Prime brokerage, une place à prendre
Deutsche Bank
septembre 2019
Des BFI sous pression
Tensions. L’horizon se ternit dans la banque de financement et d’investissement (BFI). Selon l’agence de notation Moody’s, qui a abaissé sa perspective de positive à stable sur le secteur, la rentabilité globale des BFI devrait être davantage sous pression au cours des douze à dix-huit prochains mois, avec un ralentissement de la croissance mondiale devant conduire à une moindre activité, des taux d’intérêt faibles, voire négatifs, et un aplatissement ou une inversion de la courbe des taux. « L’accroissement de rentabilité sera rendu plus difficile, en dépit des efforts continus de recentrage d’activité et d’investissements technologiques pour améliorer la productivité », estime Ana Arsov, managing director chez Moody’s.
Saudi Aramco achèverait la sélection des banques pour son IPO cette semaine
Saudi Aramco compte sélectionner les banques chefs de file pour son introduction en Bourse dès cette semaine, alors que le géant pétrolier saoudien accélère les démarches, selon Bloomberg, qui cite des sources proches. Des banques d’investissement internationales achèvent une semaine de présentation de projets qui ont commencé vendredi dernier à Dhahran, où est basé le siège d’Aramco. Aramco devrait choisir quatre ou cinq banques chefs de file pour cette IPO, la plus importante à ce jour. Des dirigeants des Bourses de Londres, New York et Hong Kong ont par ailleurs défendu leurs places boursières pour accueillir cette nouvelle cotation.
août 2019
JPMorgan pourrait vendre un portefeuille de cartes de crédit de 1 milliard de dollars
La banque américaine JPMorgan pourrait vendre un portefeuille de cartes de crédit d’une valeur de 1 milliard de dollars (900 millions d’euros), a rapporté l’agence Bloomberg en citant des sources proches. Ce portefeuille s’inscrit dans le cadre d’un partenariat entre JPMorgan et l’American Association of Retired Persons (AARP), un organisme américain à but non lucratif défendant les intérêts des seniors. La vente porterait sur environ 1 milliard de dollars de créances sur cartes de crédit, selon ces sources. La société spécialisée dans les solutions de gestion de la relation client Alliance Data Systems ferait partie des entreprises intéressées par ce portefeuille.
Le directeur général de Pareto Securities sur le départ
Pareto Securities a annoncé la démission de son directeur général Ole Henrik Bjorge. Il occupait ces fonctions depuis 13 ans et était entré chez le courtier norvégien en 1996 comme trader obligataire. Il sera remplacé par Christian Jomaas, l’actuel responsable des activités de banque d’investissement de Pareto. Sous la direction d’Ole Henrik Bjorge, Pareto s’est développé à l’international. Le courtier compte 470 salariés répartis dans 10 pays, contre 140 personnes présentes principalement en Norvège à l’arrivée du directeur général.
Le directeur général de Pareto Securities démissionne
Pareto Securities a annoncé la démission de son directeur général Ole Henrik Bjorge. Il occupait ces fonctions depuis 13 ans et était entré chez le courtier norvégien en 1996 comme trader obligataire. Il sera remplacé par Christian Jomaas, l’actuel responsable des activités de banque d’investissement de Pareto. Sous la direction d’Ole Henrik Bjorge, Pareto s’est développé à l’international. Le courtier compte 470 salariés répartis dans 10 pays, contre 140 personnes présentes principalement en Norvège à l’arrivée du directeur général.
La Société Générale supprimerait 25 postes à Francfort
La Société Générale prévoit de supprimer 25 postes dans sa BFI à Francfort, a indiqué Bloomberg, dans le cadre de son plan d'économies. Les suppressions de postes concerneraient notamment les activités de leveraged finance et de fusions-acquisitions. La banque supprimerait également ses équipes spécialisées dans le conseil aux groupes chimiques. La BFI de la Société Générale emploie 350 personne à Francfort.
