Le fonds obligataire géré par Bill Gross chez Janus Capital, le Janus Global Unconstrained Bond Fund, a modestement collecté 175 millions de dollars en décembre, rapporte Bloomberg. Le véhicule pèse désormais 1,38 milliard de dollars d’encours contre 13 millions au moment de l’arrivée du gérant début octobre 2014.
Le milliardaire américain John Paulson a subi la deuxième plus mauvaise année de sa carrière en 2014, alors que les principaux fonds du gérant alternatif ont essuyé des pertes après des paris ratés sur l’énergie et les agences de refinancement hypothécaires Fannie Mae et Freddie Mac, rapporte Bloomberg. Ainsi, son fonds ‘event-driven’ Advantage Plus Fund a enregistré un recul de 3,1% en décembre 2014 et de 36% sur l’ensemble de l’année écoulée. De même, son fonds Advantage, qui utilise une stratégie similaire mais sans levier, a reculé de 2,4% en décembre et de 29% en 2014. A fin 2014, Paulson & Co gère 19 milliards de dollars d’actifs, contre 38 milliards en 2011.
Helios Investment Partners a levé le premier fonds de private equity focalisé sur l’Afrique de plus de 1 milliard de dollars , rapporte le Financial Times. Cette société a été fondée il y a presque 10 ans par un duo d’hommes d’affaires né au Nigeria. La taille record du fonds témoigne de l’intérêt grandissant pour le continent africain.
HT Capital Management, la société de gestion basée à Hong Kong et fondée par le couple formé par Karl Hurst et Ophelia Tong, a décidé de fermer ses hedge funds en raison de coûts opérationnels trop élevés et de performances décevantes, rapporte Bloomberg. Concrètement, la société de gestion va fermer les fonds HT Asian Catalyst Fund, lancé en 2001 et dont les encours s’élèvent à 74,5 millions de dollars, et HT Asian Alpha Amoeba Fund, lancé en avril 2005 et qui affiche 95 millions de dollars d’actifs sous gestion. En 2014, le fonds HT Asian Catalyst a perdu 3,2%, soit sa troisième année de perte en l’espace de 14 ans d’existence, contre environ 6,9 % pour ses concurrents régionaux, précise l’agence de presse. Toutefois, le fonds a dégagé un rendement annualisé de 9 % depuis son lancement en avril 2001. Pour sa part, le fonds HT Asian Alpha Amoeba a perdu 1,6 % l’an dernier, soit sa troisième année de perte également. Toutefois, depuis son lancement en 2005, le fond a dégagé un rendement annualisé de 9,4%, souligne Bloomberg.
Un fonds d’investissement géré par Corpus Sireo Investment Management SARL a acquis auprès de Zurich Compagnie d’Assurance ses bureaux situés avenue Lloyd George et Boulevard de la Cambre à Bruxelles. L’ensemble comprend environ 17 000 m² de bureaux et 1 600 m² d’espaces d’archives. Le site est composé de 3 bâtiments adjacents et interconnectés, bénéficiant d’un programme de rénovation récent. Il accueille désormais plusieurs occupants prestigieux dont Zurich Belgique, DAS, Riverside, Squire Sanders, Vizzion et CBRE.
La banque américaine Morgan Stanley a annoncé le 8 janvier que sa structure Morgan Stanley Credit Partners avait levé environ 1 milliard de dollars pour le fonds Morgan Stanley Credit Partners II LP, son second fonds d’investissement ciblant la dette mezzanine émise par des entreprises de taille moyenne en Amérique du Nord et en Europe occidentale. Les investisseurs dans ce nouveau fonds sont principalement des institutions financières internationales et des particuliers très fortunés. Ce nouveau fonds a d’ores et déjà investi 144 millions de dollars dans quatre entreprises.
IDeA FIMIT sgr, première société de gestion immobilière en Italie avec 10 milliards d’euros d’encours sous gestion, a choisi Caceis pour être le dépositaire de son nouveau fonds immobilier fermé Armonia. Le fonds Armonia dispose d’un actif de 175 millions d’euros et se compose de 113 immeubles, en partie de prestige. Caceis en Italie est déjà dépositaire de plusieurs fonds gérés par IDeA FIMIT sgr.Ce mandat confirme la place de CACEIS parmi les acteurs majeurs du secteur des services aux fonds immobiliers en Italie. Caceis est déjà le dépositaire indépendant leader en France et en Allemagne pour les fonds immobiliers et occupe une place de choix en Suisse et au Luxembourg.
