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octobre 2013

31/10/2013

iShares lance les premiers ETF obligataires ultra-courts en Europe

Avec le lancement quatre ETF obligataires à duration courte et ultra-courte, de droit irlandais et à réplication physique optimisée, iShares a répondu le 30 octobre à la demande des investisseurs européens désireux de réduire le risque de remontée des taux d’intérêt sur les marchés développés tout en faisant «travailler» leurs liquidités.Cela vaut notamment pour les fonds iShares Euro Ultrashort Bond UCITS et iShares $ Ultrashort Bond UCITS qui sont les premiers ETF passifs de ce type en Europe et répliqueront les indices Markit iBoxx Liquid Ultrashort, lancés récemment. Ces fonds investissent essentiellement dans des obligations d’entreprise de catégorie investissement à taux fixe ou variable, libellées respectivement en euros et en dollars, l'échéance des obligations à taux fixe étant comprise entre zéro et un an et celle des obligations à taux variable, entre zéro et trois ans.Pour leur part, les ETF iShares $ Short Duration Corporate Bond UCITS et iShares $ Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS investissent respectivement dans des obligations d’entreprises libellées en dollars de catégorie investissement et dans des obligations ayant une notation spéculative. Pour être éligibles aux fonds, les obligations doivent avoir une échéance inférieure ou égale à cinq ans, la duration moyenne des fonds étant comprise entre deux et trois ans.CaractéristiquesDénomination : iShares $ Short Duration Corporate Bond UCITS ETFCode mnémonique : SDIGCode Isin : IE00BCRY5Y77Duration de l’indice : 2,49 ansRendement de l’indice : 1,76 %Taux de frais sur encours : 0,20 %Dénomination : iShares $ Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS ETFCode mnémonique : SDHYCode Isin : IE00BCRY6003Duration de l’indice : 2,07 ansRendement de l’indice : 5,01 %Taux de frais sur encours : 0,45 %Dénomination : iShares Euro Ultrashort Bond UCITS ETF Code mnémonique : ERNECode Isin : IE00BCRY6557Duration de l’indice : 0,30 anRendement de l’indice : 0,69 %Taux de frais sur encours : 0,20 %Dénomination : iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETFCode mnémonique : ERNDCode Isin : IE00BCRY6227Duration de l’indice : 0,33 anRendement de l’indice : 0,72 %Taux de frais sur encours : 0,20 %
31/10/2013

Les fonds d’Europe du Nord sont les moins chers du continent

Les fonds domiciliés en Europe du Nord (Suède, Norvège, Danemark et Finlande) affichent des frais (« ongoing charge ») de 0,98 % en moyenne, contre 1,09 % pour l’Europe hors pays nordiques et 1,08 % pour l’Europe dans son ensemble, selon une étude de Morningstar sur les frais des fonds nordiques.Les fonds les moins chers sont ceux basés en Norvège (0,72 %), devant les fonds de Suède (1,03 %), les fonds du Danemark (1,07 %) et les fonds de Finlande (1,07 %).En matière de fonds d’actions, la palme revient aux fonds suédois, avec 1,09 %, devant les norvégiens (1,11 %), les danois (1,45 %) et les finlandais (1,60 %).
31/10/2013

La bonne tenue des marchés favorise la croissance des OPC luxembourgeois

Au 30 septembre 2013, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à 2.539,200 milliard d’euros contre 2.498,839 milliards d’euros au 31 août 2013, soit une augmentation de 1,62% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 9,71%, selon les statistiques communiquées par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Par rapport à fin décembre, l’encours a augmenté de 115,01 milliards d’euros ou de 4,8 %L’industrie des OPC luxembourgeois a ainsi enregistré au mois de septembre une variation positive se chiffrant à 40,36 milliards d’euros. Cette augmentation représente le solde des émissions nettes positives à concurrence de 7,53 milliards d’euros (+0,30%) et de l’évolution favorable des marchés financiers à concurrence de 32,83 milliards d’euros (+1,32%).
31/10/2013

