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décembre 2016

13/12/2016

Les fonds Ucits de long terme collectent 84 milliards d'euros au troisième trimestre

Les fonds de long terme (c’est-à-dire hors fonds monétaires) au format Ucits ont enregistré au troisième trimestre des entrées nettes de 84 milliards d’euros, un montant en progression de 40 milliards d’euros par rapport à celui du deuxième trimestre 2016, selon des statistiques communiquées par l’association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama). Cette évolution est due notamment au rebond des fonds d’actions qui affichent sur le trimestre des souscriptions nettes de 1 milliard d’euros après des rachats nets de 18 milliards d’euros, ainsi qu'à la progression de la collecte des fonds obligataires qui passe de 42 milliards d’euros au deuxième trimestre à 63 milliards d’euros au troisième trimestre.Les fonds monétaires ont engrangé au troisième trimestre des entrées nettes de 45 milliards d’euros, contre 28 milliards d’euros un trimestre plus tôt, si bien que les fonds Ucits dans leur ensemble enregistrent sur le trimestre une collecte nette de 129 milliards d’euros, contre 71 milliards d’euros au deuxième trimestre.Du côté des fonds d’investissement alternatifs (FIA), les entrées nettes se sont repliées à 41 milliards d’euros contre 56 milliards d’euros précédemment, en raison notamment d’une baisse des souscriptions dans les fonds multi-classe d’actifs à 10 milliards d’euros contre 15 milliards d’euros au deuxième trimestre.Les actifs des fonds Ucits ont augmenté de 3,4% sur le trimestre à 8.345 milliards d’euros, un peu plus vite que les fonds FIA qui marquent une progression de 2,5% à 5.357 milliards d’euros.
13/12/2016

Access Capital boucle un fonds de co-investissement de 226 millions d’euros

La firme de capital-investissement Access Capital Partners a annoncé le « closing » final du fonds Access Co-Investment Fund Buy-out Europe (ACIF BO) pour un montant de 226 millions d’euros, rapporte L’Agefi. La société dépasse ainsi son objectif initial de 150 millions d’euros. Ce nouveau véhicule est spécialisé dans le co-investissement en fonds propres dans des petites capitalisations européennes avec des fonds de private equity. Le fonds a déjà investi 46% de ses capitaux dans huit sociétés au Royaume-Uni, en France, au Danemark, en Allemagne et en Italie. Son objectif est de constituer « un portefeuille diversifié, composé d’environ 15 sociétés présentant un profil entrepreneurial, des perspectives de croissance prometteuses et à même de consolider leur position au moyen d’acquisitions », selon un communiqué. Le fonds cible principalement des sociétés évoluant dans les secteurs des services aux entreprises et aux consommateurs, de la location de matériel de construction et de l’agro-alimentaire. Access Capital Partners gère 7,5 milliards d’euros pour le compte d’investisseurs institutionnels.
13/12/2016

Legg Mason intégre un fonds infrastructure dans sa gamme Ucits

Le gestionnaire d’actifs américain Legg Mason a annoncé, lundi 12 décembre, l’intégration du fonds RARE Infrastructure Value Fund au sein de sa gamme de fonds Ucits (OPCVM) transfrontaliers, Legg Mason Global Fund plc. Ce fonds, géré par RARE Infrastructure, adoptera désormais la dénomination «Legg Mason RARE Infrastructure Value Fund». Il continuera d’investir dans des titres liés aux infrastructures à travers le monde, précise la société de gestion dans un communiqué.Cette initiative fait suite à l’acquisition par Legg Mason de 75% du capital de la société RARE Infrastructure, basée à Sydney en Australie, en octobre 2015. Fondée en 2006, RARE Infrastructure gère 6,1 milliards de dollars d’actifs pour le compte de clients institutionnels et particuliers à fin juin 2016.
13/12/2016

HQ Trust et Universal Investment lancent un fonds d'actions internationales à dividendes

