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octobre 2017

19/10/2017

CGP Entrepreneurs lance un contrat d'assurance-vie avec Oradéa Vie basé sur la performance des conseillers

CGP Entrepreneurs lance un contrat d’assurance-vie avec Oradéa Vie, baptisé Valuance. Selon un communiqué, il s’agit d’un contrat d’assurance vie multisupport complet qui intègre un mécanisme spécifique de tarification. L’assuré peut décider qu’une part de la rémunération de son conseiller en gestion de patrimoine (CGP) dépende de la performance de l’allocation financière proposée. L’expertise et le suivi sont ainsi valorisés. Avec la « Gestion Experte » du contrat Valuance, le CGP dispose du support Sécurité en euros et de plus de 300 supports en unités de compte (OPC, ETF...présentant un risque de perte en capital) pour construire une allocation personnalisée client par client selon leurs objectifs d’investissement. Le mécanisme de tarification de cette gestion est le suivant : - des frais de gestion de 0,80% maximum par an pour le support Sécurité en euros et les supports en unités de compte et 1,193 % maximum par an pour les supports SCPI, - auxquels peut s’ajouter une rémunération du CGP de 10% de la performance annuelle de la poche investie en unités de compte si celle-ci est positive d’une année sur l’autre. Si cette poche génère une performance annuelle négative, le CGP ne perçoit pas de rémunération complémentaire. Cette performance annuelle est calculée client par client, quelles que soient les allocations financières choisies et tient compte des arbitrages entre supports réalisés en cours d’année. A tout moment, l’assuré peut opter pour la « Gestion Libre » n’intégrant pas ce mécanisme de commission de performance.
19/10/2017

Quaero Capital change la dénomination des fonds de sa sicav luxembourgeoise

Quaero Capital a récemment indiqué avoir modifié la dénomination des fonds de sa sicav luxembourgeoise «Argos Funds». Tous les fonds Argos deviennent Quaero Capital Funds (Lux). Un changement qui reflète une refonte plus générale de l’offre après que la société Argos Investment Managers est devenue Quaero Capital SA en 2015. Toutes les stratégies concernées par cette modification restent inchangées, y compris la tarification, les codes Isin, les tickets d’entrée, les classes de parts disponibles et la fiscalité. Quaero Capital, propriété à 100% du personnel, compte 44 personnes dont 24 professionnels de l’investissement.
19/10/2017

Credit Suisse va lever 130 millions de francs suisses pour un fonds immobilier

Le fonds immobilier Credit Suisse Real Estate Fund Green Property va procéder du 30 octobre au 10 novembre 2017 à une augmentation de capital de 130,2 millions de francs suisse maximum, a annoncé ce 18 octobre le groupe bancaire suisse. Dans le détail, un droit de souscription est attribué pour chaque part existante et 15 droits de souscription donnent droit à la souscription d’une nouvelle part, précise Credit Suisse. Au total, 1.132.587 nouvelles parts seront émises dans le cadre de cette opération. Le prix de l’émission au moment de la libération – à savoir le 17 novembre – s’élève à 115 francs suisses pour une valeur nette d’inventaire de 112,44 francs suisses par part.L’émission est réalisée sous la forme d’un placement à la commission (« best effort ») dans le cadre d’une offre de souscription publique en Suisse. « Un négoce officiel des droits de souscription a lieu du 30 octobre au 8 novembre 2017 à la SIX Swiss Exchange SA », précise Credit Suisse. Les parts non souscrites pourront ne pas être émises, auquel cas le montant d’émission sera modifié. « Le nomvre effectif de nouvelles parts émises sera communiqué le 15 novembre 2017 », ajoute le groupe bancaire.Lancé en 2009, le Credit Suisse Real Estate Fund Green Property se veut « le plus grand fonds de Suisse dans le domaine des placements immobiliers durables », selon Credit Suisse. Il investit dans des projets de constructions neuves de qualité, dans des régions économiquement dynamiques de Suisse.
19/10/2017

