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Fonds

avril 2012

13/04/2012

Barings commercialise son fonds d'allocation d'actifs émergent

Voici trois semaines, Baring Asset Management a obtenu l’agrément de commercialisation en France du compartiment Dynamic Emerging Markets Fund de son OEIC irlandais dont la part en euros a généré une performance de 8,36 % depuis son lancement le 20 octobre. Le fonds lui-même a collecté 130 millions de livres depuis la création le 29 juin 2011 (lire Newsmanagers du 1er juillet), avec une performance convertie en euros de 4,65 %. A présent, l’antenne parisienne du gestionnaire britannique présente le produit aux investisseurs français.Hartwig Kos, le gérant, explique que l’objectif consiste à générer une performance similaire à celle des actions avec un risque correspondant à 70 % de celui de cette classe d’actifs, mais qu’en fait il n’a jusqu'à présent pas dépassé les 50 %. Le portefeuille est construit à partir des actions (125 lignes au total), soit en direct, soit au travers d’ETF, autour desquelles l'équipe de gestion ajoute des obligations (25 lignes), des devises, des matières premières (au travers d’ETC), des dérivés, des instruments du marché monétaire et du cash. La seule contrainte est d’avoir au moins 70 % d’exposition aux marchés émergents. Le fonds ne peut ni vendre à découvert en net ni recourir à un effet de levier.
13/04/2012

Aberdeen lève 242 millions de dollars pour Asia III

Le singapourien Aberdeen Asset Management Asia Ltd (Aberdeen Asia) a annoncé le bouclage de son fonds de fonds fermé Aberdeen Asia III Property Fund of Funds (Asia III), spécialiste de l’immobilier asiatique et destiné aux investisseurs institutionnels. Aberdeen Asia a levé au premier tour de table un total 242 millions de dollars.Parmi les investisseurs, certains se sont réengagés pour un total de 230 millions lors de la prochaine levée de fonds, ce qui porterait le potentiel d’investissement du fonds de fonds à 472 millions, souligne un communiqué. L’objectif du fonds est de constituer un portefeuille de fonds «best-in-class» de la région axés à la fois sur des marchés matures comme le Japon et l’Australie ainsi que des marchés émergents comme la Chine et l’Inde.L’objectif de performance est de l’ordre de 13-17 % par an.
13/04/2012

Les Suédois ont privilégié les fonds diversifiés en mars

En mars, les fonds diversifiés commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 2,2 milliards de couronnes suédoises (0,25 milliard d’euros), selon les dernières statistiques de Fondbolagens Förening, l’association suédoise des fonds d’investissement.La catégorie des fonds actions et celle des fonds obligataires ont collecté quant à eux 1,5 milliard de couronnes (0,17 millard d’euros) chacune. En revanche, les fonds monétaires voient sortir 4,3 milliards de couronnes (0,49 milliard) et les hedge funds 0,5 milliard (0,06 milliard).Au total, en mars, les fonds commercialisés en Suède enregistrent un solde positif entre souscriptions et rachats de 0,4 milliard de couronnes. Depuis le début de l’année, ce solde est à +6,8 milliards de couronnes (0,76 milliard), sachant que les fonds actions ont collecté 27 milliards de couronnes (3,03 milliards d’euros) à eux seuls. Ils représentent d’ailleurs 1.068 milliards de couronnes (120,165 milliards d’euros) à fin mars sur un total d’encours de 1.947 milliards (219,065 milliards d’euros).
12/04/2012

Warburg lance un fonds de smidcaps européennes

Deux mois après avoir mis sur le marché le Warburg-D- Fonds Small&Midcaps Deutschland, Warburg Invest a lancé le 30 mars le Warburg - D - Fonds Small&Midcaps Europa, un produit value géré par Christiph Gebert. Le portefeuille comportera entre 30 et 50 lignes, des petites et moyennes capitalisations européennes sous-évaluées.Caractéristiques :Dénomination : Warburg - D - Fonds Small&Midcaps Europa RCode Isin : DE000A0LGSA4Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 1,40 %
12/04/2012

