Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

février 2011

02/02/2011

Les remboursements nets se poursuivent en Espagne

Selon l’association espagnole des sociétés de gestion Inverco, les fonds de valeurs mobilières ont enregistré en janvier 2011 des souscriptions brutes de près de 4,19 milliards d’euros, mais des remboursements nets de 675 millions d’euros tandis que, selon les calculs d’Ahorro Corporación, les sorties nettes auraient porté sur 1,3 milliard d’euros.Quant à l’encours, Inverco estime qu’il s’est accru de 448 millions ou de 0,3 % sur fin décembre, à près de 138,45 milliards d’euros tandis qu’Ahorro Corporación le croit en baisse de 400 millions (0,3 %) à 144,7 milliards.Enfin, Inverco se réjouit que le nombre de souscripteurs ait augmenté de 42.323 à un total de 5.360.525 porteurs, ce qui représente une progression de 0,8 % en un mois.
02/02/2011

Bankinter et Unicaja lancent des fonds obligataires garantis

Jusqu’au 15 février et avec au minimum 600 euros, les Espagnols peuvent souscrire au nouveau produit obligataire Bankinter Renta Fija 2013 Garantizado qui leur garanti une rentabilité de 8,8 % sur deux ans et huit mois, soit 3,238 % par an, rapporte Expansión.Pour sa part, Unicaja lance le fonds obligataire Unifond 2013-IX qui garantit 6,42 % à deux ans et sept mois, soit 2,45 % annuels. La souscription minimale est fixée à 300 euros et la date limite est le 21 février.
02/02/2011

CCR AM donne du volume à son fonds de dévelopement durable

CCR Asset Management va fusionner le fonds CCR Actions Engagement Durable, en raison de sa taille trop modeste (13 millions d’euros), avec le fonds CCR Actions Euro (63 millions d’euros). Bénédicte Bazi, la gérante du CCR Actions Engagement Durable, a précisé à l’occasion d’un point de presse qu’elle assurera le pilotage du nouvel ensemble, dont la constitution devrait être effective dès le 25 février prochain.La gestion appliquée au nouveau fonds sera la même que celle mise en œuvre pour le fonds CCR Actions Engagement Durable, à savoir une approche value, enrichie d’une démarche extra-financière qui place la gouvernance d’entreprise au centre de la grille d’analyse. Le portefeuille est concentré et ne comporte jamais plus d’une quarantaine de lignes.Depuis sa création au 1er juillet 2009 jusqu'à fin janvier, le fonds affiche une performance de l’ordre de 38%, soit huit points au-dessus de l’indice Euro Stoxx net dividendes réinvestis.Bénédicte Bazi a indiqué qu’outre son partenariat avec Ethifinance, CCR AM a installé début 2010 un comité de pilotage de treize membres qui se réunit tous les trimestres pour débattre des problématiques ESG ainsi que pour identifier les thématiques émergentes.Pour 2011, le comité de pilotage a décidé de se concentrer sur trois grands thèmes : pour le critère environnemental, le bilan carbone du fonds, pour le volet social, le comportement des sociétés vis-à-vis des sous-traitants et des fournisseurs, thème déjà au programme en 2010, et pour le volet gouvernance, la question notamment de la succession des dirigeants.
02/02/2011

Barings ferme à 2,5 milliards de dollar son cinquième fonds de private equity asiatique

Selon Asian Investor, Baring Private Equity Asia (BPEA) vient de fermer au bout de cinq mois de levée de fonds le Baring Asia Private Equity Fund V à 2,46 milliard de dollars alors que l’objectif initial était de lever 1,75 milliard de dollars, rapporte Asian Investor. C’est le fonds de private equity le plus volumineux lancé en Asie depuis le début de la crise financière, et BPEA dispose désormais d’environ 5 milliards de dollars (le BPEA IV fermé en février 2008 affichait 1,52 milliard de dollars). Le nouveau véhicule rassemble plus de 30 nouveaux investisseurs institutionnels, avec 47 % des promesses d’investissement provenant d’Amérique du Nord, 28 % d’Asie et 25 % du Moyen-Orient ainsi que d’Europe.
02/02/2011

