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Fonds

juin 2012

05/06/2012

Western Asset Management abandonne la marque Legg Mason

Western Asset Management a décidé de supprimer la marque de sa maison mère Legg Mason de l’intitulé des produits aux Etats-Unis, rapporte Bloomberg. Cette décision sera effective le premier août et a pour objectif de donner un coup d’accélérateur à la commercialisation des fonds, notamment auprès des investisseurs particuliers, très sensibles à la réputation de la marque.
05/06/2012

Le fonds qatari QSI officialise la reprise du Paris Handball

Le fonds d’investissement Qatar Sports Investments (QSI), déjà actionnaire majoritaire du club Paris-Saint-Germain (PSG) en football, a officialisé lundi l’acquisition de 100% du Paris Handball, qui évolue en première division.QSI souhaite s’engager sur le long terme avec le Paris Handball et construire sur la durée une équipe de premier plan au niveau national et européen, précise dans ce communiqué Nasser Al-Khelaifi, président du club de football PSG et qui dirigera également le club de handball.
05/06/2012

AmpegaGerling fusionne deux fonds

Au 1er juin, Ampega Gerling Investment a fait absorber son petit fonds Aktiv Trend Global (DE000A0NGJ51 / DE000A0Q8HK3), avec 3,3 millions d’euros d’encours en actions et fonds d’actions par le Gerling Portfolio Multi ETF Strategie (DE000A0NGJ69/DE0009847327), un fonds d’ETF de 11,37 millions d’euros qui peut investir en ETF d’actions et d’obligations.
04/06/2012

Allianz GI liquide un fonds immobilier

Après l’annonce du gel des souscriptions et de rachat des parts du fonds de fonds immobiliers Allianz Flexi Immo (lire Newsmanagers du 18 avril), Allianz Global Investors (AGI) a indique que le fonds de fonds immobilier Premium Management Immobilien-Anlagen ou PMIA* a été liquidé au 31 mai 2012, comme prévu dès août 2011.L’encours de ce produit (592,44 millions d’euros au 30 mai) dont les remboursements étaient suspendus depuis le 27 septembre 2010 passe sous le contrôle de la Commerzbank, banque dépositaire pour les clients de laquelle ce fonds avait été lancé en mai 2008.* DE000A0ND6C8
04/06/2012

Les fonds européens ne sont pas à la fête

Les fonds européens, aussi bien court terme que long terme, ont entamé le deuxième trimestre 2012 en affichant des collectes nettes, selon les dernières statistiques compilées par Morningstar. En avril, les investisseurs ont placé plus de 14 milliards d’euros sur les fonds monétaires et seulement 4,3 milliards d’euros sur les fonds à long terme. Les fonds obligataires continuent d'être la classe d’actifs la plus recherchée, en particulier, les fonds d’emprunts privés et de dette non européenne. La tendance est similaire pour les fonds actions, la catégorie Morningstar grandes capitalisations zone euro a connu un 14eme mois de décollecte en avril, avec des sorties nettes de 900 millions d’euros."En dépit de marchés particulièrement erratiques, la collecte reste positive pour les fonds domiciliées en Europe en ce début de deuxième trimestre. Pour autant, les fonds qui attirent de l’argent sont majoritairement investis hors d’Europe, aussi bien du côté des fonds actions qu’obligataires», souligne Dan Lefkovitz, de l'équipe de recherche européenne.
04/06/2012

Les fonds zombie pénalisent les investisseurs

Sur les 10.000 fonds de capital investissement levés sur la dernière décennie, au moins 200 sont des fonds “zombie”, c’est à dire des fonds moribond qui bloquent l’argent d’investisseurs et continuent de leur facturer des frais, relate The Wall Street Journal. Cela représente environ 100 milliard de dollars d’une industrie pensant 1.500 milliards de dollars, selon les consultants TorreyCove Capital Partners.Se défaire de ces fonds est compliqué pour les investisseurs, observe le quotidien. Or, cela leur coûte cher. Le WSJ cite l’exemple du fonds de pension de l’Illinois qui a payé 580.000 de frais de gestion sur des fonds zombie en 2010 à diverses sociétés de gestion. La SEC examine le sujet dans le cadre d’une vaste étude sur le private equity.
04/06/2012