Skandia IG confie un mandat à Aubrey

Le 11 avril, Skandia Investment Group (SIG) a annoncé avoir alloué un mandat de 20 millions de livres à Andrew Dalrymple d’Aubrey Capital Management dans le cadre du Skandia Global Dynamic Equity Fund 51 milliard de livres d’encours). Le gérant est chargé d’investir dans des sociétés susceptibles de profiter de l’augmentation de la consommation des ménages en Asie, dans le cadre de la poche thématique du fonds qui est répartie au total sur cinq fonds, les quatre autres étant JPM Global Financials Fund, DWS Invest Global Agribusiness Fund, Dimensional Emerging et Markets Targeted Value Fund.
12/04/2012

Un hedge fund de Hong Kong recrute chez JP Morgan

Adam Wallace, l’ancien patron de services aux hedge funds chez JP Morgan pour la région Asie-Pacifique, vient de rejoindre le hedge fund basé à Hong Kong, Factorial Management, en qualité de chief operating officer, rapporte Asian Investor.Factorial Management a confirmé l’information, soulignant sa volonté de proposer une plate-forme répondant aux exigences des investisseurs institutionnels. La société a lancé en début d’année un fonds multi-classes d’actifs Factorial Master Fund, doté de 25 millions de dollars d’actifs sous gestion.
12/04/2012

Wellington lance un fonds de dette émergente

Après son fonds de Government Relative Value Portfolio sur les obligations d’Etat des pays développés (lire Newsmanagers du 4 avril), Wellington Management commercialise à présent un fonds alternatif sur la dette émergente, le Wellington Emerging and Sovereign Opportunities utilisant des stratégies fondamentales, macro et momentum au moyen de positions longues et courtes sur les obligations, les taux et les devises.Caractéristiques : Dénomination : Wellington Emerging and Sovereign OpportunitiesCode Isin : IE00B7GZ2R88Commission de gestion : 1 %Commission de performance : 20 % avec high watermark sur la surperformance par rapport aux Treasury Bills à 3 moisSouscription minimale : 5 millions d’euros.
12/04/2012

Les fonds obligataires battent des records de vente en février

Les fonds obligataires commercialisés en Europe ont enregistré en février des souscriptions nettes de 19,5 milliards d’euros, soit le meilleur score depuis juillet 2005, selon les dernières statistiques de Lipper. Les fonds obligataires à haut rendement ont notamment collecté 6,5 milliards d’euros.Les fonds actions se sont également bien vendus en février et ont enregistré des souscriptions nettes de 6,3 milliards d’euros. Parmi les favoris des investisseurs, les fonds d’actions mondiales ont vu rentrer 3,3 milliards d’euros, dont 1 milliard liés à trois nouveaux lancements de fonds.Au total, hors fonds monétaires, les fonds en Europe ont collecté 28,7 milliards d’euros, soit le meilleur solde depuis 16 mois et le deuxième depuis avril 2010, calcule Lipper. En incluant les fonds monétaires qui ont enregistré des sorties nettes massives, la collecte se tasse néanmoins à 16,3 milliards d’euros.Dans ce contexte porteur, la société qui a enregistré les plus fortes souscriptions nettes est UBS, avec une collecte de 2,8 milliards d’euros, qui devance de peu Allianz/Pimco, avec 2,7 milliards.Les trois produits «best-sellers» du mois, reflétant les préférences des investisseurs, ont été l’Axa US Short Duration High Yield, avec 690 millions d’euros, l’AllianceBernstein American Income Portfolio (640 millions) et le Neuberger Berman High Yield Bond (530 millions).
12/04/2012

