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Fonds

novembre 2016

28/11/2016

Rothschild AM sélectionne Karya Capital Management pour un nouveau fonds

Rothschild Asset Management (Rothschild AM) a annoncé, ce vendredi 25 novembre, le lancement du R Karya Macro Fund, un nouveau fonds global macro. Logé dans le fonds InRIS Ucits Plc, dédié aux solutions alternatives au format Ucits, ce nouveau compartiment créé le 24 mai 2016 est le fruit d’un partenariat entre Rothschild HDF Investment Solution, le gérant américain Karya Capital Management, et la plateforme de comptes gérés dont Innocap est en charge pour Rothschild HDF IS. Le fonds R Karya Macro Fund a pour objectif de générer une performance décorrélée de celle des actions et des taux, précise la société de gestion dans un communiqué. « Positionné comme une alternative aux actifs risqués dont les valorisations sont historiquement élevées, ce fonds multi-asset global peut se positionner à l’achat, à la vente ou mettre en œuvre des stratégies d’arbitrage sur les principales classes d’actifs (actions, taux, devises) des pays développés », ajoute Rothschild AM. Dans le cadre de sa stratégie d’investissement, l’équipe de gestion définit des thèmes macro-économiques susceptibles d’influencer les marchés financiers et identifie les primes de risque les plus réactives, à la hausse ou à la baisse, à la matérialisation de leur thèse. « Ces thèmes sont habituellement en portefeuille entre 18 et 24 mois, tandis que leur mise en œuvre, via des primes de risques, peut être de plus court-terme, à savoir 3 à 6 mois », précise la société. Le fonds R Karya Macro compte entre 6 et 12 thèmes d’investissement.Karya Capital Management est une société de gestion basée à New York, fondée en 2011 par Rajiv Sobti, et elle gère plus d’un milliard de dollars d’actifs.
25/11/2016

Lyxor cote un ETF monde hors zone euro à Milan

Lyxor lance le 25 novembre à la Bourse de Milan le nouvel ETF Lyxor MSCI World Ex EMU UCITS ETF exposé aux actions mondiales hors zone euro. Cet ETF a été conçu pour être complémentaire par rapport au portefeuille des investisseurs moyens qui sont souvent surpondérés sur les actions de la zone euro, explique la société.
25/11/2016

La Française lance l'OPPCI "LF Résidences Seniors"

La Française Real Estate Managers (REM) a annoncé le 24 novembre le lancement de l’OPPCI (Organisme professionnel de placement collectif immobilier), LF Résidences Seniors, son premier fonds immobilier composé principalement de résidences dédiées aux seniors. Face à un intérêt croissant pour cette typologie d’actifs, LF Résidences Seniors permet aux investisseurs institutionnels de diversifier leur patrimoine immobilier sur un segment décorrélé des bureaux, commerces et entrepôts logistiques et ainsi de diversifier le risque locatif afférent à l’ensemble de leur patrimoine.Les investissements seront réalisés principalement en VEFA (vente en état futur d’achèvement) dans des zones urbaines dans des villes ou des agglomérations de plus de 100.000 habitants. La taille cible du portefeuille a été fixée à 200 millions d’euros, la taille cible des actifs se situant dans une fourchette de 10 à 40 millions d’euros. La souscription minimale est de 1 million d’euros.
25/11/2016

Maxime Kahn, qui a débouclé la position de Kerviel, va lancer son propre hedge fund

Maxime Kahn, un ancien responsable de traders de la Société Générale qui a débouclé la position de 50 milliards d’euros prise en 2008 par Jérôme Kerviel, se prépare à lancer son propre hedge funds, indique Bloomberg qui a parlé à l’intéressé. Ce hedge fund sera basé à Paris, devrait employer 10 personnes et débuter avec 400 millions d’euros d’encours au troisième trimestre de l’année prochaine. Pour ses investissements, il utilisera à la fois des techniques quantitatives et d’analyses fondamentales sur les marchés actions du monde entier. Le capital initial provient d’un seul investisseur dont Maxime Khan n’a pas dévoilé le nom, affirme l’agence de presse.
25/11/2016