Le fonds Encore+ réalise une nouvelle acquisition aux Pays-Bas

Le fonds paneuropéen Encore+ a procédé à une nouvelle acquisition aux Pays-Bas en achetant la tour Kennedytoren à Eindhoven pour environ 50 millions d’euros. Encore+ est un fonds Core+ paneuropéen diversifié, cogéré par Aviva Investors en tant que gestionnaire de fonds et par LaSalle en tant que gestionnaire d’actifs et des transactions. Le fonds affiche des performances solides depuis onze ans, assurant un revenu stable et croissant ainsi qu’une plus-value à long terme, à partir d’un portefeuille géré de manière active. Il profite toujours d’une forte dynamique en matière de levée de capitaux et de déploiement, en comptabilisant plus de 1,3 milliard d’euros d’actifs sous gestion. Le rendement annualisé sur trois ans du fonds est supérieur à 9,2 % (au 30 juin 2017). Kennedytoren est située au centre de la ville, à proximité immédiate des gares ferroviaire et routière, non loin de la principale zone commerciale. Ce bâtiment, haut de 23 étages, offre un espace locatif de 20 372 m². Également certifié BREEAM avec un niveau Very Good, il est intégralement occupé par plusieurs locataires, dont les principaux sont la Deutsche Bank, HERE Europe et Taylor Wessing. Centre technologique en développement, Eindhoven a récemment été évalué par l’OCDE comme étant la ville la plus innovante du monde, d’après l’intensité des brevets – indicateur utilisé pour mesurer l’innovation en fonction du nombre de brevets déposés pour 10.000 habitants.
19/10/2017

Aberdeen Standard Investments lance un fonds d’impact

Aberdeen Standard Investments lance le Global Equity Impact, un fonds d’impact sur l’univers des actions qui est géré par Sarah Norris et Dominic Byrne. L’idée est de « faire une sélection positive de sociétés qui fournissent des produits et des solutions pour faire face aux défis sociétaux comme le changement climatique, la hausse des inégalités et la production et la consommation non durable », selon une présentation du fonds. Et l’objectif est de dégager un rendement financier et un impact positif. Le processus d’investissement s’appuie sur les 17 objectifs de développement durable de l’ONU. Le portefeuille se composera de 35 à 60 valeurs.
19/10/2017

Heptagon Capital lance un fonds long/short avec une boutique new-yorkaise

La société de gestion britannique Heptagon Capital s’est associée avec la boutique new-yorkaise Kettle Hill Capital Management pour lancer un fonds long/short dédié aux petites capitalisations américaines, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Le fonds Heptagon Kettle Hill US Long Short Equity, qui a vu le jour le 5 octobre dernier, est le premier fonds Ucits alternatif proposé par Heptagon Capital. Géré par Kettle Hill , le fonds affiche d’ores et déjà des actifs sous gestion de 90 millions de dollars.Les actifs sous gestion de Heptagon Capital s'élèvent actuellement à 8,3 milliards de dollars.
18/10/2017

Raise REIM lève son premier fonds immobilier

Raise Real Estate Investment Managers (Raise REIM) a annoncé, ce 17 octobre, la clôture de son premier tour de table ainsi que l’obtention de l’agrément de son premier OPCI professionnel Raise Immobilier par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Ainsi, quatre mois après son lancement, la nouvelle activité de la société d’investissement fondée en 2013 par Clara Gaymard et Gonzague de Blignières, a levé 210 millions d’euros, réunissant 8 investisseurs institutionnels et permettant de déployer une capacité d’investissements supérieure à 300 millions d’euros.Concrètement, Raise REIM propose la création d’une catégorie de parts, dits de Partage, dans le cadre desquelles une partie des dividendes de l’OCPI professionnel sera reversée au fonds de dotation Raise dédié à l’entrepreneuriat donnant, en contrepartie, accès à une quotité supplémentaire de la surperformance. « Pour le fonds de dotation Raise, ce dispositif permettra de percevoir des revenus dès les premières années de vie de l’OPCI professionnel », souligne Raise. Ce premier véhicule a pour objectif « d’allier création de valeur et rendement, en privilégiant l’acquisition d’immeubles tertiaires parisiens à redévelopper, ainsi que l’accompagnement du développement immobilier des entreprises de taille intermédiaire (ETI) », précise Raise. De fait, l’équipe a déjà été sollicitée sur de nombreux dossiers et elle projette de réaliser un premier investissement avant la fin du premier trimestre 2018. L’immobilier de bureaux constituera l’axe prioritaire de ses investissements. « La transformation d’actifs tertiaires de centre-ville en immeubles commerciaux (hôtel, auberge de jeunesse…), en concertation avec des opérateurs avec lesquels l’équipe a noué de longues relations de travail, sera le second axe de développement », conclut la société d’investissement.
18/10/2017

