Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

mai 2016

24/05/2016

Les hedge funds activistes "à l'européenne" récoltent les fruits de leur patience

Très actifs aux Etats-Unis, les hedge funds activistes s’imposent petit à petit en Europe, selon le Financial Times. Ces fonds ont toutefois choisi une approche «européenne», qui privilégie l’engagement à la confrontation avec les entreprises dans lesquelles ils sont investis. Il est rare que les demandes des fonds européens soient communiquées au grand jour. Ils préfèrent en effet selon le FT les négociations patientes dans les coulisses. La méthode "à l’européenne» des fonds activistes semble porter ses fruits. Les fonds européens de ce type ont enregistré des performances annuelles moyennes de 7,6 % depuis le début de l’année, contre 0,5 % pour les fonds activistes basés aux Etats-Unis, selon les chiffres de eVestment.
23/05/2016

Kempen AM annonce des changements au sein de son équipe obligataire

Kempen Capital Management lance une nouvelle stratégie d’investissement sur les mid et large caps, qui sera pilotée par Richard Klijnstra, indique Investment Europe. Ce dernier était jusqu'à présent responsable de l'équipe crédit. Son ancien rôle sera assuré par Alain van der Heijden à partir du mois d’août. Il était jusqu'à présent gérant obligataire. Par ailleurs, Pim van Mourik Broekman a été nommé gérant obligataire et membre du comité d’investissement. Il était auparavant global head of Credit Research chez APG Asset Management.
23/05/2016

Les fonds actions enregistrent de nouveaux rachats

Selon une étude publiée vendredi par Bank of America Merrill Lynch Global Research reprenant les chiffres d’EPFR, citée par L’Agefi, la semaine au 18 mai s’est soldée par de nouveaux rachats nets sur les fonds dédiés aux actions, de 5,8 milliards de dollars sur la semaine contre 7,4 milliards la semaine précédente. Les fonds dédiés aux actions européennes ont subi des rachats à hauteur de 1,1 milliard de dollars, tandis que la décollecte a atteint 4,9 milliards de dollars sur les fonds investis en actions américaines et 1,6 milliard sur les fonds consacrés aux marchés émergents.
20/05/2016

Renta 4 Banco enregistre sa sicav luxembourgeoise en Espagne

Le groupe espagnol Renta 4 Banco, spécialiste de la gestion d’actifs et de la banque privée, vient d’enregistrer auprès de la CNMV, le régulateur espagnol des marchés, sa sicav luxembourgeoise afin de pouvoir commencer la commercialiser l’un des trois fonds inclus dans cette sicav, rapporte le site spécialisé Funds People. Les fonds concernés sont des répliques des véhicules Renta 4 Bolsa, Renta 4 Nexus et Renta 4 MILA, son tout premier fonds de droit luxembourgeois. Le fonds Renta 4 MILA a la particularité d’investir dans des actifs de pays appartenant à l’Alliance du Pacifique, à savoir le Chili, le Pérou, la Colombie et le Mexique. Les fonds Renta 4 Bolsa et Renta 4 Nexus affichent respectivement des encours de 45 millions d’euros et 150 millions d’euros. Ces trois produits sont disponibles sur la plateforme d’Allfunds Bank.Par ailleurs, Renta 4 Banco a indiqué que d’ici à la fin du mois de juin la gamme de fonds de sa sicav luxembourgeoise va s’enrichir avec l’intégration de nouveaux fonds répliqués, comme les fonds Renta 4 Valor Europa et deux fonds obligataires, à savoir Renta 4 Valor Relativo et Renta 4 Fija Internacional.
20/05/2016

Man GLG lance un fonds dette émergente

Man GLG a lancé un fonds total return pour Guillermo Ossés, son nouveau responsable des stratégies de dette émergente, croit savoir Citywire. Le GLG Global Emerging Markets Debt fund, domicilié à Dublin, a été agréé fin avril. Guillermo Ossés est arrivé en début d’année. Il était le responsable de la dette émergente chez HSBC Global Asset Management.
20/05/2016