Allianz GI exporte deux fonds américains au Royaume-Uni

Allianz Global Investors a lancé deux de ses stratégies alternatives liquides basées aux Etats-Unis sur le marché britannique via sa gamme luxembourgeoise, rapporte Investment Week. Les fonds Allianz Multi-Asset Long/Short et Multi-Asset Opportunities ont été exportés au Royaume-Uni après avoir été lancés en décembre dernier aux Etats-Unis. Le premier est géré par Rahul Malhotra et le second, par Claudio Marsala.
25/11/2016

Aberdeen AM crée un nouveau fonds market neutral

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) vient de lancer un nouveau fonds actions « market neutral » au format Ucits, baptisé Aberdeen Alternative Diversified Equity et géré par l’équipe de Russell Barlow, responsable des hedge funds au sein de la société, rapporte Citywire. Domicilié à Dublin, le fonds n’est actuellement disponible qu’en Allemagne pour les investisseurs institutionnels. Ce fonds combine plusieurs stratégies alternatives liées aux actions et cherche à générer des rendements à travers la sélection de valeurs plutôt qu’à travers l’exposition au marché. En outre, il offre aux investisseurs une liquidité quotidienne. L’équipe de gestion a construit le portefeuille avec une poignée de gérants alternatifs en charge de mandats dédiés au sein du fonds.
25/11/2016

DWS Top Dividende distribue son plus gros montant de dividendes jamais distribué

Ce vendredi 25 novembre, Deutsche Asset Management va verser près de 460 millions d’euros aux souscripteurs du fonds DWS Top Dividende. Cela équivaut à 3,10 euros de dividende par part. Dans un communiqué, le gérant assure que c’est la plus importante distribution de dividendes pour un fonds dans l’histoire de Deutsche AM avec, au total, 100 millions d’euros de plus que le montant global des dividendes distribués pour ce même fonds en 2015. Depuis son lancement en avril 2003, DWS Top Dividende a, en moyenne, distribué un rendement de 3,5 % ce qui représente, sur ses 13 années d’existence, près de 2,8 milliards d’euros au total. Le gérant de fonds Thomas Schüssler, responsable de la stratégie rendement et co-responsable mondial de la Gestion Actions commente: «Les stratégies de dividendes sont très demandées dans le contexte actuel de marchés. Nos fonds de dividende attirent d’importants montants de collecte depuis un certain temps déjà. Sur ce segment, les stratégies régionales ont de plus en plus de succès». Thomas Schüssler et son équipe gèrent actuellement plus de 22 milliards d’euros à travers les fonds DWS Top Dividende et Deutsche Invest I Top Dividend. «Cela équivaut à un quart environ du volume total des investissements dans les stratégies de dividende globales vendues en Europe et confère clairement à Deutsche Asset Management un statut de leader sur ce «segment du dividende"", affirme la société. Depuis le début de l’année, ces deux fonds ont enregistré 3 milliards d’euros de nouvelles souscriptions. Depuis son lancement en avril 2003, le fonds DWS Top Dividende affiche une performance moyenne de 10,2 % par an. Du début de l’année au 20 novembre, celle-ci atteint +4,3 %.
25/11/2016

Axa IM Real Assets lève 730 millions pour son fonds de dette d’infrastructures

Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a annoncé, ce 24 novembre, avoir levé 730 millions d’euros lors du « closing » initial de son premier fonds de dette d’infrastructures paneuropéen, baptisé European Infra Senior 1. Cinq institutions ont participé à cette levée, la société de gestion n’ayant toutefois pas dévoilé l’identité de ces investisseurs. Le fonds European Infra Senior I vise des investissements en dette senior garantie dans les secteurs des infrastructures (transport, télécommunications, social) et de l’énergie, y compris les énergies renouvelables, avec une préférence affichée pour les actifs dits « brownfield ». Il ciblera les marchés primaire et secondaire au niveau paneuropéen. La taille maximale du fonds est fixée à 1,5 milliard d’euros.
25/11/2016

