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Fonds

septembre 2013

13/09/2013

Changement dans l'univers de gestion d'un fonds de Camgestion

A compter du 16 septembre prochain, la société filiale de BNP Paribas CamGestion modifiera la gestion du fonds CamGestion Euro Mid Cap . Concernant CamGestion Euro Mid Cap, la société de gestion a décidé d’abaisser la limite d’investissement du FCP en obligations convertibles. Le FCP sera désormais autorisé à investir jusqu’à 5% maximum de son actif net en obligations convertibles. Les rubriques « Titres intégrant des dérivés » et « Profil de risque » du prospectus seront modifiées car jusqu’à présent les obligations convertibles étaient rattachées à la rubrique « Titres de créances et instruments du marché monétaire ». Toutefois, en raison de leur nature hybride, ces titres figureront dorénavant dans la rubrique « Titres intégrant des dérivés ». D’autre part, indique la société de gestion, la rubrique « Instruments du marché monétaire ou titres de créance » sera modifiée afin de mentionner les notations minimales des titres de créances et instruments du marché monétaire dans lesquels le fonds peut investir.
13/09/2013

Avana Invest s’allie à une filiale de Schoeller

Le munichois Avana Invest a annoncé le 10 septembre avoir trouvé le premier partenaire de son pôle Avana Selection (lire Newsmanagers du 2 août). Il s’agit de Schoeller Clean Power GmbH & Co. KGaA (Schoeller Clean Power), filiale du groupe familial également munichois Schoeller Holding GmbH qui a été créée en janvier 2013. Ensemble, les deux maisons vont proposer sous forme de placement privé des investissements dans des centrales électriques solaires ou éoliennes déjà en service en Europe au travers d’un fonds d’investissement spécialisé (FIS) de droit luxembourgeois.Dans ce projet, Avana Investment Management Company Sarl sera la société de gestion tandis que Schoeller Clean Power jouera le rôle de conseiller stratégique du fonds et que la gestion technique et opérationnelle sera confiée à Schoeller Renewables GmbH. La famille Schoeller fournira 5 millions d’euros d’amorçage pour le premier compartiment de la Sicav.
13/09/2013

UBP lance un fonds émergent

Union Bancaire Privée a lance le fonds EM High Yield Short Duration Corporate Bond, rapporte Investment Europe. Le fonds, investi sur le marché de la dette émergente à haut rendement avec une duration entre 1,5 et 3 ans, vient compléter la gamme obligataire gérée par Denis Girault.
12/09/2013

Ossiam propose un ETF de stratégie "smart beta" matières premières

Simultanément à Paris, Londres, Milan et Francfort, Ossiam fait admettre à la négociation ce 12 septembre un nouvel ETF de stratégie dans sa gamme de beta intelligent. Ce produit, le Ossiam Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR UCITS ETF 1C (EUR) (code mnémonique : CRWE), est un fonds coordonné (OPCVM IV) à réplication synthétique, de droit luxembourgeois.L’ETF réplique l’indice de stratégie Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR. Cet indice créé en février 2013 a été développé par Société Générale mais il est calculé; rebalancé, et diffusé par S&P. L’indice offre une exposition globale aux matières premières, à l’exclusion des céréales, pour des raisons éthiques,. La pondération pour chaque matière première inversement proportionnelle à sa volatilité réalisée sur un an. Ainsi, les contrats à terme sur matières premières dont les volatilités sont les plus faibles se voient attribuer un poids proportionnellement plus important dans l’indice. Comme l’explique à Newsmanagers Isabelle Bourcier, directeur du développement commercial, «l’idée consiste à rouler les positions sur la prochaine échéance en cas de ‘backwardation’ et à la plus liquide des échéances les plus lointaines dans une configuration de contango». Le véhicule représente une extension à un nouvel univers d’investissement des stratégies «smart beta» déjà mises en oeuvre par Ossiam sur les actions. Bruno Poulin, président d’Ossiam (filiale de Natixis Global Asset Management) a souligné à ce sujet qu’avec ce nouvel ETF, les investisseurs «peuvent non seulement accéder à un panier de matières premières particulièrement diversifié (au travers de contrats à terme), tout en se distinguant par l’exclusion des céréales, mais bénéficier des avantages liés à l’optimisation du roulement des positions (rolls) et à une stratégie d’allocation qui vise à obtenir une meilleure diversification des risques». Et Isabelle Bourcier envisage déjà la prochaine étape, qui pourrait être celle d’un ETF smart beta sur la classe d’actifs obligations."Ce produit, avec un rendement voisin de celui des actions ", s’adresse avant tout à des professionnels dans une optique de diversification de leur allocation d’actifs globale. Sa corrélation est faible et il réduit la volatilité, ce qui cadre bien avec l’optique de moyen-long terme avec le contrôle des risques qui caractérise tous les produits Ossiam, souligne Isabelle Bourcier.Ossiam affiche actuellement un encours de 920 millions d’euros, ce qui représente un gonflement de 63,5 % depuis le début de l’année. Les actifs gérés dans les 13 ETF de la marque se montent à quelque 720 millions d’euros.CaractéristiquesDénomination : Ossiam Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR UCITS ETF 1C (EUR)Code Isin : LU0876440578Taux de frais sur encours : 0,45 %
12/09/2013

