Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a annoncé, ce 24 novembre, avoir levé 730 millions d’euros lors du « closing » initial de son premier fonds de dette d’infrastructures paneuropéen, baptisé European Infra Senior 1. Cinq institutions ont participé à cette levée, la société de gestion n’ayant toutefois pas dévoilé l’identité de ces investisseurs. Le fonds European Infra Senior I vise des investissements en dette senior garantie dans les secteurs des infrastructures (transport, télécommunications, social) et de l’énergie, y compris les énergies renouvelables, avec une préférence affichée pour les actifs dits « brownfield ». Il ciblera les marchés primaire et secondaire au niveau paneuropéen. La taille maximale du fonds est fixée à 1,5 milliard d’euros.
Pictet Asset Management a lancé le 15 novembre PTR-Atlas, un fonds long/short en actions mondiales. La stratégie d’investissement du nouveau fonds cherche à tirer profit de valeurs surévaluées ou sous-évaluées en associant une analyse «top-down» et une sélection de titres «bottom-up» basée sur l’analyse fondamentale. Le fonds vise une croissance à long terme du capital investi, tout en privilégiant la préservation de celui-ci quand les marchés baissent. Il investit uniquement dans des actions liquides. Dirigée par Matthieu Fleck, l'équipe de gestion, installée à Genève, se compose également de James Wigley, d’Adrien de Susanne d’Epinay et de Philip Wilson. Le fonds PTR-Atlas est conforme à la directive Ucits IV et offre une liquidité quotidienne. Pour l’heure, il est autorisé à la distribution en Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, France, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni et Suède. Septième fonds total return lancé par Pictet Asset Management, PTR-Atlas vient compléter une gamme qui comprend déjà les fonds long/short en actions Corto (Europe) et Mandarin (Chine élargie), le fonds long/short en obligations mondiales Kosmos, ainsi que les fonds sans biais directionnel Agora (actions européennes), Diversified Alpha (multistratégies) et Phoenix (actions asiatiques). Au 30 septembre 2016, ces fonds représentaient au total 6,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Lyxor lance le 25 novembre à la Bourse de Milan le nouvel ETF Lyxor MSCI World Ex EMU UCITS ETF exposé aux actions mondiales hors zone euro. Cet ETF a été conçu pour être complémentaire par rapport au portefeuille des investisseurs moyens qui sont souvent surpondérés sur les actions de la zone euro, explique la société.
Pictet Asset Management a lancé un fonds long/short actions monde, rapporte Citywire. Le fonds PTR-Atlas vise à identifier les sociétés liquides en se fondant sur la recherche fondamentale bottom-up. Une équipe de quatre personnes dirigée par Matthieu Fleck gérera la stratégie depuis Genève. Les trois autres membres sont James Wigley, Adrien de Susanne d’Epinay et Philip Wilson. Le fonds est actuellement enregistré à la vente en Autriche, en Belgique, au Danemark, en France, en Allemagne, au Royaume-Uni, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Espagne et en Suède.
L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé, jeudi 24 novembre, avoir renforcé son offre «Global & Absolute Return Fixed Income» avec le lancement d’une stratégie «high yield» centrée sur le marché américain. Cette nouvelle stratégie «suit la même approche que celle des stratégies ‘high yield’ globales et européennes», précise UBP dans un communiqué. Concrètement, elle combine une allocation macro « top-down » et une analyse fondamentale «bottom-up», avec un outre le recours à des «credit default swaps» (CDS) visant à offrir une exposition très liquide sur le marché du haut rendement américain. «Le lancement de cette nouvelle stratégie permet ainsi à UBP de compléter son offre obligataire ‘high yield’ et assure aux investisseurs une pleine exposition aux différentes régions sur ce segment», souligne la banque privée suisse.
Allianz Global Investors a lancé deux de ses stratégies alternatives liquides basées aux Etats-Unis sur le marché britannique via sa gamme luxembourgeoise, rapporte Investment Week. Les fonds Allianz Multi-Asset Long/Short et Multi-Asset Opportunities ont été exportés au Royaume-Uni après avoir été lancés en décembre dernier aux Etats-Unis. Le premier est géré par Rahul Malhotra et le second, par Claudio Marsala.
Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) vient de lancer un nouveau fonds actions « market neutral » au format Ucits, baptisé Aberdeen Alternative Diversified Equity et géré par l’équipe de Russell Barlow, responsable des hedge funds au sein de la société, rapporte Citywire. Domicilié à Dublin, le fonds n’est actuellement disponible qu’en Allemagne pour les investisseurs institutionnels. Ce fonds combine plusieurs stratégies alternatives liées aux actions et cherche à générer des rendements à travers la sélection de valeurs plutôt qu’à travers l’exposition au marché. En outre, il offre aux investisseurs une liquidité quotidienne. L’équipe de gestion a construit le portefeuille avec une poignée de gérants alternatifs en charge de mandats dédiés au sein du fonds.
Début septembre, Natixis AM lançait officiellement sa nouvelle expertise «actifs réels», avec une structure se focalisant sur les dettes immobilières, les financements aéronautiques, et les dettes d’infrastructures, avec un objectif de 3 milliards d’euros d’encours d’ici à 2018, rappelle L’Agefi ce matin. Le quotidien indique que l'équipe spécialisée, composée de six personnes, est en pleine consultation des investisseurs pour savoir si elle lance à court terme 1 ou 2 fonds multi-investisseurs sur de la dette infrastructures. L’idée étant de permettre à des institutionnels de taille plus modeste d’entrer dans ce type de fonds. Le projet initial tablait sur un fonds de dettes d’infrastructures et un fonds de dettes aéronautiques, pour un objectif de 1 milliard en tout.
Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, ce 23 novembre, son intention de rouvrir à la souscription son fonds immobilier britannique, Aviva Investor Property Trust (1,5 milliard de livres d’encours), à compter du 15 décembre 2016. Le 5 juillet dernier, Aviva Investors UK Fund Services Limited avait en effet pris la décision de suspendre temporairement toutes les opérations du fonds dans la foulée du vote en faveur du « Brexit » afin « de préserver les intérêts des investisseurs », rappelle la société de gestion dans une note adressée aux investisseurs. A la suite de cette suspension, « l’équipe de gestion du fonds a mis en œuvre un programme structuré de cessions de biens immobiliers afin de renforcer la liquidité du fonds, explique Aviva Investors. Concrètement, le fonds a cédé 11 actifs immobiliers pour un montant total de 212 millions de livres entre le vote en faveur du « Brexit » et le 17 novembre 2016, précise la société de gestion.Par ailleurs, Aviva Investors a annoncé le départ à la fin du mois de janvier de Mike Luscombe, jusque-là co-gérant du fonds. Il est remplacé par Andrew Hook, co-gérant du fonds depuis mars 2015. « Andrew Hook a les compétences nécessaires et l’expérience pour diriger le fonds, indique la société de gestion. Andrew Hook a rejoint Aviva Investors en 2007 et il dispose de plus de 15 ans d’expérience dans le secteur. Il a joué un rôle clé dans le repositionnement du portefeuille du fond au cours de l’année écoulée. »
Trente-huit fonds communs de placement de 17 sociétés de gestion ont obtenu, pour 2017, le label d’investissement socialement responsable allemand FNG, audité par Novethic. C’est trois de plus que pour cette année, où 35 fonds avaient été labellisés. Le nombre de sociétés de gestion est en revanche resté stable.Parmi ces 38 fonds, sept ont reçu le « label d’excellence » avec trois étoiles, contre seulement trois en 2016. Il s’agit du fonds Erste WWF Stock Environment d’Erste Sparinvest, des trois fonds de Raiffeisen labellisés (Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Aktien, Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Mix et Raiffeisen-GreenBonds), du fonds Steyler Fair und Nachhaltig – Aktien de Steyler Bank et de deux fonds de Triodos (Triodos Sustainable Equity Funds, Triodos Sustainable Pioneer Fund).Vingt et un fonds se voient attribuer 2 étoiles (14 en 2016) et 10 fonds n’obtiennent qu’une étoile (5 de moins par rapport à 2016). Enfin, 16 des 38 fonds labellisés font à présent l’objet d’une mesure de leur empreinte carbone.La société de gestion, parmi les 17, qui a obtenu le plus souvent le label est Erste-Sparinvest, avec pas moins de neuf fonds. Concernant la répartition géographique, 10 fonds sont gérés en Allemagne, 16 viennent d’Autriche, 7 de Suisse, 4 des Pays-Bas et 1 fonds vient d’Italie.« Un an après son lancement, le label ISR de FNG porte ses fruits. Il répond à son objectif principal : inciter les acteurs de l’investissement responsable à mettre en œuvre des processus de gestion plus exigeants pour améliorer la qualité des produits financiers distribués sur ce marché », commente un communiqué de presse de Novethic.