Lyxor et SEB lancent un fonds multi-stratégies

La banque suédoise SEB s’est associée à la société de gestion française Lyxor Asset Management pour lancer le fonds Lyxor SEB Multi-Strategy Fund, un hedge fund au format Ucits, offrant une liquidité quotidienne, qui donne accès à plusieurs gérants par le biais d’une plate-forme de comptes gérés, rapporte Realtid.se. Le fonds sera disponible pour les clients privés et institutionnels de la banque suédoise. Le fonds a vu le jour le 18 mai et compte cinq stratégies sous-jacentes : long/short actions, global macro, actions market neutral, event-driven et CTA. Une autre sera ajoutée dans les mois qui viennent. Le nouveau fonds bénéficie d’un capital de départ de 150 millions de dollars.
20/05/2016

Décollecte de 28 millions d’euros pour les fonds de pension espagnols en avril

Les fonds de pension espagnols ont subi une décollecte nette de 28 millions d’euros au cours du mois d’avril, selon des données publiées par le cabinet VDOS. Pour autant, les encours ont progressé de 0,13% pour 66,6 milliards d’euros à fin avril 2016 contre 66,5 milliards d’euros à fin mars 2016, grâce à un effet marché positif de 117,6 millions d’euros.Au cours du mois écoulé, Caixa Bank a enregistré la plus forte collecte nette du secteur, avec 126,6 millions d’euros de souscriptions nettes. La banque espagnole devance Caja Rural (10,6 millions d’euros de collecte nette), Bankia (8 millions d’euros), Renta 4 (6,2 millions d’euros) et, enfin, Kutxabank (3,4 millions d’euros).A l’inverse, Barclays Bank a subi la plus forte décollecte mensuelle, avec 101,2 millions d’euros de sorties nettes. Suivent Santander (-21,5 millions d’euros), Allianz (-16,9 millions d’euros), BBVA (-12,7 millions d’euros) et, enfin, Banco Sabadell (-7,6 millions d’euros).
20/05/2016

Les fonds italiens collectent plus de 13 milliards d’euros au premier trimestre

Au premier trimestre, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré une collecte nette de 13,4 milliards d’euros et les encours de la gestion collective sont ressortis à 897 milliards d’euros, selon des données publiées par Assogestioni, l’association professionnelle de la gestion d’actifs italienne.La collecte a été soutenue par les fonds monétaires (+7,7 milliards d’euros), les fonds diversifiés (+3,2 milliards d’euros) et les fonds actions (+1,2 milliard d’euros).A la fin du premier trimestre, le secteur de la gestion d’actifs dans son ensemble affichait des souscriptions nettes de plus de 27,5 milliards d’euros, ce qui permet au secteur d’atteindre un encours de plus de 1.857 milliards d’euros.Les gestions sous mandat enregistrent plus de 14 milliards d’euros de souscriptions nettes et approchent les 960 milliards d’euros d’encours.
20/05/2016

Blado Investment lance quatre OPA sur quatre fonds immobiliers italiens

Blado Investment a lancé jeudi matin quatre OPA sur quatre fonds immobiliers italiens, rapporte Milano Finanza. Les fonds ciblés sont Ovvero Polis (détenu par un groupe de banques populaires), Immobiliare Dinamico de BNP Paribas Real Estate, Mediolanum Real Estate et Alpha Immobiliare d’Idea Fimit. Tous les quatre sont cotés sur le segment Miv de Borsa Italiana. Blado Investment SCA est une société de droit luxembourgeois en commandite par actions gérée par Blado General Partner, qui est entièrement détenue par Elliott Associates, l’une des sociétés de hedge funds les plus connues au monde.
20/05/2016

Acofi Gestion lance le fonds Predirec EnR 2030 labellisé TEEC

Acofi Gestion vient de lancer Predirec EnR 2030, un fonds de prêts obligataires libellés en euros et destiné à répondre aux besoins des acteurs des filières éolienne ou photovoltaïque sur des durées de 5 à 15 ans. Il dispose déjà de 45 millions d’euros de capacité d’investissement. Le fonds met en place des prêts amortissables ou in fine d’une maturité de 15 ans maximum, dont le remboursement est adossé aux contrats d’achat d’énergie à long terme. Le dimensionnement de ces prêts dépend principalement de la LTV ratio (loan-to-value) (maximum 66 %). Pour les investisseurs l’encours initial des prêts et le rendement attendu sont strictement adossés aux seuls flux de revenus attachés aux contrats d’achat. Le rendement cible attendu est de 5%.Les financements apportés permettent aux acteurs du secteur des énergies renouvelables de rester propriétaires de leurs portefeuilles d’actifs et de conserver la gestion de leurs parcs tout en menant d’autres projets en France et à l’international. Selon Eric Manchon, gérant du fonds, cité dans un communiqué, Predirec EnR 2030 constitue une solution d’investissement « taux » capable de démontrer que les engagements carbone ne pèsent pas sur les rendements attendus. Ce fonds participe à la création de nouvelles opportunités de développement pour les acteurs des énergies renouvelables en France ». En finançant les énergies renouvelables dans la zone euro, le fonds s’inscrit par ailleurs dans les politiques publiques appelées par la loi relative à la transition énergétique pour la croissance verte et satisfait les critères du label Transition Energétique et Ecologique pour le Climat (TEEC).
20/05/2016

