09/08/2016
La dette hybride bancaire se relance après le Brexit
Après celle d'UBS la semaine passée, RBS doit boucler une émission d'obligations AT1, de 3,1 milliards de dollars.
août 2016
08/08/2016
TxCell obtient un premier bol d’air financier
Les actionnaires de la biotech ont approuvé l’émission de Beocabsa permettant la levée d’une première tranche de 3 millions d’euros.
04/08/2016
La Pologne suit la piste chinoise pour LOT
La Pologne discute avec des investisseurs chinois en vue d’une possible cession d’une participation dans la compagnie aérienne publique en difficulté LOT, a déclaré hier soir le vice-Premier ministre polonais, Mateusz Morawiecki. Selon un journal régional polonais, la compagnie chinoise Air China est intéressée par l’acquisition d’une participation de 49% dans LOT et s’apprête à envoyer une délégation à Varsovie pour en discuter.
04/08/2016
Chicago veut éviter l’insolvabilité d’un fonds municipal
Le maire de Chicago, Rahm Emanuel, cherche à augmenter les taxes sur la distribution d’eau et l’assainissement des eaux usées afin de maintenir à flot l’un des quatre fonds de pension de la municipalité, rapportait hier soir Bloomberg. Le «Municipal Employees’ Annuity and Benefit Fund of Chicago», le plus sous-capitalisé, concerne plus de 70.000 employés et retraités. Il risque l’insolvabilité d’ici à dix ans si rien n’est entrepris pour remédier à la situation. Les quatre fonds de retraite municipaux sont actuellement financés à hauteur de seulement 23%.
04/08/2016
Scor rachète sa dette subordonnée
Le réassureur français a annoncé hier avoir racheté la totalité de l’encours de ses titres subordonnés à durée indéterminée (TSDI) de 350 millions d’euros et de 650 millions de francs suisses (600 millions d’euros), respectivement les 28 juillet et 2 août 2016. « Le remboursement de ces deux dettes et le fait que leur préfinancement ait bénéficié de conditions de marché exceptionnelles démontrent la capacité de Scor à gérer activement son financement et la qualité de sa signature sur les marchés financiers », commente Denis Kessler, PDG de Scor.
04/08/2016
L’Argentine reçoit un soutien financier de Citigroup
La banque américaine a annoncé hier soir qu’elle avait mis à disposition de sa clientèle d’entreprises industrielles et financières en Argentine une ligne de crédit de 3,5 milliards de dollars (3,15 milliards d’euros) afin de stimuler l’activité du pays (lire par ailleurs). « Nous nous engageons à soutenir la croissance argentine et nos clients dans un pays où nous sommes présent depuis plus de 100 ans », a souligné le directeur général de Citigroup, Mike Corbat, après avoir rencontré le président Mauricio Macri et le ministre des Finances Alfonso Prat-Gay.
02/08/2016
Microsoft finance le rachat de LinkedIn
Microsoft bouscule la torpeur estivale du marché obligataire. Le groupe américain a lancé hier une émission obligataire dont le montant cumulé pourrait atteindre 15 milliards de dollars (13,4 milliards d’euros) afin de financer l’acquisition de LinkedIn. L’opération est divisée en 7 tranches, dont une d’une maturité de 40 ans. En se lançant sur le marché en août, Microsoft anticipe les éventuelles perturbations de marché liées aux prochaines élections présidentielles américaines ainsi qu’une possible remontée des taux de la Fed.
02/08/2016
Solocal veut à nouveau restructurer sa dette
Le propriétaire de PagesJaunes compte réaliser avant fin 2016 deux augmentations de capital pour un total de 784 millions d’euros.
01/08/2016
Monte Paschi lance un projet de recapitalisation
Le plan dévoilé vendredi soir par la banque juste avant la publication des stress tests de l’EBA inclut la cession de créances douteuses pour 9,2 milliards d’euros.
01/08/2016
Bastide optimise sa structure financière
Bastide a annoncé vendredi avoir bouclé de nouveaux financements pour un montant final de 115 millions d’euros, grâce à un crédit syndiqué d’une maturité de 5 ans, à hauteur de 90 millions, et à une émission obligataire à 7 ans de type Euro PP pour 25 millions. Le groupe de matériel médical a ainsi refinancé la totalité de sa dette tout en allongeant sa maturité, ce qui lui permettra de poursuivre sa croissance organique et externe.
