Exclusif - Le fleuron français de l’aéronautique et de la défense fait face à cinq spécialistes du private equity, dont la société d’investissement cotée Wendel.
Montagu a annoncé mercredi l’ouverture de négociations exclusives avec Quilvest Capital Partners en vue d’acquérir Eudonet, un éditeur de logiciels de gestion de la relation client (CRM). Eudonet avait été acquis par Quilvest et Antoine Henry, l’actuel PDG de la société, en 2017. Eudonet compte 1.200 clients en France, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en Belgique, en Suisse et au Canada. Fondé en 2000, le groupe est l’un des principaux fournisseurs de CRM pour les associations, les collectivités locales et l’enseignement supérieur. Il a réalisé un chiffre d’affaires de 24 millions d’euros en 2020, en croissance de 28%, dont environ les deux tiers en mode software as a service (SaaS).
Montagu a annoncé mercredi l’ouverture de négociations exclusives avec Quilvest Capital Partners en vue d’acquérir Eudonet, un éditeur de logiciels de gestion de la relation client (CRM). Eudonet avait été acquis par Quilvest et Antoine Henry, l’actuel PDG de la société, en 2017.
Ardian alimente son activité growth en prenant une participation minoritaire au capital de Strategie Media Conseil, une plateforme digitale d’annonces immobilières de luxe et de biens intermédiaires, via les sites Internet Résidences Immobilier et Maisons & Appartements.
Tikehau Capital, par le biais de son fonds dédié à la transition énergétique T2 Energy Transition, est entré en négociations exclusives pour prendre le contrôle du spécialiste du transport et de la logistique durable Groupe Sterne. Le fonds s’est donc distingué dans l’enchère organisée par Alantra – laquelle avait aussi attiré des industriels du secteur, ainsi que LFPI, HIG Capital et MML. Pour les partenaires financiers historiques du groupe, à savoir Meanings Capital Partners (ex-Meeschaert Capital Partners), accompagné d’Idia Capital Investissement, de GSO Capital, de CAAE et de Swen Capital Partners, l’opération s’avère fructueuse. Au cours des quatre dernières années, Groupe Sterne a fait bondir son chiffre d’affaires de 90 à 270 millions d’euros, notamment grâce à huit acquisitions.
Tikehau Capital, par le biais de son fonds dédié à la transition énergétique T2 Energy Transition, va signer une nouvelle opération majoritaire. Il est entré en négociations exclusives pour prendre le contrôle du spécialiste du transport et de la logistique durable, Groupe Sterne. Le fonds s’est donc distingué dans l’enchère organisée par Alantra – laquelle avait aussi attiré des industriels du secteur, ainsi que LFPI, HIG Capital et MML.
La société d'investissement gère activement son portefeuille et entend saisir de nouvelles opportunités malgré les valorisations élevées, explique son directeur financier.
Contrôlé par EQT depuis 2016, le groupe britannique IVC Evidensia va racheter le français VetOne, qu’il a accepté de valoriser plus de 200 millions d’euros. Une offre particulièrement élevée puisque représentant près de 20 fois l’Ebitda. En début d’année, le groupe britannique a reçu une enveloppe de 3,5 milliards d’euros de la part de Nestlé et de Silver Lake. Une opération minoritaire qui a fait grimper sa valorisation à 12,3 milliards. Présent dans une douzaine de pays, IVC Evidensia totalise plus de 1.500 cliniques vétérinaires, pour près de 22.000 collaborateurs. Avec VetOne, créé en 2013 par Steve Rosengarten (ex-director de chez Carlyle), il s’adjoint 51 établissements.
Contrôlé par EQT depuis 2016, le groupe britannique IVC Evidensia renforce sa présence sur le marché français des cliniques vétérinaires. Il va racheter le français VetOne, qu’il a accepté de valoriser plus de 200 millions d’euros. Une offre particulièrement élevée puisque représentant près de 20 fois l’Ebitda.