La société d’investissement allemande Astorius Capital vient de lancer son deuxième fonds de fonds de private equity, Astorius Capital PE Fonds II. Ce nouveau véhicule investit dans trois à cinq fonds de buyout et de croissance, actifs dans le secteur des PME européennes. Le premier fonds sélectionné pour le nouveau fonds et le Stirling Square Capital Partners III, spécialisé dans le buyout sur le marché européen des «midcap». Le ticket d’entrée pour la clientèle institutionnelle est de 1 million d’euros. Les frais de gestion s'élèvent à 1,3% par an.
La société de gestion Alceda Fund Management, basée au Luxembourg, a indiqué avoir obtenu l’autorisation de commercialisation pour le fonds NV Strategie Emerging - Plus. Il s’agit d’un fonds de fonds actions, lancé en 2008. Les parts disponibles sur le marché allemand sont NV Strategie Emerging - Plus P (LU0346345134) et NV Strategie Emerging - Plus PO (LU0346345308).
Le taux de couverture des fonds de pension d’entreprises a reculé de 2,6 points de pourcentage en décembre pour s’établir à 87,3%, selon les dernières statistiques communiquées par BNY Mellon Investment Strategy and Solutions Group, une division de The Bank of New York Mellon. Durant le mois sous revue, les actifs se sont contractés de 0,4% alors que les engagements se sont accrus de 2,5%. Sur l’ensemble de l’année, le taux de couverture affiche un recul de près de huit points.
Calamos Investments vient de lancer deux nouveaux mutual funds alternatifs, le Calamos Global Convertible Fund et le Calamos Hedged Equity Income Fund. Ces deux véhicules constituent un enrichissement logique de l’offre de Calamos qui continue d’exploiter ses expertises, notamment dans le secteur des stratégies de convertibles à destination de la clientèle institutionnelle que la société couvre depuis plusieurs décennies.
Aletti Gestielle SGR lance un fonds à coupon, Gestielle Cedola Forex Opportunity Dollaro, rapporte Funds People Italia. Ce produit flexible est né sur l’idée que le dollar va rester en position de force par rapport à l’euro.
Le fonds vedette de Brevan Howard, de 24 milliards de dollars, a publié sa première perte annuelle, rapporte le Financial Times, soulignant les difficultés de la société de hedge funds. En 2014, le Master Fund a ainsi perdu 0,8 %, selon des personnes proches du fonds. Le fonds, géré par Alan Howard, avait dégagé +12 % en 2011, +4 % en 2012 et +2,7 % en 2013, après frais. Cette contre-performance intervient alors que Brevan Howard a souffert d’une baisse de ses actifs, après le retrait de certains fonds de pension.
Les fonds alternatifs au format Ucits ont terminé l’année sur une note mitigée. Après une progression de 0,89% en novembre, la plupart des stratégies ont enregistré des performances médiocres en décembre si bien que l’indice Ucits Alternative Global (UAI Global) calculé par Alix Capital a terminé le mois sur un recul de 0,08%. Sur l’ensemble de l’année, l’indice a progressé de 1,41%, la meilleure performance ayant été enregistrée par les stratégies de CTA, avec un gain de 10,15%, devant les fonds Multi-Strategy et Macro (1,79% et 1,71% respectivement). Malgré leurs performances en demi-teinte, les fonds alternatifs Ucits ont enregistré une collecte de 70 milliards d’euros sur l’ensemble de l’année si bien que les actifs sous gestion de ces fonds de performance absolue s'élèvent à fin décembre à 260 milliards d’euros. Les stratégies les plus recherchées par les investisseurs ont été le Fixed Income, le Long/Short Equity et le Multi-Strategy avec des collectes de respectivement 26, 16 et 12 milliards d’euros.
La Banque européenne d’investissement (BEI) s’est engagée à investir 40 millions d’euros dans le fonds Mirova Eurofideme 3, troisième fonds dédié aux énergies renouvelables de Mirova, filiale dédiée à l’investissement responsable de Natixis Asset Management. La BEI inscrit son investissement dans l’action prioritaire de l’Union européenne (UE) en faveur de l’action pour le climat. Le Conseil européen a en effet adopté en octobre 2014 un objectif pour l’UE d’au moins 27 % de part d’énergies renouvelables dans la consommation énergétique à l’horizon 2030. L’investissement de la BEI dans Mirova Eurofideme 3, qui se présente comme le troisième fonds dédié à des projets d’énergies renouvelables en Europe,doit aussi contribuer à attirer d’autres investisseurs sur le secteur des énergies renouvelables en France et en Europe avec à la clé la mise en œuvre de projets à fort impact économique et social. L’engagement de la Banque «représente une étape importante de notre levée de fonds qui se poursuivra en 2015", a indiqué Raphael Lance, directeur des fonds énergies renouvelables de Mirova, cité dans un communiqué. «Après avoir réalisé deux premières transactions en France, l’équipe analyse actuellement de nombreuses opportunités d’investissements notamment dans le nord de l’Europe», a-t-il ajouté.