Deux nouveaux produits ISF chez Calao Finance

Calao Finance annonce le lancement d’un FCPI Expertise Innovation «IR 2013" et un mandat de gestion conseil privé «ISF 2014". FCPI Expertise Innovation " IR 2013 ", d’une durée minimum de 5,5 ans jusqu’à 7,5 ans (frais de gestion annuel : 3,85%), est accessible à partir de 1 000 €,. Le produit permet de conjuguer un investissement dans des PME de croissance et une réduction d’impôt sur le revenu de 18% ainsi qu’une exonération des revenus et plus-values au terme. Mandat Conseil Privé «ISF 2014" a une durée cible de 5 ans minimum (horizon visé : 6/7 ans), et est accessible à partir de 5 000 euros. Il investira en direct dans une sélection de PME. Le mandat permet de bénéficier d’une réduction de l’ISF 2014 de 50% et d’une exonération de l’assiette ISF taxable. Le mandat comporte deux périodes de souscription, une avant fin décembre 2013 et une seconde de mars à juin 2014.
12/09/2013

Une boutique de hedge funds ferme son fonds dette émergente

La boutique de hedge funds Adelante Asset Management a fermé son fonds dette émergente mondiale Adelante Emerging Debt Fund fin juillet après 14 ans parce qu’elle pense que son style d’investissement n’est plus adapté à l’environnement actuel. Le fonds, qui était de 80 millions de dollars, a perdu 2 % sur les sept premiers de l’année. Il a dégagé un gain annualisé de 15,4 % entre son lancement en juillet 1999 et sa fermeture.
12/09/2013

iShares concocte quatre ETF d’ETF

Le 6 septembre, iShares US ETF Trust a déposé auprès de la SEC une demande d’agrément (form N-1A) pour quatre ETF d’allocation qui investiront dans dix autres ETF de la série Core lancés par la société en octobre 2012.Ces produits profilés, dont ni l’acronyme ni les taux de frais sur encours n’ont encore été dévoilés sont les suivants: iShares Core Allocation Conservative ETF, iShares Core Allocation Moderate ETF, iShares Core Allocation Moderate Growth ETF et iShares Core Allocation Growth ETF.D’après Mutual Fund Wire, l’encours de la gamme Core atteint presque 100 milliards de dollars.
12/09/2013

Trecento modifie le nom de son fonds santé

Trecento Asset Management a modifié le nom de fonds actions international investi dans le secteur de la santé. Trecento Global Healthcare devient Trecento Santé. «Nous avons changé le nom du fonds dans une logique de simplification, à la demande de nos clients conseillers en gestion de patrimoine et professionnels de santé», explique Julien Jérémie, directeur général de la société de gestion parisienne. Trecento Santé pèse 12,5 millions d’euros.
12/09/2013

Chute de la valeur des fonds cotés de Pimco

Les fonds fermés cotés en Bourse gérés par Bill Gross et sa société Pimco ont chuté ces derniers mois et se négocient désormais avec une décote par rapport à leurs actifs, rapporte le Financial Times. Les fonds fermés font partie des véhicules d’investissement qui ont été le plus touchés depuis que la Federal Reserve a commencé à signaler, en mai, qu’elle allait bientôt réduire son programme d’assouplissement quantitatif.
12/09/2013

First State réorganise la gestion de ses fonds émergents

First State Investments vient de procéder à plusieurs changements dans le cadre de la gestion de ses fonds émergents, rapporte Fund Web. Tom Prew va ainsi prendre la succession de Glen Finegan à la tête du fonds First State Global Emerging Markets Leaders (4,4 milliards de livres d’actifs) qu’il va co-gérer avec Jonathan Asante.Glen Finegan travaillera également avec Jonathan Asante en tant que co-gérant du fonds First State Worldwie Equity (35 millions de livres). Nick Edgerton co-gère désormais avec David Gait le fonds First State Worldwie Sustainability (71 millions de livres). Enfin, David Gait devient co-gérant du fonds First Sate Asia Pacific dont les actifs sous gestion s'élèvent à 861 millions de livres.
12/09/2013