Record de capitaux disponibles pour les fonds d'infrastructures non cotées

Les fonds investissant dans les infrastructures non cotées ont atteint un niveau record de capitaux disponibles à l’investissement, ou en réserve, selon les données de Preqin. Ces capitaux atteignent 93 milliards de dollars à fin octobre, soit une hausse de 33 % depuis décembre 2010, où ils étaient de 70 milliards de dollars. D’un point de vue de la répartition géographique, ce sont les futurs projets en Amérique du Nord qui disposent de la plus grande partie de ces capitaux disponibles, avec 42 milliards de dollars dans les fonds investissant sur l’infrastructure non cotée. Les fonds investis sur la région Europe ont 33 milliards de dollars en capital disponible, l’Asie et les autres régions 18 milliards, selon Preqin. Les fonds de petite taille, soit moins de 500 millions de dollars, représentent une part de plus en plus importante du total des capitaux disponibles. Ils sont passés de 11 % en 2009 à 21 % en 2013. Les «mega funds», ces fonds ayant une taille de plus de 2 milliards de dollars, se taillent toujours la part du lion avec 40 % des capitaux en réserve mais leur poids diminue. Il était encore de 59 % en 2007, note Preqin. L'étude note que l’appétit des investisseurs institutionnels pour les infrastructures demeure important. 63 % des institutionnels ayant déjà investi dans la classe d’actifs au cours de l’année passée comptent y consacrer davantage de capitaux au cours des douze prochains mois, 23 % le même montant.
31/10/2013

Lyxor lance un ETF sur le S&P 500 à Milan

Lyxor a lancé mercredi sur la Bourse de Milan un nouvel ETF, le Lyxor UCITS ETF S&P 500 Daily Hedged, un produit conçu pour s’exposer au principal indice actions des Etats-Unis, et qui offre une couverture du risque de change euros/dollars sur une base quotidienne, rapporte Bluerating. L’ETF affiche un TER de 0,15 %.
31/10/2013

D.E. Shaw lance de nouveaux fonds

Le hedge funds D.E. Shaw, qui aurait récemment fermé ses portes aux nouveaux clients sur un certain nombre de ses produits (lire Newsmanagers du 08.10.2013), prévoit le lancement de deux nouveaux fonds, indique Institutional Investor alpha, qui a consulté les demandes d’agrément. Les deux nouveaux produits, baptisés D.E. Shaw Alkali Fund II et D.E. Shaw Alkali International Fund II. L’investissement minimum est d'1 million de dollars. Le hedge fund n’a pas souhaité commenter l’information d’Institutional Investor.
31/10/2013

UBS GAM lance trois ETF en Italie

UBS Global Asset Management vient de lancer sur la Bourse de Milan trois ETF qui permettent de s’exposer aux marchés actions du Japon, du Royaume-Uni et du Canada, avec une couverture du risque de change, rapporte Bluerating. Les produits sont cotés sur le segment ETFPlus depuis le 28 octobre. Il s’agit de UBS ETF - MSCI Japan 100% hedged to EUR UCITS ETF (TER annuel 0,45%), UBS ETF - MSCI United Kingdom 100% hedged to EUR UCITS ETF (TER annuel 0,30%) e UBS ETF - MSCI Canada 100% hedged to EUR UCITS ETF (TER annuel 0,43%).
31/10/2013

Exane AM lance un fonds long/short

Exane Asset Management a lancé discrètement en mai un fonds long/short actions mondiales, Exane Funds 1 – Exane Overdrive, révèle Citywire Global. Un porte-parole a expliqué que ce lancement n’avait pas fait l’objet de communication de façon à lever tranquillement des actifs et à établir un historique de performance. La stratégie, basée à Luxembourg, sera co-gérée par Eric Lauri et Muriel D’Ambrosio.
31/10/2013

Deka vend un ensemble immobilier à Berlin

Pour 83 millions d’euros, Deka immobilien a vendu le complexe Kurfürstendamm 212-214 à la société immobilière Becker & Kries, en réalisant une plus-value. Cet ensemble de 15.200 mètres carrés (magasins, bureaux, logements) figurait dans le portefeuille du fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienEuropa*.Cette cession permet de surcroît de poursuivre le rajeunissement de son portefeuille.* DE0009809566
31/10/2013