Invesco cède un portefeuille de CLO

Invesco a annoncé le 31 mai avoir signé un accord pour la vente de l’essentiel de ses CLO européens à 3i Debt Management. Ces contrats représentent un montant cumulé de 2 milliards d’euros.Après avoir bouclé cette transaction, Invesco, qui souhaite demeurer un acteur de premier plan sur le marché des CLO, sera à la tête de 16 CLO représentant un encours d’actifs sous gestion de 5,3 milliards de dollars.
04/06/2012

Quatorzième mois, en mai, de sorties nettes pour les fonds espagnols

Pour mai 2012, les fonds espagnols de valeurs mobilières ont subi leur quatorzième mois concécutif de remboursements nets, pour 901 millions d’euros contre 673 millions en avril, 427 millions en mars, 4 millions en février et 401 millions en janvier, soit au total 2,4 milliards de sorties nettes depuis le début de l’année.Au 31 mai, l’encours se situait selon l’associaition espagnole Inverco des sociétés de gestion à 124.718 millions d’euros, soit 2.737 millions de mois qu’un mois auparavant, les sorties nettes étant cette fois responsables de 33 % de la diminution, contre 67 % pour la chute des marchés… contre respectivement 21 % et 79 % en avril.Trois gestionnaires ont été particulièrement affectés par les sorties nettes en mai : Bankia Fondos, avec des sorties nettes de 224,75 millions d’euros, ce qui devrait être lié aux difficultés -et à la nationalisation- de la maison-mère, BBVA Asset Management, avec des remboursements nets de 188,66 millions et Santander Asset Management, avec des rachats nets de 180,73 millions. En revanche, Banca Civica, Mutuactivos et Bankinter Gestión de Activos affichent pour le mois dernier des rentrées nettes de respectivement 95,6 millions, 56,9 millions et 51,4 millions d’euros.
04/06/2012

AlphaClone lance un ETF investissant comme un hedge fund

Le 31 mai, AlphaClone a introduit sur le NYSE, avec Exchange Traded Concepts (ETC), l’Alpha Clone alternative Alpha ETF (acronyme Alfa) qui investit dans les actions américaines détenues par des gérants de hedge funds confirmés. L’objectif est de capturer l’alpha des positions longues de ces gérants tout en protégeant le portefeuille contre des baisses prolongées du marché au moyen d’un mécanisme de couverture dynamique.Le fonds est dérivé de la méthodologie de réplication des hedge funds développée par AlphaClone et son fondateur Mazin Jadallah sur la base du AlphaClone hedge Fund Long/Short Index, un indice passif et «risk-managed». C’est le premier ETF issu du partenariat d’alphaClone avec la Bourse d’options International Securities Exchange (ISE)A la différence de la réplication du beta des hedge funds, l’indice AlphaClone sélectionne directement ses positions longues à partir des notifications publiques des hedge funds en utilisant le système de notation Clone Score d’AlphaClone.ETC sert d’investment adviser pour Alfa tandis que Knight Clearing Services est le principal teneur de marché (lead market marker).
04/06/2012

Les actifs du fonds BlackRock UK absolute alpha divisés par deux en un an

Le fonds BlackRock UK absolute alpha a pratiquement perdu la moitié de ses actifs sur les douze mois à fin avril, rapporte Money Marketing. Les actifs sous gestion du fonds piloté par Nick Osborne et Mark Lyttleton s'élevaient à 1,8 milliard de livres à fin avril 2011.Sur l’année au 25 mai, le fonds affiche une perte de 2,7%, à comparer à une perte moyenne de 2,1% pour le secteur de la performance absolue. Sur les trois ans au 25 mai, le fonds marque un gain de 0,7% contre une moyenne de 9,4% pour le secteur. Nick Osborne estime que son équipe était trop optimiste l’an dernier en raison de valorisations très intéressantes sur le marché. Le fonds est désormais exposé au marché à moins de 10% contre plus de 20% début 2011, le nombre d’actions étant ramené à 96 contre 120 à la mi-2011.
01/06/2012

