de 200 millions de livres, et le M&G Dividend fund qui affiche un encours de 521 millions de livres.Sous réserve de l’accord des actionnaires, le plus petit des deux fonds sera intégré dans le second à la mi-août. Alex Odd, qui gère les deux fonds depuis juillet 2010, applique la même approche d’investissement aux deux véhicules. D’où l’idée de rapprocher les deux portefeuilles dont les structures sont de plus en plus similaires ces temps derniers.
15/06/2011

Forte progression des actifs sous gestion de Polar Capital en deux mois

La société de gestion alternative Polar Capital a fait état pour les deux derniers mois d’une progression de 11% de ses actifs sous gestion à 4,3 milliards de dollars, rapporte l’agence Reuters. Déjà pour l’exercice au 31 mars 2011, Polar Capital avait fait état d’un bond de 53% de ses actifs sous gestion, à 3,87 milliards de dollars.Alors que les fonds long only ont enregistré durant l’année au 31 mars dernier des souscriptions nettes pour un montant de quelque 950 millions de dollars à 3,1 milliards de dollars, les hedge funds ont subi une décollecte de 229 millions durant l’année au 31 mars à 771 millions de dollars. Cette tendance est encore à l'œuvre, reconnaît Polar Capital qui souhaite toutefois redonner plus de poids à ce pôle qui représente désormais seulement 15% environ du total des actifs.
15/06/2011

Henderson fusionne des fonds de multigestion

Selon Fund Strategy, Henderson envisage de fusionner trois fonds de multigestion de Gartmore le 12 août prochain. Le Gartmore Active Fund sera fusionné avec le Henderson Active Fund, le Balanced sera fusionné avec le Henderson Managed Fund et le Multi-Manager Cautious Fund sera fusionné avec le Multi-manager Income et Growth Fund.
15/06/2011

Une boutique espagnole lance un Ucits III

La boutique espagnole Abante Asesores vient d’annoncer le lancement d’un fonds Ucits III global macro à rendement absolu, rapporte Citywire. Le Maral Macro FI fund sera géré par le nouveau gérant recruté par la société, Juan Manuel Mazo.
14/06/2011

BarCap lance un fonds de rendement coordonné à Singapour

Barclays Capital Fund Solutions, le pôle gestion d’actifs de Barclays Capital, a annoncé en fin de semaine dernière le lancement d’un fonds de rendement au format Ucits à Singapour, le Barclays Real Return USD Fund, rapporte Asian Investor.Le fonds investira jusqu'à concurrence de 70% dans des obligations, y compris des obligations indexées sur l’inflation. Le reliquat de 30% sera investi dans des matières premières et du monétaire, en fonction des conditions de marché.
14/06/2011

Avenir Finance lance un fonds anti-inflation

Avenir Finance Investment Managers (Afim) et la société de conseil MoRe (Moteurs de Rendement) viennent d’obtenir l’agrément AMF pour un fonds qui se veut insensible aux variations de l’inflation. Face à cette menace, les créateurs d’AFIM MoRe Global Macro, Arnaud Motte et Christophe Geissler de MoRe, qui gèrent ce produit, estiment que le marché propose aux épargnants investisseurs principalement des solutions inadaptées et très risquées (fonds en euros, sicav équilibrées). Aussi, pour construire le portefeuille du fonds, l'équipe de gestion détermine la sensibilité à la hausse des indices de prix et à la croissance pour tous les actifs (actions, taux longs, taux courts, crédit, obligations indexées). Ensuite intervient un calcul du prix théorique anticipé par le marché pour chaque support. Enfin, les gérants achètent ou vendent les actifs en fonction de leur valorisation et les combinent en bonnes proportions pour immuniser au maximum le portefeuille contre l’inflation.Caractéristiques : Code ISIN : Parts B FR0011039288 (institutionnel)/Parts C FR0011039296 (retail) Frais de gestion fixe : parts B : 1,25 %/Parts C : 1,85 %Commission de gestion variable pour chaque part : 20 % au-delà de l’Eonia capitalisé
14/06/2011