Credit Suisse introduit CS Real Estate Fund Green Property sur SIX

Credit Suisse a annoncé le 30 octobre l’introduction sur SIX Swiss Exchange de son fonds immobilier Real Estate Fund Green Property (REF Green Property) à compter du 31 octobre. L’autorité de surveillance des marchés financiers (Finma) a donné son feu vert à l’opération annoncée le 28 mai dernier.La cotation ouvre le fonds immobilier au public, le rendant ainsi également accessible aux investisseurs non qualifiés, indique la banque dans un communiqué.
30/10/2013

Kempen Capital Management restructure son offre de fonds

Kempen Capital Management N.V. (KCM) a annoncé le 29 octobre avoir fusionné deux de ses fonds phares investis dans des actions de petites capitalisations européennes et domiciliés aux Pays-Bas avec des fonds de droit luxembourgeois. Cette procédure vise à simplifier l’offre de compartiments de Kempen Capital Management et à développer sa plateforme au Luxembourg. La fusion, qui a eu lieu le 23 octobre dernier, concerne des fonds actuellement disponibles aux clients institutionnels de KCM en France: le Kempen (Lux) European Smallcap Fund et le Kempen (Lux) Sustainable Smallcap Fund. Ces fonds sont des compartiments de la SICAV Kempen International Funds. “Cette fusion permet à Kempen Capital Management de renforcer la gamme de ses fonds domiciliés au Luxembourg, et partant, de répondre aux besoins de ses clients. Ces derniers affichent une nette préférence pour les fonds de droit luxembourgeois” déclare Vuk Srdanovic, Manager international business development pour la France chez Kempen Capital Management, cité dans un communiqué. Les deux fonds concernés sont : Le Kempen European Smallcap Fund N.V. fusionné avec le Kempen (Lux) European Smallcap Fund Le Kempen SeNSe Fund N.V. fusionné avec le Kempen (Lux) Sustainable Smallcap Fund
30/10/2013

Les nouveaux hedge funds sont moins nombreux mais plus gros

Seulement 86 hedge funds européens offshore ont été lancés en 2012, soit le plus faible nombre de nouveaux fonds depuis 2000, rapporte Financial News, citant le magazine EuroHedge. Mais ceux qui ont décollé sont plus gros qu’avant. La taille moyenne des nouveaux fonds était de 100 millions de dollars, contre moins de 50 millions il y a 10 ans, toujours selon EuroHedge.
30/10/2013

Azimut lance cinq fonds

La société de gestion italienne vient de lancer trois fonds de droit luxembourgeois – Asset Timing, Top Rating e BtPortfolio – et a présenté deux nouveaux produits Ucits IV – Lira Plus et Global Sukuk, rapporte Bluerating. Asset Timing est un fonds systématique qui peut investir en fonds, actions, obligations et dérivés, en fonction des phases de marché. Top Rating est un fonds investi dans des titres obligataires ayant une notation investment grade. BTPortofolio a été conçu pour les investisseurs institutionnels et est investi uniquement dans des titres émis par le Trésor italien et libellés en euros. Lira Plus est exposé aux taux court terme de la Turquie et Global Sukuk est investi dans des sukuks.
30/10/2013

UBS Global AM commercialise en Espagne un fonds à échéance

La CNMV a donné son agrément à la commercialisation en Espagne du fonds UBS Emerging Markets Bonds 2017 d’UBS Global Asset Management, un fonds de dette émergente à échéance août 2017 pour lequel la souscription sera close le 12 novembre, rapporte Funds People.Le portefeuille est investi dans un panier diversifié de 35 lignes en obligations souveraines, quasi-souveraines et d’entreprises. UBS Global AM a limité la capacité du fonds à 160 millions d’euros.
30/10/2013

H2O lance un fonds multiclasses d’actifs

Avec le H20 MultiReturns, H2O AM, filiale de Natixis Global Asset Management (NGAM) vient de lancer un fonds domicilié au Royaume-Uni et investissant en actions, en obligations et en devises, rapporte Fundweb.Ce nouveau produit sera géré par Vincent Chailley, le CIO de H2O, et Jeremy Touboul.
30/10/2013

