FFP, société d’investissement de la famille Peugeot, a annoncé hier la cession d’environ 0,85% du capital d’Orpéa dans le cadre d’un placement accéléré réservé aux investisseurs institutionnels. Le placement porte sur 550.000 titres du spécialiste des maisons de retraite, représentant en brut 66,22 millions d’euros au cours de clôture d’Orpéa hier soir (à 120,40 euros). FFP détiendra à son issue environ 5,0% du capital et 7,8% des droits de vote de la société. Le placement est dirigé par Société Générale CIB en qualité de seul teneur de livre.
Le fonds devait vendre ses parts dans l'enseigne d'articles de sport à la coopérative d'adhérents. Le non-respect de l'accord provoque une crise de gouvernance.
La société de capital-investissement Argos Wityu (anciennement Argos Soditic) a repris l’intégralité du capital de la société française spécialisée dans les jouets éducatifs Juratoys. L’entreprise était depuis mai 2015 une filiale à 100% de l’américain Alex Brands. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Juratoys a généré en 2017 un chiffre d’affaires de 52,5 millions d’euros, qui a été multiplié par cinq en dix ans, et dont 40% sont réalisés à l’export.
Le fonds activiste Crystal Amber a porté à 4,58% sa participation dans De La Rue, l’imprimeur britannique de billets et de passeports, selon un avis financier publié hier. En mai, Crystal Amber avait révélé avoir pris une participation de 3,11% dans la société qu’il jugeait «hautement vulnérable» après la perte, en avril, du contrat des futurs passeports britanniques au profit du franco-néerlandais Gemalto, spécialiste de la sécurité numérique.
Carbonex, société spécialisée dans les énergies renouvelables et la production de charbon de bois, a annoncé hier une levée de fonds de plus de 65 millions d’euros. Le groupe a levé ces fonds auprès d’un consortium d’investisseurs incluant Debiopharm Investment, BNP Paribas Développement, Bpifrance et Tikehau Capital. Les montants investis par chacun des investisseurs n’ont pas été dévoilés.
Ares Management a annoncé hier avoir levé 6,5 milliards d’euros pour son quatrième fonds de prêt européen, le groupe ayant atteint son «hard cap» moins de six mois après son lancement. Il s’agit du plus important fonds de prêt européen levé à ce jour. Le dernier fonds de prêt levé par Ares en 2016 avait atteint 2,5 milliards d’euros d’engagements. Compte tenu du levier anticipé pour ce quatrième fonds, le capital disponible atteint 10 milliards d’euros, précise Ares.
Serge Weinberg, qui a lancé sa propre société d’investissement il y a dix ans, signe sa troisième génération de fonds. Weinberg Capital Partners (WCP) a en effet annoncé hier avoir levé 295 millions d’euros, soit près du double du véhicule précédent. L’objectif de ce fonds est d’investir dans des sociétés valorisées entre 50 et 200 millions d’euros, en privilégiant les cibles françaises.
Flat tax. Le Premier ministre Edouard Philippe a annoncé lors d’un dîner organisé à l’occasion de Paris Europlace une série de mesures fiscales visant à rendre la place de Paris plus attractive. Parmi elles, le carried interest, ce système d’intéressement des gérants de fonds de private equity, lorsqu’il est perçu hors de France, sera désormais soumis à la flat tax. Les montants touchés par les gérants seront donc considérés comme un revenu du capital, et non plus du travail, et taxés à hauteur de 30 %, réduisant l’imposition des impatriés. Cette annonce devrait être retranscrite dans le prochain projet de loi de finances.