Adelante AM ferme un fonds de dette émergente

La boutique de gestion alternative Adelante Asset Management vient de ferme un fonds de dette émergente globale lancé il y a quatorze ans car elle estime que son style d’investissement n’est plus adapté à l’environnement actuel, rapporte Financial News.Le fonds en question, Adelante Emerging Debt Fund, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 80 millions de dollars, a été fermé fin juillet. Le fonds affichait une performance négative de 2% sur les sept premiers mois de l’année. Il a toutefois enregistré un rendement annualisé de plus de 15% depuis son lancement en juillet 1999 jusqu'à sa fermeture.
12/09/2013

RWC recrute chez Goldman Sachs

Mark Walker, analyste actions sur les télécoms et les satellites en Europe chez Goldman Sachs, a rejoint le britannique RWC Partners pour travailler avec Louise Keeling comme analyste pour le fonds luxembourgeois RWC Global Horizon Fund (lire Newsmanagers du 10 mai).Louise Keeling a elle-même rejoint RWC en avril en tant qu’associée pour mettre sur pied une équipe actions mondiales. Elle venait de chez Marathon Asset Management, où elle travaillait avec Jeremy Hosking sur la gestion d’un portefeuille d’actions mondiale.L’assistante du «desk» actions mondiales est Alice Jarman, qui intègre ce mois-ci RWC en provenance de Searchlight Capital Partners, après avoir travaillé chez Artemis Investment Management.Actuellement, RWC affiche un encours de 6,4 milliards de dollars contre 4,8 milliards fin décembre.
12/09/2013

BlackRock lance un fonds long short marchés émergents

BlackRock va lancer une version coordonnée de son fonds d’allocation actions marchés émergents long-short, révèle Citywire. Jeff Shen est gérant principal de ce produit appelé BlackRock Emerging Market Allocation, qui est investi sans contrainte dans des actions et obligations émergentes dans le monde. Le fonds sera lancé à l’automne.
12/09/2013

Franklin Templeton lance deux fonds obligataires

Franklin Templeton a lancé une paire de fonds obligataires ciblant les obligations d’entreprises à haut rendement et la dette souveraine, révèle Citywire Global. Les deux fonds seront logés dans la Sicav domiciliée au Luxembourg. Le Franklin Global Corporate High Yield Bond fund est géré par Eric Takaha et le Franklin Global Government Bond fund par John Beck et David Zahn.
12/09/2013

Banco Madrid lance un fonds des meilleures sicav espagnoles

Avec le Banco Madrid Sicav Selección, Banco Madrid Gestión de Activos (groupe Banca Privada d’Andorra) a enregistré le 11 septembre auprès de la CNMV un fonds investissant dans les meilleures sicav espagnoles, tout en ayant la possibilité d’inclure dans le portefeuille quelques fonds d’investissement particulièrement (sur)performants. Cela permettra aux souscripteurs de profiter des meilleurs talents de la gestion espagnole, ceux qui investissent l’argent des grandes fortunes, a souligné Rafael Valera, directeur général du Banco Madrid.Le fonds sera investi au minimum à 50 % en sicav ou en fonds espagnols et/ou étrangers et la part des produits actions sera comprise entre 10 et 70 %. Le portefeuille comptera entre 20 et 30 lignes.Parmi les placements déjà effectués figurent Elcano Inversiones Financieras (gérée par Credit Suisse Gestión), Bestinver Internacional (Bestinver Gestión) et Torrenova de Inversiones (Banca March).En rétropolation sur les douze derniers mois, le portefeuille aurait affiché une performance double de celle de son indice de référence (50 AFI FIM et 50 % Eurostoxx 50), avec 20,2 % contre 10 %, avec une volatilité de presque moitié (5,10 % contre 9,30 %), selon Cotizalia.CaractéristiquesDénomination : Banco Madrid Sicav Selección, FICode isin : ES0170614004Frais de gestion : 2,03 %Commission de performance : 9 %
12/09/2013