Pictet élabore un nouveau fonds «total return»

Pictet Asset Management a lancé le 15 novembre PTR-Atlas, un fonds long/short en actions mondiales. La stratégie d’investissement du nouveau fonds cherche à tirer profit de valeurs surévaluées ou sous-évaluées en associant une analyse «top-down» et une sélection de titres «bottom-up» basée sur l’analyse fondamentale. Le fonds vise une croissance à long terme du capital investi, tout en privilégiant la préservation de celui-ci quand les marchés baissent. Il investit uniquement dans des actions liquides. Dirigée par Matthieu Fleck, l'équipe de gestion, installée à Genève, se compose également de James Wigley, d’Adrien de Susanne d’Epinay et de Philip Wilson. Le fonds PTR-Atlas est conforme à la directive Ucits IV et offre une liquidité quotidienne. Pour l’heure, il est autorisé à la distribution en Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, France, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni et Suède. Septième fonds total return lancé par Pictet Asset Management, PTR-Atlas vient compléter une gamme qui comprend déjà les fonds long/short en actions Corto (Europe) et Mandarin (Chine élargie), le fonds long/short en obligations mondiales Kosmos, ainsi que les fonds sans biais directionnel Agora (actions européennes), Diversified Alpha (multistratégies) et Phoenix (actions asiatiques). Au 30 septembre 2016, ces fonds représentaient au total 6,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
25/11/2016

Les gérants obligataires actifs limitent les dégâts après les élections américaines

Les gérants des principaux fonds obligataires ont permis de limiter la casse pour leurs clients après l'élection américaine, ce qui constitue une bonne nouvelle pour les tenants de la gestion active, rapporte le Financial Times. Neuf des dix principaux fonds obligataires «core» ont surperformé l’indice du marché obligataire dans les 10 séances qui ont suivi la victoire de Donald Trump, selon une étude des données de Morningstar. Et ce, alors que les cours des obligations ont trébuché et que l’indice Barclays US Aggregate bond a affiché une perte de 2,3 % sur la période. Le plus gros fonds obligataire au monde, le Total Return de Pimco, a fait comme l’indice sur les deux semaines suivant l'élection, tandis que ses neuf concurrents les plus proches l’ont battu entre 2 points de base pour le T Rowe Price New Income et 82 points de base pour le DoubleLine Total Return Bond.
25/11/2016

Pictet AM lance un fonds long/short

Pictet Asset Management a lancé un fonds long/short actions monde, rapporte Citywire. Le fonds PTR-Atlas vise à identifier les sociétés liquides en se fondant sur la recherche fondamentale bottom-up. Une équipe de quatre personnes dirigée par Matthieu Fleck gérera la stratégie depuis Genève. Les trois autres membres sont James Wigley, Adrien de Susanne d’Epinay et Philip Wilson. Le fonds est actuellement enregistré à la vente en Autriche, en Belgique, au Danemark, en France, en Allemagne, au Royaume-Uni, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne et en Suède.
25/11/2016

UBP monte une nouvelle stratégie high yield sur les Etats-Unis

L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé, jeudi 24 novembre, avoir renforcé son offre «Global & Absolute Return Fixed Income» avec le lancement d’une stratégie «high yield» centrée sur le marché américain. Cette nouvelle stratégie «suit la même approche que celle des stratégies ‘high yield’ globales et européennes», précise UBP dans un communiqué. Concrètement, elle combine une allocation macro « top-down » et une analyse fondamentale «bottom-up», avec un outre le recours à des «credit default swaps» (CDS) visant à offrir une exposition très liquide sur le marché du haut rendement américain. «Le lancement de cette nouvelle stratégie permet ainsi à UBP de compléter son offre obligataire ‘high yield’ et assure aux investisseurs une pleine exposition aux différentes régions sur ce segment», souligne la banque privée suisse.
24/11/2016