Un family office va lancer un fonds de voitures anciennes

Le Count of Custoza Family Office organise vendredi Paris une conférence de presse pour présenter le Classic Car Fund, un fonds de droit liechtensteinois investissant dans des voitures anciennes, rapporte Fondsprofessionell. Ce produit géré par Filippo Pignatti devrait être coté prochainement en Allemagne. L'équipe d’investissement comprend entre autres des experts de Sotheby’s et de Christie’s ainsi que des collectionneurs ayant eux-mêmes travaillé dans la finance.
02/02/2011

Trois fonds au deuxième tour pour racheter Promovacances

Sagard, sponsorisé par la famille canadienne Desmarais, 21 Centrale Partners, lié aux Benetton en Italie et allié à L Capital, et LBO France sont retenus pour déposer des offres au second tour concernant le rachat du voyagiste en ligne Karavel-Promovacances, rapporte les Echos.
02/02/2011

OFI AM lance un fonds de fonds sur l'Amérique Latine

OFI AM a annoncé, mardi 1er février, le lancement d’OFI MGA Latin America, un fonds de fonds alternatifs multistratégies investissant à la fois dans des fonds actions long/short, dans des fonds multistratégie et dans des fonds «global macro» gérés par des gestionnaires spécialisés sur l’Amérique latine. Destiné à la fois à une clientèle institutionnelle et aux investisseurs qualifiés, ce fonds annoncé par Newsmanagers le 15 juin 2010 a pour objectif de participer à l’essor et aux opportunités présentes dans la zone latino-américaine. La gestion du fonds est assurée par une équipe multi-culturelle qui sélectionne les gérants selon une approche bottom-up basée sur l’évaluation qualitative du potentiel d’un gérant, indique un communiqué.Le fonds laisse la possibilité aux investisseurs d’être investis soit sur une part en dollars, soit sur une part en euros couverte du risque de change. Il vise une performance absolue supérieure à 10 % pour une volatilité inférieure à 10 % sur un horizon de placement de 3 à 5 ans.Au 31 décembre 2010, l’encours du fonds s’élevait à 34 millions d’euros investis dans dix-neuf fonds sous-jacents.Caractéristiques :Codes Isin : Part EUR : FR0010912584 / Part USD : FR0010915231Droits d’entrée maximum : 1 % Frais de gestion maximum : 1,25 %Commission de performance : 15 % de la performance réalisée au-delà de 5 %Valorisation : Mensuelle, dernier jour de chaque moisSouscription : Mensuelle, préavis 3 jours ouvrésRachat : Mensuel, préavis 35 jours calendairesDevises : Euro et dollar
02/02/2011

Van Eck suspend les souscriptions de son ETF sur l'Egypte

Compte tenu des événements en Egypte qui ont provoqué la fermeture pour une durée indéterminée de la Bourse du Caire, l’américain Van Eck Global a decidé le 31 janvier d’exercer son droit de suspendre l'émission de nouvelles parts pour le Market Vectors Egypt Index ETF (acronyme: EGPT).En revanche, les ordres de rachat continueront d'être honorés, comme le prévoit le prospectus.Il est prévu que le fonds reprenne ses activités normales une fois que la Bourse égyptienne aura rouvert.
02/02/2011

Les palmarès Feri consacrent la gestion de Carmignac sur trois grands marchés européens