Andera Partners a annoncé hier le premier closing de son fonds midcaps Winch Capital 4 à 360 millions d’euros. L’ex-Edrip dépasse sa cible initiale de 350 millions d’euros pour cette première levée de fonds depuis son changement de nom en avril. «Les souscripteurs présents dans les précédents fonds, tels que le FEI, Bpifrance, Sogecap, BNP Paribas Cardif, lUMR ou encore MACSF ont [...]investi des montants significativement supérieurs au fonds précédent et de nouveaux investisseurs font leur entrée à l’occasion de cette levée», déclare la société de private equity. Winch Capital 4, qui devrait être définitivement bouclé ce semestre, est dédié au financement des PME et ETI midcaps, principalement en France et en Italie et valorisées entre 30 et 300 millions d’euros. Il prend des positions minoritaires ou majoritaires et investit entre 12 et 40 millions d’euros. Son premier investissement est Skill & You, société de formation à distance.
BlackFin Capital Partners a annoncé hier le bouclage d’un fonds de 180 millions d’euros qui se présente comme le plus gros véhicule indépendant dédié aux fintech en Europe. Après un premier palier à 100 millions d’euros il y a tout juste un an, BlackFin Tech 1 dépasse au final son objectif initial de 150 millions d’euros. La société de capital-investissement spécialiste des services financiers ambitionne d’accompagner les entrepreneurs de la fintech, de l’insurtech et de la regtech, de l’amorçage jusqu’aux tours de série C.
Après une levée de fonds de 30 millions d’euros en octobre 2017 menée par le fonds de capital-risque Cathay Innovation, la start-up de livraison à la demande Glovo vient de lever 115 millions d’euros lors d’un tour de table de série C pour poursuivre son développement en vue de devenir le meilleur hub technologique d’Europe du sud. Elle compte ainsi recruter plus de cent ingénieurs. Outre Cathay Innovation, Rakuten Capital et Seaya Ventures ont renouvelé leur engagement en participant à ce nouveau tour de table qui a accueilli de nouveaux investisseurs comme le groupe de restauration ArmRest ou les fonds européens Idinvest Partners et GR Capital.
Le gouvernement français a annoncé hier que le Fonds pour l’innovation et l’industrie, qui devrait engendrer environ 250 millions d’euros de rendement par an, apportera des moyens nouveaux au service du plan «Deep Tech» opéré par Bpifrance. Ce plan bénéficiera de 70 millions d’euros chaque année grâce au rendement du Fonds pour l’innovation et l’industrie. Le continuum de financement de ces start-ups technologiques à forte intensité capitalistique sera renforcé par des aides à la R&D plus ambitieuses.
BlackRock Real Assets, filiale du leader mondial de la gestion d’actifs, vient de mener à bien le premier closing du «Global Energy & Power Infrastructure Fund III (GEPIF III)». Ce fonds, destiné à investir au capital de PME spécialisées dans le secteur de l’énergie et des infrastructures électriques, a obtenu des engagements de souscription portant sur 1,5 milliard de dollars (1,28 milliard d’euros) auprès d’investisseurs institutionnels situés en Amérique du Nord, au Proche-Orient, en Europe et en Asie.
Dans un environnement où le risque de remontée des taux pourrait pénaliser simultanément les marchés obligataires et les marchés actions, les particuliers ont tout intérêt à diversifier leurs placements en se tournant vers le private equity. Historiquement réservé à une clientèle institutionnelle ou fortunée, ce type de placement qui consiste à investir dans des entreprises non cotées en passant via des fonds spécialisés, connaît un engouement sans précèdent. Les belles performances passées de cette classe d’actifs, pouvant offrir des rendements supérieurs à 10 % par an, y sont sans doute pour beaucoup. Autre élément contribuant à cet essor, une « démocratisation » au niveau du ticket d’entrée. Si autrefois il était nécessaire d’investir plusieurs centaines de milliers d’euros, voire plusieurs millions d’euros, il est maintenant possible d’avoir accès à de grands noms à partir de 100 000 €.
Le spécialiste de l'investissement durable a effectué un premier closing d'un peu plus de 100 millions de dollars auprès d'Axa, CNP, HSBC ou encore Philippe Oddo.