La révision de la règle Volcker sonne comme une victoire pour Wall Street
Deux des cinq agences de régulation financière ont approuvé hier la révision de cette règle qui interdit l’investissement pour compte propre.
Les professionnels formulent leurs recommandations pour le passage au taux €STR
Le groupe de travail ad hoc a publié un rapport lundi, et s’inquiète du retard pris par les acteurs du marché.
JPMorgan va remporter une commission record pour la vente d’Allergan
JPMorgan Chase devrait décrocher une commission-record pour une banque dans le cadre d’une vente d’entreprise, soit 123 millions de dollars (110 millions d’euros) pour avoir conseillé Allergan, le concepteur du Botox, vendu 63 milliards de dollars au groupe pharmaceutique américain AbbVie, selon le Financial Times. Il dépasserait ainsi Morgan Stanley, qui avait obtenu 120 millions de dollars pour son conseil sur la vente à 66 milliards de dollars du groupe agricole américain Monsanto à l’allemand Bayer en 2016
Près de 30.000 suppressions de postes dans les banques d’investissement
Les 30.000 suppressions d’emplois annoncées depuis avril dans les banques d’investissement concernent pour près de moitié Deutsche Bank, ainsi que la Société Générale, Citigroup, HSBC et Barclays, selon le Financial Times. La plupart des coupe dans les effectifs concernent l’Europe, avec des taux d’intérêt en baisse et de faibles volumes de trading. A New York, le trading a baissé de 2% en juin par rapport à un an auparavant, avec 2.500 emplois affectés, selon le service emplois de la ville.
MIF 2 n’a pas d’effets si dramatiques sur le financement de la recherche
La deuxième étude de Liquidnet sur le sujet aboutit à des conclusions plutôt positives sur la réglementation.
Les banques passent leurs premières pertes sur Rallye
Natixis et CASA sont les plus touchées au deuxième trimestre. Mais d'autres provisions sont prévisibles dans les prochains mois.
Barclays vise son dividende le plus élevé depuis 2008
La banque britannique mise par ailleurs sur les réductions de coûts pour tenir son objectif de rentabilité de 9% en 2019.
juillet 2019
Rothschild & Co se renforce aux Etats-Unis
La banque d’affaires a recruté deux managing directors aux Etats-Unis, renforçant sa présence sur le continent. Markus Pressdee devient patron de l’activité infrastructures, énergie et renouvelable de Rothschild & Co en Amérique du Nord, tandis que Steven Berger rejoindra le suivi des institutions financières, en charge de l’asset management. Ils travaillaient auparavant chez Jefferies et Credit Suisse (lire aussi en rubrique Nominations).
Les régulateurs repoussent d'un an les exigences de marge pour les dérivés non compensés
Le report annoncé hier par le Comité de Bâle et l'OICV-Iosco soulagerait près de 700 contreparties.
La SEC devrait étendre l'exemption à MIF 2 sur la recherche pour les courtiers américains
Les banques américaines ne seraient pas obligées de prendre un autre statut spécifique de conseiller.
Morgan Stanley trouve une planche de salut dans la gestion de fortune
Pire performance de Wall Street dans le trading, la banque se rattrape grâce à sa clientèle de particuliers fortunés.
L'Esma relance le débat sur le coût des données de marché
Les plates-formes de marché et les investisseurs-utilisateurs n’arrivent pas à s’accorder sur les prix.
Les banques conseils d’AB InBev font grise mine
Les banques chargées de l’introduction en Bourse des activités asiatiques d’AB InBev vont devoir tirer un trait sur 140 à 170 millions de dollars de commissions, indiquait lundi Bloomberg. Le brasseur belge a renoncé le 12 juillet à coter Budweiser Brewing Apac, qui devait lui rapporter entre 8,3 et 9,8 milliards de dollars, faute d’avoir su convaincre les investisseurs au niveau de prix proposé. JPMorgan et Morgan Stanley ont dirigé l’IPO.