Quinze sociétés de gestion sur 71 en Allemagne, treize sur 50 en France, dix sur 58 en Italie : tels sont les résultats des palmarès Feri qui recensent les établissements disposant de 50 % de fonds notés A et B dans la catégorie des maisons ayant jusqu'à 24 produits notés. A noter un point commun aux trois marchés européens cités : le classement de Carmignac Gestion. La société de la Place Vendôme termine en tête en France, avec 80 % de fonds élus (ex-aequo avec Lazard AM), en Italie, avec 77,78 %, et en deuxieme position en Allemagne où le gestionnaire français s’affiche ex-aequo avec JO Hambro IM, (avec 75 %). Un carton presque plein, le «lauréat» outre-Rhin étant DJE (78,57 %).
02/02/2011

BNY Mellon AM lance son premier fonds géré par Insight

BNY Mellon Asset Management vient de lancer le BNY Mellon Absolute Return Equity Fund, le premier fonds de sa gamme géré par Insight Investment Management, la société de gestion britannique qu’il a rachetée à Lloyds en 2009. Ce sera un compartiment de BNY Mellon Global Funds, Sicav Ucits III domiciliée à Dublin.Le nouveau fonds aura pour objectif de dégager un rendement absolu positif quelles que soient les conditions de marché sur une période de 12 mois, via des positions acheteuses et vendeuses, sur le marché paneuropéen, en employant une approche de «paires». Le nouveau fonds sera géré par l’équipe actions d’Insight, qui gère notamment la stratégie Absolute Insight UK Equity Market Neutral.
02/02/2011

DWS lance un fonds marchés émergents à échéance 2015

Le 1er février, DWS Investments a annoncé le lancement d’un fonds d’actions à dividende élevé de sociétés des pays émergents géré par Jens Labusch, le DWS Dividend Emerging Markets Direkt 2015. Afin d’améliorer la performance, le gestionnaire peut vendre des options. Ce produit luxembourgeois, pour lequel une distribution annuelle de 7 euros par part est garantie, a pour échéance le 31 juillet 2015.C’est le troisième fonds de la série Aktien-Direkt. Le premier, DWS Dividende Direkt 2014, gère 414 millions d’euros, tandis que le deuxième, DWS Dividende Deutschland Direkt 2014, affiche un encours de 275 millions d’euros.Caractéristiques :Dénomination : DWS Dividende Emerging Markets Direkt 2015Code Isin : LU0418623780Droit d’entrée : 4 %Commission de gestion : 1,5 %
01/02/2011

AIMCo et ANZFF acquièrent les actifs forestiers de Great Southern Plantations

Pour 415 millions de dollars australiens, le canadien Alberta Investment Management Corporation (AIMCo), qui représente 26 fonds de pension, fondations et fonds gouvernementaux de la province d’Alberta, a acheté en partenariat avec l’Australia New Zealand Forest Fund (ANZFF) de New Forests quelque 2.500 kilomètres carrés de forêts et de terres agricoles appartenant à Great Southern Plantations (GSP), une société sous administration judiciaire depuis mai 2009.New Forests est une société de gestion australienne spécialiste des investissements dans les forêts et d’autres thèmes liés à l’environnement comme l’eau, la biodiversité et le carbone. L’ANZFF, son premier fonds, a été bouclé en octobre et pèse 500 millions de dollars australiens. La transaction est la plus importante jamais réalisée par des investisseurs privés dans le domaine forestier en Australie.
01/02/2011

