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Fonds

octobre 2018

04/10/2018

MFS IM propose une stratégie sur les obligations municipales américaines

MFS Investment Management vient de lancer une stratégie sur les obligations municipales américaines fiscalisées, rapporte Private Banking Magazin. Les investisseurs institutionnels peuvent choisir entre un fonds ouvert institutionnel qui prend la forme d’un fonds commun de placement luxembourgeois ou un mandat réservé aux institutionnels. La stratégie investira principalement dans des obligations fiscalisées mais pourra aussi utiliser les opportunités offertes par les obligations municipales non soumises à l’impôt. L’objectif de la stratégie est de battre l’indice de référence, constitué pour 75% de l’indice Bloomberg Barclays Taxable Municipal Bond et pour 25% du Bloomberg Barclays Municipal Bond Index, sur un cycle de marché avec une volatilité comparable à celle de l’indice de référence.Le marché des obligations municipales américaines totalise environ 3.800 milliards de dollars, dont environ 10% d’obligations fiscalisées.
04/10/2018

Mapfre AM registers pair of funds in France

Mapfre Asset Management, the investment subsidiary of Spanish insurer Mapfre, has received the green light from French financial markets authority AMF for the marketing of two funds, Mapfre AM Behavioral and Mapfre AM Capital Responsable, NewsManagers has learned.Both funds were launched last June within the manager’s Luxembourg Sicav. At least 75% of the net assets of the Mapfre AM Behavioral fund are invested in equities while the Mapfre AM Capital Responsable fund consists of a balanced portfolio of equities and bonds issued by public and private entities based in Europe and meeting the firm’s SRI standards.In November 2017, Mapfre had purchased a 25% share in French SRI-focused boutique La Financière Responsable through a strategic partnership.
03/10/2018

DWS dévoile un fonds ESG sur les petites capitalisations

Le gestionnaire d’actifs allemand DWS vient de lancer un fonds ESG (environnement, social, gouvernance) axé sur les petites capitalisations, a appris Citywire Selector. Baptisé DWS Invest ESG European Small/Mid Cap, ce nouveau véhicule a été officiellement dévoilé le 1er octobre 2018. Il est géré par l’équipe en charge des petites et moyennes capitalisations européennes, basée à Francfort et dirigée par Philipp Schweneke. Cette nouvelle stratégie cible les émetteurs qui se concentrent tout particulièrement sur les thèmes environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise.
03/10/2018

MoraBanc enrichit sa sicav luxembourgeoise

Le groupe andorran MoraBanc vient d’étoffer sa sicav luxembourgeoise, Mora Funds Sicav, avec l’ajout de deux nouveaux fonds, à savoir Mora Iberian Equity Fund et Mora Global Currencies Fund, rapporte le site spécialisé Funds People. Le premier véhicule, Mora Iberian Equity Fund investit dans des entreprises cotées en Espagne et au Portugal, allouant jusqu’à 20% de ses actifs dans des sociétés portugaises. Pour sa part, le véhicule Mora Global Currencies est un fonds de performance absolue dont le principal moteur de rendement est l’investissement en devises. La gestion ne fait référence à aucun indice de référence et l’objectif de rendement annuel du fonds est de 2%.
03/10/2018

Le fonds BL-European Family Businesses désormais éligible au PEA en France

Depuis le 1er octobre 2018, le fonds d’investissement BL-European Family Businesses, compartiment investissant dans des entreprises familiales européennes géré par BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A., est désormais éligible au plan d'épargne en actions (PEA) en France. Le fonds géré par Ivan Bouillot est le troisième compartiment investi en actions européennes qui remplit les conditions d’éligibilité au PEA. Les 2 autres sont : BL-Equities Europe, également géré par Ivan Bouillot, et BL-European Smaller Companies, géré par Tom Michels. « Cette démarche nous donne la possibilité de répondre aux besoins des clients en France qui veulent profiter des avantages d’un plan d’épargne et souligne notre expérience et savoir-faire au niveau des fonds d’actions européennes », explique Patricia Kaveh, Head of Distribution auprès de BLI - Banque de Luxembourg Investments. Le compartiment BL-European Family Businesses est investi dans des entreprises familiales de premier ordre ayant une activité opérationnelle et dont une famille ou un groupement de familles détient 25% ou plus des droits de vote, explique un communiqué.
03/10/2018