01/08/2016
Aviva mise sur le marché de la dette privée corporate
Aviva Investors a annoncé vendredi le lancement du fonds «Aviva Investors Euro Corporate Senior Debt II», un nouveau fonds de prêt à l’économie (FPE) au format FCT (fonds commun de titrisation), qui investira en dette senior d’entreprises de taille intermédiaire (ETI), principalement françaises. Six investisseurs institutionnels, parmi lesquels Aviva France et la Caisse des Dépôts ont souscrit à l’émission initiale de 250 millions d’euros. Une seconde levée de fonds est prévue d’ici à fin 2016, avec pour objectif d’atteindre un montant total d’engagements de 500 millions d’euros sur ce fonds.
juillet 2016
21/07/2016
SoLocal peut poursuivre sa restructuration financière
SoLocal Group a annoncé hier que PagesJaunes Finance, l’émetteur des obligations garanties senior à hauteur de 350 millions d’euros à 8,875% et à échéance 2018, a obtenu le consentement de porteurs d’obligations représentant une majorité du montant en principal des titres dans le cadre de la sollicitation de consentement annoncée le 5 juillet 2016 qui vient de prendre fin. L’émetteur pourra ainsi remplacer l’administrateur et agent des sûretés actuel par GLAS Trust Corporation, en qualité de nouveau Trustee et de nouveau Security Agent.
21/07/2016
Pékin veut étendre de 24% son réseau ferroviaire d’ici à 2020
La Chine entend porter son réseau ferroviaire à 150.000 kilomètres d’ici à 2020, dont 30.000 km de lignes à grande vitesse, a déclaré hier Fei Zhirong, un représentant de la Commission nationale pour le développement et la réforme. Ceci correspond à une hausse de 24% du réseau par rapport au niveau de 2015 et de 58% pour les lignes à grande vitesse. Le gouvernement prévoit que la compagnie publique China Railway recoure au marché obligataire pour financer cette extension. Pékin investira 800 milliards de yuans (108,9 milliards d’euros) cette année pour développer le réseau ferroviaire.
21/07/2016
KKR et Towerbrook sont donnés favoris pour entrer chez OVH
Le troisième hébergeur mondial de site internet, OVH, qui souhaite ouvrir une part minoritaire de son capital à des fonds d’investissement, pencherait pour KKR et Towerbrook, selon Les Echos. Le tour de table, d’au moins 300 millions d’euros potentiellement, pourrait être conclu avant la fin du mois. Warburg Pincus, les fonds de Goldman Sachs, la Caisse de dépôt et placement du Québec et la famille Mulliez étaient également sur les rangs.
20/07/2016
Le Sénat publie un rapport critique sur le CICE
La commission des Finances du Sénat français dresse un bilan plus que mitigé du crédit d’impôt compétitivité-emploi (CICE) et appelle à revoir profondément ce dispositif, dans un rapport rendu public hier. Ce rapport décrit cette mesure comme un «véritable saupoudrage», dont la forme laisse à désirer et qui, sur le fond, n’a pas encore démontré son efficacité. En drainant 19,4% de la créance, l’industrie est «péniblement le premier secteur concerné» par les retombées du CICE alors qu’elle représentait la cible initiale du dispositif. Sur le plan de la compétitivité, le résultat n’apparaît pas plus concluant, les entreprises réalisant moins de 10% de leur chiffre d’affaires à l’export recevant près de 80% de la créance.
19/07/2016
Le Sénat publie un rapport critique sur le CICE
La commission des Finances du Sénat français dresse un bilan plus que mitigé du crédit d’impôt compétitivité-emploi (CICE) et appelle à revoir profondément ce dispositif, dans un rapport rendu public mardi. Ce rapport décrit cette mesure comme un « véritable saupoudrage », dont la forme laisse à désirer et qui, sur le fond, n’a pas encore démontré son efficacité. En drainant 19,4% de la créance, l’industrie est « péniblement le premier secteur concerné » par les retombées du CICE alors qu’elle représentait la cible initiale de ce dispositif. Sur le plan de la compétitivité, le résultat n’apparaît pas plus concluant, les entreprises réalisant moins de 10% de leur chiffre d’affaires à l’exportation recevant près de 80% de la créance.
19/07/2016
La biotech Poxel boucle son augmentation de capital
Société biopharmaceutique développant des produits innovants pour traiter le diabète de type 2, Poxel a annoncé hier le succès de son augmentation de capital par émission de 3,4 millions d’actions ordinaires nouvelles sans droits préférentiels de souscription et réservée à une catégorie d’investisseurs, pour un montant total de 26,5 millions d’euros. Le produit net de l’opération devrait offrir à la société des ressources suffisantes jusqu’au début de 2019, hors coûts liés au financement de la phase 3 du programme de développement de l’iméglimine, son nouveau candidat médicament, à l’extérieur du Japon.
15/07/2016
Airbus Group espère voir ses crédits à l’export rétablis d’ici à fin 2016
Le groupe aéronautique européen anticipe de nouvelles provisions pour charges sur les programmes A400M et A350 au premier semestre.
15/07/2016
Lendix se convertit au format Eltif pour lever son deuxième fonds
La plate-forme de financement des TPE/PME, qui compte lever 50 à 75 millions, a opté pour la souplesse du nouveau Fonds européen d'investissement à long terme.
12/07/2016
Du bon usage de l’illiquidité sous Solvabilité 2
La dette infrastructure offre une prime de rendement grâce à une absence de liquidité assumée, tout en bénéficiant d’une évolution réglementaire favorable.