Prudentia Capital signe son premier investissement
Créé l’an dernier, le fonds de private equity vient de boucler la reprise de Menuiseries Grégoire et planche sur le closing final de son premier véhicule.
août 2018
Le private equity distribue plus qu’il ne collecte
Ecart. Les levées de fonds en private equity dans le monde en 2018 devraient battre tous les records, selon la société de logiciels dédiés à cette industrie eFront. Or, dans une autre étude publiée par la société, il ressort que les distributions nettes aux investisseurs sont supérieures depuis cinq ans aux appels de capitaux, eFront insistant sur le caractère exceptionnel de cette situation tant par sa durée que l’ampleur de l’écart constaté. De quoi anticiper une augmentation significative des levées de fonds des investisseurs en 2018. La société estime que le rythme ralenti de déploiement du capital par les fonds témoigne d’une plus grande discipline de ces derniers.
Blackstone veut se désengager d’Exeter Finance
Le groupe de private equity américain a engagé des banques pour la cession ou l’introduction en Bourse du prêteur automobile «subprime» Exeter Finance, rapportait hier Reuters, de sources proches du dossier. Exeter Finance, basé au Texas, devrait être valorisé au moins un milliard de dollars (862 millions d’euros). Blackstone, qui contrôle cette société depuis 2011, privilégierait une vente à une banque ou à un autre spécialiste des prêts automobiles plutôt qu’à un fonds de capital-investissement, l’une des sources faisant état de trois candidats potentiels.
Le fonds souverain norvégien s’inquiète des tensions commerciales
Le fonds craint pour ses rendements de long terme après avoir affiché un rendement de 1,8% au deuxième trimestre, porté par un secteur pétrolier dont il pourrait se désinvestir.
Carlyle et Blackstone sont en course pour investir dans l’espagnol Cepsa
Le fonds souverain Mubadala, propriétaire du groupe pétrolier depuis 2011, hésite encore entre la vente d’une participation minoritaire et une IPO.
Un consortium financier fait une offre sur China Biologic
China Biologic Products Holdings a reçu hier une offre entièrement en numéraire de 3,9 milliards de dollars (3,4 milliards d’euros) d’un consortium financier conduit par l’ancien patron de la biotech chinoise David Gao. Le consortium formé par GL Capital Group, Bank of China Group Investment Limited et CDH Investments, propose 118 dollars par action pour China Biologic, soit une prime de 28,3% par rapport à son cours de clôture de vendredi. Le consortium a déclaré vouloir financer l’opération via des capitaux propres et de la dette. En juin, CCRE, filiale de la société d’investissement chinoise Citic Capital Holdings, a annoncé une offre de 110 dollars par action sur China Biologic, valorisant la société 3,65 milliards de dollars.
Wendel nomme Loïc Derrien DG de Cromology
Après la nomination en juin dernier de Pierre Pouletty comme président de Cromology, Wendel a annoncé l’arrivée, le 27 août prochain, de Loïc Derrien au poste de directeur général (DG) de Cromology. Ce changement de gouvernance intervient pour soutenir et accélérer la mise en œuvre de la réorientation stratégique de Cromology, engagée courant 2017. Celle-ci s’est déjà traduite par le recentrage du périmètre d’activité du spécialiste de la peinture décorative sur l’Europe et l’Afrique du Nord et par le lancement d’un programme de transformation et d’amélioration de la performance opérationnelle et financière à long terme.
StanChart s’apprête à scinder son activité de “private equity”
Selon Bloomberg, qui citait hier des sources proches du dossier, la banque britannique va se désengager de son activité de private equity en cédant d’ici à la fin de l’année environ un milliard de dollars (870 millions d’euros) d’actifs à la société de gestion londonienne ICG. Une nouvelle entreprise, contrôlée par des dirigeants de la banque, gérera alors ce portefeuille qui a causé plus d’un milliard de dollars de pertes en trois ans à Standard Chartered.
20/08/2018
Les fonds de pension australiens sur la sellette
Quelques-uns parmi les fonds de pension australiens pourraient bien ne pas trop respecter leur devoir fiduciaire de mettre les intérêts du client avant ceux de leur organisation, selon une enquête lancée en février dernier sur le secteur financier qui a révélé des manquements et des irrégularités multiples, rapporte l’agence ReutersSelon les conclusions de l’enquête de la Commission royale mise en place par le gouvernement, certaines institutions censées gérer les programmes de retraite des salariés n’ont manifestement pas été à la hauteur de leurs engagements légaux envers leurs clients. La Commonwealth Bank of Australia, dont la réputation a été la plus entachée par l’enquête, a notamment prélevé des frais de conseil concernant des pensions de retraite sur des comptes ayant appartenu à des personnes décédées. La banque est également jugée coupable de contrôles de conformité inappropriés dans sa gestion de fonds de retraite.De son côté, la National Australia Bank a facturé plus de 220.000 clients pour des conseils dont ils n’ont jamais bénéficié. Devant cette avalanche d’irrégularités, certaines banques ont déjà prévu de consacrer des budgets plus importants à la déontologie et à la gouvernance, voire à céder certaines activités incriminées. Philip Lowe, gouverneur de la banque centrale australienne, « consterné » par ces pratiques du secteur financier, a estimé que ces problèmes doivent être traités en priorité absolue.