Le multi-family office HQ Trust de la famille Harald Quandt et Universal Investment proposent une nouvelle stratégie dédiée aux entreprises internationales distribuant des dividendes réguliers. Sur la base d’un modèle quantitatif aux critères très stricts, le HQT Global Quality Dividend se propose d’investir dans une sélection de seulement 22 entreprises. «Nous n’investissons que dans des entreprises qui n’ont pas supprimé ou réduit leurs dividendes au cours des dernières années», souligne Marcel Müller, associé chez HQ Trust, cité dans un communiqué.
13/12/2016

Algebris lance un fonds sur les créances douteuses italiennes

Algebris Investments, une société de gestion basée à Londres, cherche à lever 1 milliard d’euros pour un deuxième fonds de créances douteuses italiennes, rapporte le Financial Times. Le NPL Funds sera principalement investi dans des créances douteuses de banques italiennes avec un biais sur les loans sécurisés par des biens immobiliers dans le nord et le centre de l’Italie. Davide Serra, le directeur général d’Algebris, explique qu’il lance ce fonds en raison de l’accélération du nettoyage des bilans des banques italiennes. Le fonds, qui cherche à atteindre son objectif avant la fin 2017, a réuni des engagements pour 210 millions d’euros et a de la visibilité sur des engagements supplémentaires pour 500 millions d’euros.
13/12/2016

Deka Immobilien investit au Luxembourg

Deka Immobilien vient d’acquérir un parc d’activités au Luxembourg qui comprend quatre immeubles. Les deux plus importants, Emporium et Vitrum, doivent être intégrés dans le fonds immobilier ouvert Deka-ImmobilienEuropa. Les deux autres, Extimus et Excio, intègrent de leur côté le fonds immobilier ouvert WestInvest ImmoValue, dédié aux investisseurs institutionnels. Le montant de l’opération n’a pas été divulgué, indique un communiqué.Le vendeur est le fonds immobilier en cours de liquidation Kanam Grundinvest qui aura ainsi vendu en cette fin d’année plus de 90% de son portefeuille immobilier et retourné quelque 4,4 milliards d’euros aux investisseurs.
13/12/2016

Adveq lève 462 millions d’euros pour son sixième fonds européen

La société suisse de capital-investissement Adveq a annoncé, ce 12 décembre, le « closing » final de son sixième fonds européen, baptisé Adveq Europe VI, à hauteur de 462 millions d’euros. Ce nouveau véhicule d’investissement dépasse ainsi largement son objectif initial de 350 millions d’euros, précise la société dans un communiqué. Les investisseurs du fonds sont des fonds de pension, des compagnies d’assurance et des fonds de dotation. Adveq Europe VI cible des investissements sur les marchés primaires et secondaires ou des co-investissements dans le segment des « small buyout » européens.
13/12/2016

Bill Gates lance un fonds dédié aux énergies vertes de 1 milliard de dollars

Le fondateur de Microsoft, Bill Gates, a réuni autour de lui un groupe d’entrepreneurs et de milliardaire qui a levé 1 milliard de dollars destinés à être investis dans les énergies vertes, rapporte Les Echos. Ce fonds investira dans des domaines aussi variés que la production et le stockage d’énergie, l’efficacité énergétique, l’agriculture ou encore le transport. Ce fonds, d’une durée de vie de 20 ans, sera présidé par Bill Gates lui-même. Parmi les milliardaires qui accompagnent l’ex-patron de Microsoft, on trouve Jeff Bezos (Amazon), Richard Branson (Virgin), Jack Ma (Alibaba), le prince saoudien Al-Walid ben Talal ou encore Xavier Niel, fondateur de Free. L’initiative avait été annoncée dès novembre 2015, au moment de la COP21 à Paris, sous le nom de Breakthrough Energy Coalition.
13/12/2016

Actis AM lance un nouveau fonds actions internationales

La boutique de gestion Actis Asset Management, basée à Paris, a lancé le 30 novembre un nouveau fonds actions internationales, baptisé TrendSelection International, a appris InvestmentEurope. Domicilié en France, ce nouveau véhicule vise à la fois les clients particuliers et les clients institutionnels. Son objectif est de surperformer son indice de référence 100% MCSI World NR EUR par le biais d’une gestion discrétionnaire sur les marchés d’actions internationales. Son portefeuille sera composé d’un peu moins de 100 valeurs, principalement issues des marchés développés. Le fonds a toutefois la possibilité d’investir dans des valeurs des marchés émergents dont la capitalisation dépasse les 5 milliards d’euros. David Letellier, directeur général adjoint et responsable de la gestion d’actifs chez Actis AM, travaillera sur ses fonds avec les gérants Alexandre Ferci et Christophe Gautier.Fondée en décembre 2006, Actis AM affiche actuellement 600 millions d’euros d’actifs sous gestion à travers des fonds et des mandats pour le compte de clients particuliers et institutionnels.
12/12/2016