L'offre de fonds peine à se renouveler

Hors ETF, la création de fonds a continué de ralentir en 2010 avec seulement 266 mises sur le marché, indique Europerformance dans son bilan 2010 de la gestion collective. Il s’agit là du plus faible niveau de création de nouveaux fonds depuis 1998. Déjà l’an passé, le nombre de fonds s’était fortement contracté avec 380 lancements. Parallèlement, le nombre de clôtures de fonds a baissé (484 contre 580 l’an passé). On constate donc une diminution nette du nombre de fonds.Constatée depuis 2007, la réduction de l’offre nouvelle de fonds s’observe sur toutes les grandes classes d’actifs. Baisse des encours et de la rentabilité des sociétés de gestion, mais aussi consolidation du secteur de la gestion d’actifs, expliquent la rationalisation des gammes de produits. Les taux bas ne favorisent pas non plus le renouvellement de l’offre, historiquement importante, de fonds garantis. En pleine mutation, le marché favorise davantage des solutions opportunistes telles que le lancement de fonds obligations crédit (en 2009), et le lancement de fonds de gestion flexible (2009 et 2010). Dans ce contexte, seul le compartiment des ETF semble poursuivre sa croissance. Les gammes s’élargissent géographiquement (couverture des pays émergents), mais aussi par l’extension à d’autres classes d’actifs (private equity, matières premières). L’arrivée d’un nouvel acteur (Ossiam, détenu à 51% par Natixis Global Asset Management) devrait permettre au secteur de rester dynamique en 2011. Pour l’heure, la prime à la nouveauté accordée par les investisseurs semble faible. Hormis sur les fonds « crédit » lancés l’an passé, les flux d’investissement positifs enregistrés sur les nouveaux fonds ne révèlent pas de véritable enthousiasme. Plus particulièrement sur les fonds actions de gestion active, il semble qu’un historique de rendements de 2 à 3 ans soit requis avant d’attirer des flux d’investissement significatifs.
01/02/2011

Vanguard lance un ETF d'actions internationales

Le 28 janvier, Vanguard a lancé le Vanguard Total International Stock ETF (VXUS), qui réplique le MSCI All Country World ex USA Investable Market Index. Le taux de frais sur encours se situera à 0,20 %, soit environ 60 % de moins que le taux de chargement moyen des produits concurrents.En fait, cet ETF est une classe de parts séparée du Vanguard Total International Stock Index Fund qui a été lancé en 1996 et qui est le second plus important fonds indiciel international de Vanguard avec un encours de 51,4 milliards de dollars.Le nouvel ETF couvre environ 98 % des marchés non américains et coiffe plus de 6.000 valeurs de 44 pays.Vanguard précise qu’il a lancé 17 ETF en 2010, année où ses ETF ont enregistré des souscriptions nettes de 35,4 milliards de dollars, soit environ un tiers des montants collectés par ce type de fonds. L’encours de ses ETF totalise environ 148 milliards de dollars, sur un total de 1.600 milliards investis en mutual funds.
01/02/2011

Record d'encours pour les ETF aux Etats-Unis

Selon le bulletin SPDR ETF Outlook de State Street Global Advisors (SSgA), l’encours des ETF aux Etats-Unis a atteint un record de 995 milliards de dollars fin décembre, grâce à des souscriptions nettes qui ont «dépassé 100 milliards de dollars pour la quatrième année consécutive», rapporte un communiqué diffusé le 31 janvier.D’après les calculs de BlackRock, dans la dernière livraison de la publication ETF Landscape, le secteur des ETF aux Etats-Unis comprenait 896 produits de 28 promoteurs pour un encours total de 891 milliards de dollars. Les encours se sont accrus selon cette source de 26,3 % l’an dernier par rapport aux 705,5 milliards de dollars de fin 2009. Les souscriptions nettes auraient porté sur 106,6 milliards de dollars, dont 40,5 milliards captés par Vanguard et 27,5 milliards par iShares.
01/02/2011

JP Morgan AM lance un fonds à coûts réduits

Selon Fundstrategy, JP Morgan Asset Management lance un fonds géré activement à faibles coûts, le JPM UK Active Index plus fund, (en fait l’offre modifiée du UK Active 350), dont le taux de frais sur encours (TER) s'élève à 0,55%. Un produit qui devrait faire concurrence aux véhicules de gestion passive.Les frais de gestion ont été ramenés à 0,25% par an, les frais fixes à 0,15% par an. La commission de performance de 10% sera plafonnée de façon à ce que le TER ne dépasse pas la barre de 0,55%. Un responsable de JP Morgan AM souligne que ce produit est le premier, ou en tout cas l’un des tout premiers, à être conforme à la réglementation RDR dans la mesure où toutes les commissions de conseil ont été supprimées.
01/02/2011