Lyxor AM et Caxton Hawks lancent un fonds alternatif au format Ucits

Lyxor Asset Management s’est associé à la société américaine Hawk Quantitative Strategies LLC, filiale de Caxton Associates LP, pour lancer un fonds alternatifs sur sa plateforme UCITS Lyxor Dimension.Le fonds Lyxor/Caxton HAWK Strategy Index Fund offre un accès à une stratégie de suivi de tendances à moyen terme axée sur les marchés émergents. Cette dernière est fondée sur le modèle développé par Jeff Enslin, gérant associé de Caxton Associates LP, spécialisé sur les marchés émergents. Elle représente environ 327 millions de dollars, sur un encours total géré par Hawk Quantitative Strategies LLC d’environ 379 millions de dollars.La plateforme Lyxor Dimension comprend 11 fonds multi-gestion, deux stratégies de réplication de hedge funds, un programme de rendement absolu et trois fonds alternatifs UCITS. Caxton Hawk est le troisième fonds alternatif de la plateforme Dimension, après Old Mutual Asset Managers (UK) et Ikos Asset Management. D’autres fonds alternatifs UCITS devraient être lancés dans les mois à venir.
12/04/2012

Ignis AM lance un fonds en Italie

La société de gestion britannique Ignis Asset Management lance en Italie le fonds Ignis Absolute Return Government Bond, un fonds d’obligations mondiales à rendement absolu, rapporte Bluerating.
11/04/2012

Bain Capital envisage de lever entre 6 et 8 milliards de dollars

Selon L’Agefi, la société d’investissement Bain Capital envisage de lever entre 6 et 8 milliards de dollars pour un nouveau fonds d’investissement mondial. Compte tenu de l’environnement difficile pour les sociétés de capital-investissement, Bain songerait à modifier sa structure de tarifs afin d’attirer davantage d’investisseurs.
11/04/2012

Carlyle fixe les objectifs financiers de son IPO

La société de capital-investissement américaine Carlyle rechercherait un niveau de valorisation compris entre 7,5 et 8 milliards de dollars lors de sa prochaine introduction en Bourse, rapporte L’Agefi qui cite Bloomberg. Carlyle envisagerait en outre de mettre sur le marché un flottant de 10%.
11/04/2012

Le FSI et Alstom pourraient prendre un ticket dans Translohr

Le Fonds stratégique d’investissement (FSI) et le groupe Alstom, spécialiste des infrastructures d'énergie et de transport, étudient le rachat conjoint de 85% de Translohr, marque du groupe Lohr spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de tramways sur pneus. L’opération se ferait pour un montant d’environ 60 millions d’euros.
11/04/2012

Huatai Secs obtient le feu vert pour un fonds de private equity

La Commission des valeurs chinoise (CSRC) a donné une suite positive à la demande de Huatia Securities de lancement d’un fonds de private equity. Ce fonds, Huatai Zijin (Jiangsu) Private Equity Investment Fund, sera géré par Huatai Ruitong Investment Management Company.Huatai est le second groupe de courtage à obtenir un tel agrément après CICC, qui a lancé son fonds de private equity en avril 2011, avec un encours de 1,5 milliard de yuans, souligne Z-Ben Advisors.
11/04/2012