Anaxis AM commercialise un nouveau fonds à échéance

Anaxis Asset Management a dévoilé son nouveau fonds obligataire à échéance au 31 décembre 2025, Diversified Bond Opp. 2025.Ce fonds Ucits, qui sera lancé le 4 octobre 2018, est le huitième à maturité fixe lancé par Anaxis AM. Il sera investi dans des obligations d’entreprises industrielles et de services non financiers, indépendamment de la localisation géographique de l'émetteur et ayant une maturité proche de 2025.Le fonds sera géré par Thibault Destrés et Maximilien Védie. L'équipe de gestion applique une approche fondamentale, chaque émission faisant l’objet d’une analyse crédit «approfondie» avant sélection. Le rendement à échéance au lancement du fonds se situera autour de 6%.
03/10/2018

Amiral rouvre son fonds Sextant PME

Amiral Gestion a annoncé mardi que son FCP Sextant PME, qui suit la même stratégie de sélection d’actions de PME/ETI européennes depuis le 1er janvier 2014, est à nouveau ouvert aux souscriptions à compter du 3 octobre 2018. Le fonds avait été fermé aux souscriptions en juillet 2017 alors qu’il avait atteint un encours sous gestion de 250 millions d’euros. «L’objectif de cette fermeture était d’assurer les meilleures conditions de gestion pour le fonds et de poursuivre une stratégie de sélection rigoureuse et efficace des valeurs. Avec un encours à ce jour de 175 millions d’euros, nous retrouvons de la capacité pour investir sur le segment des petites et moyennes valeurs européennes», assure Raphaël Moreau, gérant coordinateur du fonds Sextant PME.Sextant PME présente à fin septembre 2018 une performance annualisée de 15,79% depuis le 1er janvier 2014 contre 12,86 % pour son indice de référence, le CAC Small NR.
03/10/2018

Premier fonds d'obligations vertes commercialisé en Finlande

Le groupe financier finlandais S-Pankki et sa société de gestion d’actifs FIM ont lancé le premierfonds finlandais investi en obligations vertes, le 1er octobre 2018.Le fonds FIM IG Green ESG investit dans des obligations vertes émises par des sociétés réputées pour leurs capacités à investir de façon responsable. FIM utilise entre autres les analyses de l’entité MSCI ESG Research afin d’évaluer les émetteurs et leurs engagements. Les critères de MSCI imposent qu’au moins 90% du financement demandé par l’émetteur d’une obligation verte doit servir au soutien de projets favorisant le respect de l’environnement. «Les obligations vertes sont un moyen très efficace d’exploiter les marchés financiers pour soutenir des projets respectueux de l’environnement. La convivialité et la durabilité environnementale sont de plus en plus considérées comme importantes pour la compétitivité et un facteur de succès pour les entreprises. Les obligations vertes sont également reliées à un phénomène constaté ces dernières années. Les investisseurs veulent des bénéfices mais aussi des résultats mesurables. Cela se traduit par la forte hausse de la popularité de l’investissement efficace», indique le directeur de l’investissement responsable de FIM Mika Leskinen, recruté en août dernier. S-Pankki et FIM sont toutes deux membres de l’initiative Climate Actions 100+. Cette dernière vise à discuter avec une centaine d’entreprises parmi les plus polluantes de la planète afin qu’elles s’engagent pour la réduction des émissions de gaz à effet de serre et qu’elles améliorent leur gouvernance sur les sujets de la gestion des risques et opportunités liés au climat. «Le marché des obligations vertes a connu une croissance constante ces dernières années et le temps était enfin venu pour lancer notre fonds d’obligations innovant et respectueux de l’environnement. C’est le premier fonds à investir dans les prêts verts en Finlande», a déclaré Janne Nisula, gérante du fonds FIM IG Green ESG.
03/10/2018