Deutsche Bank fusionne deux fonds de fonds en Belgique

Le groupe allemand Deutsche Bank a fusionné deux fonds de fonds de sa sicav Private Invest commercialisée en Belgique, a appris InvestmentEurope. De fait, depuis le 9 novembre, le fonds de fonds Private Invest Best Managers, lancé en avril 2010 et géré par Knut Huys, a absorbé le fonds de fonds Private Invest Global Trends. Selon des données de Morningstar, le fonds Private Invest Best Managers affichait 485 millions d’euros d’encours en date du 18 novembre 2016. Il investit un minimum de 70% de ses actifs nets dans une sélection d’actions, d’obligations, de fonds monétaires et de stratégies alternatives.
24/11/2016

Le fonds italien d’investissement s'engage dans trois autres fonds de dette privée

Le fonds italien d’investissement Fondo Italiano d’Investimento (FII) a investi dans trois fonds de dette privée supplémentaires, via son fonds de fonds FoF Private Debt, pour un montant total de 85 millions d’euros. Il s’agit des fonds Ver Capital Credit Partners Italia V, géré par Ver Capital SGR, Muzinich Italian Private Debt Fund géré par Muzinich & Co., et du Quadrivio Private Debt Fund géré par Quadrivio Capital SGR. Cela porte à neuf le nombre de fonds figurant au portefeuille du fonds de fonds dette privée du FII, pour un montant total de 265 millions d’euros. Ces capitaux ont permis d’attirer d’autres flux vers ces fonds, qui gèrent donc un total de 1 milliard d’euros.
24/11/2016

Le Label ISR allemand est accordé à 38 fonds pour 2017

Trente-huit fonds communs de placement de 17 sociétés de gestion ont obtenu, pour 2017, le label d’investissement socialement responsable allemand FNG, audité par Novethic. C’est trois de plus que pour cette année, où 35 fonds avaient été labellisés. Le nombre de sociétés de gestion est en revanche resté stable.Parmi ces 38 fonds, sept ont reçu le « label d’excellence » avec trois étoiles, contre seulement trois en 2016. Il s’agit du fonds Erste WWF Stock Environment d’Erste Sparinvest, des trois fonds de Raiffeisen labellisés (Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Aktien, Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Mix et Raiffeisen-GreenBonds), du fonds Steyler Fair und Nachhaltig – Aktien de Steyler Bank et de deux fonds de Triodos (Triodos Sustainable Equity Funds, Triodos Sustainable Pioneer Fund).Vingt et un fonds se voient attribuer 2 étoiles (14 en 2016) et 10 fonds n’obtiennent qu’une étoile (5 de moins par rapport à 2016). Enfin, 16 des 38 fonds labellisés font à présent l’objet d’une mesure de leur empreinte carbone.La société de gestion, parmi les 17, qui a obtenu le plus souvent le label est Erste-Sparinvest, avec pas moins de neuf fonds. Concernant la répartition géographique, 10 fonds sont gérés en Allemagne, 16 viennent d’Autriche, 7 de Suisse, 4 des Pays-Bas et 1 fonds vient d’Italie.« Un an après son lancement, le label ISR de FNG porte ses fruits. Il répond à son objectif principal : inciter les acteurs de l’investissement responsable à mettre en œuvre des processus de gestion plus exigeants pour améliorer la qualité des produits financiers distribués sur ce marché », commente un communiqué de presse de Novethic.
24/11/2016