CSOP AM lance un ETF sur la nouvelle économie chinoise

Le gestionnaire d’actifs chinois CSOP Asset Management (CSOP AM) vient de lancer son premier ETF axé sur la nouvelle économie chinoise, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Baptisé CSOP S&P China Sectors ETF, ce nouveau produit est coté à la Bourse de Hong Kong depuis le 8 décembre et cherche à tirer profit de la croissance de nouveaux secteurs d’activités à l’heure où la Chine fait évoluer son modèle en passant d’une économie tirée par l’investissement à une économie portée par la consommation. Ce nouvel ETF est conçu pour suivre l’indice S&P New China Sectors qui comprend, entre autres, des sociétés cotées à Hong Kong et des actions chinoises de classe « A », dont Alibaba Group Holding et Tencent Holdings. Il s’agit du quatrième ETF lancé cette année par CSOP.
12/12/2016

Les fonds suédois subissent des rachats en novembre

Les fonds commercialisés en Suède ont accusé en novembre des rachats nets de 4,2 milliards de couronnes suédoises (460 millions d’euros), montrent les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. Cela intervient après quatre mois de solde positif. A l’exception des fonds diversifiés, qui ont drainé 2,2 milliards de couronnes (240 millions d’euros), toutes les catégories de fonds sont dans le rouge. Ainsi, les fonds actions voient sortir 2,7 milliards de couronnes, tandis que les fonds obligataires et les fonds monétaires accusent des rachats nets de respectivement 1,3 milliard de couronnes et 1,8 milliard de couronnes. Les hedge funds sont également en légère décollecte (-0,5 milliard de couronnes).« Après plusieurs mois de collecte stable dans les fonds actions, la tendance s’est inversée en novembre. Les épargnants ont rapatrié leurs capitaux investis dans les fonds marchés émergents. De plus, les rachats des fonds monétaires continuent, conséquence des taux d’intérêt extrêmes », commente Fredrik Pettersson, analyste en chef de l’association suédoise.Malgré ce mois négatif, les fonds vendus en Suède affichent des souscriptions nettes de 9 milliards de couronnes depuis le début de l’année. En outre, les encours ont augmenté sur le mois de 22 milliards de couronnes pour atteindre le niveau record de 3.480 milliards de couronnes suédoises, soit 380 milliards d’euros. Les fonds indiciels représentent 8 % de ces encours et près de 14 % des encours des fonds actions, qui eux même composent 56 % environ du total des encours.
12/12/2016

Changements au sein de l'équipe de gestion du fonds BlackRock Global Allocation

BlackRock a revu la composition de l'équipe qui gère son fonds Global Allocation. Ces changements vont affecter le fonds proprement dit, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 41,7 milliards de dollars, ainsi que le fonds miroir au format Ucits, le BGF Global Allocation, qui affiche des encours de 19,5 milliards de dollars. L’un de ses membres les plus anciens, Aldo Rodan, qui fait partie de l'équipe depuis 2006, va certes rester dans l'équipe mais il abandonne sa fonction de gérant pour prendre un rôle d’investisseur senior, qui aidera l'équipe dans l’analyse et la recherche sur les investissements, rapporte le site spécialisé Citywire. En outre, David Clayton et Kent Hogshire vont rejoindre Denis Stattman, qui travaille sur le fonds depuis 2002, et Dan Chamby. David Clayton était jusqu’ici analyste senior au sein de l'équipe chargée de l’allocation globale tandis que Kent Hogshire était analyste senior spécialisé sur les stratégies macro et thématiques. Tous ces changements d’affectation seront effectifs à compter du 1er janvier 2017.
12/12/2016