La Française arrête la commercialisation du fonds Rendement Global 2022

La Française Global Asset Management vient d’annoncer, sur son site internet, la fermeture anticipée de la période de commercialisation du fonds à échéance La Française Rendement Global 2022. « Le fonds a été lancé en septembre 2014, et face à la forte progression d’encours du fonds, la société de gestion a décidé d’anticiper la fermeture de la période de commercialisation au 31 octobre 2017 », indique ainsi La Française Global Asset Management. Cette décision « vise à préserver l’intérêt des souscripteurs existants, la société de gestion considérant que l’encours actuel constitue un niveau optimal pour gérer au mieux le portefeuille ».Géré par Akram Gharbi, le fonds affiche un actif net de 673,57 millions d’euros en date du 13 octobre 2017. Son objectif est d’obtenir, sur la période de placement recommandée de 8 ans à compter de la date de création du fonds jusqu’au 31 décembre 2022, une performance nette de frais supérieure à celle des obligations à échéance 2022 émises par l’Etat français libellées en euro. « La rentabilité du fonds sera le fruit à la fois de la valorisation des coupons courus des obligations présentes en portefeuille et des variations de capital dues à la fluctuation des taux d’intérêt et des spreads de crédit », précise la société de gestion.Par ailleurs, la méthode de valorisation changera à l’issue de la période de commercialisation, prévient La Française Global Asset Management. « Le fonds sera valorisé au cours bid à compter du 2 novembre 2017 », indique la société de gestion.
18/10/2017

La Financière de l’Echiquier s’intéresse aux primes de risque

En mars 2016, La Financière de l’Echiquier a acquis, via sa structure d’incubation Iéna Venture, une participation de 25 % au capital d’European Research & Alternative Asset Management (Eraam), société spécialisée dans la performance absolue, afin qu’elle développe des stratégies d’investissement exposées aux primes de risque.Parallèlement, la société de gestion fondée et présidée par Didier Le Ménestrel a investi 10 millions d’euros dans ces stratégies. « Aujourd’hui, elles représentent 350 millions d’euros d’encours sur les 500 millions d’euros gérés par Eraam », s’est félicité Didier Le Ménestrel au cours d’un point presse. En juillet, ce partenariat donnait naissance au fonds Echiquer Prime, nourricier du fonds Eraam Premia I. Ce fonds est investi sur toutes les classes d’actifs (actions, obligations, change, matières premières) et toutes les géographies à travers une sélection de 27 primes de risque. L’objectif est de faire bénéficier aux particuliers une gestion qui était jusqu’ici plutôt l’apanage des investisseurs institutionnels. « Cette notion de prime de risque envahit la gestion institutionnelle et nous espérons bientôt la grande distribution », indique Didier Le Ménestrel. Pour le moment, le fonds Echiquier Prime représente 28 millions d’euros, tandis que son fonds maître est à 276 millions d’euros. Un autre fonds a été créé, Eraam Premia Low Vol. Enfin, un troisième devrait voir le jour, uniquement sur un univers d’actions monde.Aujourd’hui, les stratégies de primes de risque représentent au niveau mondial environ 50 milliards de dollars pour 90 fonds, dont 30 sont Ucits. Cyril Lureau, associé d’Eraam, estime que ce marché devrait atteindre au moins 5.000 milliards de dollars dans les 10 ans qui viennent.
18/10/2017