Un Suisse sur quatre ignore qui gère sa pension

Un Suisse sur quatre (24%) ignore quelle caisse de pension gère son deuxième pilier (prévoyance professionnelle). Si l’intérêt pour la prévoyance professionnelle semble supérieur à la moyenne en Suisse alémanique et au Tessin, seuls deux tiers des Romands s’en soucient, selon le dernier sondage réalisé par AXA Investment Managers. Globalement, 29% des assurés interrogés se désintéressent de la prévoyance, selon l'étude «Connaissances de la population suisse relatives aux caisses de pension 2013" présentée en début de semaine à Zurich. Plus d’un quart d’entre eux se considèrent encore trop jeunes pour s’en inquiéter. Un sondé sur cinq juge quant à lui le sujet trop compliqué, a indiqué Werner Rutsch, responsable de l'étude auprès de AXA Investment Managers. Environ 10% s’en détournent carrément au motif de n’avoir aucune influence sur leur pension. L'étude, qui examine comment la population suisse évalue ses propres connaissances en matière de second pilier, démontre que l'âge reste un facteur décisif. Ainsi, les assurés actifs de plus de 42 ans s’estiment à 83% bien informés, voire experts, tandis que 86% des retraités peuvent en dire autant.
12/09/2013

Le fonds pétrolier norvégien cède des titres EDF

Une source impliquée dans l’opération a confié hier à IFR selon Reuters que le fonds souverain norvégien, le governement Pension Fund - Global, géré par Norges Bank Investment Management, filiale de gestion d’actifs de la banque centrale du pays, a mis en vente 13 millions d’actions EDF, représentant 0,7% du capital du groupe français, rapporte L’Agefi. Le prix unitaire de cession équivaut à un montant total de l’opération de près de 280 millions d’euros.
11/09/2013

Les fonds ISR espagnols continuent de surperformer

Selon les estimations de Santander Asset Management pour le compte de Spainsif, le forum espagnol de l’investissement socialement responsable, les 13 fonds ISR gérés en Espagne ont enrgistré pour le premier semestre 2013 une performance de 3,45 % contre une moyanne de 1,98 % pour la totalité des fonds (dont les 13 fonds ISR), rapporte Funds People. Cela posé, ces fonds ne représentent que 184 millions d’euros d’encours, soit 0,14 % du marché espagnol.En 2009, 2010 et 2012, les fonds ISR avaient déjà surperformé, avec des gains de 7,5 %, 1,08 % et 6,7 % respectivement contre 4,93 %, 0,12 % et 5,15 %, d’après les chiffres de l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion. En 2011, cependant, les fonds ISR, avec un profil plus agressif, ont perdu 1,59 % alors que le secteur accusait une perte de seulement 0,52 %.
11/09/2013

Axiom AI lance un fonds à échéance investi en obligations financières

La société de gestion Axiom Alternative Investments vient de lancer Axiom 2018, un fonds à échéance investi sur des obligations financières (LT2 et seniors) émises par de grandes institutions financières européennes (principalement des banques) avec une maturité proche de décembre 2018. Le fonds pourra également être investi sur des CDS financiers de maturité équivalente. Par ailleurs, le fonds suit une logique buy & hold mais des arbitrages ne sont pas exclus si des opportunités se présentent. A noter que le risque de change est couvert.Axiom 2018 offre un rendement supérieur à 5%/an (hors taux de défaut éventuel au sein du portefeuille) sur un horizon de placement de 5 ans, indique un communiqué.CaractéristiquesCode isin : FR0011464361 (part C)/FR0011464379 (part I)Minimum : 1 000 euros (part C)/1 000 000 euros(part I)Commission de souscription : 2 % Frais de sortie : 2 %Frais de gestion ; 1,5% (part C)/1% (part I)Commission de surperformance : 10 % au delà de 5 %/an
11/09/2013

Lazard Frères Gestion ajoute un fonds prudent à sa gamme

Lazard Frères Gestion s’apprête à lancer Objectif Long Short Flexible, un fonds de fonds Long Short Actions internationales au profil prudent - dont la volatilité sera comprise entre 3% et 6%. L’OPCVM associe une gestion flexible de l’exposition actions du portefeuille à une allocation entre des stratégies « Market Neutral » et « Directionnelles », indique un communiqué. Concrètement, l'équipe de gestion gère l’exposition au marché actions en modulant l’allocation entre ces deux stratégies selon ses perspectives de marché. L’exposition flexible aux marchés actions du fonds peut évoluer entre - 10 % et + 40 % (exposition nette). Elle est aujourd’hui de 27%, avec un plus haut de 36% atteint en janvier 2013.La société de gestion justifie le lancement de ce fonds de fonds reposant sur des stratégies « Long Short » en constatant d’un côté que les marchés obligataires se trouvent confrontés à une hausse des taux d’intérêt qui devrait persister et d’un autre, que les actions constituent la classe d’actifs à privilégier dans une allocation de portefeuille diversifié. Dans ce cadre, avec une volatilité élevée sur les marchés actions, «les stratégies « Long Short » permettent de profiter des opportunités liées à ce contexte tout en limitant le risque», précise-t-elle.

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