Apax Partners s’empare du groupe d’hôtellerie Sandaya

Les fonds gérés par Apax Partners ont annoncé, le 18 mai, la signature d’un accord définitif avec Pragma Capital en vue d’acquérir le groupe Sandaya d’hôtellerie Sandaya en partenariat avec ses fondateurs, François Georges et Xavier Guilbert, ainsi que Sofival Bpifrance, la Société Générale et Arkéa Capital Investissement. La finalisation de la transaction devrait intervenir avant fin mai 2016. Fondé en 2010, Sandaya est un groupe d’hôtellerie de plein air comptant 11 campings 4 et 5 étoiles de plus de 300 emplacements en France et en Espagne. Avec l’appui d’Apax Partners, le groupe Sandaya a pour ambition d’accélérer son développement en France et en Europe. Grâce à une enveloppe d’investissements de plus de 150 millions d’euros, la société compte maintenir un rythme soutenu d’acquisitions de camping 4 et 5 étoiles.
19/05/2016

NN IP vise 300 à 500 millions d’euros pour son fonds green bonds

NN Investment Partners vise à terme un encours de 300 millions d’euros à 500 millions d’euros pour son fonds d’obligations vertes, NN (L) Euro Green Bond Fund Profile, lancé en février dernier. Le produit affiche actuellement 20 millions d’euros de d’encours apportés par le groupe NN. La clientèle ciblée est essentiellement institutionnelle, notamment en France. Mais le groupe vise aussi la clientèle de particuliers aux Pays-Bas.Le nouveau fonds est le premier à se limiter à un univers d’obligations vertes libellées en euros, alors que ses concurrents ont un biais mondial. « Nous avons fait ce choix car le marché européen des green bonds est le plus transparent au monde. En effet, pour presque toutes les émissions, nous avons une « second party opinion » (une analyse indépendante des critères de sélection pour les projets financés par les green bonds, ndlr). De plus, nous aimons pouvoir rendre visite à tous les émetteurs », explique Bram Bros, le co-gérant principal du fonds, de passage à Paris. Les gérants ne s’interdisent pas toutefois d’investir jusqu’à 20 % de leur portefeuille dans des obligations vertes libellées dans d’autres devises que l’euro, comme celle d’Apple. Bram Bros estime que le marché des green bonds va connaître un fort essor dans le sillage de la COP 21. Depuis le début de l’année, à fin février, 90,2 milliards d’euros d’obligations vertes avaient déjà été émises dans le monde, contre 72,7 milliards d’euros sur la seule année 2015. Pour Bram Bros, ce montant devrait atteindre 130-140 milliards d’ici à la fin de l’année. « Même la Chine et les marchés émergents s’y mettent », souligne le gérant de NN IP. Quant à la France, déjà l’un des principaux marchés de green bonds, elle a annoncé vouloir émettre les premières obligations vertes gouvernementales. « Et si les pays s’engouffrent aussi sur ce marché, alors il pourrait croître encore plus ! », conclut Bram Bros.
19/05/2016