Santander Private Banking lance un nouveau fonds de gestion passive

Santander Private Banking, la filiale de banque privée du groupe Santander, vient de lancer Santander Dual España, un fonds de gestion passive dont la gestion est confiée à Santander Asset Management, rapporte le site spécialisé Funds People. L’objectif de ce nouveau véhicule est de générer un rendement – non garanti – de 2,85% en février 2019 puis en 2020 via le remboursement de parts. En outre, quelques jours avant la date d’échéance du fonds, à savoir février 2020, la banque analysera l’évolution de l’indice Ibex 35 pour déterminer si elle retourne 100% de l’investissement initial.
18/10/2017

Neuberger Berman ferme un fonds sur les actions chinoises

Le gestionnaire d’actifs Neuberger Berman a décidé de fermer à tout nouvel investissement son fonds NB China Equity, dédié aux actions chinoises, alors que le véhicule s’approche de sa capacité maximale de 1,5 milliard de dollars, rapporte Investment Week. En septembre, la société de gestion avait déjà procédé à un « soft close » de ce même fonds dont les encours s’élevaient alors à 1,1 milliard de dollars en date du 19 septembre. Depuis, la taille du véhicule n’a cessé de croître pour atteindre sa limite de 1,5 milliard de dollars. Résultat : à compter du 18 octobre 2017, le fonds n’acceptera plus aucune souscription. Il reste toutefois ouvert à des rachats éventuels.
18/10/2017

UBI Banca et UBI Pramerica lancent un fonds éthique pour aider les familles des malades

UBI Banca et UBI Pramerica SGR ont lancé le 11 octobre dernier un fonds diversifié éthique, UBI Pramerica Bilanciato Etico, pour soutenir le projet de l’association CasAmica Onlus « toujours plus proches des malades loin de la maison et de leurs familles », rapporte Bluerating. Le produit sera commercialisé dans le réseau UBI Banca jusqu’au 14 novembre 2017. UBI Banca versera 4 % des commissions de placement au projet. Le fonds associe l’expertise d’UBI Pramerica SGR sur les marchés actions et obligataires et la compétence d’E. Capital Partners, société de conseil indépendante spécialisée dans la finance éthique, qui aide la société de gestion dans la définition de l’univers d’investissement.
18/10/2017

Azimut va créer un fonds sur le Moyen-Orient avec Al Mal Capital

Le groupe italien Azimut et le moyen-oriental Al Mal Capital (AMC) ont signé un accord pour lancer un fonds investi sur les actions du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord. Le fonds sera conçu par AZ Fund Management, société du groupe Azimut qui gère des fonds de droit luxembourgeois, et il fera partie de son fonds multi-compartiments UCITS. Il s’appuiera sur les compétences en matière de gestion d’AMC. Cette dernière, filiale de Dubai Investments PJSC, est l’une des principales sociétés de gestion indépendantes des Emirats Arabes Unis, selon Azimut. Depuis 2005, elle gère des portefeuilles actions pour 250 millions de dollars, des fonds onshore et des mandats pour les investisseurs locaux. Le nouveau produit sera dénommé AZ Fund Al Mal MENA Equity et sera inclus dans la gamme de produits d’Azimut. Avec cet accord, la stratégie actions d’Al Mal sera donc accessible aux investisseurs institutionnels et privés du monde entier.
18/10/2017