Wells Fargo fusionne un fonds sur les petites capitalisations américaines

Le gestionnaire d’actifs Wells Fargo va fusionner le fonds de petites et moyennes valeurs de croissance US Premier Growth en raison de l'érosion des actifs qui ne permettent plus d’assurer la viabilité de la stratégie, rapporte le site spécialisé Citywire. Le fonds devrait être intégré dans le fonds beaucoup plus large All Cap US Growth début janvier. Le Wells Fargo (Lux) WW US Premier Growth avait été lancé en juin 2012, peu avant le Wells Fargo All Cap US Growth, géré par la même équipe et suivant un même style d’investissement et qui a été par la suite fermé aux investisseurs après que les versions américaine et Ucits de la stratégie ont cumulé des encours de 10,7 milliards de dollars.La stratégie a été rouverte en mai dernier après un recul des actifs à 8,8 milliards de dollars. Parallèlement, les actifs du US Premier Growth ont chuté à un peu plus de 4 millions de dollars après avoir culminé à 76,54 millions de dollars en octobre 2013.
09/12/2016

Nikko AM lance un nouveau fonds de dettes émergentes

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management vient de lancer un nouveau fonds Ucits axé sur la dette des marchés émergents, rapporte Citywire Selector. Baptisé Nikko AM Emerging Markets Local Currency Bond, ce produit est géré par Raphael Marechal, responsable de la gestion de portefeuille pour les marchés émergents. L’intéressé avait rejoint Nikko AM en février 2016 en provenance de BlackRock. Ce fonds aura un portefeuille concentré de 30 à 50 obligations souveraines. Son indice de référence sera le JP Morgan GBI-EM Global Diversified. Ce véhicule est actuellement disponible uniquement pour les investisseurs institutionnels mais une part « retail » sera rajoutée très prochainement.
09/12/2016

BNY Mellon IM enrichit sa gamme de fonds actions

Le gestionnaire d’actifs américain BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) a annoncé le lancement du fonds BNY Mellon Global Leaders. Cette nouvelle stratégie, axée sur les actions mondiales, est gérée par Walter Scott & Partners Limited, filiale à 100% du groupe américain. Elle vise à générer une croissance du capital à long terme grâce à une approche «bottom-up» basée sur l’analyse fondamentale.Ce nouveau fonds a pour objectif d’investir dans des entreprises internationales au modèle économique dominant, dotées d’un potentiel de croissance durable et générant d’importants flux de trésorerie. Son portefeuille sera concentré en moyenne sur 25 à 30 des entreprises internationales les plus innovantes et les plus dynamiques au monde, souligne la société de gestion dans un communiqué. En outre, il sera orienté vers les grandes capitalisations capables d’assurer une liquidité suffisante.Le fonds de la gamme BNY Mellon Global Funds est enregistré dans les principaux marchés européens, à savoir le Danemark, la France, l’Allemagne, l’Italie, la Suisse, les Pays-Bas et l’Espagne. L’investissement minimal est de 5.000 euros, 5.000 livres ou 5.000 dollars selon la classe d’actions.
09/12/2016