La Commerzbank ne distribue plus de fonds fermés

Depuis le 1er octobre, la Commerzbank ne propose plus de fonds fermés aux investisseurs, selon une prise de position de la banque au mensuel «Finanztest», rapporte le site spécialisé fonds professionell. «Nous avons pris cette décision en premier lieu pour des raisons de réputation et nous avons ainsi délibérément renoncé à des revenus», indique la banque qui réagit ainsi à la très mauvaise presse des fonds fermés outre-Rhin. Une mauvaise réputation liée notamment aux très mauvais résultats des fonds maritimes, très durement touchés par la baisse du trafic.
24/11/2016

Aviva Investors va rouvrir son fonds immobilier britannique mi-décembre

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, ce 23 novembre, son intention de rouvrir à la souscription son fonds immobilier britannique, Aviva Investor Property Trust (1,5 milliard de livres d’encours), à compter du 15 décembre 2016. Le 5 juillet dernier, Aviva Investors UK Fund Services Limited avait en effet pris la décision de suspendre temporairement toutes les opérations du fonds dans la foulée du vote en faveur du « Brexit » afin « de préserver les intérêts des investisseurs », rappelle la société de gestion dans une note adressée aux investisseurs. A la suite de cette suspension, « l’équipe de gestion du fonds a mis en œuvre un programme structuré de cessions de biens immobiliers afin de renforcer la liquidité du fonds, explique Aviva Investors. Concrètement, le fonds a cédé 11 actifs immobiliers pour un montant total de 212 millions de livres entre le vote en faveur du « Brexit » et le 17 novembre 2016, précise la société de gestion.Par ailleurs, Aviva Investors a annoncé le départ à la fin du mois de janvier de Mike Luscombe, jusque-là co-gérant du fonds. Il est remplacé par Andrew Hook, co-gérant du fonds depuis mars 2015. « Andrew Hook a les compétences nécessaires et l’expérience pour diriger le fonds, indique la société de gestion. Andrew Hook a rejoint Aviva Investors en 2007 et il dispose de plus de 15 ans d’expérience dans le secteur. Il a joué un rôle clé dans le repositionnement du portefeuille du fond au cours de l’année écoulée. »
24/11/2016

Natixis AM veut lancer un fonds infrastructures ouvert aux petits institutionnels

Début septembre, Natixis AM lançait officiellement sa nouvelle expertise «actifs réels», avec une structure se focalisant sur les dettes immobilières, les financements aéronautiques, et les dettes d’infrastructures, avec un objectif de 3 milliards d’euros d’encours d’ici à 2018, rappelle L’Agefi ce matin. Le quotidien indique que l'équipe spécialisée, composée de six personnes, est en pleine consultation des investisseurs pour savoir si elle lance à court terme 1 ou 2 fonds multi-investisseurs sur de la dette infrastructures. L’idée étant de permettre à des institutionnels de taille plus modeste d’entrer dans ce type de fonds. Le projet initial tablait sur un fonds de dettes d’infrastructures et un fonds de dettes aéronautiques, pour un objectif de 1 milliard en tout.
24/11/2016

Brevan Howard renoue avec les performances

Brevan Howard, l’une des principales sociétés de hedge funds en Europe, commence à se rétablir après des années de piètres performances, profitant des mouvements de marché avant et après l'élection américaine, rapporte le Financial Times. Son fonds principal, Master Fund, géré par le fondateur Alan Howard, a dégagé une performance de 5,6 % entre le 1er et le 18 novembre, ce qui lui permet de revenir en territoire positif sur l’ensemble de l’année. Ainsi, le fonds de 14 milliards de dollars gagne 2,88 % depuis le début de l’année. Si cela continue, ce sera la première année positive depuis 2013.
24/11/2016

Credit Suisse prépare un fonds destiné à investir dans des hedge funds

Credit Suisse est en discussion avec des investisseurs pour lever jusqu'à 2 milliards de dollars dans le cadre d’un fonds destiné à prendre des participations dans des hedge funds, écrit Bloomberg sur la base de deux sources proches du dossier. La filiale de Credit Suisse en charge du fonds, Anteil Capital, viserait des investissements dans 10 à 12 gestionnaires.

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