M&G lance un nouveau fonds d’infrastructures cotées

Comme prévu (voir NewsManagers du 2 octobre), le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments a lancé, en date du 5 octobre, un nouveau fonds d’infrastructures internationales cotées, baptisé M&G Global Listed Infrastructure Fund. Géré par Alex Araujo, ce nouveau véhicule est un compartiment de la Sicav luxembourgeoise M&G (Lux) Investment Fund 1. Selon la documentation accessible sur le site de la société de gestion, le fonds poursuit un double objectif : d’une part générer à la fois une croissance du capital et un revenu, de manière à dégager un rendement supérieur à celui du marché mondial d’actions sur toute période de cinq années consécutives et, de l’autre, augmenter d’année en année le flux de revenu en dollar américain.Dans le détail, au moins 80% du fonds sont investis dans des actions émises par des sociétés d’infrastructure, des sociétés d’investissement et des sociétés civiles de placement immobilier de toutes tailles et de tout pays, y compris de pays émergents. Le fonds détient généralement des actions de moins de 50 sociétés. L’allocation minimum de 80% peut comprendre des actions ordinaires, des actions privilégiées et des titres convertibles. « Par sociétés d’infrastructure, on entend des entreprises des secteurs suivants : services publics, énergie, transports, santé, éducation, sécurité, communication et transactions », précise M&G dans les informations clés pour l’investisseur. Sont ainsi exclues de l’univers d’investissement les sociétés qui tirent plus de 30 % de leurs revenus de la production électrique de centrales au charbon ou de centrales nucléaires, ainsi que les sociétés de secteurs tels que ceux du tabac, de l’alcool, du divertissement pour adultes, des jeux d’argent et des armes. L’analyse des sociétés tient également compte des principes du Pacte mondial des Nations Unies relatifs aux droits de la personne humaine, aux normes internationales du travail, à l’environnement et à la lutte contre la corruption.La sélection d’actions repose sur une analyse approfondie des sociétés d’infrastructure considérées, indique M&G. De fait, « le gestionnaire des investissements cherche à investir dans des sociétés caractérisées par une excellente discipline capitalistique et des possibilités de croissance à long terme du dividende », ajoute la société de gestion. Ainsi, le gérant « sélectionne des actions aux moteurs de croissance des dividendes différents, de manière à constituer un portefeuille susceptible de faire face à des conditions de marché diverses. On s’attend ainsi à ce que le fonds présente des rendements de dividendes supérieurs et des rendements moins fluctuants par rapport aux marchés d’actions mondiaux, ce qui est caractéristique des titres des sociétés d’infrastructure ». Les aspects liés au développement durable, y compris les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), sont entièrement intégrés au processus d’investissement, conclut M&G.
18/10/2017

BlackRock lance un ETF sur les critères ESG

BlackRock a lancé un ETF actions monde répondant à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), rapporte Citywire. Le fonds iShares MSCI Monde SRI Ucits se concentrera sur les marchés mondiaux et ciblera les sociétés ayant les plus fortes notes ESG. Il s’agit du onzième ETF sous format ESG de la société en Europe, ce qui porte ses actifs indexés aux indices ESG du MSCI à 52,68 milliards d’euros.
17/10/2017

123 IM conçoit un fonds de promotion immobilière

La société de gestion 123 IM a annoncé, ce 16 octobre, le lancement de Finaprom 2017, un fonds diversifié dédié à la promotion immobilière avec un profil défensif. Ce nouveau véhicule est le fruit du partenariat avec le promoteur immobilier Nafilyan & Partners. Le fonds vise un rendement annuel net investisseur de 8% à 9% avec un horizon d’investissement de 3 ans, précise 123 IM dans un communiqué. Ce fonds d’investissement a pour objectif de constituer un portefeuille diversifié d’opérations de promotion immobilière et de marchand de biens résidentiels en France. Il investira aux côtés de partenaires, qualifiés d’expérimentés, identifiés par 123 IM. « Ce fonds multi-promoteurs s’inscrit dans la continuité du succès rencontré par notre dernier fonds NP Expansion lancé en partenariat avec Nafilyan & Partners », note Xavier Anthonioz, président d’123 IM, cité dans un communiqué. En date du 1er octobre, trois opérations ont déjà été réalisées à Lyon et Ile-de-France aux côtés du promoteur Océanis.La taille du fonds Finaprom 2017 est de 10 millions d’euros. L’investissement minimum est fixé à 100.000 euros.Depuis 2011, 123 IM a déployé plus de 110 millions d’euros dans le secteur de l’immobilier, d’abord en investissant en fonds propres chez des promoteurs puis directement dans des opérations de promotion immobilière ou de marchand de biens, indique la société de gestion.
17/10/2017