Cinven viserait 8md€ pour son prochain fonds de LBO

La firme de capital investissement Cinven projette de lancer son septième fonds de LBO (leverage buy-out). Objectif visé pour ce nouveau véhicule: 8 milliards d’euros, selon l’agence Bloomberg. Le processus de levée pourrait démarrer dès cette année. Cinven, qui n’a pas fait de commentaires, avait levé 7 milliards d’euros pour son précédent fonds en 2016. La société britannique n’est pas la seule à vouloir profiter de l’abondance de liquidités qui se déversent sur le non-coté. Permira aurait l’intention de lever jusqu'à 10 milliards d’euros pour son prochain millésime.
03/10/2018

Les ETF succombent aussi à la mode vegan

Beyond Investing a créé un ETF censé répondre aux « préoccupations des vegans, de ceux qui aiment les animaux et la nature, en évitant des investissements dans les sociétés dont les activités contribuent directement à la souffrance des animaux, à la destruction de l’environnement naturel et aux changements climatiques », rapporte Il Sole – 24 Ore. Le prospectus a été déposé auprès de la Securities and Exchange Commission.
03/10/2018

Robeco étoffe sa gamme de fonds factoriels

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco étoffe sa gamme de fonds factoriels avec le lancement du fonds Robeco QI European Value Equities, a appris Citywire Selector. Lancé officiellement le 25 septembre, ce nouveau produit est supervisé par une équipe de quatre personnes dirigée par Joop Huij, responsable de l’investissement factoriel actions. Ce nouveau fonds repose sur le modèle quantitatif de Robeco, qui évalue la sensibilité du marché, la volatilité, les risques « distressed » ou encore la valorisation. L’objectif à long terme du fonds est de surperformer les actions européennes avec un niveau de risque de baisse inférieur à celui de son indice.
03/10/2018

Cholet Dupont AM propose un fonds Mid Caps Euro

Cholet Dupont Asset Management enrichit sa gamme avec le fonds Madeleine Mid Caps Euro qui a pour objectif d’investir dans les sociétés de capitalisations moyennes de la zone euro avec comme indice de référence l’Eurostoxx Small Net Total Return. Le processus d’investissement vise à identifier, analyser et sélectionner des modèles économiques jugés créateurs de valeur dans une optique d’investissement de long terme. La proximité avec le management des sociétés est au coeur du processus de validation du modèle économique, souligne un communiqué.Le fonds a été agréé en septembre 2017 et ses encours s'élèvent déjà à plus de 20 millions d’euros. Au 28 septembre 2018, le fonds réalise une performance positive de 6,46% sur un an à comparer à son indice de référence en baisse de 0,77%. Depuis le début de l’année, le fonds progresse de 5,21% à comparer avec une baisse de 1,69% pour son indice."Les sociétés sont sélectionnées lorsqu’elles sont jugées capables de faire progresser leur chiffre d’affaires, leur résultat opérationnel et leur génération de cash-flows par un positionnement sur des marchés en croissance et des stratégies pertinentes de développement», explique Arnaud Cayla, le gérant du fonds.
02/10/2018

Pictet AM lance un fonds market neutral sur le Japon

Pictet Asset Management (Pictet AM) vient de lancer un fonds Ucits « market neutral » axé sur les actions japonaises, a appris Citywire Selector. Baptisé Pictet-TR Akari, le fonds s’inscrit dans la gamme « total return » de la société et il combine une sélection « bottom-up » des valeurs avec des facteurs techniques spécifiques sur le marché japonais. Ce véhicule investira principalement dans les grandes capitalisations japonaises. Il est géré par Teruhiko Nishimura et Tomohiro Yamaguchi, tous deux basés à Tokyo.
02/10/2018