Depuis le 1er octobre, la Commerzbank ne propose plus de fonds fermés aux investisseurs, selon une prise de position de la banque au mensuel «Finanztest», rapporte le site spécialisé fonds professionell. «Nous avons pris cette décision en premier lieu pour des raisons de réputation et nous avons ainsi délibérément renoncé à des revenus», indique la banque qui réagit ainsi à la très mauvaise presse des fonds fermés outre-Rhin. Une mauvaise réputation liée notamment aux très mauvais résultats des fonds maritimes, très durement touchés par la baisse du trafic.
Brevan Howard, l’une des principales sociétés de hedge funds en Europe, commence à se rétablir après des années de piètres performances, profitant des mouvements de marché avant et après l'élection américaine, rapporte le Financial Times. Son fonds principal, Master Fund, géré par le fondateur Alan Howard, a dégagé une performance de 5,6 % entre le 1er et le 18 novembre, ce qui lui permet de revenir en territoire positif sur l’ensemble de l’année. Ainsi, le fonds de 14 milliards de dollars gagne 2,88 % depuis le début de l’année. Si cela continue, ce sera la première année positive depuis 2013.
Le groupe allemand Deutsche Bank a fusionné deux fonds de fonds de sa sicav Private Invest commercialisée en Belgique, a appris InvestmentEurope. De fait, depuis le 9 novembre, le fonds de fonds Private Invest Best Managers, lancé en avril 2010 et géré par Knut Huys, a absorbé le fonds de fonds Private Invest Global Trends. Selon des données de Morningstar, le fonds Private Invest Best Managers affichait 485 millions d’euros d’encours en date du 18 novembre 2016. Il investit un minimum de 70% de ses actifs nets dans une sélection d’actions, d’obligations, de fonds monétaires et de stratégies alternatives.
Credit Suisse est en discussion avec des investisseurs pour lever jusqu'à 2 milliards de dollars dans le cadre d’un fonds destiné à prendre des participations dans des hedge funds, écrit Bloomberg sur la base de deux sources proches du dossier. La filiale de Credit Suisse en charge du fonds, Anteil Capital, viserait des investissements dans 10 à 12 gestionnaires.
Le fonds italien d’investissement Fondo Italiano d’Investimento (FII) a investi dans trois fonds de dette privée supplémentaires, via son fonds de fonds FoF Private Debt, pour un montant total de 85 millions d’euros. Il s’agit des fonds Ver Capital Credit Partners Italia V, géré par Ver Capital SGR, Muzinich Italian Private Debt Fund géré par Muzinich & Co., et du Quadrivio Private Debt Fund géré par Quadrivio Capital SGR. Cela porte à neuf le nombre de fonds figurant au portefeuille du fonds de fonds dette privée du FII, pour un montant total de 265 millions d’euros. Ces capitaux ont permis d’attirer d’autres flux vers ces fonds, qui gèrent donc un total de 1 milliard d’euros.
Amundi a annoncé, ce 22 novembre, la cotation de cinq nouveaux ETF actions en réplication physique sur Euronext Paris, donnant ainsi accès à des indices larges Monde, Amérique du Nord, Europe et thématique. Cette nouvelle offre, logée au sein de la sicav luxembourgeoise Amundi Index Solutions, vient compléter la gamme d’environ 100 ETF d’Amundi. Enregistrés dans 12 pays, ces nouveaux fonds seront prochaiement cotés sur les principales Bourses européennes, précise la société de gestion. Dans le détail, le fonds Amundi Index MSCI World Ucits ETF a pour objectif de répliquer au plus près l’évolution de l’indice MSCI World, « total return », libellé en dollar américain, à la hausse comme à la baisse. Ce fonds permet une exposition aux grandes et moyennes capitalisations de 23 pays développés.Pour sa part, le fonds Amundi Index MSCI North America Ucits ETF a pour objectif de répliquer l’évolution de l’indice MSCI North America, « total return », libellé en dollar américain, à la hausse comme à la baisse, pour une exposition aux grandes et moyennes capitalisations sur les marchés américain et canadien.Le fonds Amundi Index S&P 500 Ucits ETF, quant à lui, vise à répliquer l’indice S&P500, libellé en dollar américain, à la hausse comme à la baisse, à travers une exposition aux 500 principales valeurs du marché américain. Le fonds Amundi Index MSCI Europe Ucits ETF a pour objectif de répliquer l’indice MSCI Europe, « total return », libellé en euro, à la hausse comme à la baisse. Ce fonds permet une exposition aux grandes et moyennes capitalisations de 15 pays européens développés.Enfin, le fonds Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global Ucits ETF, vise à répliquer l’évolution de l’indice FTSE EPRA/NAREIT Developed, « total return », libellé en euro, à la hausse comme à la baisse. Ce fonds offre une exposition globale aux sociétés immobilières cotées et aux fonds de placement immobiliers (REITs).