La société d’investissement Wendel a publié jeudi un actif net réévalué (ANR) en légère baisse au 30 septembre par rapport à la fin juin, pénalisé par les débuts boursiers difficiles de l’opérateur d’infrastructures télécom IHS Towers. Le groupe a cependant continué à gérer activement son portefeuille de participations depuis le début de l’année, et entend saisir de nouvelles opportunités d’investissement malgré les valorisations élevées, explique son directeur financier, Jérôme Michiels, dans un entretien accordé à l’agence Agefi-Dow Jones.
C’est le rendement trimestriel net moyen enregistré dans le capital risque à l’échelle mondiale au premier trimestre 2021, selon la dernière analyse eFront. Il dépasse celui dégagé sur la même période par les fonds leveraged buy-out (LBO), qui s’établit à 9,6 %. Les zones géographiques ayant réalisé la plus forte performance sont l’Europe (17,9 % dans le venture et 7,1 % dans le LBO) et les Etats-Unis (respectivement 15,5 % et 10,4 %).
Mis en vente par Goldman Sachs et Silverfern, le groupe néerlandais Continental Bakeries a trouvé preneur auprès du français Biscuit International, comme l’avançait L’Agefi au début du mois. Une opération qui permet au Frenchie de doubler de taille, en atteignant un chiffre d’affaires de plus de 900 millions d’euros. Le nouvel ensemble rassemble 4.500 salariés et 33 usines sur le Vieux Continent, pour une capacité de production annuelle de 300.000 tonnes de biscuits. Le rapprochement fait la part belle à la complémentarité. Continental Bakeries est spécialisé dans la fabrication de biscuits, de substituts de pains et de toasts. Son Ebitda est proche de 60 millions d’euros. Du côté de Biscuit International, détenu par Platinum Equity, une vaste gamme de biscuits est vendue sous marque distributeur. Son Ebitda était proche de 84 millions d’euros avant la crise sanitaire.
Un champion européen des biscuits est né. Mis en vente par Goldman Sachs et Silverfern, le groupe néerlandais Continental Bakeries a bel et bien trouvé preneur auprès du français Biscuit International, comme l’avançait L’Agefi au début du mois. Une opération qui permet au « Frenchie » de doubler de taille, en atteignant un chiffre d’affaires de plus de 900 millions d’euros.
Le 20 octobre, le président de la LFP, Vincent Labrune, a formellement présenté le projet d’ouverture du capital de la structure commerciale devant le collège de Ligue 1.
Le gendarme britannique Financial Conduct Authority (FCA) vient de publier ce 25 octobre les réglementations autour de la création d’un nouveau fonds de long terme pour des actifs illiquides. Dénommés Long-Term Asset Fund (LTAF) , les fonds de ce segment investiront notamment dans des actifs privés, dont l’infrastructure, le capital-risque, la dette privée, l’immobilier et le capital-investissement. Il doit permettre de participer à la croissance économique ainsi qu'à la transition vers une économie à faible émissions de carbone. Supervisé par la FCA, ce véhicule est destiné aux investisseurs institutionnels et aux investisseurs particuliers expérimentés ainsi que des fonds de pensions DC (Defined Contribution, c’est-à-dire des fonds de la retraite à contributions définies). D’après les nouvelles règles, ces fonds LTAF n’offriront pas une liquidité quotidienne car des actifs dans ces fonds prendront davantage de temps à être liquidés. Le régulateur a décidé que les LTAF devraient prévoir une période de préavis d’au moins 90 jours pour les rachats. La règlementation LTAF entrera en vigueur depuis 15 novembre 2021. Le FCA va d’ailleurs lancer une consultation au premier semestre de l’année prochaine afin d’élargir la distribution de ces fonds à certains investisseurs particuliers. Selon le régulateur britannique, cela offrira un chemin maîtrisé pour les investisseurs particuliers d’y accéder au lieu des fonds non-autorisés.
En janvier, la biotech française a été choisie par la Direction Générale de l’Armement pour développer un laboratoire de détection rapide d’agents pathogènes.
Le pionnier du private equity tricolore a signé un protocole d’accord en vue de créer un programme d’investissement franco-chinois de 500 millions d’euros.