J. Chahine Capital lance un nouveau fonds de petites et moyennes capitalisations

La boutique J. Chahine Capital, spécialisée dans la gestion quantitative et basée au Luxembourg, a annoncé le lancement d’un nouveau fonds actions, baptisé Digital Stars Europe Smaller Companies, concentré sur les petites et moyennes capitalisations. Ce lancement a pour objectif de répondre « à la demande de plusieurs de nos souscripteurs », indique la société sur son site Internet. « Notre fonds phare, Digital Stars Europe, est un fonds qui impose une contrainte minimale de capitalisation et de liquidité de par la taille ses encours, précise la société. Certains de nos clients souhaitent couvrir la poche Small/Mid Cap excluant les valeurs de plus de 5 milliards d’euros. Notre nouveau fonds répond à ce besoin et sa taille permettra de sélectionner des petites valeurs qui n’ont pas leur place dans notre fonds actuel. » Concrètement, ce nouveau fonds pourra sélectionner des plus petites valeurs en ramenant le seuil de liquidité à 500.000 de volume moyen journalier contre 2 millions d’euros pour le fonds Stars Europe.La souscription initiale dans ce nouveau fonds est ouverte jusqu’au 16 décembre, précise J. Chahine Capital qui espère pouvoir démarrer avec 5 millions d’euros de capital d’amorçage (« seed money »). « La capacité de ce fonds est aux alentours de 200 millions d’euros », précise la société de gestion. La gestion de ce nouveau véhicule est confiée à Julien Bernier, directeur des investissements, et son équipe. L’objectif du fonds est de dégager une plus-value à long terme de son capital et de surperformer les marchés européens des petites capitalisations « via l’utilisation d’un modèle quantitatif sophistiqué qui permet d’identifier les performeurs ‘stars’ », avance J. Chahine Capital. Son univers d’investissement comprend environ 1.500 valeurs de l’Union européenne, la Suisse et la Norvège.Le fonds est actuellement disponible à la commercialisation au Luxembourg et il est en attente du feu vert du régulateur en France, en Suisse, au Royaume-Uni, en Belgique, en Allemagne, en Autriche et en Espagne.
09/12/2016

Janus Capital dévoile un nouvel ETF actions

Le gestionnaire d’actifs américain Janus Capital a annoncé, ce 8 décembre, le lancement du Janus SG Global Quality Income ETF, un fonds indiciel coté orienté sur les actions mondiales. Ce nouveau véhicule suit l’indice SGI Global Quality Income Index, un indice propriétaire de Société Générale qui couvre les entreprises de qualité ayant des dividendes durables et attractifs. De fait, cet ETF investira dans des entreprises non-financières de qualité dans les pays développés dont la capitalisation boursière est d’au-moins 3 milliards de dollars et dégageant un rendement du dividende de 4% ou plus.
09/12/2016

Les femmes gèrent moins de 5 % des hedge funds

Les femmes gèrent moins de 5 % des hedge funds, fonds de private equity ou fonds immobiliers pour de grands investisseurs, rapporte le Financial Times, citant une étude de KPMG. La sous-représentation des femmes est donc encore plus prononcée dans la gestion alternative que dans la gestion traditionnelle, où un fonds sur cinq est géré par une femme, selon Morningstar. L'étude sur les femmes dans la gestion alternative montre que 80 % des professionnels du secteur pensent qu’il est plus difficile pour les femmes de réussir dans le secteur que pour les hommes. Sur les 791 gérants, investisseurs et fournisseurs de services sondés par KPMG, près des trois quarts des répondants aux Etats-Unis pensent qu’il est plus difficile pour les femmes de lever des capitaux auprès des investisseurs. Les deux tiers des Européens sont d’accord avec cette assertion.
09/12/2016

La Française REP International acquiert un immeuble à Stuttgart

La Française Real Estate Partners International a annoncé l’acquisition du «Porticon», un immeuble de bureaux situé à proximité du centre de Stuttgart. L’immeuble est actuellement loué au groupe Deutsche Bahn, fournisseur international de services logistiques et de transport, dans le cadre d’un bail de long terme. Cette acquisition, la deuxième à Stuttgart, «nous apporte un élément de diversification supplémentaire au sein des SCPI de La Française», commente Jens Goettler, managing director pour l’Allemagne chez La Française REP International.
08/12/2016

Aberdeen AM investit dans l'opérateur routier Intertoll Europe

Le fonds Aberdeen Infrastructure Fund, géré par Aberdeen Asset Management, a acquis 49,99% des parts du portefeuille de partenariat public-privé (PPP) d’Intertoll Europe, un opérateur européen de routes et d’autoroutes basé en Hongrie, pour un montant de 43 millions d’euros. Ce portefeuille comprend des participations dans l’autoroute A1 en Pologne (15%) et dans deux tronçons de l’autoroute M6 en Hongrie, à savoir Mecsek (10%) et Duna (12,67%).Les actifs concernés seront désormais détenus par la coentreprise Intertoll Capital Partners, dans laquelle Group Five, maison-mère d’Intertoll Europe, conservera une participation de 50,01%. Cette opération s’accompagne également d’un partenariat stratégique qui permettra aux deux parties d’investir en commun sur des projets routiers.

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