Les banques françaises vont devoir déployer 300 milliards d’euros de cash
Les prêts de trésorerie garantis par l'Etat sont accessibles aujourd'hui à toutes les entreprises. Le soutien public amoindrit les risques pour les établissements de crédit.
mars 2020
Groupe BPCE annonce une émission sur le marché primaire avec un covered bond d’un milliard d’euros
Le Groupe BPCE a fait son retour sur le marché obligataire avec une émission de covered bonds de son émetteur spécialisé BPCE SFH (émission garantie par les crédits à l’habitat originés par les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne), indique-t-il dans un communiqué mardi. C’est une émission d’une durée de cinq ans d’un milliard d’euros avec un rendement investisseurs de 0,258% l’an. L’émission a notamment été dirigée par Natixis. «Nous nous félicitons que le groupe ait pu accéder au marché obligataire témoignant ainsi de la qualité de sa signature», indique Nicolas Namias, directeur général Finance et stratégie, membre du directoire du Groupe BPCE, cité dans le communiqué.
GM prévoit de tirer 16 milliards de dollars sur ses lignes de crédit
Le constructeur automobile américain General Motors (GM) a annoncé mardi qu’il suspendait ses prévisions pour 2020 et allait tirer environ 16 milliards de dollars (14,8 milliards d’euros) sur ses lignes de crédit renouvelable. Ces fonds compléteront d’environ 15 à 16 milliards de dollars la trésorerie attendue fin mars. Sa captive financière GM Financial disposait de 24 milliards de dollars de liquidités à fin 2019 et devrait terminer le premier trimestre avec des niveaux de liquidités similaires. Ce montant devrait être suffisant pour couvrir au moins six mois de besoins de liquidités.
Euler Hermes anticipe une hausse de 8% des défaillances en France
Les défaillances d’entreprises devraient repartir à la hausse cette année en France et afficher une progression de 8% après quatre années successives de recul, estime l’assureur crédit Euler Hermes dans une note publiée mardi. Selon l’assureur crédit, la progression des défaillances attendue en 2020 en France s’inscrit dans une tendance globale, puisqu’il anticipe une augmentation de 14% cette année à l'échelle internationale, avec des progressions estimées à 15% en Chine, à 16% dans l’Union européenne et à 8% aux Etats-Unis.
Euler Hermes prévoit une hausse de 8% des défaillances en France
Les défaillances d’entreprises devraient repartir à la hausse cette année en France et afficher une progression de 8% après quatre années successives de recul, estime l’assureur crédit Euler Hermes dans une note publiée ce matin. «Les mesures étatiques devraient permettre d’éviter une crise de liquidités à court terme, mais les remboursements à venir seront difficiles à supporter pour certaines entreprises françaises du fait de leurs fragilités préalables», explique Eric Lenoir, président du comité exécutif d’Euler Hermes France.
Bpifrance prépare deux fonds de quasi-capital pour les PME et les start-up
Pour renforcer son arsenal contra-cyclique face à la crise du coronavirus, la Banque publique d’investissement va lancer cette semaine deux « fonds de quasi-capital de 100 millions d’euros » chacun, le premier dédié aux PME, le deuxième aux start-up, a dévoilé mardi matin Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, lors d’une conférence de presse organisée par Bercy sur le mécanisme de prêts garantis par l’Etat. Pour soutenir les entreprises« dans la zone grise » du capital-investissement classique, le premier fonds prendra des tickets de « 1 à 1,5 million d’euros » dans « environ 100 PME d’ici à l'été » sous la forme d’OBSA (obligations à souscriptions d’actions) assorties d’un « taux de 4% plus un PIK de 5% », a déclaré Nicolas Dufourcq. « Ce sera la même chose pour les strat-up, en OC (obligations convertibles, ndlr) », a-t-il ajouté.
GM compte tirer 16 milliards de dollars sur ses lignes de crédit
Le constructeur automobile américain General Motors (GM) a annoncé ce mardi qu’il suspendait ses prévisions pour 2020 et allait tirer environ 16 milliards de dollars (14,8 milliards d’euros) sur ses lignes de crédit renouvelable, afin d’accroître sa trésorerie pendant la pandémie de coronavirus. Le groupe a ajouté que ces fonds compléteraient d’environ 15 à 16 milliards de dollars la trésorerie attendue fin mars.
Bercy et les banques lancent les 300 milliards d’euros de prêts garantis
Les banques françaises proposeront dès demain, mercredi 25 mars, des prêts de trésorerie garantis par l’Etat dont le montant total pourra atteindre 300 milliards d’euros. Ce dispositif destiné à soutenir les entreprises pendant la crise sanitaire est détaillé dans un arrêté du ministère de l’Economie et des Finances publié ce matin au Journal officiel. Annoncé le 16 mars par le président Emmanuel Macron, puis confirmé lors du vote de la loi de finances rectificative pour 2020, ce mécanisme « est le premier de ce type en Europe à avoir été validé par la Commission européenne dans le cadre adopté le 19 mars », souligne Bercy dans un communiqué.