Oddo BHF créé un fonds de micro-capitalisations européennes

Oddo BHF Asset Management a lancé le fonds Oddo Active Micro Companies, un fonds de micro-capitalisations européennes dont l’objectif annoncé est de « s’exposer au potentiel attrayant du rapport risque/rendement des « champions cachés » en Allemagne, France et d’autres pays européens », selon un communiqué diffusé en Italie. Le fonds se compose d’une soixantaine de titres affichant une capitalisation comprise entre 75 millions d’euros et 750 millions sélectionnés par Guillaume Chieusse et son équipe de gérants dans l’univers européen des micro-capitalisations.Le nouveau fonds complète la gamme d’Oddo BHF AM dans le domaine des valeurs européennes qui se compose d’Oddo Active Smaller Companies et d’Oddo Active Equities. Ces derniers sont également gérés par Guillaume Chieusse et son équipe avec le même processus. Au total, ils gèrent 1 milliard d’euros. La stratégie du fonds Oddo Active Micro Companies se base sur une sélection bottom-up de titres. L’approche consiste à évaluer un univers d’environ 850 sociétés éligibles et à réaliser une étude en diverses phases qui vise à identifier 50-60 titres capables d’offrir un meilleur profil de croissance par rapport au marché, avec des valorisations raisonnables. Ces titres seront ensuite revus par l’équipe de gestion à des intervalles réguliers, par le biais d’une série de trois scénarios de valorisation (meilleur des cas, cas de base et pire des cas).Le fonds a été lancé le 7 août et est déjà enregistré à la commercialisation en France, Allemagne et Italie. Il sera aussi disponible rapidement en Suisse.Ce lancement intervient alors que Oddo BHF AM a décidé d’appliquer des frais d’entrée de 5 % pour son fonds Oddo Active Smaller Companies pour toutes les nouvelles souscriptions lorsque les actifs atteindront 580 millions d’euros.
17/10/2017

CM-CIC Private Debt lève un fonds dédié aux ETI européennes

CM-CIC Private Debt, la filiale du groupe Crédit Mutuel-CIC dédiée au financement des entreprises françaises, s’est lancée dans la levée d’un véhicule consacré aux grandes ETI européennes, selon des informations de Capital Finance reprises par Les Echos. La société chercher à amasser un total de 400 millions d’euros pour investir dans ce segment. Une première tranche de 150 millions d’euros lui a d’ores et déjà été confiée. Ce nouveau fonds cherchera à constituer un portefeuille d’une soixantaine d’entreprises, majoritairement dans des scénarios de LBO.
17/10/2017

Invesco PowerShares lance un ETF high yield à maturité courte

Invesco PowerShares, filiale du groupe Invesco, vient de lancer un nouvel ETF axé sur le high yiel européen à maturité courte dont la gestion est confiée à Pimco, rapporte Investment Week. Baptisé Pimco Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source Ucits, ce fonds est la version européenne d’une stratégie déjà existante aux Etats-Unis. Cet ETF investira dans une sélection de titres obligataires à haut rendement ayant une duration maximale de 5 ans. Le fonds exclut les émetteurs des marchés émergents. Le fonds sera disponible en euro sur Xetra, la plateforme de négociation de Deutsche Börse. Il s’agit du deuxième ETF lancé en Europe par Invesco depuis l’acquisition de Source. Début octobre, la société de gestion avait en effet lancé l’ETF Preferred Shares Ucits, coté au London Stock Exchange (lire NewsManagers du 5 octobre 2017).
17/10/2017

Bankhaus Lampe met en place trois nouveaux fonds

Bankhaus Lampe complète son offre de produits avec le lancement de trois fonds de total return. Sa filiale de gestion Lampe Asset Management, propose trois nouvelles stratégies à destination des investisseurs privés et institutionnels. Les fonds Lampe Sicav Liquid Return, Lampe Sicav Stable Return et Lampe Sicav Dynamic Return affichent des objectifs de rendement supérieurs au taux du marché monétaire de respectivement 1%, 4% et 7% par an. Les stratégies ont démarré avec 100 millions d’euros et s'élèvent actuellement autour de 300 millions d’euros.

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