Les professionnels formulent leurs recommandations pour le passage au taux €STR
Le groupe de travail ad hoc a publié un rapport lundi, et s’inquiète du retard pris par les acteurs du marché.
août 2019
JPMorgan va remporter une commission record pour la vente d’Allergan
JPMorgan Chase devrait décrocher une commission-record pour une banque dans le cadre d’une vente d’entreprise, soit 123 millions de dollars (110 millions d’euros) pour avoir conseillé Allergan, le concepteur du Botox, vendu 63 milliards de dollars au groupe pharmaceutique américain AbbVie, selon le Financial Times. Il dépasserait ainsi Morgan Stanley, qui avait obtenu 120 millions de dollars pour son conseil sur la vente à 66 milliards de dollars du groupe agricole américain Monsanto à l’allemand Bayer en 2016
Près de 30.000 suppressions de postes dans les banques d’investissement
Les 30.000 suppressions d’emplois annoncées depuis avril dans les banques d’investissement concernent pour près de moitié Deutsche Bank, ainsi que la Société Générale, Citigroup, HSBC et Barclays, selon le Financial Times. La plupart des coupe dans les effectifs concernent l’Europe, avec des taux d’intérêt en baisse et de faibles volumes de trading. A New York, le trading a baissé de 2% en juin par rapport à un an auparavant, avec 2.500 emplois affectés, selon le service emplois de la ville.
MIF 2 n’a pas d’effets si dramatiques sur le financement de la recherche
La deuxième étude de Liquidnet sur le sujet aboutit à des conclusions plutôt positives sur la réglementation.
Les banques passent leurs premières pertes sur Rallye
Natixis et CASA sont les plus touchées au deuxième trimestre. Mais d'autres provisions sont prévisibles dans les prochains mois.
Barclays vise son dividende le plus élevé depuis 2008
La banque britannique mise par ailleurs sur les réductions de coûts pour tenir son objectif de rentabilité de 9% en 2019.
juillet 2019
Les régulateurs repoussent d'un an les exigences de marge pour les dérivés non compensés
Le report annoncé hier par le Comité de Bâle et l'OICV-Iosco soulagerait près de 700 contreparties.
Rothschild & Co se renforce aux Etats-Unis
La banque d’affaires a recruté deux managing directors aux Etats-Unis, renforçant sa présence sur le continent. Markus Pressdee devient patron de l’activité infrastructures, énergie et renouvelable de Rothschild & Co en Amérique du Nord, tandis que Steven Berger rejoindra le suivi des institutions financières, en charge de l’asset management. Ils travaillaient auparavant chez Jefferies et Credit Suisse (lire aussi en rubrique Nominations).
La SEC devrait étendre l'exemption à MIF 2 sur la recherche pour les courtiers américains
Les banques américaines ne seraient pas obligées de prendre un autre statut spécifique de conseiller.
Morgan Stanley trouve une planche de salut dans la gestion de fortune
Pire performance de Wall Street dans le trading, la banque se rattrape grâce à sa clientèle de particuliers fortunés.
L'Esma relance le débat sur le coût des données de marché
Les plates-formes de marché et les investisseurs-utilisateurs n’arrivent pas à s’accorder sur les prix.
Citigroup s’est appuyé sur sa banque de détail au deuxième trimestre
Le groupe a compensé un trimestre morose dans la BFI par une hausse de 3% de ses revenus sur ce segment, particulièrement dynamique aux Etats-Unis.
Les banques conseils d’AB InBev font grise mine
Les banques chargées de l’introduction en Bourse des activités asiatiques d’AB InBev vont devoir tirer un trait sur 140 à 170 millions de dollars de commissions, indiquait lundi Bloomberg. Le brasseur belge a renoncé le 12 juillet à coter Budweiser Brewing Apac, qui devait lui rapporter entre 8,3 et 9,8 milliards de dollars, faute d’avoir su convaincre les investisseurs au niveau de prix proposé. JPMorgan et Morgan Stanley ont dirigé l’IPO.
Deutsche Bank met fin à un litige aux Pays-Bas pour 175 millions d’euros
La banque allemande a accepté de verser 175 millions d’euros aux Pays-Bas pour mettre fin à un litige l’opposant à un client sur des contrats dérivés. La coopérative immobilière néerlandaise Vestia, qui avait frôlé la faillite en 2012 après avoir subi 2 milliards d’euros de pertes sur des produits dérivés vendus par plusieurs banques d’investissement pour se protéger d’une hausse des taux, poursuivait Deutsche Bank devant la Haute cour de Londres. Ce règlement à l’amiable met fin à la procédure.