EstCapital lance un fonds immobilier sur les énergies renouvelables

La société de gestion italienne EstCapital vient de lancer le fonds immobilier fermé Alps Energy Re, qui investira dans des unités de production d’énergie renouvelables, rapporte Bluerating. La levée de fonds, qui a commencé en juillet, a permis de recueillir 10 millions d’euros. L’objectif est de lever 30-50 millions d’euros.
30/10/2013

Le DEGI International distribue 20 % de son encours

Aberdeen Asset Management Deutschland a annoncé le 29 octobre que les porteurs du fonds immobilier offert au public DEGI International* percevront le 30 octobre 6 euros par part, ce qui représente au total 215,8 millions d’euros ou environ 20 % de l’encours net résiduel de 1.079 millions d’euros (au 30 septembre).La liquidation du fonds au 15 octobre 2014 a été décidée le 25 octobre 2011. A l’époque, le DEGI International affichait un encours de l’ordre de 1,5 milliard d’euros.Le gestionnaire précise que, depuis le début de 2013, le fonds a vendu huit immeubles ou sociétés immobilières.Le prochain versement est prévu pour avril 2014. Le précédent, de 3,50 euros par action, soit 125,9 millions d’euros, avait eu lieu le 25 avril.* DEGI International : Code Isin : DE0008007998
29/10/2013

Sparinvest propose un fonds haut rendement à échéance

Le gestionnaire danois Sparinvest ouvre dans un premier temps jusqu’au 14 novembre la souscription du Sparinvest – High Yield Value Bonds Short Duration 2017*, un fonds obligataire à échéance fixe, conçu afin de générer des rendements de l’ordre de 6,5% à 7,5% par an à l’horizon des quatre prochaines années.Pour ce produit, l'équipe de gestion dirigée par Klaus Blaabjerg mettra en œuvre la stratégie obligataire «value» de Sparinvest pour constituer un portefeuille d’environ 70 lignes. «Le fonds compte également parmi ses atouts une duration courte de seulement deux ans», précise la société.* Code ISIN: LU0975253583
29/10/2013

Kempen CM réduit de moiitié les frais de quelques fonds néerlandais

Fonds Nieuws rapporte que Kempen Capital Management a décidé de réduire de moitié la commission de gestion de ses fonds internationaux enregistrés aux Pays-Bas, une démarche qui s’inscrit dans le contexte réglementaire d’une interdiction des rétrocommissions dans le pays à compter du 1er janvier 2014. En 2015 au plus tard, tous les fonds d’investissement commercialisés aux Pays-Bas auprès de clients finaux devront être sans rétrocommissions. Jusqu'à présent, la moitié de la commission de gestion était utilisée pour rétribuer les distributeurs.D’autre part, des parts sans rétrocommissions ont été créées pour les fonds Kempen CM enregistrés au Luxembourg.
29/10/2013

F&C et Fusion Wealth proposent des parts protégées

Pour sept fonds* des gammes F&C MM Lifestyle et F&C MM Navigator, F&C Investments et Fusion Wealth ont entamé la commercialisation sur la platete-forme Fusion Wealth de parts D lancées en janvier 2013 et offrant aux investisseurs une protection de leur investissement initial contre une perte éventuelle maximale de 150.000 livres au décès. Selon F&C, ces parts D sont les premières au Royaume-Uni à prévoir ce genre de couverture.Les fonds sont gérés par Rob Burdett et Gary Potter, co-heads de la multigestion de F&C. Ils sont ouverts sans examen médical préalable aux souscripteurs âgés de 79 ans au maximum. Le taux de chargement est de 0,75 % pour les parts D fonds Lifestyle et de 1 % pour celle des fonds Navigator, soit 25 points de base de plus que les parts standard B et C de ces fonds.* F&C Lifestyle Defensive, F&C Lifestyle Cautious, F&C Lifestyle Balanced, F&C Lifestyle Growth, F&C MM Navigator Distribution Inc and Acc, F&C MM Navigator Moderate Acc et F&C MM Navigator Boutiques Acc

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