Fred Alger Management lance un fonds actions petites capitalisations en Europe

Le gestionnaire d’actifs américain Fred Alger Management a annoncé, ce 18 mai, le lancement d’un nouveau fonds actions petites capitalisations, baptisé Alger Small Cap Focus Fund, nouveau compartiment d’Alger Sicav. Ce nouveau véhicule d’investissement sera commercialisé dans toute l’Europe par La Française, partenaire stratégique de Fred Alger Management. Le fonds est géré par Amy Zhang, « senior vice president » chez Fred Alger Management. L’intéressée, qui compte 18 ans d’expérience en gestion d’actifs, a rejoint Alger en 2015 et gère déjà le portefeuille des stratégies Small Cap Focus et Small Cap Growth de la société de gestion pour le compte d’investisseurs basés aux Etats-Unis. Spécialisée dans les valeurs de croissance de petite capitalisation, la gérante « construit le fonds comme un portefeuille ciblé avec, dans l’ensemble, moins de 50 titres pour lesquels elle a de fortes convictions », explique Fred Alger Management dans un communiqué. Amy Zhang est entourée d’une équipe de plus de 30 analystes qui « mènent une recherche fondamentale et originale, selon une approche bottom-up, afin d’identifier les opportunités de convictions fortes sur les marchés actions de petite capitalisation », précise la société de gestion.Fred Alger Management n’en est pas à son coup d’essai dans sa stratégie de conquête des investisseurs basés hors Etats-Unis. En 2014, la société de gestion avait ainsi lancé deux compartiments – à savoir Alger Emerging Markets Fund et Alger Dynamic Opportunities Fund, un fonds « long/short ». En outre, cette année, Fred Alger Management a lancé des classes d’actifs libellées en euro à destination des investisseurs basés dans les pays de la zone euro.
19/05/2016

NN IP lance un fonds à rendement absolu en Italie

NN Investment Partners lance en Italie le NN (L) Multi-Asset Factor Opportunities, un fonds à rendement absolu qui utilise une stratégie “Factor Investing”. Il s’agit d’une stratégie « Liquid Alternative » qui combine différents facteurs de style comme la recherche de valeur, les stratégies carry, le momentum, les flux et la volatilité entre les différentes classes d’actifs, sans préférence pour les positions longues ou courtes. Le fonds offre une liquidité quotidienne et se conforme à la directive UCITS. Le fonds vise un rendement absolu de 6 % par rapport au Libor USA avec une maturité d’un mois sur une période de 12 mois, avec une volatilité annualisée de 10 %.
19/05/2016

Novethic attribue son premier label TEEC à un fonds de Sycomore

Novethic a attribué son premier label TEEC ou Transition Energétique et Ecologique pour le Climat au fonds Sycomore Eco Solutions, un fonds environnemental de Sycomore AM. Lancé en décembre 2015 par le ministère de l’Énergie, de l’Environnement et de la Mer, ce label est destiné aux fonds orientés vers le financement de l’économie verte. « L’audit effectué par Novethic confirme que le fonds Sycomore Éco Solutions investit une part importante de ses encours dans les éco-activités définies par le référentiel du label. La méthodologie, élaborée par la société de gestion indépendante, conduit aussi à sélectionner des entreprises contribuant à la transition énergétique et écologique, au-delà des éco-activités listées. Ce fonds est l’un des rares fonds actions monde centré sur les entreprises européennes dédié à l’économie verte. Il a été créé à l’été 2015 et répond à une philosophie environnementale pointue, susceptible d’envoyer un signal positif aux entreprises qui adaptent leur business model aux impératifs écologiques et climatiques », indique un communiqué de Novethic. Avec l’octroi de ce premier label TEEC, Novethic exerce le rôle d’auditeur qui lui a été confié par le Ministère de l’Environnement, de l’Énergie et de la Mer en mars 2016. Le label TEEC est destiné à flécher les investissements dédiés à la transition écologique et énergétique. Il peut être attribué à des fonds en actions d’entreprises, cotées ou non cotées, en obligations vertes (green bonds) ou en infrastructures (parcs d’énergies renouvelables, transports collectifs…). Le référentiel exigeant combine l’investissement dans des éco-secteurs, l’exclusion du nucléaire et des énergies fossiles ainsi que des entreprises controversées pour violations des conventions internationales.
19/05/2016