Source et Nomura lancent un nouvel ETF

Le fournisseur d’ETP Source et le groupe de services financiers Nomura ont annoncé le 10 avril le lancement d’un nouvel ETF, le Nomura Voltage Short-Term Source ETF. L’ETF a pour objectif d’offrir une exposition réactive et tactique à la volatilité en répliquant l’indice Nomura Voltage Strategy Short-Term 30-day USD TR, un indice qui cherche à tirer parti des pics de volatilité, tout en réduisant les coûts associés à une position longue permanente sur la volatilité. Il s’agit là du second ETF Source de la gamme Nomura Voltage. Le Nomura Voltage Mid-Term Source ETF, qui réplique l’indice Nomura Voltage Strategy Mid-Term 30-day USD TR, a été lancé en avril 2011 et possède à ce jour plus de 540 millions de dollars d’encours sous gestion. Les deux ETF s’adressent aux investisseurs avertis en leur offrant des options d’investissement sur la volatilité différentes de manière à mieux gérer leur profil de risque/performance. Les contrats à terme sur l’indice CBOE Volatility (le « VIX ») constituent des instruments pratiques pour s’exposer à la volatilité. Toutefois, dans la mesure où la courbe des cours à terme du VIX peut se trouver dans une situation de report (ou de « contango »), maintenir cette exposition à long terme peut s’avérer onéreux, selon le communiqué. L’indice Nomura Voltage Strategy Short-Term 30-day USD TR offre une alternative efficace aux investisseurs désireux d’adopter une position longue sur la volatilité. L’indice reproduit une exposition à la volatilité via l’indice S&P 500 VIX Short-Term Futures TR, mais il peut moduler le niveau de l’exposition de 0 % à 100 % en fonction du modèle d’allocation Nomura Voltage. De cette manière, il cherche à tirer parti des pics de volatilité tout en limitant le coût de roulement des positions sur les contrats à terme de l’indice VIX. caractéristiquesNom du produit Nomura Voltage Short-Term Source ETF Nomura Voltage Mid-Term Source ETF Devise du fonds USD USD Devise de négociation USD USD (London Stock Exchange) EUR ( Xetra) Frais de gestion 0,30 % par an 0,30 % par an Bourse de cotation London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange / Xetra Domiciliation Irlande Irlande
11/04/2012

NYSE Euronext cote un fonds de BNP Paribas de droit néerlandais

Depuis le 10 avril, le fonds obligataire haut rendement émergent de droit néerlandais BNP Paribas Fund III NV a été admis à la négociation sur Euronext Fund Services (EFS) de NYSE Euronext. C’est le 186ème fonds d’investissement coté sur cette plate-forme.CaractéristiquesDénomination: BNP EM HIEF (Unh)Code Isin: NL0010060604Indice de référence: S&P Global Emerging Markets High Income Equity (Euro)TFE: 1,6 %
10/04/2012

Bon début d'année pour les hedge funds de droit espagnol

Selon une étude réalisé par Lipper Thomson Reuters pour Funds People, 17 hedge funds de droit espagnol sur les 20 qui fournissent des données ont été dans le vert en janvier et février 2012, le meilleur étant l’EQMC FIL de Nmas1 Gestión, qui affiche une performance de 16,2 % sur le premier bimestre. Mais, sur les douze mois à fin février, seuls trois hedge funds affichent des gains et un seul, le Adriza Alfa de Tressis Gestión, affiche un ratio de Sharpe supérieur à 1 (1,02).Le plus gros hedge fund de droit espagnol est le Bestinver Hedge Value Fund, avec 186 millions d’euros, qui accuse une perte de 5,34 % sur douze mois.En ce qui concerne les fonds de hedge funds, les deux meilleurs fonds, avec des performances de 13,02 % et 7,9 % sur douze mois, sont des produits InverCaixa dont l’encours est respectivement de 0,75 million et de 0,17 million d’euros. En revanche, le plus gros fonds de hedge funds, le Select Global Managers de Santander Asset Management (22,5 millions), perd 5,31 % sur douze mois.
10/04/2012

SG Alpha lance un fonds dédié à l'Ukraine

Le hedge fund SG Alpha, spécialisé sur l’Europe émergente, vient de lancer un hedge fund dédié à l’Ukraine, rapporte HFM Week.Le SG Alpha Ukraine Fund a démarré le 2 avril avec une enveloppe de 10 millions de dollars émanant d’investisseurs institutionnels européens. La société espère atteindre la barre des 100 millions de dollars dans les deux ans.Le fondateur de SG Alpha, Steffen Gruschka (ex-Deutsche Bank) investit en Ukraine depuis plus d’une dizaine d’années. Le nouveau fonds devrait permettre de tirer parti de cours de Bourse très favorables et d’un accord éventuel de libre échange entre l’Ukraine et l’Union européenne.

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