Fidelity lance un fonds opportuniste

Selon Investment Week, Fidelity International va lancer le 10 février prochain un fonds opportuniste dédié aux petites capitalisations britanniques sur le marché retail britannique.La nouvelle offre destinée à la clientèle des particuliers va intégrer le fonds UK Opportunities réservé à la clientèle institutionnelle. Le fonds comprendra une centaine de valeurs, dont 80% de petites sociétés, le reliquat étant partagé entre moyennes et grosses capitalisations. L’indice de référence sera le Hoare Govett Smaller Companies ex IC. Aucune ligne ne dépassera la barre des 4%.
01/02/2011

Egypte : plus de 2 milliards d'euros sont potentiellement concernés

Selon les calculs de la Frankfurter Allgemeine Zeitung, les fonds d’actions commercialisés en Allemagne et potentiellement exposés à l’Egypte affichent un encours de plus de 2 milliards d’euros, dont 1,1 milliard pour des fonds investissant entre autres en Afrique du Nord et un peu plus d’un milliard pour les fonds qui investissent dans la région Proche-Orient, Afrique du Nord et Afrique, ce à quoi il faut ajouter l’allocation de fonds marchés émergents ou «marchés frontière». Parmi les produits qui pourraient être touchés figurent, à des degrés divers en fonction de la pondération attribuée à l’Egypte, le CS Sicav One (Lux) Equities Middle East & North Africa, le Deka Middle East and Africa, le DWS Invest Africa, le BB Africa Opportunities, le Silk African Lions ou le ING (L) Invest Mena.
01/02/2011

Berenberg fait absorber son fonds Ukraine par son fonds Osteuropa

Au 1er janvier, l’ancien Balkan Baltikum Fonds de Berenberg Bank, a absorbé le Berenberg Emerging Ukraine. Le fonds fusionné prend le nom de Berenberg Osteuropa ; l’absorption s’est effectuée sur la base d’une action du Osteuropa pour deux du Emerging Ukraine, rapporte Das Investment, citant le gérant Peter Reichel.De fait, le fonds Ukraine n’affichait que 7 millions d’euros d’encours et certains investisseurs institutionnels s’en étaient servis pour des aller-retour qui pénalisent la performance d’un produit qui est aussi pénalisé par des coûts de transaction se situant en Ukraine entre 1 et 1,5 %. En outre, le marché ukrainien est étroit, avec un volume de transactions journalier moyen de 10 millions d’euros seulement.Le Osteuropa peut détenir entre 0 et 20 % d’actions ukrainiennes (2,5 % actuellement). Les pays préférés du gérant sont le Kazakhstan,, la Roumanie et la Croatie.

janvier 2011

31/01/2011

Les fonds détiennent 2.167 tonnes d'or

En 2010, les investisseurs ont acheté 361 tonnes d’or dans les ETF qui sont suivis par le conseil mondial de l’or (World Gold council ou WGC) ce qui a porté le stock total à 2.167 tonnes en fin d’année, qui constitue un nouveau record. La valeur de ce stock représentait 98 milliards de dollars. Le WGC souligne que c’est le second meilleur résultat historique après les 617 tonnes de souscriptions nettes enregistrées pour 2009.Les deux plus grands fonds sont le SPDR Gold Shares (State Street) coté à New York, qui a drainé 147,1 tonnes l’an dernier arrive à 1.280,7 tonnes. Le deuxième est l’ETF Securities Physical Gold Shares, avec 165,1 tonnes, contre 56,6 tonnes de souscriptions nouvelles. Le ZKB Gold ETF (Banque cantonale de Zurich) et l’iShares Gold Trust (BlackRock) ont enregistré des rentrées respectives de 42,5 et 37,8 tonnes.

Sujets d'actualité

Tous les sujets