Union Investment vend un immeuble de bureaux

Union Investment a annoncé ce 1er octobre la vente d’un immeuble de bureaux à Essen (RellingHaus) à la société de conseil et d’investissement Aegila Capital Management pour un montant de 145 millions d’euros. Union Investment avait acheté cet immeuble en 2004 pour le compte de son fonds immobilier ouvert Unilmmo: Global. Après cette cession, Union Investment détient encore quatre immeubles commerciaux à Essen, évalués à plus de 420 millions d’euros. Pour Aegila, cette acquisition constitue son deuxième investissement en Europe continentale, après l’achat du siège d’Unilever à Rotterdam.Cette cession réalisée par Union Investment fait suite à l’acquisition il y a quelques jours d’un immeuble de bureaux à Dallas, aux Etats-Unis, toujours pour le compte du fonds immobilier ouvert Unilmmo: Europe, pour un montant d’environ 140 millions d’euros.
02/10/2018

Magallanes inaugure un fonds d’impact social

Le gestionnaire d’actifs espagnol Magallanes Value Investors (Magallanes) vient de lancer une stratégie d’investissement à impact social, rapporte le site spécialisé Funds People. Cette nouvelle stratégie vise à générer un rendement annuel compris entre 2% et 4% et à atteindre un impact social durable et mesurable. Dans le cadre de ce lancement, Magallanes travaillera en étroite collaboration avec la société Gawa Capital Partners, qui fera des recommandations sur les institutions de micro-finance des pays en voie de développement dans lesquels investir. Ces institutions devront avoir au minimum 15 millions d’euros d’actifs. Le fonds est lancé avec deux classes part : l’une ayant un minimum d’investissement de 100.000 euros et l’autre affichant un minimum d’investissement de 2 millions d’euros. Les commissions de gestion sont fixées à 1,75% et 1,5% respectivement.
02/10/2018

Quaestio Capital lance son premier fonds éligible au PIR

Quaestio Capital lance son premier fonds éligible au plan d’épargne individuel italien (PIR), le Quaestio – PIR Small Cap, rapporte Bluerating. Il s’agit d’un fonds de droit italien investi en actions de petites et moyennes capitalisations italiennes. Le fonds sera coté sur le segment ETFplus de Borse Italiana.
02/10/2018

iM Global Partner et Dolan McEniry lancent un fonds en obligations d'entreprise

iM Global Partner et Dolan McEniry Capital Management ont annoncé ce 1er octobre le lancement du iM Dolan McEniry Corporate Bond fund, un fonds ouvert axé sur la valeur et la qualité des obligations d’entreprise pour une croissance et des revenus de long terme. Ce fonds est le deuxième produit d’investissement iM Dolan McEniry depuis que, fin 2016, iM Global Partner a pris une participation de 45% dans la société de gestion Dolan McEniry Capital Management, basée à Chicago et spécialisée dans l’obligataire. Le premier fonds, iM Dolan McEniry US Corporate UCIT fund, avait été lancé en octobre 2017."Ce fonds aura une stratégie d’investissement similaire à celle de produit phare obligataire Core Plus et donnera aux investisseurs l’accès à un portefeuille conservateur d’obligations corporate affichant un historique de performances de long terme très attractives», commente Daniel D. Dolan et Roger S. McEniry, co-propriétaires de Dolan McEniry.Le nouveau fonds, disponible sur la plateforme de distribution de iM Global Partner, sera géré par l'équipe d’investissement de Dolan McEniry qui utilise sa recherche maison axée uniquement sur l’univers des obligations d’entreprise américaines, notées soit en catégorie d’investissement (IG) soit en high yield.La plateforme multi-boutique iM GLobal Partner compte actuellement des participations minoritaires stratégiques dans quatre sociétés de gestion, Polen Capital, Dolan McEniry Capital Management, Sirios Capital Management et Dynamic Beta Investments, dont les actifs sous gestion combinés s'élèvent à 31,9 milliards de dollars à fin août 2018, les actifs gérés d’iM Global Partner ressortant à 7,9 milliards de dollars, à proportion de ses participations.. Les seuls actifs sous gestion de Dolan McEniry se montent à 6,4 milliards de dollars.
02/10/2018