Pictet peaufine un fonds long/short crédit

Ainsi que l’annonçait Newsmanagers le 25 mai, Pictet Asset Management met la dernière main à un fonds crédit susceptible de capturer une bonne partie des hausses et de protéger le portefeuille, voire d'être gagnant en cas de baisse.Il s’agit d’un long/short coordonné, qui n’a pas encore obtenu son agrément de commercialisation de la CSSF luxembourgeoise mais qui a été testé en réel dans l’incubateur-maison. Il utilisera une approche valeur relative sur le crédit, sera un produit multistratégies avec des paris directionnels et non directionnels, et présentera un positionnement actif en matière de négoce et un aspect événementiel. Il investira principalement dans des titres de catégorie investissement, sans contrainte géographique, mais avec une couverture des risques de change et de duration.Le gestionnaire helvétique prépare également une version asiatique de ce fonds, qui pourrait être lancée au quatrième trimestre, ainsi que des OPCVM long/short actions qui, si tout va bien, seront mis sur le marché au début de l’an prochain.
14/06/2011

Schroder GAIA passe la barre du milliard de dollars

Selon The Hedge Fund Journal, les actifs sous gestion de la plate-forme alternative de Schroders au format Ucits, Schroder GAIA, viennent d’atteindre 1,03 milliard de dollars, dix-huit mois seulement après le lancement de la plate-forme.La plate-forme compte désormais cinq fonds, dont trois gérés par des gérants de hedge funds externes, et deux pilotés en interne. Le dernier fonds proposé aux investisseurs est le Schroder GAIA CQS, un fonds crédit long/short.
14/06/2011

Baisse de l'encours d'Invesco, hausse de celui de Franklin Templeton

Au 31 mai, l’encours total d’Invesco est ressorti à 661,4 milliards de dollars contre 668 milliards un mois plus tôt, diminution qui a touché aussi bien les ETF, Unit Investment Truts (UIT) et fonds passifs (93,4 milliards contre 97,2 milliards) que les autres fonds (568 milliards contre 571,4 milliards). Ces baisses s’expliquent par des sorties nettes pour les ETF PowerShares QQQ, par une baisse des marchés et par un effet de change négatif de 2,5 milliards de dollars. Cela posé, Invesco précise que les UIT et les fonds passifs ont enregistré des souscriptions nettes.De son côté, Franklin Templeton Investments affiche au 31 mai des actifs sous gestion de 735,8 milliards de dollars contre 733,1 milliards un mois auparavant, malgré un recul à 316,4 milliards contre 321,3 milliards un mois plus tôt pour les fonds d’actions. Les fonds obligataires ont en revanche enregistré une hausse de leurs encours à 296,4 milliards de dollars contre 288,5 milliards.
14/06/2011

Les Suédois se détournent des fonds actions en mai

En mai, les investisseurs suédois ont à nouveau délaissé les fonds actions, alors qu’ils y étaient revenus massivement en avril. Ainsi, les fonds actions commercialisés en Suède ont accusé des rachats nets de 1,9 milliard de couronnes suédoises le mois dernier, selon les dernières statistiques de Fondbolagens Förening, l’association suédoise des fonds d’investissement. En avril, ils avaient enregistré des souscriptions nettes de 9,3 milliards de couronnes après deux mois de sorties nettes. Depuis le début de l’année, les fonds actions voient sortir, en net, 1 milliard de couronnes.Néanmoins, en mai, le secteur des fonds commercialisés en Suède affiche une collecte nette, grâce aux souscriptions sur les autres classes d’actifs, et notamment sur les fonds monétaires (1,7 milliard de couronnes) et les fonds obligataires (1,3 milliard). A fin mai, les fonds en Suède représentaient un encours de 1.971 milliards de couronnes, dont 1.169 milliards investis dans des fonds actions.
14/06/2011

Helios lève un montant record pour un fonds de private equity africain

Helios Investment Partners, un groupe de private equity créé par un ancien dirigeant de TPG, a levé 900 millions de dollars pour un fonds de capital investissement ciblant l’Afrique, soit un montant record pour cette zone géographique, rapporte le Financial Times. Les financements viennent de fonds de dotation d’universités américaines, de fonds souverains asiatiques, de gros fonds de pension d’entreprises africains, de fonds de fonds européens et américains et d’institutions de développement.

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