Deutsche Bank règle un litige aux Pays-Bas pour 175 millions d’euros
La banque allemande a accepté de verser 175 millions d’euros aux Pays-Bas pour mettre fin à un litige l’opposant à un client sur des contrats dérivés. La coopérative immobilière néerlandaise Vestia, qui avait frôlé la faillite en 2012 après avoir subi 2 milliards d’euros de pertes sur des produits dérivés vendus par plusieurs banques d’investissement pour se protéger d’une hausse des taux, poursuivait Deutsche Bank devant la Haute cour de Londres. Ce règlement à l’amiable met fin à la procédure.
Piper Jaffray acquiert Sandler O'Neill+Partners
La banque d’investissement Piper Jaffray a annoncé mardi un accord pour l’acquisition de la société de services financiers non cotée Sandler O’Neill&Partners. Le prix de vente est de 485 millions de dollars. Piper Jaffray versera 350 millions de dollars en numéraire aux actionnaires de Sandler O’Neill à la finalisation de la transaction, ainsi que 135 millions de dollars de ses propres actions aux employés de la cible associés au capital. L’acquéreur espère boucler la transaction en janvier 2020. Le nouvel ensemble issu de la fusion sera nommé Piper Sandler.
Piper Jaffray rachète Sandler O'Neill+Partners
La banque d’investissement Piper Jaffray a annoncé mardi un accord pour l’acquisition de la société de services financiers non cotée Sandler O’Neill&Partners. Le prix de vente est de 485 millions de dollars. Piper Jaffray versera 350 millions de dollars en numéraire aux actionnaires de Sandler O’Neill à la finalisation de la transaction, ainsi que 135 milllions de dollars de ses propres actions aux employés de la cible associés au capital. L’acquéreur espère boucler la transaction en janvier 2020.
François Villeroy de Galhau veut une stratégie européenne sur les paiements
Le gouverneur de la Banque de France a défendu, mardi à l’occasion du forum financier Paris Europlace, la nécessité d’une stratégie européenne en matière de systèmes de paiement face aux initiatives en la matière des grands acteurs du numérique américains et chinois. François Villeroy de Galhau a souligné que, avec les innovations technologiques actuelles, les systèmes de paiement sont devenus un enjeu stratégique. Alors que le marché est déjà dominé par des acteurs traditionnels étrangers, «le rôle croissant des entreprises du numérique non européennes, qu’elles soient américaines ou chinoises - offrant des solutions de paiement doit être pris au sérieux. Malgré la créativité de l'écosystème européen des paiements, nos marchés restent trop fragmentés», a-t-il déclaré, lançant un appel à la création de solutions paneuropéennes de paiement fondées notamment sur le système Tips (Target instant payment system) mis en place récemment par la Banque centrale européenne (BCE) pour les particuliers et entreprises.
BNP Paribas et les concurrents de Deutsche Bank ont la voie libre
Les employés de Deutsche Bank, dont certains ont été licenciés dès lundi à Londres et en Asie, pouvaient faire grise mine dimanche soir à l’annonce du plan de restructuration sans précédent du groupe. Ses concurrents, en revanche, ont dû sabrer le champagne. En annonçant son retrait pur et simple des métiers actions, à l’exception du primaire actions (ECM), la première banque allemande, déjà en perte de vitesse, va libérer des parts de marché au profit des ténors de Wall Street et de quelques banques d’investissement européennes comme Barclays. Elle est certes avant tout un leader mondial des taux et changes, mais elle se classe entre les septième et neuvième rangs mondiaux du cash actions et des services prime, selon le classement de Coalition.
Le plan de Deutsche Bank est jugé courageux mais risqué
L’action Deutsche Bank effaçait ses gains à la mi-journée après avoir gagné plus de 4% lundi matin, après l’annonce dimanche d’un vaste plan de restructuration. Les analystes financiers saluent les ambitions de la première banque allemande mais s’interrogent sur les risques d’exécution attachés au projet. «Nous croyons qu’il faut répondre à d’autres questions telles que : i) la crédibilité de l’exécution, ii) les détails et la raison d'être de la croissance des revenus, domaine où Deutsche Bank a déçu par le passé, iii) la motivation des employés après la restructuration», notaient lundi matin les analystes actions de JPMorgan.