Axa IM lance un fonds obligataire mondial

Axa Investment Managers vient de lancer le AXA WF Global Strategic Bonds, un fonds obligataire mondial diversifié et flexible. Le gérant, Nick Hayes, se concentrera sur ce qu’il considère être «les meilleures opportunités disponibles génératrices d’alpha sur tout le cycle macro-économique». La duration sera gérée activement. Le fonds, lancé le 11 mai, est conforme à la directive Ucits III. Il est domicilié au Luxembourg et n’est pour l’instant pas enregistré dans d’autres pays. Mais Axa IM envisage de le faire agréer dans plusieurs pays d’Europe.
01/06/2012

SSgA remporte un mandat de 1,5 milliard de livres

State Street Global Advisors (SSgA) a remporté un mandat de 1,5 milliard de livres auprès du britannique Family Investments, rapporte Investment Europe.Il s’agit de stratégies obligataires et actions passives ainsi que d’une stratégie overlay d’allocation tactique. Les actifs sous gestion de Family Investments s'élèvent à un peu plus de 3 milliards de livres.
01/06/2012

SWIP fusionne plusieurs fonds d'actions

Après le départ de Peter Cockburn, head of UK equities, victime du redimensionnement de l'équipe actions (qui tombe de 38 à 15 personnes, lire newsmanagers du 16 avril), Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) va fusionner le UK Select Growth Fund (371 millions de livres) avec le UK Opportunities (124 millions) que gère James Clunie, rapporte Investment Week. Cinq autres mandats gérés par Peter Cockburn devraient également être intégrés dans le UK Opportunities.
01/06/2012

Feu vert pour les deux fonds énergie hyrdoélectrique de DWS

Selon les informations de Fondsprofessionell, DWS a enfin atteint le seuil minimal de souscriptions nécessaires pour les classes de parts institutionnelles (beta) et retail (alpha) de son fonds hydroélectrique DWS Access Wasserkaft (lire Newsmanagers du 3 novembre 2011 et du 10 avril 2012). La filiale de la Deutsche Bank aurait ainsi collecté 30 millions d’euros de promesses d’investissement pour les parts beta et plus de 5 millions d’euros pour les parts alpha. La clôture des souscriptions, qui a déjà été reportée deux fois, est désormais fixée au 28 juin.
01/06/2012

Les lancements de fonds vont chuter

Le nombre de lancements de fonds va chuter de 30 % sur les prochaines années en Europe, selon une étude de Cerulli Associates citée par Citywire. Et ce, alors que la région souffre d’une surabondance de fonds, qui sont soit trop petits, soit de trop mauvaise qualité. En 2011, le rythme de lancements de fonds a déjà ralenti. Mais le niveau des fermetures de fonds n’a pas encore atteint les niveaux de 2009.
01/06/2012