Le fonds souverain saoudien pourrait investir dans Lucid Motors
Le fonds souverain saoudien PIF (Public Investment Fund) mène des négociations en vue d’investir au capital de Lucid Motors, un concurrent de l’américain Tesla spécialisé dans les véhicules électriques, rapportait hier soir Reuters, de sources proches du dossier. PIF pourrait investir en plusieurs fois jusqu’à un milliard de dollars (878 millions d’euros) au total afin de prendre une participation majoritaire dans Lucid Motors, selon l’une de ces sources.
Oaktree veut faire une offre sur Claire’s Stores
Oaktree Capital Management veut lever 1,5 milliard de dollars (1,3 milliard d’euros) en cash afin de pouvoir faire une offre de rachat sur le distributeur de bijoux en faillite Claire’s Stores avant la date limite du 31 août, a annoncé vendredi un avocat de la société d’investissement américaine. Cette dernière entrerait ainsi en concurrence avec l’offre de 1,4 milliard de dollars présentée par d’autres créanciers, incluant le fonds activiste Elliott Capital Management et le groupe de private equity Apollo Global Management.
Le fonds TPG n’ira finalement pas en Bourse
Après plusieurs années de réflexion, le fonds de “private equity” a fait le choix de ne pas suivre ses concurrents Apollo, Blackstone, Carlyle et KKR.
17/08/2018
Italian private banking sector adds 26 foreign players
@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent } The Italian private banking industry has 26 foreign players, Bluerating reports, citing a study by Magstat. The largest source of foreign operators is Switzerland, as there are 14 Swiss companies present in Italy. It is followed far behind by the United States and France (BNP Paribas, Crédit Agricole, Edmond de Rothschild). The United States, Austria and Germany each have two players in Italy. The number of foreign actors peaked in 2007, with 39, and has been slowly rising since.
TPG ne s’introduira pas en Bourse
Jim Coulter et David Bonderman, les deux fondateurs de TPG, ont renoncé à introduire en Bourse le groupe de capital-investissement, indique Bloomberg, de sources proches du dossier. TPG ne suivrait ainsi pas la voie prise ces dernières années par ses homologues Apollo, Blackstone, Carlyle ou bien encore KKR, tous cotés en Bourse. TPG n’exclurait toutefois pas d’ouvrir son capital à des actionnaires extérieurs, ajoute Bloomberg.
Cerberus est en piste pour racheter Swissport à HNA
Après l’acquisition de WFS, le fonds pourrait profiter des difficultés du conglomérat chinois pour se renforcer sur le segment des services aéroportuaires.
Bain Capital mise sur l’assureur britannique esure
Le fonds a jusqu’au 10 septembre pour confirmer son offre, qui a reçu un accueil favorable du management et valorise esure 1,17 milliard de livres.
Momentum Invest vient élargir les rangs du capital-investissement français
Le fonds de capital-développement et de LBO annonce un closing intermédiaire de 101,2 millions d'euros.
juillet 2018
Carlyle lève le plus important fonds de son histoire
Le closing final de son dernier fonds de LBO américain a atteint 18,5 milliards de dollars.
Wendel poursuit la simplification de son portefeuille avec la cession de CSP
Aptar offre d'acquérir le fabricant d'emballages pour une valeur d'entreprise de 555 millions de dollars.
Les Girondins de Bordeaux vont passer sous pavillon américain
Le groupe M6 a annoncé vendredi être entré en négociations exclusives avec le fonds d’investissement américain General American Capital Partners (GACP) pour la vente de 100% du club de football des Girondins de Bordeaux. M6, qui a acquis le club en 1999, a expliqué que «dans un contexte d’augmentation des budgets de plusieurs clubs de Ligue 1 [...] la cession du FC Girondins de Bordeaux à GACP, qui propose un projet sportif ambitieux et une stratégie d’investissement sur le long terme, constituerait la meilleure option pour maintenir la position du club et faire progresser à terme ses résultats». M6 précise que l’opération dépend de l’appréciation que le Conseil de Bordeaux Métropole, propriétaire du tout neuf stade Matmut-Atlantique, fera des garanties proposées par GACP vis-à-vis des loyers dus par le club (3,8 millions d’euros par an).