LCL Banque Privé lance LCL Optimium II 2016 à capital non garanti

Jusqu’au 26 juillet 2016, LCL Banque Privée commercialise au sein d’un compte-titre LCL Optimium II 2016, un placement d’une durée d’investissement maximale de 4 ans. Sans garantie en capital, le produit permet d’investir dans des titres dont la performance dépend en partie des marchés actions de la zone Euro : cette performance peut donc être positive ou négative selon l’évolution de l’indice Euro Stoxx 50® (calculé hors dividendes). Les gains sont plafonnés à hauteur d’un montant fixe prédéterminé dont l’investisseur bénéficie en fonction de l’évolution des marchés actions à 1, 2, 3 ou 4 ans. A l’échéance des 4 ans, si l’indice baisse de plus de 30%, l’investisseur est exposé à cette baisse et supporte une perte en capital égale à l’intégralité de la baisse de l’Indice, soit d’au moins 30% du capital ; à l’échéance des 4 ans, si l’indice ne baisse pas de plus de 30%, le capital est remboursé. Si la performance par rapport à sa valeur initiale est négative et si l’indice est en baisse de plus de 30%, l’investisseur subit une perte en capital équivalente à l’intégralité de la baisse de l’Indice.Si la performance est négative et comprise entre -15% (exclus) et -30% (inclus), l’investisseur reçoit l’intégralité du capital. Si la performance est positive, stable ou négative jusqu’à -15%, l’investisseur reçoit l’intégralité du capital augmenté d’un gain de 28%3, soit un Taux de Rendement Annuel Brut (TRAB) de 6,37%. (*) jusqu’au 19 juillet 2016 en assurance vie
19/05/2016

Omnes lance un nouvel FCPR destiné aux particuliers

Omnes annonce le lancement d’Omnes Mezzanis n°3 Private Investors, un FCPR destiné aux particuliers qui souhaitent investir dans les PME françaises non cotées en croissance.Le portefeuille du fonds a pour objectif d’investir dans des entreprises, d’une valeur comprise entre 50 et 300 millions d’euros ayant leur siège en France et disposant de fondamentaux solides, d’un management expérimenté et d’un fort potentiel de développement opérationnel et/ou de croissance externe. Le fonds cible une taille de 30 millions d’euros. Il est destiné à co-investir aux côtés du FPCI Omnes Mezzanis 3 (taille cible de 150 millions d’euros), fonds de 3ème génération de dette privée dédié aux PME-ETI françaises. Il intervient sur des opérations de financement mezzanine et unitranche – structuration de produits de dette privée obligataire dans le cadre d’opérations de LBO ou de transactions sponsorless.Accessible à partir de 5.000 euros d’investissement, Omnes Mezzanis n°3 Private Investors est distribué par LCL Banque Privée et ouvert à la commercialisation à d’autres réseaux bancaires.Omnes Capital a collecté auprès des particuliers 72 millions d’euros via ses fonds de capital développement et transmission small cap en 2015.
19/05/2016

L'indice Lyxor Hedge Fund en baisse au mois d'avril

L’indice Lyxor Hedge Fund a cédé au mois d’avril 1,29%, creusant à 3,01 % ses pertes depuis le début de l’année . Sur les dix indices Lyxor, seuls 4 ont terminé le mois en territoire positif. Les meilleures performances ont été signées par l’indice Lyxor Fixed Income Arbitrage (+2,2%), Lyxor LS Credit Arbitrage Index (+1%) et Lyxor Special Situations Index (+0,7%). Les CTA (-1,6%) ont constitué le principal frein en avril, en raison des pertes essuyées sur les obligations américaines et européennes.
19/05/2016

Gesconsult lance deux fonds au Luxembourg

La société de gestion espagnole Gesconsult a reçu le feu vert des autorités de régulation du Luxembourg pour lancer deux de ses fonds, à savoir le Renta Fija Flexible (fonds obligataire) et le Renta Variable (fonds actions), rapporte le site spécialisé Funds People. Ce lancement constitue la première étape du développement international de la société. Pour attaquer le marché luxembourgeois, Gesconsult a mis en place une structure « master-feeder » dans laquelle les fonds principaux sont espagnols et les fonds subordonnées sont luxembourgeois. Ces fonds sont d’ores et déjà disponibles pour les investisseurs internationaux.Le fonds Gesconsult Renta Variable est géré par le directeur de la gestion Alfonso de Gregorio tandis que le fonds Renta Fija Flexible est géré par le sous-directeur de la gestion David Ardura. Au 31 mars 2015, ces fonds affichaient respectivement 40 millions d’euros et 96 millions d’euros d’actifs sous gestion.
19/05/2016

NN IP ferme un fonds dette asiatique

NN Investment Partners (NN IP) a fermé son fonds obligataire Asie en devises locales après que ses encours aient chuté, a appris Citywire Selector. Le fonds de droit luxembourgeois, NN (L) Asian Debt Local Bond, a été fermé fin avril. Il avait été lancé en 2012 et était géré par Peter Sengelmann depuis octobre 2014. Selon Lipper, le fonds affichait fin mars 20,6 millions de dollars d’actifs, contre un pic de 83,6 millions de dollars en juillet 2013.

Sujets d'actualité

Tous les sujets