Dorval AM rouvre le fonds Dorval Manageurs Small Cap Euro

Dorval Asset Management, détenue à hauteur de 50,1 % par Ostrum Asset Management, a décidé de rouvrir le fonds Dorval Manageurs Small Cap Euro, géré par Mathilde Guillemot-Costes et Julien Goujon. « Depuis son lancement en 2014, le succès commercial du fonds Dorval Manageurs Small Cap Euro, éligible au PEA et au PEA-PME, avait porté sa taille proche de sa capacité maximale de gestion », rappelle la société de gestion dans un communiqué. « C’est pourquoi Dorval Asset Management avait pris, le 19 mai 2017, la décision d’introduire des droits d’entrée de 4% acquis au fonds. Cette démarche visait à limiter la taille de l’encours du fonds nécessaire à une gestion des investissements respectant les critères du PEA et du PEA PME. Le fonds ayant retrouvé de la capacité de gestion, les droits d’entrée acquis au fonds sont supprimés à compter du 20 septembre 2018 », annonce-t-elle. Au sein de la gamme « Manageurs » 100 % actions, le fonds Dorval Manageurs Small Cap Euro permet aux investisseurs de bénéficier du dynamisme des petites et moyennes capitalisations françaises et européennes positionnées sur des marchés de niche ou en forte croissance selon les gérants de Dorval Asset Management. Depuis son lancement le 10 janvier 2014, le fonds Dorval Manageurs Small Cap Euro a réalisé une performance cumulée de +113,7% soit une performance annualisée de 17,8% (Part R au 31 août 2018), contre une progression de son indicateur de référence MSCI Emu Small Cap EUR (NR) +60,9% (performance cumulée). Le fonds (part R) affiche une volatilité de 10,8% sur 1 an et 11,1% sur 3 ans contre respectivement 10,1% et 13,7% pour son indicateur de référence.
02/10/2018

Ashmore met en place un fonds axé sur l’Indonésie

Le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore, spécialiste des marchés émergents, vient de lancer un nouveau fonds actions dédié à l’Indonésie dont la vocation est de saisir les opportunités d’investissement dans le pays, a appris Citywire Selector. Baptisé Ashmore Indonesia Sicav, ce nouveau véhicule est géré par l’équipe actions de la société, qui gère déjà des stratégies mondiales, régionales ou dédiées à un seul pays. La sélection des valeurs s’appuiera sur des recherches sur le terrain, indique le site d’information britannique.
02/10/2018

Pimco crée une version ESG de son fonds crédit investment grade

Le gérant obligataire Pimco a annoncé ce 1er octobre le lancement du Pimco GIS Global Investment Grade Credit ESG Fund. Ce nouveau fonds constitue la dernière stratégie disponible sur la plateforme ESG de Pimco. Il permet aux investisseurs d’accéder à la l’une des stratégies phare de Pimco axée sur le crédit investment grade international (18,9 milliards de dollars sous gestion) tout en prenant en compte les enjeux sociaux et environnementaux. Le Pimco GIS Global Investment Grade Credit ESG Fund vise à maximiser le rendement total en investissant dans le crédit investment grade de qualité tout en ayant un impact social positif. Le style d’investissement conjugue analyses top-down et bottom-up, guidées par des tendances tant cycliques que séculaires, et met l’accent sur la diversification. Ce nouveau fonds est géré par la même équipe que le Pimco GIS Global Investment Grade Credit Fund, à savoir Mark Kiesel, CIO Global Credit, ainsi que Mohit Mittal et Jelle Brons, tous deux Gérants de portefeuilles, en collaboration avec Mike Amey, responsable des stratégies ESG. Le cadre ESG de Pimco, qui, souligne un communiqué, «tire profit du processus d’investissement fondamental de Pimco et des ressources employées depuis plusieurs dizaines d’années pour la gestion des portefeuilles d’obligations mondiales», s’articule autour de trois éléments : exclusion, évaluation et engagement. Les sociétés dont les pratiques ne sont pas en ligne avec certains principes de durabilité sont exclues des portefeuilles ESG de Pimco. Les entreprises sont également évaluées selon leur historique en matière de critères ESG, et celles qui disposent des meilleures pratiques en la matière sont privilégiées. Concrètement, l'équipe entre en collaboration avec les sociétés, les encourage à améliorer leurs pratiques ESG et à amorcer des changements sur le long terme. Le nouveau fonds sera disponible dans différentes classes d’actions et devises.

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