La multiplication des retards de paiement fragilise tout l'écosystème
Bercy et la Banque de France mettent en place un comité de crise. Les acteurs craignent un décalage entre le discours officiel rassurant et la réalité de terrain.
Edebex réclame le bénéfice de la garantie publique promise aux banques
La fintech constate une hausse des demandes de financement avec la crise du coronavirus mais les garanties des assureurs-crédit ne suivent pas.
Saint-Gobain renforce sa marge de manœuvre financière
Saint-Gobain a suspendu ce matin ses objectifs financiers pour 2020 et a annoncé avoir souscrit une nouvelle ligne de crédit syndiqué de 2,5 milliards d’euros en raison de la pandémie du coronavirus. Ce crédit s’ajoute à des lignes confirmées et non utilisées de 4 milliards d’euros.
La décote de conglomérat de SoftBank Group devient inquiétante
Sa capitalisation boursière est désormais inférieure à celle de son pôle télécoms au Japon. Les analystes mettent en cause l’endettement du groupe.
Des voix s’élèvent pour la création de «coronabonds»
Ces obligations pan européennes permettraient de contrer l'impact financier du Covid-19.
S&P prévoit une hausse des défauts sur les obligations spéculatives aux Etats-Unis
S&P Global Ratings s’attend à une forte hausse des défauts sur les obligations d’entreprises américaines de catégorie spéculative dans les douze prochains mois, en raison de la récession attendue avec l'épidémie de coronavirus. Les analystes de l’agence de notation prévoient un taux de défaut sur ces obligations de 10% à la fin décembre 2020, contre 3,1% en décembre 2019. Le nombre d'émetteurs ayant une note B, ou inférieure, est à son plus haut niveau historique et représente 30% du total des émetteurs, selon S&P. «La récession en cours aux Etats-Unis arrive à un moment où le marché de la catégorie spéculative est particulièrement exposé à un gel des liquidités ou à une chute des bénéfices», souligne Nick Kraemer, un responsable de la recherche de S&P Global Ratings.
Goldman Sachs injecte un milliard de dollars dans ses fonds monétaires
Goldman Sachs a injecté plus d’un milliard de dollars (930 millions d’euros) dans deux de ses fonds monétaires «prime» cette semaine face à des retraits massifs, selon Reuters, qui cite une déclaration au régulateur boursier américain. La banque américaine a racheté pour 722,4 millions de dollars d’actifs de son fonds Goldman Sachs Financial Square Money Market et 301,2 millions de dollars du fonds Goldman Sachs Fund Square Prime Obligations. Cet apport intervient après une nouvelle semaine d’extrême volatilité sur les marchés, alimentée par les inquiétudes sur l’impact de l'épidémie de coronavirus. Il constitue une initiative rare dans le secteur. Selon la déclaration à la Securities and Exchange Commission, les investisseurs avaient retiré pour un total de 8,1 milliards de dollars des deux fonds en l’espace de quatre jours avant que la banque n’intervienne.
La France va injecter un milliard d’euros pour la recherche sur la santé
La France a annoncé jeudi un réinvestissement de 5 milliards d’euros sur dix ans dans la recherche en général, dont un milliard dans le domaine de la santé afin de préparer le pays à de potentielles futures épidémies. A ce réinvestissement, s’ajoutera un fonds d’urgence de 50 millions d’euros spécifiquement consacré à l'épidémie de coronavirus, qui a contaminé à ce jour 9.134 personnes et fait 264 morts en France. Selon l’Elysée, le déblocage des 5 milliards se traduira notamment par une augmentation du budget de l’Agence nationale de la recherche (ANR), une «revalorisation substantielle» des carrières, la création de nouvelles chaires de professeurs juniors et une amélioration de l’efficacité du système de recherche.
La France va réinvestir un milliard d’euros pour la recherche sur la santé
La France a annoncé jeudi un réinvestissement de 5 milliards d’euros sur dix ans dans la recherche en général, dont un milliard dans le domaine de la santé afin de préparer le pays à de potentielles futures épidémies.
La Banque d'Italie intervient sur les obligations souveraines
L’Eurosystème, par le biais de la Banque d’Italie, intervient pour éviter des perturbations sur le marché des obligations souveraines italiennes, alors que la Banque centrale européenne (BCE) a dévoilé la semaine dernière de nouvelles mesures de soutien à une économie de la zone euro durement touchée par les conséquences de la pandémie de coronavirus, selon le Wall Street Journal, qui cite une source proche. Selon cette source, la Banque d’Italie est davantage intervenue sur le marché depuis lundi. La Banque d’Italie veille à ce que les taux des emprunts souverains à court terme n’augmentent pas trop par rapport à ceux de la dette à long terme.
Le marché des billets de trésorerie ne répond plus
La liquidité a quasiment disparu sur ce marché de dette à court terme cruciale pour les entreprises.
Le HCSF relâche le coussin de fonds propres bancaires à zéro
Pour prêter aux entreprises, les banques françaises vont être autorisées à puiser dans leurs réserves.
31/03/2023