Lorsque Bill Gross a soudainement quitté Pimco pour rejoindre Janus, la grande question était de savoir combien d’argent le suivrait, rapporte le Wall Street Journal. Sa nouvelle société a ensuite dévoilé que les investisseurs avaient placé 1,1 milliard de dollars dans le nouveau fonds en octobre et novembre. Mais ce que Janus n’a pas dit, c’est qu’une majorité de cet argent venait d’un seul bureau de courtage sud californien, le même bureau où l’un des conseillers financiers personnels de Bill Gross travaille, selon des dirigeants du secteur ayant eu connaissance de ces données confidentielles. Le bureau de gestion de fortune de Morgan Stanley a transféré plus de 700 millions de dollars au fonds en octobre et novembre, soit plus de 60 % des capitaux levés par Bill Gross après son départ. On ne sait pas précisément si cet argent vient d’un seul investisseur, d’un conseiller ou de plusieurs. Mais Bill Gross reconnaît au moins qu’une partie vient de lui...
La société de gestion et banque d’investissement Guggenheim Partners s’est séparée d’au moins huit employés seniors en décembre au sein de son fonds alternatif Guggenheim Global Trading, doté de 600 millions de dollars d’actifs, rapporte L’Agefi. Ces départs surviennent sur fond de performances médiocres. Le principal fonds, GGT Multi-Strategy, a vu sa performance décliner de 5% entre janvier et novembre 2014.
La société de gestion Capital Croissance, spécialiste du capital-investissement, a annoncé ce jeudi 8 janvier, la clôture de la levée de son premier fonds d’entrepreneurs, CAIRN Capital I FPCI. La société précise qu’elle a reçu des demandes de souscriptions pour ce fonds qui intervient dans le cadre de la transmission et le développement de PME françaises de moins de 30 millions d’euros de valorisation, d’une valeur de 85 millions d’euros, tandis que le montant plafond était fixé à 75 millions. En détail, 80% ont été apportés par 115 investisseurs privés, le solde ayant été collectés auprès de Bpifrance et d’AXA France. Parmi les souscripteurs privés figurent notamment des associés de fonds d’investissement : Gonzague de Blignières (RAISE Capital, Equistone), Christophe Karvelis (Capzanine, Abénex Capital, 3i), Hervé Couffin (PAI), Nicolas Paulmier (Cinven), Gérard Tardy et Michel Jolivet (Permira).Le fonds d’entrepreneurs CAIRN Capital I a d’ores et déjà investi dans deux PME françaises, et permis à leurs cadres dirigeants d’en devenir actionnaires : SAFE et BIoBank. Plusieurs autres projets d’investissement sont en phase d’analyse. Les capitaux seront investis au cours des 4 prochaines années (entre 2015 et 2018) pour des montants de 2 à 10 M€ par entreprise accompagnée, précise Capital Croissance dans un communiqué.
La boutique américaine de gestion Gotham Asset Management s’est associé à Bank of America Merrill Lynch en vue de lancer un nouveau fonds actions américaines long/short au format Ucits, rapporte Citywire Global. Baptisé MLIS Gotham US Equity Long-Short Ucits, ce véhicule domicilié au Luxembourg a été officiellement lancé le 30 décembre 2014. Il est géré par une équipe dirigée par Joel Greenblatt et Robert Goldstein, «managing principals» et co-directeur des investissements chez Gotham AM. Le nouveau fonds a été intégré à la plateforme Merrill Lynch Investment Solutions (MLIS), conçue pour permettre aux investisseurs européens d’avoir un accès aux hedge funds dans un cadre réglementé. Le produit a la possibilité d’investir dans une large gamme d’instruments, des actions ordinaires, des actions de préférence, des titres convertibles, des warrants et des instruments dérivés.
CenterSquare Investment Management, pôle de gestion immobilière à destination de la clientèle institutionnelle et une des boutiques de la galaxie BNY Mellon, vient de boucler un premier closing de son fonds CenterSquare Value-Added Fund III, à environ 100 millions de dollars. L’objectif de levée à terme est fixé à 500 millions de dollars. Le véhicule sera investi dans des actifs immobiliers américains en phase de transition, nécessitant un repositionnement afin d’améliorer leur valeur. Les secteurs privilégiés sont le retail, les parkings, les hôpitaux et les parks industriels.