MBO Partenaires, société d’investissement en capital spécialisée dans les entreprises en croissance, a annoncé mardi 22 novembre la finalisation d’une levée de fonds et atteint son « hard cap » avec une collecte de 250 millions d’euros. « De grands investisseurs institutionnels français et étrangers – assureurs, mutualistes, banques – ont répondu présents à cette levée de fonds, réalisée en neuf mois seulement », souligne la société dans un communiqué. Il s’agit d’un quatrième fonds levé par MBO Partenaires depuis la création de la société en 2002. L’objectif du fonds est d’accompagner les projets de croissance de PME (petites et moyennes entreprises) et ETI (entreprises de taille intermédiaire) françaises et européennes. Un tiers du fonds sera alloué à des investissements hors de France, principalement en Espagne où MBO Partenaires est implantée depuis 2014, ainsi qu’en Belgique et en Suisse, deux pays dans lesquels la société a déjà réalisé des opérations. Le fonds investira des tickets unitaires de financement en capital de 5 à 25 millions d’euros à une vingtaine d’entreprises à fort potentiel, tous secteurs d’activité confondus. MBO Partenaires interviendra comme actionnaire référant, minoritaire ou majoritaire, pour des opérations de transmission et/ou de financement de la croissance. En parallèle, la société d’investissement compte proposer ses solutions d’accompagnement stratégiques, à savoir MBO International Solution (prestation clé en main donnant aux PME et ETI les moyens d’élaborer leur plan stratégique de développement à l’international, NDLR) et MBO Digital Solution.
Mirae Asset Global Investments a lancé un fonds conforme à la Charia pour son gérant Rahul Chadha, rapporte Citywire. Le Mirae Asset Islamic Asia Sector Leader Equity est le premier produit conforme à la Charia de la société de gestion. Il suivra la même stratégie d’investissement et le même processus que le fonds Mirae Asset Asia Sector Leader Equity, qui est aussi géré par Rahul Chadha. Le fonds investira dans des entreprises conformes à la Charia en Asie (hors Japon) qui sont des leaders ou des futurs leaders dans leurs secteurs.
La société de capital-investissement L Catterton, dont LVMH et le Groupe Arnault sont actionnaires, a annoncé, ce 22 novembre, avoir bouclé la levée de son huitième fonds, L Catterton Partners VIII, à 2,75 milliards de dollars. Le fonds d’investissement a bouclé cette levée de capitaux en cinq mois, a-t-il précisé dans un communiqué. Ce nouveau véhicule investira des tickets compris entre 60 millions et 500 millions de dollars dans des sociétés nord américaines et européennes spécialisées dans la consommation et connaissant une forte croissance. L Catterton a vu le jour début 2016, fruit du rapprochement des fonds Catterton et L Capital, détenus par LVMH et le Groupe Arnault.
Au cours des six premiers mois de l’année 2016, les investissements du capital-innovation français dans les jeunes entreprises ont atteint le record de 507 millions d’euros investis dans 359 entreprises, selon des données publiées ce 22 novembre par l’Association française des investisseurs pour la croissance (Afic). Les fonds propres investis dans ces jeunes entreprises innovantes viennent en majorité de personnes physiques ou family offices, et des entités du secteur public qui représentent respectivement 40% et 22% des capitaux levés par les professionnels du capital-innovation français entre 2006 et le premier semestre 2016, précise l’Afic.Pour mémoire, en 2015, la France s’était classée au premier rang du marché du capital-innovation avec 758 millions d’euros investis dans 499 start-up, devant l’Allemagne (720 millions d’euros) et le Royaume-Uni (610 millions d’euros).