Arca Patrimoine lance un contrat multisupport avec Swiss Life

La filiale du groupe Premium, a annoncé le 31 mai le lancement d’un nouveau contrat d’assurance vie multisupports, Violetto, proposé en partenariat avec Swiss Life. Violetto permet d’investir sur un fonds en euros, 750 OPCVM ou d’opter pour une réorientation d’épargne dite Dynamique Flexible. Cette option consiste en une gestion dynamique à partir d’une présélection de 25 fonds. Le gestionnaire s’attache ensuite à investir sur les fonds les plus performants de la période écoulée pour mieux faire face aux aléas des marchés actions.La sélection et les arbitrages des supports du contrat Violetto sont pilotés par la société de gestion de portefeuille Financière de l’Oxer (filiale du Groupe Premium), dans le cadre de la réorientation d’épargne Dynamique Flexible. Après étude et analyse des supports, la Financière de l’Oxer adresse à SwissLife une présélection de 25 fonds afin d’obtenir un panel de supports hétéroclite. Cette liste se réduit ensuite aux 11 fonds les plus performants sur la période écoulée, en complément des 4 fonds gérés par la Financière de l’Oxer qui forment le socle de l’orientation Dynamique Flexible. Ces 15 fonds constitueront la poche «active» du contrat. Les 10 autres étant mis sous surveillance dans une poche de «réserve». Les arbitrages mensuels consisteront à sortir les fonds les moins performants de la poche «active» et à les remplacer, si besoin est, par les fonds les plus performants de la poche de «réserve». Ainsi, la poche «active» est toujours composée des fonds présélectionnés les plus performants. Les 25 fonds proposés sont gérés par des sociétés de renommée mondiale telles que Swiss Life AM, Carmignac Gestion, Lazard Frères Gestion, Pictet Funds ou encore Blackrock. Liste des fonds sélectionnés FONDS ACTIONS EUROPE Fox Sélection (Financière de l’Oxer) FCP Mon PEA (La Française des placements) Arca Florilège (Financière de l’Oxer) Construction Européenne Value (Palatine AM) Palatine Europe Small Cap (Palatine AM) Centifolia C (DNCA Finance) FONDS ACTIONS FRANCAISES Fox France (Financière de l’Oxer) KBL Richelieu France (KBL Richelieu Banque Privée) Agressor (Financière de l’Echiquier) Ulysse (C) (Tocqueville Finance) FONDS ACTIONS INTERNATIONALES SLF (Lux) Equity Global High Dividend (SwissLife AM) SLF (Lux) Equity Global Diversified (SwissLife AM) FONDS OBLIGATAIRES Objectif Convertible Europe A (Lazard Frères Gestion) Objectif Alpha Obligataire B (Lazard Frères Gestion) SwissLife Bond Global Corp (SwissLife AM) Axiom Obligataire (R) (Axiom AI) FONDS MIXTES Danjou Equilibre (Financière de l’Oxer) Carmignac Patrimoine E (Carmignac Gestion) Carmignac Profil Réactif 50 (Carmignac Gestion) Adalingue Sélection (Ferri Gestion) Convictions Premium P (La Française des placements) FONDS ACTIONS BRIC – OR ET MATIERES PREMIERES CM-CIC Or et Mat C (CM-CIC AM) Ofi MultiSelect BRIC A (Ofi AM) Pictet-Asian Equities Ex Japan-R EUR (Pictet Funds) Ce nouveau contrat reste très flexible car Arca Patrimoine y propose également à ses épargnants un fonds en euros ou un investissement direct dans 750 unités de compte éligibles à ce contrat Swiss Life.
01/06/2012

Fidelity propose de nouveaux fonds obligataires

Fidelity Investments vient d’annoncer le lancement de deux fonds obligataires directement accessibles aux investisseurs, Fidelity Global Bond Fund et Fidelity International Bond Fund, et de deux autres fonds disponibles par le biais des cons eillers financiers, Fidelity Advisor Global Bond Fund et Fidelity Advisor International Bond Fund.Fidelity a par ailleurs publié une étude sur l’environnement obligataire dans le monde, «Transformations in Country Dynamics and the Implications for Global Bond Markets», qui analyse les changements structurels en cours dans le paysage obligataire international.
01/06/2012

Pimco lance un ersatz de monétaire à plus haut rendement

Avec le Pimco Short Asset Invesment Fund (acronyme PAIDX), Pimco (groupe Allianz) a lancé mercredi un fonds qui met en œuvre une stratégie de court terme destinée à se substituer à un produit monétaire tout en offrant un rendement plus élevé avec un risque moindre. Le portefeuille géré par Jerome Schneider sera investi au moins à 65 % en titres obligataires avec une duration n’excédant pas un an et demi. Il pourra utiliser des dérivés sans restriction.La commission de gestion s'échelonne entre 0,24 % pour les parts institutionnelles et 0,59 % pour les parts D commercialisées par les distributeurs.
01/06/2012

Nordea ferme des fonds

Nordea va restructurer sa gamme de fonds suédois «générations», qui sera ramenée de dix produits à quatre, rapporte Privata Affärer. Huit fonds, réunissant 180.000 épargnants, seront fusionnés en octobre. Les fonds concernés sont ceux qui s’adressent aux épargnants nés entre 1985 et 1950.
01/06/2012

DWS commercialise son High Income Bond Fund en Espagne

Le 25 mai, DWS Investments (Spain) a fait enregistrer par la CNMV le fonds obligataire de droit allemand DWS High Income Bond Fund (DE0008490913, 92,9 millions d’euros d’encours au 30 mai), qui investit en dette d’entreprises des pays développés ou émergents de catégorie investissement.

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